Administracin de Riesgos Un ejercicio de simplificacin

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Administración de Riesgos Un ejercicio de
simplificación

• Jorge Bermúdez Salgar
• Director Fogacoop
• Julio de 2004

Esta presentación no busca exponer el marco
normativo vigente, sólo pretende una explicación
básica de los principales riesgos y su
administración
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Actitudes hacia el riesgo

• Muchas entidades financieras al definir su
  negocio han optado por concluir que
• Mi negocio es administrar riesgos
• Se trata, en fin, de aceptar un riesgo y cobrar
  un precio por eso. Habra un buen negocio cuando
  el precio cobrado sea mayor que el costo de los
  riesgos que toque cubrir

Si el negocio es tomar riesgos entonces procede
entenderlos y administrarlos
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Es un negocio de riesgos

• Esta idea es clara para muchas financieras y para
  las entidades reguladoras y supervisoras
• En las entidades más sofisticadas cada vez hay
  más productos asociados con el riesgo Swaps,
  opciones, futuros, etc.
• Para los supervisores es claro que no todas la
  entidades corren el mismo riesgo, por eso han
  enfocado sus labores y funciones en función del
  riesgo de cada entidad.

En un enfoque preventivo lo que se le pide a las
entidades es que su capital y sus sistemas de
administración sean adecuados a su nivel de riesgo
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El caso del sector cooperativo

• Buena parte del sector cooperativo maneja niveles
  de operación que admiten enfoques de manejo del
  riesgo relativamente sencillos.
• Hay que hacer entonces un esfuerzo de generar
  sistemas de administración de riesgos adecuados
  al usuario.

Es fundamental que los sistemas de administración
de riesgos sean entendidos por un elevado del
personal de la entidad
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El primer paso es la conciencia del riesgo

• Podemos decir que es sentido común. Basta
  preguntarse Qué pasa si sucede tal cosa? , Qué
  tanto nos afecta?
• EL RIESGO hay que
• Identificarlo
• Medirlo
• Limitarlo
• Controlarlo (seguimiento y reporte)

No se trata de quedarse paralizado en la esquina,
sino de cruzar la calle a salvo.
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El riesgo hay que identificarlo
Principales riesgos

• Riesgo de crédito Que el deudor incumpla el
  contrato (no pague o pague menos y a destiempo).
• Riesgo de mercado Que las condiciones de mercado
  cambien (tasa de interés, de cambio, etc.) y los
  activos pierdan valor o los pasivos lo aumenten.
• Riesgo de liquidez Que la entidad no cuente con
  recursos liquidos para cubrir sus obligaciones
  inmediatas y tenga que vender activos a grandes
  descuentos o inclusive cerrar el negocio.
• Riesgo operativo Pérdidas por fallas en los
  procesos ya sea por fallas humanas o de sistemas
  pérdida de documentos (pagarés), registros
  inadecuados (no cobrar), falta de back-ups,
  remplazos etc.

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Riesgo de crédito - Medición

• qué pasa si no nos pagan los n (2,10, etc.)
  créditos más grandes? cuál es la situación de
  estos créditos hoy?
• Normalmente, qué de nuestra cartera se
  pierde?, cuánto es este en la cartera de
  consumo o en la comercial o en la hipotecaria?
• cuándo hay garantía hipotecaria o codeudor el
  cambia? qué tanto cambia?

Conocemos el negocio? El precio que cobramos
cubre el riesgo o estamos perdiendo plata?
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Riesgo de crédito - medición
Una forma fácil de medirlo es mediante matrices
de transición, que nos muestran como están los
créditos un periódo después, por ejemplo un año.
Asi, en la segunda línea vamos a observar como se
comportaron los créditos que hace un año estaban
en A, es decir al día o vencidos menos de 30
días 85 permanecieron en A pero el 10 estaban
en C, D o E. Esto me da una buena idea del riesgo
que puedo esperar al cabo de un año. La tercera
línea me muestra que pasó con los B y asi
sucesivamente. Puedo hacer matrices para los
distintos tipos de deudores agrupándolos según lo
que quiera estudiar. Por sexo, edades, tipo de
empleo, tipo de garantía y asi aprender como se
comportan mis riesgos. Cuales son los mejores?
Cuales son muy altos? Se comportan mejor cuando
hay garantía?Etc.
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Riesgo de crédito - Límites

• Para manejar el riesgo la alta dirección define
  políticas y límites como
• Mercado objetivo. Cuando define con quién quiere
  trabajar define su apetito de riesgo.
• Diversificación. Cuando define límites máximos
  por deudor (no ponga todos los huevos en la misma
  canasta) o el lugar que quiere ocupar dentro de
  las obligaciones del deudor (la cuota del
  banquero)
• Criterios de aprobación Cuando define
  condiciones mínimas del deudor o cuantías máximas
  dependiendo de la capacidad de pago del deudor.

