Gelirler Kontrol

1
KURUM KAZANCININ BELIRLENMESINDE ÖZELLIKLI KONULAR
Irfan VURAL Gelirler Kontrolörü irfan.vural_at_gel
kont.gov.tr
ANKARA, Mart 2010
2
SUNUM PLANI

• KURUMLAR VERGISI ISTISNALARI
• INDIRILECEK GIDERLER / KABUL EDILMEYEN INDIRIMLER
• DIGER INDIRIMLER
• ZARAR MAHSUBU
• ÖRTÜLÜ SERMAYE
• TRANSFER FIYATLANDIRMASI YOLUYLA ÖRTÜLÜ KAZANÇ
  DAGITIMI

3
ISTISNALAR (KVK.md.5)
a- Istirak kazançlari istisnasi
b- Yurt disi istirak kazançlari istisnasi
c- A.S.lerin yurt disi ist.his. satis kazanci
istisnasi
ç- Emisyon primi kazanci istisnasi
d- Yatirim fon ve ort. kazançlarina iliskin
istisna
e- Tasinmaz ve istirak hissesi satis kazanci
istisnasi
f- Bankalara veya TMSFye borçlu kurumlara
taninan istisna
g- Yurt disi sube kazançlari
h- Yurt disi insaat, onarim islerinden saglanan
kazançlarda istisna
i- Egitim tesisleri ile rehabilitasyon
merkezlerine iliskin istisna
i- Risturn istisnasi
4
ISTISNALAR - II (Diger Kanunlarla Düzenlenen
Istisnalar)
5811 sayili Kanunda Düzenlenen Istisnalar
Yatirim Indirimi Istisnasi
Serbest Bölge Kazanç Istisnasi
TUGSye Kayitli Gemilerin Isletilmesi ve Devrine
Iliskin Istisna
Teknoloji Gel. Bölg. Iliskin Istisna
5
ISTIRAK KAZANÇLARI ISTISNASI (md. 5/1-a)

• Kurumlarin, tam mükellefiyete tabi baska bir
  kurumun sermayesine katilmalari nedeniyle elde
  ettikleri kazançlar kurumlar vergisinden
  müstesnadir.

6
ISTIRAK KAZANÇLARI ISTISNASI

• Yatirim Fonlari Katilma Belgeleri Ile Yatirim
  Ortakliklarinin Hisse Senetlerinden Elde Edilen
  Kâr Paylari Istirak Kazanci Istisnasi Kapsaminda
  Midir?
• HAYIR,
• DEGILDIR.

• Bu kazançlar parantez içi hüküm ile istirak
  kazançlari istisnasinin kapsami disinda
  tutulmustur.

7
ISTIRAK KAZANÇLARI ISTISNASI

• Istirak Edilen Kurumun Geçmis Yil Kârlarini
  Dagitmasi
• Elde edilen kâr paylarinin kaynaginin, istirak
  edilen kurumun cari yil veya önceki yil
  kârlarindan dagitilmis olmasinin, istirak
  kazancini elde eden kurum yönünden istisna
  uygulamasinda herhangi bir önemi yoktur.
• Baska bir ifadeyle, istirak edilen kurumun geçmis
  yil kârlarini dagitmasi halinde de istirak
  kazancinin elde edildigi dönem itibariyle
  istisnanin uygulanmasi mümkündür.

• Örnegin,
• (A) Kurumunun 2009 yilinda 2005 yili kârini
  dagitmasi halinde, bu kuruma ortak olan (B)
  kurumunun söz konusu istirak kazancini 2009 hesap
  dönemi kurumlar vergisi matrahinin tespitinde
  istisna olarak dikkate almasi mümkündür.

8
ISTIRAK KAZANÇLARI ISTISNASI

• Istirak Edilen Kurumun Istisna Kazançlarini
  Dagitmasi
• Tam mükellef bir kurumdan elde edilen istirak
  kazancinin, bu kurumda genel vergi rejimi
  uyarinca vergilenmis veya kurumlar vergisinden
  istisna edilmis kazançlardan olusmasi veya kâr
  dagitimina bagli vergi kesintisinin kapsami
  disinda birakilmis veya düsük oranda vergi
  kesintisi yapilmis olmasi, istisna uygulamasina
  engel teskil etmeyecektir.

9
ISTIRAK KAZANÇLARI ISTISNASI

• Istirak Oraninin ve Süresinin Önemi Olup
  Olmadigi
• Istirak kazançlari istisnasi uygulamasi
  açisindan, kurumlar vergisi mükelleflerinin
  istirak ettikleri tam mükellef kuruma hangi
  oranda istirak ettiklerinin bir önemi
  bulunmamaktadir. Istirak oranina bakilmaksizin
  tam mükellef kurumlardan elde edilen kâr
  paylarinin tamami kurumlar vergisinden istisna
  edilecektir.
• Ayrica, kâr payini elde eden kurumun istirak
  edilen tam mükellef kuruma belli bir süre istirak
  etme sarti da aranilmamaktadir.

10
ISTIRAK KAZANÇLARI ISTISNASI

• Serbest Bölge Merkezli Kurumlardan Elde Edilen
  Istirak Kazançlari, Istisna Kapsaminda Midir?
• EVET !

• Serbest bölgeler gümrük bölgesi disinda
  sayilmasina karsin, bu bölgelerde faaliyette
  bulunan kurumlar tam mükellef kurum olarak kabul
  edilmektedir.
• Dolayisiyla serbest bölgelerde faaliyette
  bulunana kurumlara istirak edilmesinden elde
  edilen kazançlar da diger tam mükellef
  kurumlardan elde edilen istirak kazançlarinda
  oldugu gibi kurumlar vergisinden müstesna
  tutulacaktir.

11
YURT DISI ISTIRAK KAZANÇLARI ISTISNASI (md.5/1-b)

• Kanunî ve is merkezi Türkiye'de bulunmayan
  anonim ve limited sirket niteligindeki
  sirketlerin sermayesine istirak eden kurumlarin,
  bu istiraklerinden elde ettikleri istirak
  kazançlari, belli kosullar altinda kurumlar
  vergisinden müstesnadir.
• YURT DISI SUBE KAZANÇLARI ISTISNASI (md.5/1-g)
• Kurumlarin yurt disinda bulunan is yerleri veya
  daimi temsilcileri araciligiyla elde ettikleri
  kurum kazançlari, belli sartlar altinda kurumlar
  vergisinden istisna edilmistir.

12
5811 SAYILI KANUN KAPSAMINDAKI ISTISNA

• 5811 sayili Bazi Varliklarin Milli Ekonomiye
  Kazandirilmasi Hakkinda Kanunun geçici 1.
  maddesi ile yurt disindan elde edilen bazi
  kazançlar Türkiyeye transfer edilmesi sartiyla
  gelir ve kurumlar vergisinden istisna edilmistir.
  
• 5917 sayili Kanunla eklenen geçici 3. madde ile
  de istisna süreleri uzatilmistir.

13
5811 SAYILI KANUN KAPSAMINDAKI ISTISNA

• Yurt disi istirak hissesi satis kazançlari

• Yurt disi istirak kazançlari

• Yurt disi sube kazançlari

• 30.04.2009 tarihine kadar elde edilen kazançlar,
  en geç 31.05.2009 tarihine kadar Türkiyeye
  transfer edilmis olmasi sartiyla vergiden
  müstesnadir. (GEÇICI MD 1)
• 01.05.2009 31.12.2009 tarihleri arasinda elde
  edilen kazançlar, en geç 28.02.2010 tarihine
  kadar Türkiyeye transfer edilmis olmasi sartiyla
  vergiden müstesnadir. (GEÇICI MD 3)

14
5811 SAYILI KANUN KAPSAMINDAKI ISTISNA

• Istisna Kazancin Tespitinde Hangi Kur Esas
  Alinacaktir?
• Söz konusu kazançlarin elde edildigi tarihteki
  kurun esas alinarak istisna kazanç tutarinin
  belirlenmesi gerekir. Dolayisiyla, transfer
  tarihinde ortaya çikan olumlu veya olumsuz kur
  farklari istisna tutarinin tespitinde dikkate
  alinmayacaktir.

