Sin t

1
GFNorte Resultados 1T05
Mayo-2005
2
Contenido

• Resultados 1T05
• Sector Bancario
• Banca de Recuperación
• Ahorro y Previsión
• Eventos Relevantes
• Perspectivas Económicas
• Reflexiones Finales

3
1. Resultados 1T05
4
Cifras Relevantes de GFNorte
MILLONES DE PESOS
1T05
1T04
Utilidad Neta
582
1,090
87
ROE
16.2
26.9
Precio de la Acción
43.93
72.75
4.1
7.2
Margen Financiero
1.15
2.16
UPA
P/VL
1.53
2.19
Crecimiento Cartera Vigente
20
21
Índice Cartera Vencida
4.8
1.9
Índice de Cobertura
127
154
5
Utilidades GFNorte
Millones de pesos
1,090
921
582
1T04
1T05
4T04
6
Utilidades GFNorte
Millones de pesos
Variación
1T04
1T05
Anual
Banca
453
900
99
86
127
48
Ahorro y Previsión
Casa de Bolsa
31
25
(19)
Aux. de Crédito
18
43
139
Sofol (Pronegocio)
0
(4)
-
Tenedora
(6)
(2)
(63)
GFNORTE
582
1,090
87
7
Sector Bancario
8
Estado de Resultados Banca
Millones de pesos
Variación
1T04
1T05
Anual
Margen financiero
2,101
31
2,749
1,260
(17)
1,047
Ingresos no financieros
Servicios
704
3
726
Recuperación
129
29
166
Cambios
130
(54)
59
Intermediación y valuación
297
(68)
95
3,361
13
3,796
Ingreso total
(2,557)
(9)
(2,338)
Gastos no financieros
Resultado de la operación
804
81
1,458
Provisiones crediticias y FOBAPROA
(122)
100
(243)
Otros productos y gastos, neto
(149)
N. A.
37
Impuestos
(98)
258
(351)
Subsidiarias e interés minoritario
72
15
83
Resultado neto
507
94
984
9
Margen Financiero vs CETES
Porcentajes
9.0
8.8
CETES
8.1
80
7.1
7.2
6.3
6.3
56
6.2
5.6
5.4
4.6
4.9
Margen Financiero
5.0
4.3
4.3
4.2
4.1
3.9
1T03
2T03
3T03
4T03
1T04
2T04
3T04
4T04
1T05
10
Ingreso no Financiero
Millones de pesos
1T04
1T05
Trading y cambios 15
Trading y cambios 34
Recuperación 16
Servicios 56
Servicios 69
Recuperación 10
11
Gasto
Miles de millones de pesos
ÍNDICE DE EFICIENCIA
12
Captación Tradicional
Miles de millones de pesos
Captación
1T03
1T05
1T04
Vista
60
53
64
Plazo
35
34
36
Total
95
87
100
Mezcla
Vista
64
61
64
Plazo
36
39
36
100
100
100
13
Costo Mezcla Captación Tradicional
de CETES
37
30
27
1T03
1T05
1T04
14
Cartera de Crédito Vigente
Miles de millones de pesos
87
85
72
1T04
4T04
1T05
Variación
1T04
4T04
1T05
Trim
Anual
Consumo
24
29
30
4
22
Comercial
25
29
29
(1)
17
Corporativa
13
14
16
16
22
Gobierno
10
13
13
(4)
27
Total
72
85
87
3
21
15
Cartera de Consumo
Miles de millones de pesos
30
29
24
1T04
4T04
1T05
Variación
1T04
4T04
1T05
Trim
Anual
Hipotecario
14
17
18
4
23
6
6
6
1
5
Automotriz
3
4
4
7
36
Tarjeta de Crédito
1
2
2
8
48
Credinómina
Consumo
24
29
30
4
22
16
Transformación de la Cartera de Crédito
ORIENTACIÓN AL CONSUMO
1T03
1T05
Gobierno 8
Gobierno 14
Comercial 33
Comercial 36
Consumo 29
Consumo 34
Corporativa 27
Corporativa 19
60,262 millones de pesos
87,403 millones de pesos
45
17
Calidad de Activos
Miles de millones de pesos
1T03
1T04
1T05
Cartera de crédito total
67
78
91
Cartera vencida
3.7
3.8
1.7
Reservas crediticias
4.7
4.8
2.7
ÍNDICE DE COBERTURA
ÍNDICE CARTERA VENCIDA SIN IPAB
154.2
5.6
127.2
127.2
4.8
1.9
1T03
1T04
1T05
1T03
1T04
1T05
18
Índice de Capitalización
1T03
1T04
1T05
Básico
10.9
10.5
12.5
Complementario
2.4
5.0
3.6
TOTAL
13.4
15.4
16.2
Porcentaje básico
81
68
77
19
Banca de Recuperación
20
Banca de Recuperación
Millones de pesos
1T03
1T04
1T05
Utilidades
121
151
206
1T03
1T05
Propia 29
Propia 51
Administrada 49
Administrada 71
21
Banca de Recuperación
ACTIVOS EN ADMINISTRACIÓN
Miles de millones de pesos
62
58
58
Riesgo Banorte
17
21
32
Serfin
16
14
11
25
IPAB
23
19
1T03
1T04
1T05
22
Ahorro y Previsión
23
Afore
ACTIVOS EN ADMINISTRACIÓN Miles de millones de
pesos
33
28
22
1T03
1T04
1T05
CLIENTES Millones
2.4
2.3
2.1
1T03
1T04
1T05
24
Seguros
PRIMAS VENDIDAS Miles de millones de pesos
1.3
1.1
0.6
1T03
1T04
1T05
CLIENTES Millones
2.8
1.7
0.7
1T03
1T04
1T05
25
ROE y ROA GFNorte
ROA
ROE
26
2. Eventos Relevantes
27
Arranque de Pronegocio

