IT

1

• IT Auditing
• 8
• CAATS
• Third-party announcements
• Drs. Rob P. Schouten RA RE
• Schouten.Rob_at_kpmg.nl

2
(No Transcript)
3
Agenda

• Computer Aided Audit ToolS (CAATs)
• Third Party Announcements SAS 70

4
Computer Aided Audit ToolS (CAATs)

• Toepassingsgebieden audit software
• Soorten CAATS
• Pros
• Contras
• Gebruikers audit software
• Attentiepunten bij toepassing

5
What are CAATs?

• CAATs stand for Computer Aided Audit Tools
• The tools vary from MS Excel to the dedicated
  audit software tools like IDEA and ACL
• With CAATs you can perform substantive testing,
  do sampling in a efficient and effective way and
  selecting transactions/items for Tests of Controls

6
(No Transcript)
7
Toepassing auditsoftware

• Totaalcontroles
• Verbandscontroles
• Steekproef tbv gegevensgerichte controles
• Selectie afwijkende posten
• Check op dubbele of ontbrekende posten
• Fraude detectie !
• ...

8
Soorten CAATS

• EDP Auditor
• Schaduwdraaien
• Parallelle simulatie
• Reprocessing
• SCARF (System Control Audit Review File)
• Tagging and tracing
• Programmas voor de auditor
• ITF (Integrated Test Facility)
• Testen
• Missed Branch Indicator
• Test Data Generator
• Codevergelijking en Flowcharting software

• Financial Auditor
• Schaduwdraaien
• Parallelle simulatie
• Reprocessing
• SCARF (System Control Audit Review File)
• Tagging and tracing
• Programmas voor de auditor
• ITF (Integrated Test Facility)
• Testen
• Missed Branch Indicator
• Test Data Generator
• Codevergelijking en Flowcharting software

9
CAATS Pros

• Zeer efficiënte en effectieve wijze van
  gegevensgerichte controle door
• Snelheid
• Bulkverwerking
• Foutloosheid (let op rekenen met datums)
• Meer objectief controlemiddel om posten te
  selecteren

10
CAATS Contras

• Initiële kosten zijn hoog
• Aanvankelijk tijdrovend
• Vereiste expertise

11
Gebruikers auditsoftware

• Externe accountantskantoren
• Interne accountantsdiensten
• Belastingdienst
• Klanten IC in de lijn
• van externe/interne audit --gt ic in de lijn
• ...

12
Things to be consideredpreparation phase

• Question yourself before you start a data
  analysis and/or propose a data analysis for your
  client
• What is the purpose of the analysis?
• Is data analysis the most suitable way of
  auditing? (or are there more efficient ways to
  audit)
• What do I actually want to audit? (which audit
  objective)?
• Which data do I need to perform the audit?(in
  ERP environments this question isnt answered
  easily)
• From which person can I receive the data?
• In which way has the data be delivered to me?
• How can I conclude that the data received is
  accurate and complete? (hash totals?)
• From a risk management perspective do the data
  files contain critical data, like credit card
  numbers and have to be handled more careful like
  the other confidential data

13
Things to be consideredexecution phase

• Constantly be aware that you recieve the correct
  data files
• Describe the critical controls of the process in
  which the data is input, mutated or deleted in
  order to assess the integrity of the data file
  decide whether or not to depend on these controls
• Describe the audit steps performed for review
  purposes in a memo, including the actual findings
  in each audit step. It is recommended to use flow
  charts to account for the audit work
  performedFile the audit log (standard
  functionality in IDEA and ACL)

14
Audit approach

• Doelstelling van de audit bepalen
• Begrip krijgen van de bedrijfsprocessen
• Begrip krijgen over de wijze waarop de data in de
  bestanden terecht komen
• Bestanden opvragen
• Totaal aansluiting maken (bij voorkeur hash
  total)
• Proef analyses afstemming met de gecontroleerde
• Analyses uitvoeren
• Rapport van feitelijke bevindingen

15
Ad 2 Begrip krijgen van de bedrijfsprocessen
Productie
Voorraad
Verkoop
Inkoop
Kwaliteits- controle
Assem- blage
In voorraad nemen
Ontvangst uit magazijn
16
Ad 3 Begrip krijgen over de wijze waarop de data
in de bestanden terecht komen
17
Ad 4 en 5 Opvragen bestanden aansluiten

• Totaal aansluiting bestand met financiële
  administratie
• Communicatie met IT afdeling
• Voor jezelf goed weten welke gegevens je
  onderling wilt matchen
• Richting de IT afdeling goede communiceren over
  de doelstelling van de audit
• Aanvankelijk veel communicatie over inhoud en
  indeling download bestand