Örnek Türkiyede yerlesik (M) A.S.nin,
istiraki Ingilterede mukim (N) Kurumunun
21.06.2009 tarihinde gerçeklestirdigi kâr
dagitimindan elde ettigi brüt gelir 1.000.000
Euro olup, sirket bu kazancini 14.02.2010
tarihinde Türkiyeye transfer etmistir.
Yukaridaki verilere göre, yurt disi istirak
kazanci kâr dagitiminin gerçeklestigi 21.06.2009
tarihinde elde edilmistir. Dolayisiyla istisna
kazancin tespitinde de bu tarihte geçerli olan
kurun esas alinmasi gerekmektedir. Bu tarihten
sonra kurda meydana gelen olumlu veya olumsuz
degismeler istisna tutarinin tespitinde dikkate
alinmayacaktir.
15
TASINMAZLAR VE ISTIRAK HISSELERI SATIS KAZANCI
ISTISNASI (md.5/1-e)

• Daha önce mülga 5422 sayili Kurumlar Vergisi
  Kanununun geçici maddelerinde düzenlenen
  Gayrimenkul ve Istirak Hissesi Satis Kazançlari
  Istisnasi, 5281 sayili Kanunla 5422 sayili
  KVKnin 8. maddesine eklenerek 2005 hesap
  döneminden itibaren sürekli hale getirilmistir.
  Söz konusu istisnaya, bazi önemli degisikliklerle
  beraber 5520 sayili KVKda da yer verilmistir.
• 5520 sayili KVKnin 5. maddesinin 1. fikrasinin
  (e) bendinde, tasinmazlar ve istirak hisseleri
  ile kurucu senetleri, intifa senetleri ve rüçhan
  haklarinin satisindan dogan kazançlara iliskin
  istisna düzenlenmektedir.

16
TASINMAZLAR VE ISTIRAK HISSELERI SATIS KAZANCI
ISTISNASI
Bina satislarinda, vergiye tabi olan 25lik
kisim için yenileme fonu ayrilabilir mi?

• Kazancin 75lik kismi istisnadir.

• ISTISNANIN AMACI VE GENEL ÇERÇEVESI
• Istisnanin amaci, kurumlarin bagli degerlerinin
  ekonomik faaliyetlerde daha etkin bir sekilde
  kullanilmasina olanak saglanmasi ve kurumlarin
  mali bünyelerinin güçlendirilmesidir.
• Sartlarin saglanmasi halinde, kurumlarin en az
  iki tam yil süreyle aktiflerinde yer alan
  tasinmazlar ve istirak hisseleri ve rüçhan
  haklarinin satisindan dogan kazançlarin 75lik
  kismi kurumlar vergisinden istisna edilmektedir.

EVET Her iki uygulama sartlarinin da birlikte
gerçeklestigi bir bina satisi söz konusu
oldugunda, satistan dogan kazancin 75lik kismi
özel fon hesabina alinarak istisna edilecek,
kalan 25lik kisim içinse yenileme fonu
ayrilabilecektir.
17
TASINMAZLAR VE ISTIRAK HISSELERI SATIS KAZANCI
ISTISNASI

• Istisnadan Yararlanabilecek Olanlar,
• Tasinmazlar ve istirak hisseleri ile kurucu
  senetleri, intifa senetleri ve rüçhan haklari
  satis kazanci istisnasindan tam veya dar mükellef
  ayrimi yapilmaksizin tüm kurumlar vergisi
  mükellefleri yararlanabileceklerdir.
• Ancak, esas faaliyeti menkul kiymet veya tasinmaz
  ticareti ve kiralanmasi olan kurumlarin bu
  amaçla, diger bir ifadeyle ticari faaliyet
  çerçevesinde iktisap ettikleri ve ellerinde
  tuttuklari kiymetlerin satisindan elde ettikleri
  kazançlar için istisnadan yararlanmalari mümkün
  degildir.
• Ancak, tasinmaz ticareti ile ugrasan
  mükelleflerin faaliyetlerinin yürütülmesine
  tahsis ettikleri tasinmazlarin satisindan elde
  ettikleri kazançlara istisna uygulanabilecek
  tasinmaz ticaretine konu edilen ve kiralama veya
  baska surette degerlendirilen tasinmazlarin satis
  kazanci ise istisnaya konu edilmeyecektir.

18
TASINMAZLAR VE ISTIRAK HISSELERI SATIS KAZANCI
ISTISNASI
19
TASINMAZLAR VE ISTIRAK HISSELERI SATIS KAZANCI
ISTISNASI
20
TASINMAZLAR VE ISTIRAK HISSELERI SATIS KAZANCI
ISTISNASI

• Maden Isletme Haklarinin Satisi istisna
  kapsaminda midir?

HAYIR Türk Medeni Kanuna göre kurumun adina,
tapu siciline kaydedilmeyen maden isletme hakki
tasinmaz niteliginde olmadigindan istisna
kapsaminda degildir.

• Tasinmazin Kurum Adina Tapuya Tescil Edilmis
  Olmasi Zorunlulugu
• Elden çikarilacak tasinmazlardan dogacak
  kazancin, bu istisna uygulamasina konu olabilmesi
  için tasinmazin Türk Medeni Kanununun 705.
  maddesi geregince kurum adina tapuya tescil
  edilmis olmasi gerekmektedir.
• Bu nedenle, ilgili kurum adina tapuya tescili
  yapilmamis bir tasinmazin satisindan dogan
  kazanca bu istisna uygulanmayacaktir.

21
TASINMAZLAR VE ISTIRAK HISSELERI SATIS KAZANCI
ISTISNASI
22
TASINMAZLAR VE ISTIRAK HISSELERI SATIS KAZANCI
ISTISNASI
Yatirim ortakliklari hisse senetlerinin
satisindan elde edilen kazanç istisna kapsaminda
midir?
EVET !
Yatirim fonu katilma belgelerinin satisindan
elde edilen kazanç istisna kapsaminda midir?
HAYIR !
23
TASINMAZLAR VE ISTIRAK HISSELERI SATIS KAZANCI
ISTISNASI
Iki tam yil ifadesinden 730 günün anlasilmasi
gerekir.
Fon hesabina alinma isleminin, satisin
yapildigi yili izleyen hesap döneminin basindan
itibaren kazancin beyan edildigi döneme ait
kurumlar vergisi beyannamesinin verildigi tarihe
kadar yapilmasi gerekir. Örnegin, 2009 yilinda
yapilan bir satis için kazancin fon hesabina
alinma zamani, 01.01.2010 tarihinden beyannamenin
fiilen verildigi tarihe kadar olan süre
olacaktir. Mükellefin ilgili dönem beyannamesini
16 Nisan 2010 tarihinde verdigi kabul
edildiginde, fon hesabina aktarma isleminin de bu
tarihe kadar yapilmis olmasi gerekir.

• Istisnasindan Yaralanmanin Sartlari
• Tasinmazlar ve istirak hisselerinin iki tam yil
  süre ile aktifte bulundurulmasi,
• Satistan dogan kazancin istisnadan yararlanan
  kisminin, satisin yapildigi yili izleyen besinci
  yilin sonuna kadar pasifte özel bir fon hesabinda
  tutulmasi,
• Satis bedelinin en geç satisin yapildigi yili
  izleyen ikinci takvim yilinin sonuna kadar tahsil
  edilmesi,

24
TASINMAZLAR VE ISTIRAK HISSELERI SATIS KAZANCI
ISTISNASI

• Satis Bedelinin En Geç Satisin Yapildigi Yili
  Izleyen Ikinci Takvim Yilinin Sonuna Kadar Tahsil
  Edilmesi
• Pesin satislarda oldugu gibi vadeli satis
  halinde de satistan dogan kazanç kisminin 75i,
  bes yil süreyle özel bir fon hesabinda tutulmak
  sartiyla satisin yapildigi dönemde istisnadan
  yaralanabilecektir.

• Bu süre içinde tahsil edilmeyen satis bedeline
  isabet eden istisna nedeniyle zamaninda tahakkuk
  ettirilmeyen vergiler, vergi ziyai cezasi ve
  gecikme faizi ile birlikte tahsil edilecektir.

