Linhas de orienta

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(No Transcript)
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O que é um Business Angel ?

• Um Business Angel é um investidor que realiza
  investimentos em oportunidades nascentes (tipo
  start-up ou early stage). Participa em projectos
  com smart money, isto é, para além de aportar
  capacidade financeira, também contribui com a sua
  experiência e rede de negócios.

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A missão da APBA visa desenvolver os Business
Angels em Portugal
Missão da APBA

• Desenvolver a função de Business Angel em
  Portugal, de modo a fomentar o empreendedorismo e
  a contribuir para o crescimento de uma economia
  vibrante e inovadora.

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Os Business Angels podem ajudar a consolidar um
novo paradigma económico
Evolução socio-económica
Industrial Triangle
Entrepreneurial Box
Accionistas Dívida
Poupança pessoal Business Angels Venture Capital
Empresas
Governo
Sindicatos
Impostos
Propinas Financiamento Público Donativos
Fonte Carl Schramm - Kauffman Foundation
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A APBA tem vindo a cobrir um conjunto vasto de
actividades
Linhas de acção a desenvolver pela APBA

• Promover e detectar oportunidades, seleccionar
  projectos e facilitar a sua sindicação
• Desenvolver ligação entre BAs e Universidades,
  Centros Tecnológicos e Venture Capital Funds
• Estimular o intercâmbio com outras Associações a
  nível internacional
• Divulgar o papel dos BAs e as melhores práticas
  de investimento e de empreendedorismo
  (organização da Semana Global do
  Empreendedorismo)
• Sensibilizar o Estado para o reconhecimento e
  incentivo da função de Business Angel

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A APBA tem vindo a cobrir um conjunto vasto de
actividades
Desenvolver ligação entre BAs e Universidades,
Centros Tecnológicos e Venture Capital Funds

• Apoio do Banco Espírito Santo, da Iberpartners e
  EDP Inovação
• Protocolo com a PME Capital e Caixa Capital
• Abordado um conjunto vasto de universidades
  (Audax/ISCTE)
• Interacção com incubadoras e centros tecnológicos
• Abordagem a Venture Capital Funds nacionais e
  internacionais

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Os Business Angels têm um papel fundamental no
desenvolvimento empresarial de ideias de negócio
Necessidade de capital
Processo de criação de empresas (conceptual)
Risco
Maior
Menor
OPV(2)
Capital de risco
Business Angels
FFF(1)
Menor
Maior
Crescimento sustentável
Semente
Start-up
Crescimento
(1) Family, Friends and Fools (2) Oferta pública
de venda (em inglês, Initial Public
Offering) Fonte EBAN APBA
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Os Business Angels contribuem para este
desenvolvimento de duas formas investidores e
mentores
Atributos do BA
Descrição
Capacidade financeira

• Capacidade financeira...
• Em disponibilidades próprias, ou
• Em capacidade de reunir recursos de outros
• ... para aplicação em projectos com perfil de
  risco muito particular

• Adquirida através da experiência profissional
• No lançamento de empresas, na gestão de risco e
  como mentor de recursos de qualidade
• Espírito empreendedor

Capacidade de gestão
Em diferentes oportunidades, os BAs podem
contribuir de uma ou de outra forma
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As componentes financeira e de gestão conferem ao
BA vantagens contra outras formas de
financiamento

• Capacidade financeira por agregação de recursos
  da rede de Business Angels
• Partilha do risco, sem necessidade de garantias
  reais
• que normalmente não existem
• Processos de tomada de decisão rápidos e
  eficientes
• Modelo de atenção mais adequado para negócios em
  fase mais embrionária baseado na dedicação de
  capacidade de gestão e experiência relevante para
  o sucesso do projecto
• Relação de parceria com o empreendedor

Fonte EBAN APBA
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Vantagens claras para os Business Angels se
juntarem em redes de investidores
Vantagens em pertencer a uma rede de BAs como a
APBA

• Organização de fóruns de investimento
• Acesso a deal flow
• Possibilidade de co-financiamento com outros BAs
• Informação sobre tendências sectoriais
• Rede de negócios
• Contribuição e reconhecimento social