Dicen que si un deudor debe un millón el problema
es suyo y que si debe mil millones el problema es
del prestamista
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Riesgo de crédito - seguimiento
Se trata de trabajar con sistemas inteligentes
de los que podamos aprender y retroalimentar
nuestros procesos

• Cómo se está comportando cada tipo de cartera?
• Hay que rectificar las políticas? Cuáles?
• Hay que fortalecer la cobranza?
• El riesgo es más alto de lo que se pensaba, Hay
  que subir la tasa de interés?
• Los informes nos ayudan a tomar estas decisiones?

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Control y Reporte

• Cómo aseguramos que se cumplan las políticas?
  División de funciones y esquema de contrapesos
• Por ejemplo, quien busca al cliente no es quien
  le aprueba el crédito. O quien hace seguimiento
  un año después no es quien lo aprobó. Tampoco son
  sus subordinados deben ser independientes.
• Quién prende las alarmas? Un comité de crédito,
  el gerente de riesgos o la Junta Directiva?
• Se ha definido un responsable y éste cuenta con
  información adecuada para identificar los riesgos?

Se requieren sistemas que faciliten entender las
situaciones y que estén al alcance del nivel
técnico de la organización
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Riesgo de mercado - medición

• Qué pasa si las tasas de interés aumentan 5, 10
  o 15 puntos porcentuales? Podemos reajustar los
  créditos ya otorgados? Qué pasa con los pasivos,
  debemos pagar más? Ganamos o perdemos plata?
  Está en peligro el negocio?
• Qué pasa si sube la tasa de cambio? Tenemos
  créditos o títulos en moneda extranjera? Ganamos
  o perdemos plata?

Podemos hacer estos cálculos fácilmente?
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Riesgo de tasa de interés - medición

• Se presenta con operaciones a tasa fijaen las que
  si cambia la tasa de mercado no se puede
  modificar la del crédito. El riesgo aumenta con
  el plazo de la operación.
• Se manifiesta en dos formas un efecto en el P y
  G y un efecto en el precio del activo si se fuera
  a vender. En el primer caso se proyectan los
  resultados para el futuro con las nuevas
  condiciones. En el segundo se estima el valor de
  los activos y pasivos con tasa fija bajo las
  nuevas condiciones y se calcula el efecto sobre
  el patrimonio. Se pueden medir estos efectos para
  calibrar el nivel de riesgo.

Qué pasa si.........?
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Riesgo de tasa de interés - límites

• El riesgo de tasa de interés se puede controlar
  de varias formas. Por ejemplo, usando tasas
  indexadas al mercado o reduciendo los plazos o
  teniendo pasivos en condiciones similares.
• Estas son decisiones que deben plasmarse en
  políticas y límites.

No hay una regla única, cada entidad debe buscar
el esquema que más se acomode, excepto el de
desconocer el riesgo que está asumiendo
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Riesgo de tasa de interés - Control y Reporte

• Qué área es la encargada de medir y reportar este
  riesgo?
• Quién decide sobre la composición de los activos
  y pasivos? Hay límites?

A mayor riesgo, se requiere mayor capital para no
poner en peligro la continuidad de la entidad en
caso de pérdidas
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Riesgo de liquidez - medición

• De nuevo se trata de responder unas preguntas
  básicas. Qué pasa si retiran el 10 o 15 de los
  depósitos? Qué pasa si se retiran los tres o n
  clientes más grandes? Qué de los depósitos son
  estables y qué es altamente volatil? Tenemos
  acceso a fuentes alternas u opcionales? Con qué
  seguridad? Frente a un retiro grande, está en
  peligro el negocio?
• Observando el flujo de caja para los distintos
  periodos futuros semanales o mensuales o
  trimestrales, de acuerdo con el perfil de
  vencimientos de activos y pasivos, es posible
  tener una idea del riesgo de liquidez. Esta debe
  complementarsecon otros datos como la
  estabilidad de los depósitos y el tipo de
  clientes.

Qué pasa si.........?
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Riesgo de liquidez Límites

• El riesgo de liquidez se controla entre otras con
  el plazo de los activos, el plazo de los
  depósitos y pasivos y mediante el establecimiento
  de planes claros de contingencia que cubran de
  manera satisfactoria a la entidad.
• No hay una fórmula única y cada entidad debe
  tomar en cuenta sus circunstancias particulares
  para diseñar sus límites y establecer sus planes
  de acción para contrarrestar aquellas situaciones
  que considere probables.

Además de políticas claras y límites, es
fundamental tener un plan o planes de
contingencia líneas de crédito irrevocables,
títulos de alta liquidez, convenios para venta de
activos, etc.
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Riesgo de liquidez Control y Reporte

• Quién es el responsable de medir el riesgo de
  liquidez? Con qué frecuencia? Hay niveles de
  alarma o alerta?
• Quién toma las decisiones de composición del
  activo y del pasivo? Tiene criterios claros?

Es necesario garantizar un esquema interno que
responda de manera ágil y segura a las
variaciones en la liquidez, con líneas de reporte
y decisión muy claramentre establecidas
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Qué pasa si.........?