Ancak, satis bedelinin tamaminin, satisin
yapildigi yili izleyen ikinci takvim yilinin
sonuna kadar tahsil edilmesi sarttir.

• Örnegin,
• 2004 yilinda 100.000 TLye alinan bir arsanin
  2009 yilinda 300.000 TLye satilmasi halinde
  istisnadan yararlanilabilmesi için satis bedeli
  olan 300.000 TLnin en geç 31.12.2011 tarihine
  kadar tahsil edilmesi gerekir. Aksi takdirde,
  istisna sartlari ihlal edilmis sayilacaktir.

25
TASINMAZLAR VE ISTIRAK HISSELERI SATIS KAZANCI
ISTISNASI

• Istisna Sartlarinin Ihlali Halinde Ziyaa
  Ugratilmis Sayilan Vergi
• Tasinmazlar ve istirak hisseleri ile kurucu
  senetleri, intifa senetleri ve rüçhan haklari
  satis kazanci istisnasi satisin yapildigi hesap
  döneminde uygulanacaktir.
• Istisnanin uygulanmasina iliskin bu durumun
  geregi olarak, istisnanin uygulanmasindan sonra
  sartlarin ihlal edilmesi halinde, istisna
  dolayisiyla zamaninda tahakkuk ettirilmeyen
  vergilerin ziyaa ugramis sayilacagina dair hükme
  madde metninde yer verilmistir.

• Bu kapsamda
• Istisna edilen kazançtan 5 yil içinde sermayeye
  ilave disinda herhangi bir sekilde baska bir
  hesaba nakledilen veya isletmeden çekilen kisim
  için uygulanan istisna dolayisiyla zamaninda
  tahakkuk ettirilmeyen vergiler ziyaa ugramis
  sayilir.
• Satis bedelinin iki yillik süre içinde tahsil
  edilememesi halinde, tahsil edilemeyen satis
  bedeline isabet eden istisna nedeniyle zamaninda
  tahakkuk ettirilmeyen vergiler ziyaa ugramis
  sayilir.

26
TASINMAZLAR VE ISTIRAK HISSELERI SATIS KAZANCI
ISTISNASI
EVET ! Tasinmaz ve istirak hisseleri satis
kazanci istisnasindan yararlandiktan sonra, özel
fonda tutma veya satis bedelinin izleyen ikinci
takvim yili sonuna kadar tahsil edilmesi sartinin
ihlal edilmesi halinde, istisnadan yararlanilan
dönem itibariyle ziyaa ugramis sayilan verginin
pismanlikla beyan edilmesine herhangi bir engel
bulunmamaktadir. Dolayisiyla, sartlari ihlal eden
mükelleflerin, bu nedenle ziyaa ugrayan kurumlar
vergisini pismanlikla beyan etmeleri halinde
gerekli vergi tarhiyati yapilacak ve pismanlik
zammi ile birlikte tahsil edilecek, ancak vergi
ziyai cezasi kesilmeyecektir.

• Istisna Sartlarinin Ihlali Halinde Ziyaa
  Ugratilmis Sayilan Vergi

Istisna sartlarinin ihlal edilmesi halinde ziyaa
ugratilan vergi pismanlikla beyan edilebilir mi?
27
TASINMAZLAR VE ISTIRAK HISSELERI SATIS KAZANCI
ISTISNASI

• HAYIR !
• Tasinmazlarin para karsiligi olmaksizin devir ve
  temliki, trampasi gibi islemler istisna kapsamina
  girmemektedir.
• Kat karsiligi arsa devri isleminin, bir malin
  baska bir mal ile degistirilmesini ifade eden
  trampa niteliginde olmasindan dolayi, bu gibi
  islemlerden elde edilen kazançlara söz konusu
  istisnanin uygulanmasi mümkün degildir.

• Sahip Olunan Arsanin Kat Karsiligi Olarak
  Devredilmesi Halinde Istisnadan Yararlanilabilir
  Mi?
• Kazancin Hesaplanmasinda Kur Farki ve Vade
  Farklari Dikkate Alinacak Midir?

• HAYIR !
• Istisna kapsamindaki degerlerin satisindan
  kaynaklanan alacaklar için alinan faiz, komisyon
  ve benzeri gelirler, istisna kazancin tespitinde
  dikkate alinmayacaktir. Ayni sekilde, satis
  bedelinin döviz cinsinden belirlenmesi durumunda
  ortaya çikan kur farklarinin da istisna kazancin
  tespitinde dikkate alinmasi mümkün
  bulunmamaktadir.

28
YURT DISINDA YAPILAN INSAAT, ONARIM, MONTAJ
ISLERI ILE TEKNIK HIZMETLERDEN SAGLANAN
KAZANÇLARDA ISTISNA (md.5/1-h)

• Yurt disinda yapilan insaat, onarim, montaj
  isleri ile teknik hizmetlerden saglanarak
  Türkiyede genel sonuç hesaplarina aktarilan
  kazançlar, baskaca bir kosula baglanmaksizin
  kurumlar vergisinden istisna edilmistir.

29
YATIRIM INDIRIMI ISTISNASI

• GVK Geçici md. 69
• ()
• nedeniyle, 31/12/2005 tarihinde yürürlükte
  bulunan mevzuat hükümlerine göre hesaplayacaklari
  yatirim indirimi istisnasi tutarlarini, yine bu
  tarihteki mevzuat hükümleri (vergi oranina
  iliskin hükümler dahil) çerçevesinde sadece
  2006, 2007 ve 2008 yillarina ait kazançlarindan
  indirebilirler.

Anayasa Mahkemesinin 15.10.2009 tarih ve Esas
No 2006/95, Karar No2009/144 sayili karari ile
Gelir Vergisi Kanununun yatirim indirimiyle
ilgili geçici 69 uncu maddesinde yer alan ...
sadece 2006, 2007 ve 2008 yillarina ait ...
ibaresinin iptal edilmesine karar verilmis ve
karar 08/01/2010 tarih ve 27456 sayili Resmi
Gazetede yayimlanarak yürürlüge girmistir.

• 01.01.2006 tarihinden itibaren geçerli olmak
  üzere Gelir Vergisi Kanununun 19. maddesinde
  düzenlenen yatirim indirimi istisnasi yürürlükten
  kaldirilmistir.
• GVKya eklenen Geçici 69. maddede, belli
  harcamalara iliskin olarak 2006, 2007 ve 2008
  hesap dönemlerinde bu istisnanin uygulanabilecegi
  belirtilmistir.

30
YATIRIM INDIRIMI ISTISNASI

• Geçici 69. madde kapsaminda yatirim indirimi
  istisnasindan yararlanilip yararlanilmamasi
  mükelleflerin isteklerine birakilmistir.

Gvk Geçici 69. madde kapsaminda istisnadan
yararlanmayi tercih eden mükellefler, istisna
uygulanan dönem kazançlari üzerinden 30 oraninda
kurumlar vergisi hesaplayacaklardir.
31
YATIRIM INDIRIMI ISTISNASI

• Dn. IDDKnin, 26.06.2008 tarih ve E. 2007/2326,
  K. 2008/1714 sayili Dn. 7. D.nin, 13.12.1999
  tarih ve E. 1999/1192, K. 1999/4113 sayili
  Kararlari
• Anayasa Mahkemesince bir kanunun veya kanun
  hükmünde kararnamenin tümünün veya belirli
  hükümlerinin Anayasaya aykiri bulunarak iptal
  edildigi bilinmesine ragmen, görülmekte olan
  davalarin, Anayasaya aykiriligi saptanmis olan
  kurallara göre görüsülüp çözümlenmesinin,
  Anayasanin üstünlügü prensibine ve hukuk devleti
  ilkesine aykiri düsecegini kabul etmek gerekir.

• Dn. 2. D.nin, 12.01.2005 tarih ve E. 2004/3749,
  K. 2005/87 sayili Dn. 5. D.nin, 17.09.2003
  tarih ve E. 1999/3664, K. 2003/3509 sayili
  Kararlari.
• Geriye yürümezlik kurali, Anayasaya aykiri
  bulunarak iptal edildigi bilinen yasa
  hükümlerinin, bu hükümlere dayanilarak tesis
  edilmis olan idari islemlerin iptali istemiyle
  açilan ve halen görülmekte olan davalarda da
  uygulanacagi anlamini tasimamaktadir. Aksine bir
  yorum hukuk devleti ve Anayasanin üstünlügü
  ilkeleriyle bagdastirilamaz.