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A Gestão de candidaturas medeia o processo entre
a entrada de candidaturas e o investimento nas
mesmas
Gestão de Candidaturas
Processo de Investimento
Sourcing de Projectos
Identificação
Apreciação
Avaliação
Concretização
Follow up

• Assegurar que as candidaturas possuem a
  informação básica para serem geridas

• Analisar a consistência das candidaturas mais
  relevantes

• Avaliar o potencial económico e financeiro das
  candidaturas bem como os riscos associados

• Montar o negócio, através da concretização dos
  investimentos necessários e viabilização
  operacional do mesmo

Associados
APBA
A decisão de investimento (avaliação e
concretização do negócio) é da responsabilidade
exclusiva dos Associados e não da APBA
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A participação dos associados na Gestão de
Candidaturas é muito importante na apreciação das
diferentes candidaturas
Papel da Comissão de Gestão de Candidaturas (CGC)
Execução
Facilitação

• Solicitar mais informação aos empreendedores
• Efectuar reuniões de pré-avaliação para os
  projectos com potencial mais relevantes
• Identificar projectos com potencial para serem
  candidaturas mais relevantes
• Gerir o ciclo de vida das candidaturas

• Dinamizar o interface empreendedores / associados
• Solicitar apoio de associados em projectos
  específicos
• Facilitar aos associados o seu envolvimento em
  projectos específicos
• Coaching de associados e empreendedores sobre
  modelos de estrutura de deals

Para apoiar o processo de gestão de candidaturas
foi seleccionado o sistema Angelsoft
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A CGC tem apreciado várias candidaturas,
essencialmente com o objectivo de prioritizar
projectos para apresentação nesta reunião
Ferramenta de apreciação
Pontos de apreciação

• Atractividade do mercado
• Grau de diferenciação
• Inovação do modelo de negócio
• Qualidade do business plan
• Estágio de desenvolvimento
• Caracterização do investimento
• Caracterização do proponente

De futuro os Associados podem escolher os
projectos que pretendem ver apresentados em
reuniões semelhantes
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A APBA está a implementar melhores práticas de
angel investing com a ferramenta Angelsoft
Uma ferramenta para gerir a interacção com o
empreendedor e a associação...
... resultando em maior sucesso na decisão de
investimento
Facilidade e rapidez de acesso aos projectos
submetidos Promoção da interacção entre o
Associado e o empreendedor Promoção da
colaboração entre Associados na tomada de decisão
de investimento Redução da carga administrativa
no relacionamento institucional com a APBA
Associado (investidor)
Empreendedor
APBA
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A ferramenta Angelsoft suporta três processos
críticos da APBA
Gestão dos membros

• Gestão da informação da associação
• Gestão da informação de membros, com informação
  de contacto e biografia
• Comunicação e organização de eventos

Processamento de projectos

• Aceitação e confirmação de candidaturas online
• Apoio na gestão do processo de screening, desde a
  candidatura até à decisão de investimento
• Gestão de informação e de documentos

• Acesso dos investidores a todos os projectos de
  forma facilitada
• Suporte de comunicação e transferência de
  informação
• Colaboração entre investidores (e empreendedores)
  na tomada de decisão de investimento

Colaboração em oportunidades de negócio
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Vantagens para o empreendedor

• Parecer independente sobre a qualidade do
  projecto
• Possibilidade de apresentar o projecto a um
  conjunto de investidores seleccionado
• Financiamento do projecto pelos investidores que
  queiram investir no mesmo

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Projectos recebidos
Dados sobre os projectos recebidos

• 180 projectos entrados
• 73 em análise
• 4 apoiados

• 10 milhões de Euros disponíveis
• 1 milhão já comprometidos

• Biotecnologia
• Produção de software
• Turismo
• Restauração
• Energias renováveis
• Clínicas, spas e saúde
• Galeria de arte
• Desporto
• Comércio online

Fonte Base de Dados de Projectos da APBA