18
Examples of what you can do with CAATs (1/2)

• Data analysis and data reconciliation, for
  example at
• Pension funds
• Reconciliation of persons taking part in a
  retirement benefit plan and the persons that are
  entitled to be part of this plan
• Exceptional cases
• Insurance companies
• Analysis of exceptional transactions
• Sampling (Monetary Unit Sampling)

19
Examples of what you can do with CAATs (2/2)

• Audits on data conversions
• Insurance companies reconciliation of conversion
  totals, in detail comparing data from the old
  system with the converted data in the new system
• Housing corporation reconciliation of the
  renter-data (numbers, standing data, balances),
  houses (numbers, fixation of the rent/standing
  data rent/fee).
• Pension fund audit on conversion application
  (partly re-perform the conversion rules)
• Recalculation/re-performance
• Recalculation of a tax claim, including the
  recalculation of the extrapolation performed by
  the governmental Tax department

20
Demo Smart Analyzer
21
Auditing outsourcing of activities

• Third Party Announcements/ In control statements

22
Why audit outsourcing of activities ? I/II

• Bij uitbesteding van automatiseringsdiensten
  wordt de user-organisatie voor wat betreft de
  kwaliteit van de informatievoorziening, zoals
  betrouwbaarheid en continuïteit afhankelijk van
  de interne controlemaatregelen van de
  service-organisatie. Deze afhankelijkheid kan
  zover gaan dat het voortbestaan van de
  user-organisatie ermee in het geding is.
• Er is belangenverschil tussen user- en
  service-organisatie.

23
Why audit outsourcing of activities ? II/II

• The Statement on Auditing Standards no. 70 is
  introduced because
• Hence the outsourcing, the user organisation
  still holds the responsibility and accountability
  of the services provided by the service
  organisation. These services can be
• Executing transactions and maintaining the
  related accountability
• Recording transactions and processing related
  data

24
Which In control statement ?

• Third Party Mededeling
• AO/IC mededeling
• FRAG 21
• Turnbull
• SAS 70

25
History of SAS70

• In the 70s and 80s companies started
  outsourcing their activities to third parties.
  Certain outsourcing companies failed to create
  proper control over the outsourced activities. In
  some cases this led to unreliable back reporting
  and even led in worse cases to (unexpected)
  losses due to the loss of control and inaccurate
  information.
• One of the important lesson learned from these
  cases was that outsourcing of activities doesnt
  discharge the company of its (end)
  responsibility and requires proper control over
  the reported (financial) information.
• In the whole process of auditing the financial
  statements, the financial auditor of the user
  organisation has the responsibility to gather
  sufficient audit evidence, including audit
  evidence over the processing of transactions by
  the service organisation. With regard to the
  processing of transactions by service
  organisations the American Institute of Chartered
  Accountants designed a Statement on Auditing
  standards no. 70 providing guidance for
  independent auditors who issue reports on the
  processing of transactions by a service
  organisation.

26
Which parties are involved with outsourcing ?
27
Een SAS 70-rapport beschrijft het in control
zijn van een organisatie

• SAS 70 is het Statement on Auditing Standards
  m.b.t. het in control zijn van de omschreven
  processen
• SAS 70 toont aan dat bij een uitvoeringsorganisati
  e (service organisation) de beschreven
  maatregelen in opzet aanwezig zijn en dat de
  maatregelen hebben gewerkt(afhankelijk van de
  opdracht van de accountant)
• SAS 70 stelt de opdrachtgever (user organisation)
  in staat om een duidelijk beeld te krijgen van de
  beheersorganisatie van de uitvoerder
  (opdrachtnemer) waarbij hij specifieke eisen en
  wensen mee kan geven.

28
SAS 70 biedt voordelen voor zowel de user
organisatie als de service organisatie

• SAS 70 creëert het controlbewustzijn binnen de
  organisatie en daarmee wordt het leervermogen van
  de organisatie vergroot
• Een SAS 70-rapport demonstreert het in control
  zijn richting klanten en toezichthouders
• Goedkeurende accountantsverklaring draagt bij aan
  positieve beeldvorming in de markt
• SAS 70 versterkt operationele beheersing
• SAS 70 geeft signaal af dat operational
  excellence wordt nagestreefd

29
Audit standards

• NivRA
• NivRA
• NivRA
• AICPA (American Instituut of Certified Public
  Accountants)
• NivRA en NOREA
• IFAC (International Federation of Accountants)
• DNB