• Dn. 10. D.nin, 20.01.2004 tarih ve E. 2001/2335,
  K. 2004/319 sayili Karari.
• Bir kanun ya da kanun hükmünde kararnamenin
  uygulanmasi nedeniyle dava açmak durumunda kalan
  ve Anayasa'nin 153. maddesi uyarinca itiraz
  yoluyla Anayasa Mahkemesi'ne basvurulmasini
  isteme hakkina sahip olan kisilerin de, hak ve
  menfaatlerini ihlal eden kuralin iptal davasi
  veya itiraz yoluyla daha önce yapilan basvuru
  sonucunda Anayasa Mahkemesince iptal edilmis
  olmasi halinde iptal hükmünün hukuki
  sonuçlarindan yararlanmalari gerekmektedir.

• Ankara 2. Vergi Mahkemesinin 28.12.2009 tarih ve
  E.2009/1206, K. 2009/2356 sayili karari
• () Bu durumda, geçici 69. maddenin birinci
  fikrasinin sonunda yer alan sadece 2006, 2007 ve
  2008 yillarina ait ibaresinin Anayasa
  Mahkemesince iptal edilmesi, davacinin
  31.12.2008den devreden yatirim indirimi
  istisnasindan faydalandirilmasi sonucunu
  doguracagindan, iptal edilen anilan yasa hükmü
  nedeniyle davacinin yasa hükmü nedeniyle
  davacinin yatirim indiriminden yararlandirilmamasi
  yönünde tesis edilen islemin hukuki dayanagi
  kalmadigindan iptali gerekmektedir.

• 2009 hesap döneminde istisnadan yararlanilmasi
  mümkün müdür?
• 2009 yili içinde yatirim indirimi istisnasindan
  yararlanilmaksizin verilen geçici vergi
  beyannameleri için yapilmasi gereken bir islem
  var midir?

• 8/1/2010 tarih ve 27456 sayili Resmi Gazetede
  yayimlanan Anayasa Mahkemesinin 15.10.2009 tarih
  ve Esas No 2006/95, Karar No2009/144 sayili
  karari Anayasanin 153 üncü maddesi uyarinca 8
  Ocak 2010 tarihinde yürürlüge girdiginden, 2009
  hesap döneminde (Geçici vergi dönemleri de dahil)
  yatirim indirimi istisnasindan yararlanilmasi
  mümkün bulunmamaktadir.

ANCAK !

• Anayasa Mahkemesi Kararinin yürürlük tarihi
  08.01.2010.
• Dolayisiyla 2009 hesap dönemi itibariyle söz
  konusu hüküm yürürlükteydi.
• Bu yönüyle bakildiginda 2009 hesap dönemi için
  istisnanin uygulanamayacagi görülüyor.

• Maliye Bakanliginin konu hakkindaki görüsü nedir
  ?

32
SERBEST BÖLGE KAZANÇ ISTISNASI

• 3218 sayili Serbest Bölgeler Kanununda 5084
  sayili Kanun ile yapilan degisiklik sonrasinda,
  bu bölgelerde vergi mevzuatina iliskin hükümlerin
  uygulanmasina baslanilmis, tam ve dar
  mükelleflerin bölgedeki gelir ve kurumlar vergisi
  muafiyeti sona ermistir.

33
SERBEST BÖLGE KAZANÇ ISTISNASI

• Serbest Bölgeler Kanununa eklenen geçici 3.
  madde ile de geçis dönemine iliskin istisna
  uygulamasi düzenlenmistir.

• 06.02.2004 tarihi itibariyle serbest bölgelerde
  faaliyette bulunmak üzere ruhsat almis
  mükelleflerin, faaliyet ruhsatlarinda belirtilen
  süre ile sinirli olmak üzere bu bölgelerde
  gerçeklestirdikleri faaliyetleri dolayisiyla elde
  ettikleri kazançlara iliskin istisna

• Avrupa Birligine tam üyeligin gerçeklestigi
  tarihi içeren yillik vergileme döneminin sonuna
  kadar geçerli olmak üzere, faaliyet ruhsatinin
  alindigi tarihe bakilmaksizin bu bölgelerde
  faaliyette bulunan mükelleflerinin imal ettikleri
  ürünlerin satisindan elde ettikleri kazançlara
  iliskin istisna

34
SERBEST BÖLGE KAZANÇ ISTISNASI
EVET. Serbest bölgelerde yürütülen
faaliyetlerden dogan alacaklara iliskin kur farki
ve vade farki gelirleri istisna kapsaminda
degerlendirilecektir.
Kur farklari ve vade farklari istisna kapsaminda
midir?
Serbest bölgelerde yürütülen faaliyetler
çerçevesinde elde edilen hasilatin, serbest
bölgelerde yürütülen faaliyetler çerçevesinde
yapilacak ödemelerde kullanilincaya kadar geçici
olarak serbest bölgelerde mevduat hesaplarinda
veya repo islemlerinde degerlendirilmesi sonucu
elde edilen gelirler de söz konusu istisnadan
yararlanabilecektir.

• Mevduat faizleri ve repo gelirleri istisna
  kapsaminda midir?

35
ISTISNALARA ILISKIN GIDER VE ZARARLARIN DURUMU
Istisna kapsamindaki faaliyetlerden dogan
zararlar.
Istisna kazançlara iliskin giderler. (Istirak
hissesi alimi ile ilgili finansman giderleri
hariç)

• KVKnin 5/3. maddesinde
• istirak hissesi alimiyla ilgili finansman
  giderleri hariç olmak üzere, kurumlarin kurumlar
  vergisinden istisna edilen kazançlarina iliskin
  giderlerinin veya istisna kapsamindaki
  faaliyetlerinden dogan zararlarinin, istisna disi
  kurum kazancindan indirilmesinin kabul
  edilmeyecegi hükmedilmistir.

Örnek Yurt disi insaat isinden kaynaklanan
zararlar.
Örnek (A) Kurumu, tam mükellef (B) Kurumuna
ait 1.000.000 TL degerindeki hisse senetlerini
satin almis olup, finansman için kullanmis oldugu
kredi için 2009 yilinda toplam 80.000 TL kredi
faizi ödemistir. (A) Kurumu ayrica, söz konusu
hisse senetlerinin alimi için aracilik eden (C)
Kurumuna komisyon gideri olarak 50.000 TL ödemede
bulunmustur. Örnekte yer alan, 80.000 TLlik
finansman gideri kurum kazancindan
düsülebilecektir. Komisyon gideri olarak ödenen
50.000 TLnin ise KKEG olarak dikkate alinmasi
gerekir.
36
ISTISNALARA ILISKIN GIDER VE ZARARLARIN DURUMU

• Tasinmaz veya Istirak Hissesi Satisi Ile Ilgili
  Giderlerin ve Satistan Dogan Zararlarin Durumu

Tasinmaz ve istirak hissesi satis kazanci
istisnasina iliskin giderlerin istisna kazanca
isabet eden kismi kanunen kabul edilmeyen gider
olarak dikkate alinacaktir. Burada dikkat
edilmesi gereken nokta, elde edilen kazancin
75i istisna oldugu için, istisnaya iliskin
giderlerin de 75inin KKEG olarak
degerlendirilmesi gerektigidir.

• Tasinmaz ve Istirak Hissesi Satisi Ile Ilgili
  Giderlerin Durumu

Gerek, tasinmaz ve istirak hisselerinin
satisindan kaynaklanan zararlarin istisna
faaliyetlerden dogan zararlar tanimina
girmemesi gerekse, istisna uygulamasinin
mükelleflerin ihtiyarinda olan bir takim sartlara
baglanmis olmasi hususlari göz önünde
bulunduruldugunda, tasinmaz ve istirak hissesi
satis islemlerinden kaynaklanan zararlarin kurum
kazancinin tespitinde dikkate alinabilecegi
görüsündeyiz.

