Agencia Nacional de Hidrocarburos. Seminario de Abastecimiento de Hidrocarburos. De la Planificaci - PowerPoint PPT Presentation

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Agencia Nacional de Hidrocarburos. Seminario de Abastecimiento de Hidrocarburos. De la Planificaci

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Title: Esquema simplificado para la Planificaci n del Sector Energ tico Author: Roberto Kozulj Created Date: 12/5/2004 1:31:03 AM Document presentation format – PowerPoint PPT presentation

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Title: Agencia Nacional de Hidrocarburos. Seminario de Abastecimiento de Hidrocarburos. De la Planificaci


1
Agencia Nacional de Hidrocarburos. Seminario de
Abastecimiento de Hidrocarburos.De la
Planificación a la Desregulación lecciones del
caso argentino
  • Presentación del prof. Roberto Kozulj
  • IDEE/FB Fundación Bariloche

2
Breve historia del sector energético argentino
  • Desde comienzos de la década del 40 se basó en un
    esquema de empresas públicas estatales.
  • Las empresas estatales realizaban su propia
    planificación.
  • La meta principal era garantizar el
    abastecimiento.
  • Políticas de precios cambiantes del
    autofinanciamiento al endeudamiento.

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Breve historia del sector energético argentino
  • A pesar de que existieron planes energéticos, en
    general la coordinación de políticas fue débil.
  • Sin embargo las metas de abastecimiento fueron
    cumplidas de un modo totalmente satisfactorio.
  • La separación del transporte y distribución de
    gas del ámbito de la petrolera estatal YPF fue un
    éxito.

4
Breve historia del sector energético argentino.
  • Con la creación de Gas del Estado la industria
    del gas se desarrolló de tal forma que Argentina
    logró ser uno de los países con mayor penetración
    de gas natural en la matriz energética.
  • En un principio tal éxito dependió de la
    transferencia de la renta petrolera de YPF a Gas
    del Estado y a los usuarios.
  • Tal esquema no indujo a deudas hasta los ochenta.

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Cuál hubiera sido un esquema ideal de
planificación integral?
  • 1-Tratar la proyeccción de la demanda energética
    de un modo integrado a fin de definir las
    políticas de sustitución deseables.
  • 2-Definir los requerimientos de abastecimiento de
    los distintos productos energéticos.
  • 3-Definir los equipamientos y tareas de
    producción de energía anticipando la demanda
    proyectada.
  • 4-Elaborar un plan de inversiones y su
    financiamiento.
  • Definir la política de precios, tributaria y de
    concordancia con la política macroeconómica.

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Esquema simplificado para la Planificación del
Sector Energético
7
Caracterísicas del Sector de Hidrocarburos que lo
convierten en un bien estratégico y de interés
público
  • Largo período de maduración de las inversiones.
  • Bienes con características de servicios públicos.
  • Bienes imprescindibles para el sistema
    socioeconómico.
  • Fuertes proveedores de recursos tributarios.
  • Alto riesgo en la etapa exploratoria, compensado
    por la renta petrolera.
  • Mercados poco competitivos.
  • Carácter geopolítico y altamente dependiente del
    contexto internacional.

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Políticas a definir de modo coordinado a lo largo
de la cadena hidrocarburífera.
  • Exploración y explotación.
  • Transporte-Refinación-Comercialización.
  • Sustitución -URE-Ahorro-URE.
  • Interacción con el sistema económico (políticas
    de desarrollo regional, sectorial, incentivos,
    ahorro,precios y financiamiento, etc.).
  • Precios e impuestos (actores, objetivos,conflictos
    , concepción del tipo de bien y tipo de mercado).
  • Política de precios y Financiamiento.
  • Desarrollo tecnológico.
  • Recursos humanos.
  • Ambiental.

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Los Resultados Obtenidos antes de las Reformas
evolución de la producción de crudo.
10
Los Resultados Obtenidos antes y después de las
Reformas evolución de la producción de derivados.
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Los Resultados Obtenidos antes de las Reformas
evolución de la producción de gas natural.
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Los Resultados Obtenidos antes de las Reformas
evolución de la estructura de consumo de gas
natural.
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Los problemas de las empresas públicas del sector
en Argentina durante los 80.
  • La política de precios fue inadecuada. Con
    objetivos antiinflacionarios se utilizaron para
    recaudar impuestos y los ajustes desfasados de
    precios y tarifas descapitalizaron a las
    empresas.
  • Previamente un gobierno de facto las utilizó como
    instrumento financiero obligándolas a tomar
    préstamos externos.
  • Fueron sujetas a corrupción, Contaratismo,
    presiones sindicales, etc.
  • Perdieron así autonomía y objetivos de política
    energética.

