Presentaci

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NUEVO PROGRAMA AL QUE SE REFIERE EL ARTÍCULO
QUINTO TRANSITORIO DE LA LPAB Canje de pagarés
15 de Julio de 2004
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OBJETIVOS DEL NUEVO PROGRAMA
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Objetivos del NUEVO PROGRAMA

1. Cumplir con el artículo 5 transitorio de la Ley
   del IPAB
2. Realizar las revisiones de gestión, de legalidad
   y de identidad de objeto, existencia y
   legitimidad
3. Atender las recomendaciones de la Auditoría
   Superior de la Federación
4. Recuperar, en beneficio del fisco, un monto de
   más de la mitad de las obligaciones de pago
   originales del PCCC

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ANTECEDENTES PROGRAMA DE CAPITALIZACIÓN Y
COMPRA DE CARTERA (PCCC)
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ANTECEDENTESPROGRAMA DE CAPITALIZACIÓN Y COMPRA
DE CARTERA (PCCC)
Objetivo y Descripción del PCCC

• El objetivo central del programa fue proteger el
  patrimonio de los ahorradores e impedir el
  colapso del sistema de pagos.
• El PCCC se diseñó durante la crisis económica de
  1995 para incentivar a los accionistas de los
  bancos a capitalizar sus instituciones a cambio,
  el Fobaproa adquirió derechos de cobro de cierta
  cartera.
• En términos generales por cada dos pesos de
  cartera los accionistas aportaban 1 peso de
  capital.
• Como pago por la adquisición de estos flujos el
  Fobaproa suscribió documentos con vencimiento a
  10 años con garantía del Gobierno Federal.
• Desde el origen y con la finalidad de que las
  instituciones absorbieran una parte del costo
  total del programa se estableció el denominado
  Programa de Pérdidas Compartidas en el que las
  instituciones participan con un 25.

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ANTECEDENTESPROGRAMA DE CAPITALIZACIÓN Y COMPRA
DE CARTERA (PCCC)

• Con base en las reglas de elegibilidad definidas
  en el programa cada banco seleccionó la cartera
  originadora de flujos.
• Durante las revisiones de calificación y
  provisionamiento de cartera se detectaron
  faltantes de reservas que se cubrieron a través
  del Esquema de Incentivos.
• Para que los objetivos originales del programa se
  cumplieran, el Comité Técnico del Fobaproa
  modificó sus criterios de elegibilidad de
  créditos ante una situación económica en
  deterioro.
• De los 24 bancos que recibieron apoyo solo 4
  permanecieron en el programa (PCCC).

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OBSERVACIONES DE LA ASF
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Observaciones de la ASF al PCCC
Derivado de la Revisión a la Cuenta Pública de
2000, 2001 y 2002, la ASF realizó
observaciones-recomendaciones al PCCC. A la fecha
queda un monto original histórico no solventado
de 27,226.1 millones de pesos
La mayoría de las observaciones de la ASF han
sido solventadas, y la problemática derivada de
las observaciones aún pendientes será atendida
como sigue
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Atención a las Observaciones de la ASF al PCCC

• Créditos en litigio. Se obliga a los bancos a
  responder por créditos donde el poder judicial
  determine que no tenían la titularidad.
• 2. Intereses moratorios. Las observaciones y sus
  recomendaciones en algunos casos fueron
  solventadas por la ASF y en otros desestimadas
  como no procedentes por la SFP.
• 3. Créditos relacionados. Los bancos pagaron
  (9,477 millones de pesos) el costo de aquellos
  créditos otorgados a partes relacionadas cuya
  designación en el PCCC no fue aprobada por el
  Comité Técnico del Fobaproa.
• 4. Créditos menores. El importe que subsiste es
  menor a lo observado, el cual fue afectado por
  los bancos a un fideicomiso de administración y
  ejecución en tanto se solventa la observación de
  la ASF, se disminuye su monto o bien la autoridad
  competente resuelve lo conducente.

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NUEVO PROGRAMA
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Procedimiento del NUEVO PROGRAMA

• La mecánica para la realización del Nuevo
  Programa debe apegarse a un procedimiento
  previamente establecido en el artículo Quinto
  Transitorio de la LPAB.
• En atención a este artículo, el Fobaproa
  permaneció en operación únicamente para
  administrar las operaciones del PCCC y dar
  cumplimiento a lo establecido en el Artículo
  Séptimo Transitorio a fin de que concluyeran las
  auditorias ordenadas por la Cámara de Diputados
  (Michael W. Mackey).
• Concluidas estas auditorías, las Instituciones
  podían optar por terminar la relación jurídica
  con el Fobaproa, en cuyo caso, el IPAB debería
  entregar una obligación de pago que cubriera los
  derechos de cobro de la cartera objeto del PCCC.
• Estos requisitos ya se cumplieron y los bancos
  optaron por terminar los contratos celebrados con
  el Fobaproa y celebrar los contratos relativos al
  Nuevo Programa con el IPAB.