• Tasinmaz ve Istirak Hissesi Satislarindan
  Kaynaklanan Zararin Durumu

37
INDIRILECEK GIDERLER / KABUL EDILMEYEN INDIRIMLER
38
GIDERLER

• Emtianin satin alinip isletme stoklarina girdigi
  tarihe kadar olusan kur farklarinin maliyete
  intikal ettirilmesi zorunludur. Sonraki
  dönemlerde ortaya çikacak kur farklarinin ise,
  ilgili bulunduklari yillarda gider yazilmasi veya
  maliyete intikal ettirilmesi ihtiyaridir.
• Krediler için ödeneni faiz ve komisyon
  giderlerinden dönem sonu stoklarina pay verilmesi
  zorunlulugu yoktur.

Vadesi gelmemis kredi faizlerinin durumu.
Kredisi borçlari nedeniyle degerleme gününe
kadar olusan kist döneme ait tahakkuk etmis ancak
ödememis olan faizler gider olarak
indirebilebilir.
Sabit kiymet alimina bagli olarak dogan kredi
faizi ve kur farklarinin sabit kiymetin alindigi
dönemin sonuna kadar olan döneme isabet eden
kismin maliyete eklenmesi zorunludur. Sonraki
dönemlere isabet eden kur farki ve faiz
giderlerinin ise gider yazilmasi veya maliyete
eklenmesi ihtiyaridir.
Çalinan mallar ile ilgili olarak, söz konusu
mallarin kiymeti düsen emtia olarak
degerlendirilmesi ve vergi matrahi ile iliski
kurulmasi mümkün degildir. Çalinan mallar
isletme için sermayede vukua gelen bir eksilmedir
ve Gelir Vergisi Kanununun 88. maddesi uyarinca
gider olarak dikkate alinamayacaktir.
Emtia alimina bagli olarak dogan kur farki,
kredi faizleri ve vade farklarinin durumu
Sabit kiymet alimina bagli olarak dogan kur
farki ve kredi faizlerinin durumu
Hirsizlik, gasp vb. sekillerde kaybedilen para
ve mallarin durumu
39
GIDERLER
Motorlu Tasitlar Vergisi Kanunu'nun 14.
maddesinde ticari maksatla kullanilan uçak ve
helikopter ile tasit kiralama faaliyeti ile
ugrasan isletmelerin bu amaçla kiraya verdikleri
tasitlar hariç olmak üzere, bu kanunun I, III ve
IV sayili tarifelerinde yer alan tasitlardan
alinan motorlu tasitlar vergisi ve cezalar ile
gecikme zamlarinin, Gelir ve Kurumlar Vergileri
matrahinin tespitinde gider olarak kabul
edilemeyecegi hüküm altina alinmistir.
Dolayisiyla, sadece II sayili tarifede yer alan
motorlu tasitlar için ödenen MTV gider olarak
dikkate alinabilmekte, diger tasitlar için ödenen
MTV ise gider kabul edilmemektedir.
5510 sayili Sosyal Sigortalar ve Genel Saglik
Sigortasi Kanununun 88. maddesine göre Kuruma
fiilen ödenmeyen prim tutarlarinin, gelir vergisi
ve kurumlar vergisi uygulamasinda gider yazilmasi
mümkün degildir. Söz konusu primler gecikmeli
olarak ödendigi takdirde ise ilgili olduklari
dönemde degil, ödendigi dönemde gider olarak
dikkate alinacaktir.
Son kullanma tarihlerinin geçmesi nedeniyle
kullanilamaz duruma gelen mallarin, gerekli
basvuru sonucunda takdir komisyonu tarafindan
takdir edilen emsal bedeli ile mallarin maliyet
bedeli arasindaki tutarin stok maliyetlerinden
indirilmesi sonucu kalan tutar dönem kazancinin
tespitinde gider olarak dikkate alinabilecektir.
Takdir komisyonunca emsal bedelin sifir olarak
belirlenmesi durumunda ise, söz konusu mallarin
maliyet bedelleri gider olarak dikkate
alinabilecektir.
Kidem tazminati karsilik giderlerinin kurum
kazancindan indirilmesi mümkün degildir.
Gerçeklesen ve kesin olarak tutari saptanan
kidem tazminati giderlerinin ise kurum
kazancindan indirilebilecegi tabiidir.
Motorlu Tasitlar Vergisinin durumu.
Fiili olarak ödenmemis sigorta primlerinin
durumu.
Son kullanma tarihi geçen mallarin durumu
Kidem tazminati karsiliklarinin durumu.
40
DIGER INDIRIMLER (md.10)
KVKnin 10. maddesinde, kurum kazancinin
tespitinde, ilgili dönem kurumlar vergisi
beyannamesinde gösterilmek suretiyle yapilacak
indirimler düzenlenmistir.
Sponsorluk harcamalari ile bagis ve yardimlar,
KKEG niteligindedir. Dolayisiyla öncelikle KKEG
olarak ticari bilanço kârina eklenmesi, daha
sonra da belirtilen nispetler dahilinde
indirimler arasinda gösterilerek matrahtan
düsülmesi gerekir. Sponsorluk harcamalari ile
bagis ve yardimlar, kazancin yetersiz olmasi
nedeniyle ilgili oldugu yilda indirime konu
edilemedikleri takdirde sonraki yillara
devredilemezler.
AR-GE harcamalarin 100ü kurum kazancinin
tespitinde beyanname üzerinde ayrica indirim
olarak dikkate alinabilecektir.

• Ilgili kanunlar uyarinca tespit edilen
  sponsorluk harcamalarinin,
• Amatör spor dallari için tamami,
• Profesyonel spor dallari için 50'si,
• beyan edilen kurum kazancindan indirilebilecektir.

• Kurum kazancindan indirilebilecek bagis ve
  yardimlar sunlardir
• Kurum kazancinin 5i ile sinirli genel nitelikli
  bagis ve yardimlar,
• Egitim ve saglik tesislerine iliskin bagis ve
  yardimlar,
• Kültür ve turizm amaçli bagis ve yardimlar,
• Dogal afetlere iliskin bagis ve yardimlar.
• Iktisadi isletmeleri hariç, Türkiye Kizilay
  Dernegine makbuz karsiligi yapilan nakdi bagis ve
  yardimlar.

Kazancin yetersiz olmasi nedeniyle indirime konu
edilemeyen AR-GE indirimi tutari süre siniri
olmaksizin sonraki yillara devredilebilecektir.
41
ZARAR MAHSUBU (Md.9)

• GEÇMIS YIL ZARARLARI
• DEVRALINAN VEYA BÖLÜNEN KURUMLARIN ZARARLARI
• YURT DISI FAALIYETLERDEN KAYNAKLANAN ZARARLAR

42
ÖRTÜLÜ SERMAYE (md.12)

• Genel açiklama
• Örtülü sermaye kapsaminda degerlendirilecek
  borçlarin unsurlari
• Örtülü sermaye tutari

43
ÖRTÜLÜ SERMAYE

• GENEL AÇIKLAMA
• Daha önce mülga 5422 sayili Kurumlar Vergisi
  Kanunu'nun 16. maddesinde düzenlenmis olan örtülü
  sermaye müessesesi, 5520 sayili KVK ile
  uluslararasi gelismeler ve genel kabul görmüs
  ilkeler dikkate alinarak yeniden düzenlenmistir.
• 5520 sayili KVK ile örtülü sermaye uygulamasinda
  borç/öz sermaye orani, ortakla iliskili kisi ve
  öz sermaye tanimlarina açiklik getirilerek
  objektif kistaslar konulmus ve örtülü sermaye
  kapsamina girmeyecek borçlanmalar ayrica
  sayilmistir.

44
ÖRTÜLÜ SERMAYE

• GENEL AÇIKLAMA - II
• Örtülü sermaye sayilan borçlar üzerinden
  hesaplanan faiz, kur farklari ve benzeri giderler
  bir taraftan kurum kazancinin tespitinde gider
  olarak kabul edilmezken (md.11), diger taraftan
  da bu tutarlar (kur farklari hariç) hesap
  döneminin son günü itibariyla dagitilmis kâr payi
  sayilmaktadir.