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Conclusiones respecto a la etapa previa a la
desregulación
  • La producción de petróleo se expandió logrando el
    total autoabastecimiento a partir de la acción de
    YPF.
  • Si bien desde 1960 el sector privado participó lo
    hizo con porcentajes del orden del 25 a 30 en
    áreas exploradas por YPF.
  • La producción y el consumo de gas crecieron
    gracias al desarrollo de redes de transporte a
    cargo de Gas del Estado.
  • Las políticas de precios lograron hasta 1975 el
    autofinanciamiento de la actividad y el acceso a
    vastos sectores de la población. Luego se
    desvirtuó su papel.

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El proceso de privatizaciones y deregulación en
la argumentación oficial.
  • A comienzos de los 90 se propone una profunda
    reforma del sector energético con los objetivos
    de
  • 1- Desmonopolizar el mercado y aumentar la
    competencia en supuesto beneficio de los
    consumidores.
  • 2-Abandonar el rol empresario del Estado para que
    éste pueda atender al gasto social.
  • 3-Expandir la oferta a partir de la inversión
    privada.
  • 4-Maximizar el VPN de los recursos energéticos
    considerados como una commodity más.

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El proceso de privatizaciones y deregulación
visto a través de otra perspectiva.
  • Se enmarcó en un vasto plan de reestructuración
    de la Deuda externa.
  • El conjunto de empresas privatizadas se hallaban
    en un alto grado de madurez de desarrollo de
    mercados.
  • Se indujo a un proceso de apreciación de la
    moneda local que elevó la rentabilidad en divisas
    de las empresas y redujo de modo artificial la
    relación Deuda Externa/PBI.
  • Las tarifas fueron incrementadas en dólarespero
    no en moneda local, de modo de no afectar la
    demanda.

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El papel de la convertibilidad en el éxito
financiero de las empresas del sector de
Hidrocarburos
  • El acceso a los activos se produjo a un valor por
    debajo del costo de reposición de los activos y
    con la posibilidad de valorizar títulos de deuda
    en default.
  • Las tarifas contemplaban costo de reposición a
    nuevo.
  • En el caso de los hidrocarburos se dispuso la
    liberación de precios, la libre disponiblidad del
    crudo y de las divisas.los precios internos se
    nivelaron con los internacionales en petróleo y
    gas.
  • La garantía legal de una paridad fija por ley
    en un nivel de sobrevaluación fue causa de una
    rentabilidad extraordinaria.

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El nivel de sobrevaluación de la moneda en
términos objetivos Precios al consumidor, tasas
de cambio nominal e inflación de los EE. UU.
19
Sobrevaluación, reducción artificial de la
relación Deuda Externa/PBI y crecimiento del
riesgo país por la sombra de una devaluación
inevitable a largo plazo.
20
El papel de la sobrevaluación en el
desdoblamiento de precios internos e
internacionales
21
Los precios internos fueron superiores a los de
paridad de importación
22
El mercado continuó concentrado
23
El mercado continuó concentrado tras una década
de desregulación
24
El papel de la sobrevaluación en el
desdoblamiento de precios internos e
internacionales
25
El incentivo de la rentabilidad asegurada ha
sido suficiente para inducir inversiones de
expansión?
  • El paso de un sistema planificado al esquema de
    libre mercado supone que la rentabilidad elevada
    es suficiente para inducir inversiones.
  • Los resultados señalan que ello no es cierto para
    la expansión ligada al mercado interno, ni para
    asegurar la reposición de los recursos
    hodrocarburíferos.
  • El objetivo de monetizar reservas no induce a
    descubrimientos ni a localizar inversiones en el
    territorio nacional.

26
Los resultados del abandono de la planificación
en el sector de los hidrocarburos la actividad
exploratoria.
27
Los resultados en los distintos aspectos de la
actividad hidrocarburífera.
28
La estrategia de exportar agotando reservas.
  • Las reservas y el mercado interno se manienen, la
    producción crece.
  • La relación reservas producción disminuye y
    declina la producción

29
La estrategia de explotar al máximo conduce a la
declinación.
  • La producción declina ausencia de inversiones
  • La explotación se realiza en áreas de mayor
    productividad

