Mercado Elctrico Coyuntura actual y desarrollo futuro

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Mercado EléctricoCoyuntura actual y desarrollo
futuro
Rafael López Rueda Gerente General
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Chilectra es parte de un Grupo Líder en Latam
Participación de mercado
Líder en los más importantes mercados de
Latinoamérica
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Chilectra es parte de un Grupo Líder en Latam
Con una cartera de activos inigualable
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Chilectra una empresa local con proyección
regional
Desarrollando y transfiriendo las mejores
prácticas de negocio
- Capacidades en gestión de redes - Oferta de
servicios apoyada en dos líderes regionales

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Chilectra y su compromiso con Santiago
Inversión anual en MMUSD
Gastos e Inversiones por 180 MMUSD/año Inversion
es por 770 MM USD en los últimos 12 años
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Chilectra una empresa eficiente
28
72
Líder en eficiencia energética ... ... lo que se
traduce en menores costos para sus
clientes Caída VAD (2000 2004) - 21
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Chilectra una empresa con altos estándares

• Calidad de servicio muy superior al estándar
  regional en número y tiempo de interrupciones
• Encuesta SEC ubica a Chilectra como la 2 mejor
  de Chile en continuidad de suministro para
  empresas sobre 100.000 o más clientes

clientes que califican con nota 6 ó 7 a la
empresa. Fuente Feedback
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Una respuesta a los cambios del negocio y del
entorno
Clientes con más Necesidades
Requiere más Tecnología
Más Interacción con la Ciudad
Chilectra Siglo XXI
Regulación más Exigente
Más Protección Medio Ambiente
Sector más Liberalizado
Más Calidad de Servicio
Más Eficiencia en Operaciones
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Una alianza pensada para la industria
Asesoría y Desarrollo en Eficiencia Energética
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Mercado EléctricoCoyuntura actual y desarrollo
futuro
Ramón Castañeda Ponce Gerencia Gestión del Margen
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Agenda

• Situación de abastecimiento del SIC
• Alternativas de generación
• Comparación años 2005 y 1999
• Proyección abastecimiento 2006-2010
• Modificación a la Ley Eléctrica
• Principales cambios
• Efectos en los precios
• Chilectra y los cambios en el mercado no
  regulado

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Situación de Abastecimiento del SIC

• Corto Plazo (2005-2007/8)
• Oferta de energía muy ajustada a la demanda si
  coinciden factores exógenos (aumento de
  restricciones de gas argentino, baja hidrología)
  y endógenos (aumento demanda, fallas en
  generación y/o transmisión)
• Mediano Plazo (2008/9-2012)
• Aumenta el equipamiento y la diversificación de
  la matriz energética
• Nueva Ley viabiliza centrales a GNL y/o Carbón
• Interconexión gasífera con Perú surtiría a
  generadoras y clientes del SING y posibilita
  intercambio con Argentina
• Nueva Ley introduce incentivos a la inversión en
  generación con fuentes renovables (eólica,
  geotermia, microcentrales)

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Comparación años 2005 y 1999

• En 1999 coincidió una condición de extrema sequía
  con la falla prolongada de nueva capacidad de
  generación
• En 2005 el escenario ha sido complicado por
• Altos precios de carbón (80 v/s 52 USD/Ton) y
  petróleo (52 v/s 15 USD/bbl)
• Baja disponibilidad de gas natural, combinada con
  la mayor dependencia del mismo
• Baja hidrología Abril ? altos costos marginales
• Demanda aumentó mas que la oferta
• Nuevas herramientas para gestionar la coyuntura
• Ley Corta I entregó señales para expansión de la
  transmisión
• Ej Charrúa-Nueva Temuco construida por nuevo
  agente
• Parque térmico disponible para generar con diesel
• Ley Corta II entregó señales para expansión de
  generación
• Anuncios de proyectos por agentes existentes y
  nuevos