• Geschrift 53
• Geschrift 26
• Richtlijnen voor de acc.controle
• Statements on Auditing Standards 70 (SAS70)
• Tussentijdse resultaten van de werkgroep
  Commissie Organisatie en Informatievoorziening
  (COIV)
• Assurance Framework
• Memorandum inzake Regeling Organisatie en Beheer
  (ROB)

30
Definitions
Service organisatie Organisatie die
automatiseringsdiensten verleent Service auditor
Auditor die tbv één of meer derden onderzoeken
verricht naar opzet en werking van de interne
controle bij een service organisatie en hierover
rapporteert. De auditor kan hierbij een
accountant, IT-auditor of anderszins
gekwalificeerde zijn. User organisatie Organisati
e die automatiseringsdiensten afneemt. User
auditor Auditor van de organisatie die
automatiseringsdiensten afneemt. In het algemeen
betreft dit de accountant die belast is met de
controle van de jaarrekening, maar het kan ook
gaan om een auditor die de opdracht heeft een
onderzoek uit te voeren naar de interne controle
bij de user-organisatie. Interne
auditor Supervisory authority Third Party
Review (TPR) Onderzoek van een service auditor
naar de interne controle bij een
service-organisatie, tbv één of meer
derden. Third Party Mededeling (TPM) Een
schriftelijke mededeling van een service-auditor
inhoudende de uitkomsten van een onderzoek naar
de interne controle bij een service-organisatie,
tbv één of meer derden.
31
Whats SAS 70 about ?

• Statement on Auditing Standards no. 70
  concerns Reports on the Processing of
  Transactions by Service Organisations
• Introduction The SAS 70 statement provides
  guidance for independent auditors who issue
  reports on the processing of transactions by a
  service organisation.

32
Report types

• Reports on Policies and Procedures Placed in
  Operation(also referred to as SAS 70 Type I
  report)The opinion stated in this kind of
  report refers to a snapshot (at a given
  moment) of the controls and control structure in
  place (policies and procedures)
• Report on Policies and Procedures in Operation
  and Tests of Operating Effectiveness(also
  referred to as SAS 70 Type II report)The
  opinion stated in this kind of report refers to a
  period (from moment A to B) of the controls and
  control structure in place (policies and
  procedures)

33
Algemene inhoud van een SAS 70-rapport

• SAS 70-accountantsverklaring (Independent service
  auditors report)
• Type I Statement
• Type II Statement
• Beschrijving van beheersmaatregelen door de
  organisatie (Description of controls)
• Beschrijving van de organisatie en haar
  activiteiten
• Beschrijving van de beheersmaatregelen en de
  beheersomgeving
• Gedetailleerde beschrijving van de processen
• Toelichting op de informatie die door de auditor
  van XXX wordt geleverd (Information provided by
  the service auditor)
• Doel en scope van het rapport
• Testen van de beheersomgeving
• Testen van de werking van specifieke
  beheersmaatregelen
• Matrix of anders gestructureerde bijlage
• Beheersdoelstellingen (control objectives)
• Beheersmaatregelen (controls)
• Testen van werking beheersmaatregelen (test of
  operating effectiveness)
• Testresultaten (audit results)

34
Er zijn twee soorten SAS 70-rapporten
Momentopname
Uitspraak over een bepaalde periode
Type I Statement Is een verklaring van de
aangetroffen beheersmaatregelen (controls) en
beheersstructuur (control structure)
Type II Statement Is een verklaring van de
aangetroffen beheers-maatregelen (controls) en
beheersstructuur (control structure) die
gedurende 6 maanden gewerkt hebben
35
Voor het verkrijgen van een SAS 70-verklaring
worden vier fasen doorlopen
Fase 3 Doorvoeren verbeteringen
Fase 2Uitvoeren health check
Fase 4Uitvoeren SAS 70 audit
Fase 1Bepalen scope
Type I of Type IIStatement
36
Naar aanleiding van de geformuleerde
beheersdoelstellingen worden de relevante
processen voor de audit bepaald
Voorbeeld
Service verlenen
Verzorgen uitkering
Beheren vermogen
Administreren deelnemer
Administreren werkgever
Beheren producten
Verzorgen beleidsvoorbereiding
Voeren financiële administratie
Uitvoeren actuariële analyses
Verzorgen juridische ondersteuning
Verzorgen automatisering
Naleven wet- en regelgeving compliance
Uitvoeren Human Resources Management
Verzorgen SLA-rapportage
37
Bevindingen bij de opzet en het bestaan van de
AO/IC in de vorm van een stoplichtrapportage
Type I Statement
Type II Statement
38
Opdrachtformulering voor service auditor

• Object
• Bijv. systeemontwikkelorganisaties, rekencentrum,
  functioneel beheerorganisatie, software pakket,
  etc.
• Doel
• Aangeven waarop beoordeling betrekking heeft
  opzet, bestaan en/of werking.
• Reikwijdte
• Reikwijdte onderzoek wordt voor een belangrijk
  deel afgegrensd middels de door de
  service-organisatie op te stellen beschrijving
  van de beheersmaatregelen. (indien dit niet
  aanwezig is, moet auditor zelf zorgdragen voor
  beschrijving waaruit reikwijdte van het onderzoek
  ondubbelzinnig blijkt.)