30
Desde la desregulación no hubo inversión de riesgo
31
Reservas originales, producción acumulada actual
y necesaria para el mercado interno vs. reservas
remanentesprobables.
32
Estimación del período de agotamiento de Petróleo
sin exploración hipótesis mercado
internoexportaciones
33
Los gasoductos de exportación existentes
34
La evolución del mercado de gas
35
Maximización del VPN a través de generación
eléctrica y exportaciones
36
Duración media de las reservas de Argentina
37
Exploración Reservas a Incorporar Horizonte
año 2020
38
El mayor peligro agotar las reservas si no hay
exploración tiempo político largo-tiempo
energético corto.
39
Estimación de la renta petrolera neta anual antes
y después de la convertibilidad
40
Por qué a pesar de una mayor rentabilidad
declina la producción petrolera y se produce una
crisis de abastecimiento de gas?
  • El mercado se halla concentrado.
  • Los operadores poseen reservas en otros
    territorios (Ej Bolivia).
  • Las reglas de juego de mercado les permiten
    explotar sin explorar en proporción.
  • Las empresas buscan monetizar sus reservas.
  • Responden a intereses de accionistas externos que
    desean un retorno rápido y seguro de las
    inversiones

41
Síntesis de resultados del período posterior a
las reformas.
  • Precios más altos para usuarios cautivos.
  • Vulnerabilidad de los usuarios frente a la
    devaluación en un contexto de precios energéticos
    dolarizados.
  • Aumento de la producción sin actividad
    exploratoria de riesgo.
  • Crisis de abastecimiento en el 2004.
  • Crisis de abastecimiento futuro insuficiencia de
    inversiones a pesar de una elevada rentabilidad.
  • Vulnerabilidad externa y macroeconómica inducida
    por una moneda apreciada

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Acerca de los impactos macroeconómicos de las
reformas.
  • Si se considera que las reformas fueron
    efectuadas debido a los desequilibrios de las
    empresas públicas y el costo social del impuesto
    inflacionario cabe preguntarse acerca del costo
    de las reformas.
  • En términos de 1- endeudamiento y destino de la
    deuda 2- efectos sobre el comercio exterior y el
    empleo 3-efectos sobre la pobreza estructural
    4-efectos sobre actitudes especulativas de las
    empresas.
  • En conclusión fue más costoso. Ninguno de los
    esquemas ha funcionado bien en los últimos 30
    años.

43
La sobrevaluación produjo déficit comercial
sistemático y crecimiento de la deuda externa.
44
El crecimiento de la deuda externa implica caída
del salario real por ajuste en el presupuesto
público y el efecto de la sobrevaluación sobre el
empleo.
45
El desempleo es causa inicial del incremento de
la pobreza estructural- A una moneda sobrevaluada
le sigue la devaluación correctiva que deteriora
los ingresos de los más pobres y de toda la
población.
46
La devaluación no fue un acto unilateral de un
gobierno de facto sino la consecuencia de1- la
sobrevaluación previa 2- la fuga de divisas
durante el año 2001 antes del corralito 3-la
negativa del FMI de realizar nuevos desembolsos.
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Destino efectivo del endeudamiento externo entre
1992 y 1999.
Período 1992-1999
Rubros de demanda de divisas
en millones de us
en
Saldo negativo (mercancias)
22327
27.3
14000
17.1
Intereses pagados totales
7.1
Intereses (privatizadas)
5830
19594
23.9
Utilidades y Dividendos Totales
9.2
7536
Utilidades (privatizadas)
Incremento medio de nivel de reservas
15336
18.7
10631
13.0
Resto de Financiamiento Externo
Total del Incremento en la Deuda Externa
81888
100.0
48
Síntesis datos ENARGAS-UNIREN
49
El 73 de la deuda se contrajo entre el 1-1-2000
y el 31-12-2001 cuando ya no se realizaban
expansiones del sistema a causa de la recesión.
50
Qué lecciones se pueden extraer del caso
argentino?
  • La ausencia de Planificación puede poner en
    peligro el abastecimiento futuro.
  • La privatización implica pasar a reglas de
    mercado y por lo tanto a un cambio de objetivos
    de la seguridad de suministro a la maximización
    del VPN.
  • Ello puede conducir a un abastecimiento futuro
    más costoso, a la pérdida de autonomía energética
    y a serios desequilibrios macroeconómicos.

51
Conclusiones.
  • La experiencia argentina muestra los peligros de
    la retirada del Estado del sector hidrocarburos.
  • Las empresas pueden ser utilizadas como
    instrumentos financieros y no de política
    energética.
  • Los recursos naturales pueden agotarse y las
    divisas generadas por la actividad ser remitidas
    al exterior.
  • El esquema macroeconómico que posibilitó tal
    rentabilidad generó pobreza y vulnerabilidad
    externa.
  • El sector de hidrocarburos requiere de una
    planificación integral y de mecanismos que
    aseguren la inversión.
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