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Desbalance crecimiento oferta/demanda
900
1.800
Aumento demanda 45 v/s Aumento oferta 13
Fuente www.cdec-sic.cl
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Proyección abastecimiento 2006 - 2015
Composición capacidad instalada SIC
Aumentan Componente térmica (de 40 a
60) Seguridad de abastecimiento
Costos de operación ? Precios
Fuente www.cne.cl
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Proyección abastecimiento 2006 - 2015
Plan de Obras Generación SIC en MW (Abr05)
5.600 MW al 2015 43 Carbón 32
GNL 13 Hidro
75 Térmico
Fuente www.cne.cl
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La suficiencia del sistema eléctrico se relaciona
con el nivel de desarrollo económico del país
Composición del consumo mundial de energía
primaria (2003)
Centro y Sur América dependen de recursos
hídricos y derivados de petróleo
importados. Diversificación ? mayores precios.
Hidro y nuclear compensan en países desarrollados.
Fuente www.bp.com
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Proyección de uso de energías primarias
Los combustibles fósiles acumulan casi el 90 del
crecimiento de la energía demandada desde hoy
hasta 2030.
Fuente www.iea.org
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Conclusiones

• La energía continuará siendo un recurso escaso, y
  por tanto su precio tenderá a subir en el largo
  plazo.
• La componente térmica aporta diversificación e
  introduce al mismo tiempo volatilidad de precio
  (y volumen!).
• El aumento de precios es consecuencia de un
  sistema que acompaña el tránsito hacia una
  economía desarrollada.
• Más que nunca la eficiencia en el uso de todas la
  energías se transforma en una palanca clave para
  el desarrollo.
• La electricidad renovable jugará un rol cada día
  más relevante en la construcción de una ciudad
  más eficiente y más limpia.

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Agenda

• Situación de abastecimiento del SIC
• Alternativas de generación
• Comparación años 2005 y 1999
• Proyección abastecimiento 2006-2010
• Modificación a la Ley Eléctrica
• Principales cambios
• Efectos en los precios
• Chilectra y los cambios en el mercado no regulado

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Cambios en la contratación de energía

• Licitaciones para el mercado regulado a precio
  fijo
• Contratos con plazo máximo 15 años, a partir del
  2009
• Adjudicación por menor precio de la energía
• Ofertas hasta un 35 superiores a los precios de
  nudo
• Traspaso a clientes regulados del precio
  ponderado de contratos de cada distribuidora
• Si alguna(s) distribuidora(s) tiene precio
  ponderado 5 superior al promedio ponderado del
  sistema, el exceso se distribuye entre todos los
  clientes regulados del sistema
• Nueva banda de precios de mercado
• ? Señales de precio para asegurar expansión en
  generación

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Cambios en el ajuste de precios al mercado

• El precio de nudo teórico se alejó
  consistentemente del precio de mercado entre 1999
  y 2005 (243 Abr05).
• Sin embargo, la existencia de la banda de precios
  postergó demasiado el ajuste del precio a la
  señal de escasez.
• Precios que intervienen en la banda de mercado
• Antes sólo contratos de clientes libres (gt 2
  MW)
• Ahora c. libres contratos licitados mercado
  regulado
• Tolerancia de la banda de mercado
• Antes 5 (10 hasta 2002)
• Ahora hasta 30 si el precio teórico se aleja
  del mercado

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Cambios en la operación del sistema eléctrico

• Restricciones de gas natural proveniente de
  gasoductos internacionales no pueden ser
  invocadas como fuerza mayor
• Incorporación de clientes libres y empresas de
  subtransmisión eléctrica a los CDEC
• Mercado de reducciones o aumentos de consumo
• Se garantiza compra por parte de las
  distribuidoras (5 máx.) a la generación de
  energía no convencional (geotérmica, eólica,
  solar, biomasa, mareomotriz, pequeñas centrales
  hidroeléctricas y cogeneración)
• Oportunidad de negocio conjunto para Industriales
  y Chilectra
• Período transitorio 2005 31 Dic. 2008/9

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Período transitorio

• Aplica a distribuidoras sin contratos para su
  mercado regulado (o cuyos contratos expiren
  durante el período transitorio). A Marzo 2005, 9
  del mercado regulado del SIC no está contratado.
• El precio de venta de la energía será el costo
  marginal.
• La diferencia entre el costo marginal mensual y
  el precio de nudo será pagado entre todos los
  clientes regulados de todas las distribuidoras de
  un mismo sistema.
• El efecto de corto/medio plazo es una probable
  subida, sin embargo
• Hidrologías húmedas podrían reducir los precios.
• Mayores precios esperados atraerán aún más
  inversión.
• Existe un límite al efecto transferible, los
  excesos se postergan.

