Estado de Flujo Efectivo

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Estado de Flujo Efectivo
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NORMATIVA APLICABLE AL EFE

• Boletines Técnicos N 50,53 Colegio de Contadores
  de Chile
• Norma Internacional de Contabilidad N 7
• Circular N 1501 (S.V.S.).
• Aplica a entidades que emiten estados de flujos
  de efectivo conforme a la NIF A-3, Necesidades de
  los usuarios y objetivos de los estados
  financieros.

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CONCEPTO

• Estado financiero que muestra en forma
  clasificada las entradas y salidas de efectivo
  ocurridas en un período. Antiguamente se le
  denominaba Cash Flow y se estudiaba en finanzas

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OBJETIVOS DEL EFE

• Cuál es la capacidad para generar flujos
  positivos.
• Si tiene capacidad para cubrir obligaciones.
• Cuáles son las necesidades de financiamiento.
• Identificar las diferencias entre la utilidad
  financiera o contable y los flujos de efectivo de
  entrada y salida.
• Identificar las transacciones que no son flujo
  pero que en el futuro pueden serlo.

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EJEMPLO ESTADO FLUJO EFECTIVO BASICO
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CONCEPTO DE EFECTIVO

• Efectivo propiamente tal
• Caja y Bancos (Cuenta corriente bancaria).
• Efectivo equivalente
• Inversiones de corto plazo que forman parte
  administración habitual de los excedentes de
  caja.

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EFECTIVO EQUIVALENTE

• CARACTERISTICAS
• Se convierten rápidamente a montos conocidos de
  efectivo.
• Se convertirá en efectivo en un plazo no superior
  a 90 días.
• Existe un riesgo mínimo de cambios de valor al
  convertirse en efectivo.

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EJEMPLOS

• Pagarés de la Tesorería, del Banco Central,
  Depósitos en Instituciones Financieras con plazo
  menos de 90 días.

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NO SON EFECTIVO EQUIVALENTE

• Inversiones temporales en acciones.
• Inversiones en fondos mutuos accionarios.

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REVELACIONES EN LOS ESTADOSFINANCIEROS

• En nota de criterios de contabilidad se debe
  revelar cuales son las inversiones consideradas
  como equivalentes de caja.
• En nota a los estados financieros se debe revelar
  la composición de algunos otros incluidos
  dentro del formato S.V.S y descripción de
  actividades de financiamiento que no generan
  flujos de efectivo durante el período pero que
  comprometen flujos futuros.

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CLASIFICACION DEL FLUJO DEEFECTIVO

• Actividades de inversión.
• Actividades de financiamiento.
• Actividades de la operación.

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ACTIVIDADES DE INVERSION

• Relacionados con la utilización u otorgamiento de
  recursos financieros, tales como compras de
  activo fijo, inversiones en sociedades, préstamos
  otorgados, recaudación de préstamos etc.

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ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

• Se relacionan con la Obtención de recursos
  financieros, tales como financiamiento de
  terceros, de empresas relacionadas, aportes de
  capital y otros.

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ACTIVIDADES OPERACIONALES

• Corresponden a los ingresos de la explotación y
  sus costos asociados, en general corresponden a
  los rubros que forman parte del estado de
  resultados propios de la empresa y que son en
  base a los flujos de efectivo.
• Son todas aquellas actividades que no se
  relacionan con las de inversión o financiamiento,
  sino que están relacionadas al giro de la
  empresa.

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ACTIVIDADES OPERACIONALES

• El concepto operacional, es mucho más amplio que
  aquel utilizado para la confección del estado de
  resultados, puesto que partidas calificadas como
  no operacionales en el estado de resultados,
  tales como donaciones, bajo el concepto de flujo
  corresponden a actividades de la operación.

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(No Transcript)
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FORMULA PARA CONVERTIR INFORMACION CONTABLE A UNA
BASE DE EFECTIVO

• COBRANZAS DE CLIENTES Saldo inicial de clientes
  Ventas - Saldo final de clientes
• PAGOS A PROVEEDORES Y OTROS Saldo inicial de
  proveedores Compras netas Gastos de
  Administración - Saldo final de proveedores
• COMPRAS NETAS Saldo inicial de existencias
  Costo de ventas - Saldo final de existencias

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FORMULAS PARA CONVERTIR INFORMACION CONTABLE A
UNA BASE DE EFECTIVO

• DESEMBOLSOS POR GASTOS Gastos operacionales
  Gasto acumulado inicial -Gastos acumulado final
  Gasto anticipado final - Gasto anticipado final -
  Gastos no de efectivo.
• IMPUESTO PAGADO Gasto tributario Saldo
  inicial impuesto a pagar - Saldo final impuesto
  por pagar
• INTERESES PAGADOS Saldo inicial Intereses por
  pagar gasto financiero - Saldo final intereses
  por pagar.