45
ÖRTÜLÜ SERMAYE

Örtülü sermaye üzerinden hesaplanan
ÖRTÜLÜ SERMAYE

• Kur farki

• Faiz

Dagitilmis sayilan kâr payi
K.K.E.G.

• Vade farki

• Benzeri giderler

46
ÖRTÜLÜ SERMAYE

• ÖRTÜLÜ SERMAYENIN TANIMI
• Kurumlarin, ortaklarindan veya ortaklarla
  iliskili olan kisilerden dogrudan veya dolayli
  olarak temin ederek isletmede kullandiklari
  borçlarin, hesap dönemi içinde herhangi bir
  tarihte kurumun öz sermayesinin üç katini asan
  kismi, ilgili hesap dönemi için örtülü sermaye
  sayilir.

47
ÖRTÜLÜ SERMAYE

• ÖRTÜLÜ SERMAYE KAPSAMINDA DEGERLENDIRILECEK
  BORÇLARIN UNSURLARI
• Yapilan bir borçlanmanin örtülü sermaye
  kapsaminda degerlendirilebilmesi için asagidaki
  sartlarin tamaminin gerçeklesmesi gerekir.

Borç ortaklarindan veya ortaklarla iliskili
kisilerden dogrudan veya dolayli olarak temin
etmelidir.
Temin edilen borç isletmede kullanilmalidir.
Isletmede kullanilan borçlarin hesap dönemi
içerisinde herhangi bir tarihteki tutari, kurumun
öz sermayesinin üç katini asmalidir.
48
ÖRTÜLÜ SERMAYE

• 1. Unsur
• BORCUN DOGRUDAN VEYA DOLAYLI OLARAK ORTAK VEYA
  ORTAKLA ILISKILI KISIDEN TEMIN EDILMESI
• Örtülü sermayenin asli unsuru, borcun ortak veya
  ortakla iliskili kisilerden temin edilmesidir.
  Eger borç veren kisi veya kurum, ortak veya
  ortakla iliskili kisi tanimina girmiyorsa örtülü
  sermayeden bahsedilmesi mümkün degildir.

Ancak Kanun maddesinde, dogrudan veya dolayli
olarak ifadesine yer verildiginden, yapilan
bir borçlanmada dolayli da olsa bu türden bir
iliski kurulabiliyorsa örtülü sermaye söz konusu
olabilecektir.
49
ÖRTÜLÜ SERMAYE

• Kurum Ortaklarindan Yapilan Borçlanmalar
• Kurumlarin ortaklarindan temin ettikleri borçlar,
  diger sartlarin da varligi halinde örtülü sermaye
  sayilacaktir.

• 1 seri numarali Kurumlar Vergisi Genel
  Tebliginde, ortaklik iliskisinin, kurumun hem
  ortak oldugu kurumlari (istirakleri) , hem de
  kuruma ortak olan gerçek kisi ve kurumlari
  kapsadigi belirtilmektedir.
• Örnegin, bir kurum açisindan kendisine ortak olan
  kisi ve kurumlar ile bu kurumun sermayesine
  istirak ettigi diger bir kurum ortaklik iliskisi
  kapsamindadir.

50
ÖRTÜLÜ SERMAYE

• Kurum Ortaklarindan Yapilan Borçlanmalar - II
• Ortaklardan temin edilen borçlarin örtülü sermaye
  kapsaminda degerlendirilmesinde ortaklik payi
  oraninin bir önemi yoktur.

• Ancak, kurumlarin IMKBde islem gören
  hisselerinin edinilmesi durumunda, söz konusu
  hisse nedeniyle ortak veya ortakla iliskili kisi
  sayilanlardan temin edilen borçlanmalarda en az
  10 ortaklik payi aranir.

51
ÖRTÜLÜ SERMAYE

• Ortaklarla Iliskili Kisilerden Yapilan
  Borçlanmalar
• Örtülü sermaye uygulamasinda, borcun temin
  edildigi kisi yönünden ikinci grubu ortaklarla
  iliskili kisilerden temin edilen borçlar
  olusturmaktadir.
• Kurumlarin ortaklarla iliskili olan kisilerden
  dogrudan veya dolayli olarak temin ettikleri
  borçlar da diger sartlarin varligi halinde örtülü
  sermaye sayilacaktir.

52
ÖRTÜLÜ SERMAYE

• Ortakla Iliskili Kisi kavraminin tanimi

• Tanimda geçen,
• gerçek kisi ifadesi, Gelir Vergisi Kanununun
  uygulanmasinda gerçek kisi olarak kabul edilip
  vergiye tabi tutulan sahislar ile sahis
  sirketleri ya da adi ortakliklari,
• kurum ifadesi de, sermaye sirketleri,
  kooperatifler, iktisadi kamu kuruluslari, dernek
  veya vakiflar ile bunlara ait iktisadi isletmeler
  ve is ortakliklarini,
• kapsamaktadir.

• Dikkat edilecegi üzere, Kanun hükmünde, ortakla
  iliskili kisi kavraminin tanimlamasi yapilirken
  es, üstsoy, altsoy vb. ifadelere yer
  verilmemistir.

Ortagin dogrudan veya dolayli olarak en az 10
oraninda ortagi oldugu bir kurum, veya en az bu
oranda oy veya kâr payi hakkina ya da hisselerine
sahip oldugu bir kurum,
Dogrudan veya dolayli olarak, ortagin veya
ortakla iliskili bu kurumun sermayesinin, oy veya
kâr payi hakkina sahip hisselerinin en az 10'unu
elinde bulunduran bir gerçek kisi veya kurum.
53
ÖRTÜLÜ SERMAYE
ÖRNEK
B
30
K
C
40
8
D
(A) KURUMU (Borcu Kullanan)
H
50
E
12
30
G
L
F
54
ÖRTÜLÜ SERMAYE

• BORCUN ISLETMEDE KULLANILMASI
• Ortaklardan veya ortaklarla iliskili kisilerden
  temin edilen borçlarin örtülü sermaye olarak
  degerlendirilmesi için gerekli sartlardan biri de
  temin edilen borcun isletmede kullanilmasidir.
• Temin edilen borcun ayni sartlarla diger bir kisi
  veya kuruma aktarilmasi halinde, borcun isletmede
  kullanilmasi sarti gerçeklesmedigi için örtülü
  sermaye söz konusu olmayacaktir.

55
ÖRTÜLÜ SERMAYE

• BORCUN ÖZ SERMAYENIN ÜÇ KATINI ASMASI
• Ortak veya ortakla iliskili kisiden temin
  edilerek isletmede kullanilan borçlarin, örtülü
  sermaye olarak kabul edilmesi için, bu borçlarin
  hesap dönemi içinde herhangi bir tarihte, hesap
  dönemi basindaki öz sermayenin üç katini asmasi
  gerekmektedir.

Dolayisiyla öz sermayenin üç katina kadar olan
borçlanmalar hiçbir sekilde örtülü sermaye
sayilmayacaktir.
Ancak, bu sinir borç veren ortaklar ve
ortaklarin iliskide bulundugu kisiler için
topluca dikkate alinir.
56
ÖRTÜLÜ SERMAYE

• ÖRTÜLÜ SERMAYE TUTARI
• Kapsama dahil olan borçlarin tamami degil, öz
  sermayenin üç katini asan kismi, ilgili hesap
  dönemi için örtülü sermaye sayilacaktir.
• Asan kisma isabet eden faiz, kur farki ve benzeri
  giderlerin geçici vergi dönemleri de dahil olmak
  üzere vergi matrahindan indirilmesi mümkün
  olmayacaktir.

57
ÖRTÜLÜ SERMAYE

• Örnek (A) Kurumunun 2009 hesap dönemi basi
  itibariyle öz sermayesi 100.000 TL olup, kurumun
  ortagi Bay (B)den yapmis oldugu borçlanmalar ve
  borç ödemeleri asagidaki gibidir.

Tarih Alinan Borç Ödenen Borç Bakiye
14.05.2008 150.000 150.000
17.07.2008 200.000 350.000
21.09.2008 100.000 250.000
04.12.2008 250.000 500.000
58
ÖRTÜLÜ SERMAYE

• Bu verilere göre, tarih araliklari itibariyle,
  örtülü sermaye tutarlari su sekilde
  gerçeklesmistir.