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Tarifas competitivas con países
poseedores/productores de energía primaria
Tarifas medias a clientes industriales en USD/MWh
(2003)
Las tarifas industriales de Chilectra se
encuentran entre las más bajas de
Latinoamérica Clientes libres SIC Abr05 41.6
US/MWh
Fuente CIER
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Evolución de precios de insumos siderúrgicos
Base 100 Dic01
El mayor aumento de precios de insumos de la
industria metalúrgica se ha concentrado en el
fierro, carbón y fletes, y superan en más de 20
veces el aumento esperado en la electricidad.
Fuente www.asimet.cl (Cía. Siderúrgica
Huachipato)
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Efectos a corto plazo de la L. C. II en los
precios

• Efecto de la banda de 30 sobre el cargo de
  energía en la tarifa AT4.3
• Si el precio de generación en Alto Jahuel aumenta
  30, el cargo por energía de la tarifa AT4.3
  aumenta 28
• 15 días después de promulgada la Ley
• Cliente tipo AT4.3
• Demanda Máx. Leída Horas Punta 200 kW
• Demanda Máx. Suministrada 2.500 kW
• Energía mensual 1.400.000 kWh
• Aumento factura 18 a 21 dependiendo del
  factor de carga

28
A medio y largo plazo

• Mayor inversión en generación se acompañará de
  mayor competencia
• SIC entre 1995-1998
• SING entre 1996-1999
• Nuevos entrantes y formas de abastecer la
  demanda.
• Alzas en el precio relativo gas/electricidad.
• Mecanismos más flexibles de contratación y
  fijación de precios permitirán futuros ajustes a
  la baja por sobrecapacidad o hidrologías húmedas.
• Nuevas interconexiones físicas o financieras
  proveerán mayor dinamismo y seguridad al sistema.

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Agenda

• Situación de abastecimiento del SIC
• Alternativas de generación
• Comparación años 2005 y 1999
• Proyección abastecimiento 2006-2010
• Modificación a la Ley Eléctrica
• Principales cambios
• Efectos en los precios
• Chilectra y los cambios en el mercado no regulado

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Comercialización

• Cómo no se logra una comercialización exitosa ?
• Sólo rebaja de precios
• Se agota rápidamente, no aporta valor a los
  clientes (Alemania)
• Descreme de mercado
• Ganancias de corto plazo para algunos actores
  (Colombia)
• Actores de otras industrias
• Falta de compromiso a largo plazo de nuevos
  entrantes (UK, USA)
• Asimetrías regulatorias
• Afectan la viabilidad de una parte de la cadena
  de valor (California)
• Condiciones para un negocio de comercialización
  exitoso
• Mercado de generación profundo(Holanda)
• Tamaño de mercado que permita crear carteras
  viables (UK)
• Convergencia física/regulatoria c/mercados
  vecinos (Italia, España)
• Liquidez y profundidad de mercado (Francia)

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Ampliación del mercado no regulado en Chile

• Ley 19.940 (Ley Corta)
• Art 8 Transitorio desde marzo de 2006 se permite
  la ampliación del mercado libre incluyendo
  clientes con potencias conectadas superiores a
  500 kW y menores a 2.000 kW.
• Ley Corta II
• Hasta el momento las distribuidoras licitaban la
  totalidad de su demanda (regulada y libre) en
  forma conjunta. Desde 2009 se deberán separar las
  compras para cada mercado.
• Chilectra ya está trabajando en la preparación de
  nuevas formas de asociación con el segmento
  industrial, que permitan en lo inmediato asegurar
  el suministro en tiempos difíciles, y a futuro
  capturar juntos las ventajas de la competencia,
  en una relación pensada para el largo plazo.

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Un nuevo mundo de oportunidades

• Nuestro Plan Estratégico Chilectra Siglo XXI es
  el marco desde el cual aprovecharemos las
  oportunidades que abre un mercado liberalizado.
• Oportunidad para renovar nuestro compromiso de
  servicio integral al segmento de clientes
  industriales.
• Oportunidad para descubrir juntos nuevos negocios
  mutuamente rentables.
• Oportunidad para proponer mayor flexibilidad en
  las tarifas eléctricas, que permitan optimizar
  nuestra propuesta de valor a cada segmento de
  clientes.
• Oportunidad para escuchar propuestas ...

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Una nueva estructura pensando en los clientes
Negocios - Corporaciones - Empresas
Back Office
Industria Servicios Gobierno Comercio Pymes Micr
oempresas
ESCO - Asesoría - Efic. Energética
Eficiencia Energética Análisis de
Riesgo Auditoría Energética Soluciones Energéticas
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Mercado EléctricoCoyuntura actual y desarrollo
futuro
17 Mayo 2005