39
Scope of audit (I/II)

• Indien er sprake is van (sterk) geautomatiseerde
  omgeving, moet het geautomatiseerde proces goed
  en formeel worden beheerst.
• IT auditor zal zich op volgende aspecten richten
• General IT Controls
• Geprogrammeerde controles bij invoer van de
  mutaties
• Juiste werking van de applicatie
• Interfacing in
• Interfacing out
• Output controles, mede ter controle op juiste
  werking van transacties
• Overig

40
Scope of audit (II/II)
1
Gen. IT controls
4
Module
2
Module
6
Module
Module
3
Module
Core System
5
41

• Appendix
• Scope and Objectives
• Approach
• Deliverables
• Control Objectives

42
Scope and Objectives

• Our overall objective for this engagement will be
  to conduct a service-auditors review of the
  Clients ABC Program. Our review will be
  performed in accordance with Statement on
  Auditing Standards No. 70, Reports on Controls
  over the Processing of Transactions by Third
  Parties (SAS 70). Our report, a SAS 70 Type
  II report, will be designed to meet the needs of
  the participating Client banks around the
  country and other organizations to whom you
  provide services (user organizations), their
  auditors, and Client management. The SAS 70
  Type II report will provide a description of
  Clients ABC Program and its controls, and
  will report on whether such controls were
  suitably designed to achieve specified control
  objectives, on whether the controls were placed
  in operation as of the end of the examination
  period, and on the operating effectiveness of
  those controls throughout the examination period.
  It is our understanding that this examination
  will cover a six month period from June 1, 2000
  through November 30, 2000.

43
Approach

• Our approach is designed to provide an assessment
  of the controls over Clients thirdparty
  administration of the ABC Program. We will
  conduct our review by addressing each of the
  components above and will include the following
  steps in our review.
• Organize and plan the review
• Preliminary Controls Assessment
• Interim review of the operational and computer
  application controls.
• End of the Examination Period Review
• Conduct exit meeting with management
• Prepare the service auditors report and review
  with management.

44
Deliverables

• At the conclusion of this engagement we will
  prepare a formal Independent Service Auditors
  Report. We will report on controls placed in
  operation and tests of operating effectiveness
  for the controls. The report will contain
• Our service auditors' report.
• An overview of the ABC processing.
• A general description of the flow of transactions
  through the process.
• A description of the Information Systems and
  Operational Processing controls including control
  objectives and a description of the controls in
  place that satisfy the control objectives.
• The results of compliance and transaction
  testing.
• A brief description of user organization control
  considerations that should be adopted by
  participating Client Banks.
• Our concerns, if any, regarding missing or
  ineffective controls and managements plans to
  address those issues.
• A description of any additional tests performed
  and the results of those tests.
• All findings and recommendations resulting from
  our reviews will be discussed with appropriate
  management of the Client before the reports are
  finalized.

45
Engagement Timing
Client has requested that the first year of
this review cover a 6 month time frame.
Subsequent years will likely cover a 9 or 12
month period. Based on our discussions with
Client management, we anticipate that the first
year review will be conducted using the following
timelines
46
Control Objectives I/II

• We will review the following controls as they
  interact with the ABC processing
• Information Technology Controls
• Controls are in place to monitor the integrity
  and effectiveness of the network infrastructure
  utilized to support the ABC computing platform.
• Controls are in place to ensure that changes to
  ABC application programs are authorized,
  implemented in a controlled manner and properly
  documented.
• Controls are in place to provide reasonable
  assurance that ABC application programs are
  sufficiently tested prior to production
  implementation.

47
Control Objectives II/II

• Operational Processing Controls
• Controls are in place to provide reasonable
  assurance that credit enhancements are calculated
  in accordance with managements specifications.
• Controls are in place to provide reasonable
  assurance that Agent Fee Premium and Discounts
  are properly calculated.
• Controls are in place to provide reasonable
  assurance that transactions are debited and
  credited to the proper PFI deposit account.