Tarih Araligi 01/0114/05 14/05-17/07 17/0721/09 21/0904/12 04/1231/12
Ört.Ser.Tutari 0 0 50.000 0 250.000

• Buna göre, 17/07 21/09 tarihleri arasinda
  50.000 TL 04/12 31/12 tarihleri arasinda da
  250.000 TL örtülü sermaye sayilacak ve bu
  tutarlar için bu dönemlere isabet eden faiz, kur
  farki vb. giderler KKEG olarak dikkate
  alinacaktir.

59
ÖRTÜLÜ SERMAYE
Vadeli mal ve hizmet alimlarindan kaynaklanan
borçlanmalarin örtülü sermaye karsisindaki durumu

• 1 seri numarali Kurumlar Vergisi Genel Tebligine
  göre piyasa kosullari ve ticari teamüllere göre
  yapilan vadeli mal ve hizmet alimlari ile ilgili
  olarak ortaya çikan borçlanmalarda, vade farki
  tutarlari ayrica hesaplanmis olsa da bu borç
  tutarlari örtülü sermayenin varliginin tespitinde
  dikkate alinmayacaktir.
• Söz konusu süreleri asan, bir baska deyisle
  piyasa kosullari ve ticari teamüllere uymayan
  vadeli alimlar nedeniyle ortaya çikan borçlar ise
  örtülü sermayenin varliginin tespitinde dikkate
  alinacak bu sekilde hesaplanan örtülü sermaye
  tutarina isabet eden vade farklari tespit
  edilerek örtülü sermaye üzerinden ödenen faiz
  olarak kabul edilecektir.

1 no.lu Tebligde Avanslarin hangi amaçla
verilirse verilsin isletmeye finansman imkâni
sagladiginin açik oldugu dolayisiyla, alinan
avanslarin da isletme bakimindan alinan borç
olarak degerlendirilecegi ve örtülü sermaye
hesaplamasinda dikkate alinacagi Insaat
islerinde yapilan is kismi ile orantili olarak
hesaplanip ödenen istihkak bedellerinin ise avans
olarak kabul edilip örtülü sermayenin hesabinda
borç unsuru olarak dikkate alinmasi söz konusu
olmadigi belirtilmistir.
Örtülü sermaye üzerinden ödenen veya hesaplanan
faiz, kur farklari ve benzeri giderler, gider
olarak dikkate alinamayacagindan örtülü sermaye
kabul edilen borçlanmalarda TLnin deger
kazanmasi sonucu olusacak kur farki gelirleri de
vergiye tabi kurum kazancinin tespitinde gelir
olarak dikkate alinmayacaktir.
Alinan avanslarin örtülü sermaye karsisindaki
durumu
Örtülü sermaye sayilan borçlardan kaynaklanan
kur farki gelirlerinin durumu
60
TRANSFER FIYATLANDIRMASI YOLUYLA ÖRTÜLÜ KAZANÇ
DAGITIMI (md.13)

• Transfer Fiyatlandirmasi Kavrami
• TFYÖKDnin Unsurlari
• TFYÖKD Uygulamasina Konu Olabilecek Islemler
• Emsallere Uygunluk Ilkesi

61
TRANSFER FIYATLANDIRMASI YOLUYLA ÖRTÜLÜ KAZANÇ
DAGITIMI

• TRANSFER FIYATLANDIRMASI KAVRAMI
• Kurumlarin, iliskili kisileri ile
  gerçeklestirmis oldugu mal veya hizmet alim-satim
  islemlerinde, fiyat farklilastirmasi yoluyla
  kârin istenilen yere transferi.

FIYAT FARKLILASTIRMASI
A
B
Kâr
62
TRANSFER FIYATLANDIRMASI YOLUYLA ÖRTÜLÜ KAZANÇ
DAGITIMI

• Transfer fiyatlandirmasi yoluyla örtülü kazanç
  dagitimindan bahsedilebilmesi için asagidaki
  unsurlarin varligi gerekmektedir.

Bir kurum tarafindan bir mal veya hizmet alim ya
da satiminin yapilmis olmasi,
Söz konusu kurumun bu mal veya hizmet alim ya da
satimini iliskili kisilerle yapmis olmasi,
Bu mal veya hizmet alim ya da satiminda
emsallere uygunluk ilkesine aykiri olarak fiyat
veya bedel tespiti yapilmis olmasi.
63
TRANSFER FIYATLANDIRMASI YOLUYLA ÖRTÜLÜ KAZANÇ
DAGITIMI

• TRANSFER FIYATLANDIRMASI YOLUYLA ÖRTÜLÜ KAZANÇ
  DAGITIMINA KONU OLABILECEK ISLEMLER
• Iliskili kisilerle emsallere uygunluk ilkesine
  aykiri olarak tespit edilen bedel veya fiyatlar
  üzerinden yapilan su islemler TFYÖKD kapsaminda
  degerlendirilecektir.
• Alim-Satim islemleri,
• Imalat ve insaat islemleri,
• Kiralama ve kiraya verme islemleri,
• Ödünç para alinmasi ve verilmesi islemleri,
• Ikramiye, ücret ve benzeri ödemeleri gerektiren
  islemler.

64
TRANSFER FIYATLANDIRMASI YOLUYLA ÖRTÜLÜ KAZANÇ
DAGITIMI

• ILISKILI KISI
• Kurumlarin kendi ortaklari,
• Kurumlarin veya ortaklarinin ilgili bulundugu
  gerçek kisi veya kurumlar,
• Kurumlarin veya ortaklarinin idaresi, denetimi
  veya sermayesi bakimindan dogrudan veya dolayli
  olarak bagli bulundugu gerçek kisi veya kurumlar,
• Kurumlarin veya ortaklarinin idaresi, denetimi
  veya sermayesi bakimindan nüfuzu altinda
  bulundurdugu gerçek kisi veya kurumlar,
• Ortaklarin esleri, ortaklarin veya eslerinin
  üstsoy ve altsoyu, üçüncü derece dahil yansoy
  hisimlari ve kayin hisimlari.

65
(No Transcript)
66
TRANSFER FIYATLANDIRMASINDA HAZINE ZARARI

• 5766 sayili Kanun ile KVKnin 13. maddesine (7)
  numarali fikra olarak eklenen hükme göre tam
  mükellef kurumlar ile yabanci kurumlarin
  Türkiye'deki isyeri veya daimi temsilcilerinin
  aralarinda iliskili kisi kapsaminda
  gerçeklestirdikleri yurt içindeki islemler
  nedeniyle kazancin örtülü olarak dagitildiginin
  kabulü hazine zararinin dogmasi sartina baglidir.
  

67
HAZINE ZARARI SARTININ ARANDIGI ISLEMLER
Isleme Taraf Olanlar Bakimindan Hazine zarari
sarti, iliskili kisi kapsamindaki tüm kisi ve
kurumlar arasindaki degil sadece, tam mükellef
kurumlar ile yabanci kurumlarin Türkiye'deki
isyeri veya daimi temsilcilerinin aralarinda
yapilan islemler için aranilmaktadir.

• Islem Türü Bakimindan
• Iliskili kisiler arasinda yapilan islemlerde,
  hazine zararinin aranip aranmamasi konusunda,
  islem türü yönünden herhangi bir ayrim
  yapilmamistir.

• Islem Yeri Bakimindan
• KVKnin 13. maddesinin hazine zarari sartina
  iliskin (7) numarali fikrasinda, iliskili kisiler
  arasinda gerçeklestirilen yurt içindeki
  islemlerde, bu sartin aranacagi belirtilmektedir.
• Dolayisiyla, konu islem yeri bakimindan ele
  alindiginda, yurt içi islemler için hazine zarari
  sarti aranirken, yurt disi islemlerde ise bu sart
  aranmaksizin islemin TFYÖKD kapsaminda
  degerlendirilebilecegi sonucu çikmaktadir.