• Ene 05 Autorización ante SHCP.
• Mar 05 24 sucursales.
• En 2005, 16 sucursales adicionales.
• Resultados
• 1,536 clientes.
• 43 millones de pesos de cartera.
• 2 millones de cartera vencida.
• Crédito tipo
• Monto 10 - 50 mil pesos.
• Tasa 3.5 - 4 mensual.
• Comisión apertura 3.
• Plazo 24 meses.
• Garantía NAFIN al 80.

28
Campaña Ya bájale
Marzo 3 Lanzamiento de programa de
transferencia de saldos de tarjeta de
crédito.

• Características
• Tasa fija 25.
• Plazo de 6 a 36 meses.
• 4 meses a tasa 0.
• Sin cuota anual.
• 5 mil puntos Banorte.
• Resultados al 26 de abril
• 203 millones de cartera.
• 18,544 pesos de saldo promedio por transacción.

29
3. Perspectivas Económicas
30
Perspectivas Económicas
Marco Macroeconómico 2005-2006
Variables
2005
2006
PIB
3.70
3.20
Inflación
3.80
3.64
Déficit Fiscal ( PIB)
(0.15)
(0.15)
Cete 28 días (Promedio)
9.49
9.01
Cete 28 días (Fin de año)
9.30
8.75
Tipo de Cambio (Fin de año)
11.70
11.95
Balanza Comercial
(11,500)
(12,000)
Inversión Extranjera Directa
14,500
13,500
Precio Petróleo
27
24
PIB E.U.
3.70
3.50
31
Entorno Político

• Los fundamentos macroeconómicos de la economía
  Mexicana son sólidos, sustentados en políticas
  fiscales y monetarias conservadoras.
• Sin embargo, el ruido político podría generar
  volatilidad en los mercados a partir del 1S05.
  Actualmente, el mercado está concentrado en la
  selección de los candidatos presidenciales.
• Andrés López Obrador, jefe del Distrito Federal,
  quien es el hombre que liderea las encuestas para
  presidente en el 2006, ganó la batalla política
  respecto a su desafuero y, por lo tanto, tiene
  posibilidades de competir por la presidencia.
• Del lado positivo, tanto la Institucionalidad
  como los fuertes fundamentos económicos, proveen
  de protección contra el populismo y/o la mala
  administración de la economía.
• Es todavía muy temprano para tener una clara
  visión de quienes serán los candidatos y sus
  respectivas plataformas. Para este Otoño deberá
  estar más claro.

32
4. Reflexiones Finales
33
Objetivos de Largo Plazo

• Visión 20/20.
• ROE de 20 sostenible.
• Crecimiento de utilidad neta del 20 anual
  duplicar cada 4 años.
• Mejoría de la eficiencia operativa.
• Innovación y bancarización.
• Adquisición y retención de clientes de alto
  valor.
• Cumplimiento de metas utilidad neta.

34
Valor de Capitalización de Mercado
Millones de dólares
3,284
1,990
1,160
Crecimiento anual compuesto 68
1T03
1T04
1T05
35
Bursatilidad de la Acción Volumen Diario
Millones de dólares
8.7
6.7
1.8
1T03
1T04
1T05
36
(No Transcript)