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EFECTO INFLACION SOBRE EL FLUJO DE CAJA

• De acuerdo con las disposiciones de la SVS, los
  estados financieros deben presentar las partidas
  no monetarias del balance actualizadas a la fecha
  de cierre, por lo anterior el estado de flujos de
  caja debe considerar esta variable.

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SITUACIONES ESPECIALES

• INTERESES Y DIVIDENDOS Los intereses pagados y
  percibidos así como los dividendos percibidos se
  tratan como actividades de la operación y no de
  financiamiento e inversión, excepto que se trate
  de intereses capitalizados, por compras de activo
  fijo, deben considerarse como egresos de
  inversión.

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SITUACIONES ESPECIALES

• LEASING Respecto de las cuotas pagadas
  (Capital) por activos comprados en leasing, deben
  tratarse como egresos de inversión en el caso del
  arrendatario y como ingresos de la operación en
  el caso del arrendador. Respecto de los intereses
  implícitos en la cuota, deben tratarse como
  egresos e ingresos de la operación tanto para el
  arrendatario como el arrendador.

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EJERCICIO 1

• Que conceptos son efectivo equivalente
• Depósito a plazo a 120 días ______
• Depósito no contabilizado ______
• Reposición de fondo fijo ______
• Caja en moneda nacional ______
• Cheque no cobrado ______
• Acciones de Endesa ______

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Elaboración del estado de flujo de efectivo

• Método indirecto
• Se analiza las variaciones resultantes del estado
  de situación financiera comparativo para
  identificar los incrementos y decrementos en cada
  partida,
• Lo cual culmina con el incremento o decremento
  neto del efectivo.

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Estado de flujo de efectivo
Operación Operación
  Utilidad (pérdida) neta
  Partidas aplicadas a resultados que no requirieron recursos
() Gastos por depreciación
() Amortizaciones
() Generación bruta de recursos
() Disminución de cuentas por cobrar
(-) Incremento de cuentas por cobrar
() Disminución de inventarios
(-) Incremento de inventarios
() Incremento de proveedores
(-) Disminución de proveedores
() Incremento de otros pasivos a largo plazo
(-) Disminución de otros pasivos a largo plazo
() Recursos generados por la operación
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Estado de flujo de efectivo
Financiamiento Financiamiento
() Aumentos de capital social
(-) Disminuciones de capital social
(-) Pago de dividendos
() Aumento de préstamos bancarios (corto y largo plazos)
(-) Disminuciones por préstamos bancarios (corto y largo plazos)
() Recursos utilizados (generados) en actividades de financiamiento
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Estado de flujo de efectivo
Inversión Inversión
() Adquisiciones de activo fijo
(-) Venta de activo fijo
() Recursos utilizados (generados) en actividades de inversión
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Estado de flujo de efectivo
Efecto sobre la partida de efectivo e inversiones temporales Efecto sobre la partida de efectivo e inversiones temporales
() Aumento (disminución) de efectivo del ejercicio
(-) Efectivo al inicio del ejercicio
() Efectivo al final del ejercicio
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Metodología para la elaboración del estado de
flujo de efectivo

• Paso 1. Determinar el incremento o decremento de
  efectivo.
• Paso 2. Determinar el incremento o decremento de
  cada una de las cuentas del estado de situación
  financiera.

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Metodología para la elaboración del estado de
flujo de efectivo

• Paso 3. Analizar cada uno de los incrementos y
  decrementos de las partidas del estado de
  situación financiera.

  Incremento Decremento
Activo -
Pasivo -
Capital -
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Metodología para la elaboración del estado de
flujo de efectivo

• Paso 4. Clasificar los incrementos y
  disminuciones del flujo de efectivo.
• Efectivo generado por o destinado a operaciones.
• Efectivo generado por o destinado a actividades
  de inversión.
• Efectivo generado por o destinado a actividades
  de financiamiento.

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Ejercicios
32
Ejercicios
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Ejemplo del Balance General
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Ejemplo de Estado de Resultados