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Procesos judiciales en torno al NUEVO PROGRAMA
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PROCESOS JUDICIALES EN TORNO ALNUEVO
PROGRAMA

• Durante 2002 la Junta de Gobierno del IPAB acordó
  la formalización del Nuevo Programa y notificó a
  los bancos los procedimientos para hacerlo.
• Los bancos promovieron demanda de amparo en
  contra de las revisiones planteadas por la Junta
  de Gobierno del IPAB y de sus Términos de
  Referencia.
• El 11 de septiembre de 2003 se les concede el
  amparo a las Instituciones ante lo cual el IPAB
  presenta recurso de revisión.
• El 1 de junio de 2004 la Suprema Corte de
  Justicia ejerció su facultad de atracción sobre
  este caso.

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SE REMUEVEN LOSOBSTÁCULOS
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SE REMUEVEN LOS OBSTÁCULOS

• El IPAB y los bancos celebraron los actos
  jurídicos necesarios para dejar sin materia las
  demandas.

Pago al vencimiento 2005-06
R E V I S I O N E S

• Contratos del Nuevo Programa

F I R M A D E L N U E V O P R O G R A M A
Instrumentos no relacionados con observaciones
de la ASF.
ó
Prepago en tramos

• Pagos de relacionados

Ajustes por Revisiones
Fideicomiso de Ejecución y Garantía
Encapsulamiento
Emisión de Instrumentos

• Retiro de las demandas de amparo

• Hasta que la ASF solvente, disminuya su monto, o
  la autoridad competente resuelva lo conducente.

• Instrumentos a fideicomitir relativos a créditos
  menores

• Fideicomiso relativo a créditos menores (7,010
  millones de pesos)

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FORMALIZACIÓN DELNUEVO PROGRAMA
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Revisiones relativas al NUEVO PROGRAMA

• Revisión a la Gestión

Objetivo Revisar y evaluar que el banco haya efectuado la administración, recuperación y cobranza de los créditos. Dictaminar los estados financieros de estos fideicomisos, y Revisar quitas, condonaciones, castigos y quebrantos de estos créditos desde el inicio del programa.
Posibles Consecuencias Sustitución del fiduciario y/o reparación de daños y perjuicios.
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Revisiones relativas al NUEVO PROGRAMA

• Revisión a la Legalidad

Objetivo Determinar si en la información contenida o revelada en los papeles de trabajo elaborados durante la auditoría llevada a cabo por Michael W. Mackey (incluyendo los denominados bank reports) se desprende alguna ilegalidad en el otorgamiento de los Créditos.
Posibles Consecuencias Disminución de la obligación de pago en caso de que la ilegalidad sea atribuible a la administración del banco participante. Sustitución del crédito cuando la ilegalidad no sea atribuible a la administración.
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Revisiones relativas al NUEVO PROGRAMA

• Revisión de Identidad de Objeto y de Existencia
  
• y de Legitimidad

Objetivo Verificar que los créditos objetos del Nuevo Programa Sean los mismos créditos del PCCC (Identidad de Objeto), Existan (Existencia) y Que las Instituciones hayan estado legitimadas para transferirlos al Fobaproa (Legitimidad).
Consecuencias Sustitución En caso de que los créditos no cumplan con las condiciones de Existencia y de Legitimidad. Disminución del monto a cargo del IPAB en caso de que el crédito no cumpla con la condición de Identidad de Objeto.
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SUSTITUCIÓN POR ACTIVOS DE ALTA CALIDAD
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Sustitución por activos de alta calidad

• Dada la fortaleza de las instituciones
  financieras los activos sustitutos que deban
  designarse serán preferentemente efectivo o
  créditos a cargo del propio IPAB.

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• Recuperación de recursos NUEVO PROGRAMA

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RESULTADOS DELNUEVO PROGRAMA
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RESULTADOS DEL NUEVO PROGRAMA

• Se efectuarán las Revisiones de los créditos del
  PCCC que serán materia del Nuevo Programa,
  dándose por terminados, en consecuencia, los
  procesos judiciales involucrados que impedían su
  realización.
• Se atiende la problemática derivada de las
  observaciones-recomendaciones de la ASF
  relacionadas con el PCCC.
• Se recuperarán 116 mil millones que incluyen la
  recuperación de cartera, la compartición de
  pérdidas y 9.5 mil millones de pesos que los
  bancos abonan por los créditos relacionados no
  aprobados por el Comité Técnico del Fobaproa.
• Se da cumplimiento a lo estipulado en la Ley de
  Protección al Ahorro Bancario.
• Podrá haber recuperaciones adicionales de
  recursos derivadas de los resultados de las
  Revisiones.