• Tam mükellef kurum ile diger bir tam mükellef
  kurum arasinda,
• Tam mükellef kurum ile yabanci kurumun
  Türkiye'deki isyeri veya daimi temsilcisi
  arasinda,
• Yabanci bir kurumun Türkiye'deki isyeri veya
  daimi temsilcisi ile diger bir yabanci kurumun
  Türkiye'deki isyeri veya daimi temsilcisi
  arasinda.

68
HAZINE ZARARININ ANLAMI

• Hazine zararindan kasit, emsallere uygunluk
  ilkesine aykiri olarak tespit edilen fiyat ve
  bedeller nedeniyle kurum ve iliskili kisiler
  adina tahakkuk ettirilmesi gereken her türlü
  vergi toplaminin eksik veya geç tahakkuk
  ettirilmesidir.

Hazine zarari vergi gelirleri yönünden
degerlendirilmis olup resim, harç ve benzeri
kamu gelirlerindeki kayip hazine zarari olarak
degerlendirilmeyecektir.
Hazine zarari sadece kurumlar vergisi yönünden
degil, her türlü vergi toplami yönünden
degerlendirilecektir
Hazine zarari kavrami, sadece eksik tahakkuku
degil, ayni zamanda geç tahakkuku da ifade
etmektedir
69
TRANSFER FIYATLANDIRMASI YOLUYLA ÖRTÜLÜ KAZANÇ
DAGITIMI

• Emsallere Uygunluk Ilkesi
• Iliskili kisilerle yapilan mal veya hizmet alim
  ya da satiminda uygulanan fiyat veya bedelin,
  aralarinda böyle bir iliskinin bulunmamasi
  durumunda olusacak fiyat veya bedele uygun
  olmasini ifade etmektedir.
• Emsallere uygun fiyat veya bedel, aralarinda
  iliskili kisi tanimina uygun herhangi bir iliski
  olmayan kisilerin tamamen islemin gerçeklestigi
  andaki kosullar altinda olusturdugu piyasa ya da
  pazar fiyati olarak da adlandirilan tutardir.

70
TRANSFER FIYATLANDIRMASI YOLUYLA ÖRTÜLÜ KAZANÇ
DAGITIMI

• Iç Emsal- Dis Emsal Iliskisi
• Emsallere uygun fiyat veya bedele ulasmak için
  öncelikle iç emsal kullanilacak,
• Bu sekilde kullanilacak fiyat veya bedelin
  bulunmamasi ya da güvenilir olmamasi halinde dis
  emsal karsilastirmada esas alinacaktir.

Iç emsal kurumlarin iliskisiz kisilerle yapmis
oldugu islemlerde uyguladigi fiyat veya
bedel. Dis emsal kurum disindaki iliskisiz
kisilerin kendi aralarinda uyguladiklari fiyat
veya bedel.
71
TRANSFER FIYATLANDIRMASI YOLUYLA ÖRTÜLÜ KAZANÇ
DAGITIMI

• Iç Emsal- Dis Emsal

(A) kurumu
(B) Iliskili kisi
1
(Kontrol altindaki islem)
3 (iç emsal)
2 (iç emsal)
C
D
4 (dis emsal)
F
E
72
TRANSFER FIYATLANDIRMASI YOLUYLA ÖRTÜLÜ KAZANÇ
DAGITIMI

• Karsilastirilabilirlik Analizi
• Iliskili kisiler arasindaki mal veya hizmet alim
  ya da satim islemlerindeki kosullarla, aralarinda
  iliski bulunmayan kisiler arasindaki benzer
  nitelikteki islemlerin kosullarinin
  karsilastirilmasini ifade etmektedir.

73
TRANSFER FIYATLANDIRMASI YOLUYLA ÖRTÜLÜ KAZANÇ
DAGITIMI

• Karsilastirilabilirlik Analizinde Dikkate
  Alinacak Hususlar
• Mal veya hizmetin nitelikleri, (kalite,
  güvenirlik, arz miktari, marka v.b.)
• Iliskili ve iliskisiz kisilerin yerine
  getirdikleri islevler ve üstlendikleri riskler,
• Islemlerin gerçeklestigi pazarin yapisi (pazar
  hacmi, pazarin yeri gibi) ve pazardaki ekonomik
  kosullar,
• Kurumlarin is stratejileri.

74
TRANSFER FIYATLANDIRMASI YOLUYLA ÖRTÜLÜ KAZANÇ
DAGITIMI

• Emsallere Uygun Fiyat ya da Bedelin Tespitinde
  Kullanilan Yöntemler

75
TRANSFER FIYATLANDIRMASI YOLUYLA ÖRTÜLÜ KAZANÇ
DAGITIMI

• Karsilastirilabilir Fiyat Yöntemi
• Karsilastirilabilir fiyat yöntemi bir
  mükellefin uygulayacagi emsallere uygun satis
  fiyatinin, karsilastirilabilir mal veya hizmet
  alim ya da satiminda bulunan ve aralarinda
  herhangi bir sekilde iliski bulunmayan gerçek
  veya tüzel kisilerin birbirleriyle yaptiklari
  islemlerde uygulayacagi piyasa fiyati ile
  karsilastirilarak tespit edilmesini ifade
  etmektedir.

76
TRANSFER FIYATLANDIRMASI YOLUYLA ÖRTÜLÜ KAZANÇ
DAGITIMI

• Karsilastirilabilir Fiyat Yöntemi
• ÖRNEK Kumas üreten ( A) Kurumunun ayni tür
  kumastan iliskili kisi (B) Kurumu ve iliskisiz
  kisi (C) Kurumuna satislari bulunmaktadir.
• (A) Kurumunun (B)ye uyguladigi fiyat 10 TL/m,
  (C)ye uyguladigi fiyat ise 20 TL/Mdir.

A
B (iliskili)
10 TL
20 TL
Kontrol altindaki islem
20 TL
C (iliskisiz)
77
TRANSFER FIYATLANDIRMASI YOLUYLA ÖRTÜLÜ KAZANÇ
DAGITIMI

• Maliyet Arti Yöntemi
• Maliyet arti yöntemi emsallere uygun fiyatin,
  ilgili mal veya hizmet maliyetlerinin makul bir
  brüt kâr orani kadar artirilmasi suretiyle
  hesaplanmasidir.

• Uygun brüt kâr orani, söz konusu mal veya hizmet
  alim veya satim aninda iliskisiz kisilere
  satilmasi halinde uygulanacak fiyati yansitan kâr
  oranini ifade etmektedir.
• Eger kosullar uygunsa, islemi yapan mükellefin bu
  mal veya hizmetlere iliskin olarak iliskisiz
  kisilerle yaptigi islemlerde uyguladigi genel
  brüt kâr marji (iç emsal), ideal oran olacaktir.

Brüt Kâr Orani (Satislar Maliyet) / Maliyet
78
TRANSFER FIYATLANDIRMASI YOLUYLA ÖRTÜLÜ KAZANÇ
DAGITIMI

• Yeniden Satis Fiyati Yöntemi
• Emsallere uygun fiyatin, islem konusu mal veya
  hizmetlerin aralarinda herhangi bir sekilde
  iliski bulunmayan gerçek veya tüzel kisilere
  yeniden satilmasi halinde uygulanacak fiyattan,
  makul bir brüt satis kâri düsülerek
  hesaplanmasidir.

79
TRANSFER FIYATLANDIRMASI YOLUYLA ÖRTÜLÜ KAZANÇ
DAGITIMI

• Yeniden Satis Fiyati Yöntemi

A
B (iliskili)
C (iliskisiz)
Kontrol altindaki islem (Iliskili kisiden
mal/hizmet alisi)
Kontrol disi islem (Iliskisiz kisiye satis)
Transfer Fiyatlandirmasi kapsamindaki (emsal
fiyati tespit edilecek) islem
YENIDEN SATIS FIYATI
(Emsallere uygun fiyat veya bedelin tespitinde
baz alinacak fiyat)
Emsallere Uygun Fiyat YENIDEN SATIS FIYATI
Brüt Kâr
80
TRANSFER FIYATLANDIRMASI YOLUYLA ÖRTÜLÜ KAZANÇ
DAGITIMI

• Yeniden Satis Fiyati Yöntemi

A
B (iliskili)
C (iliskisiz)
150 TL
100 TL
110 TL (yeniden satis fiyati)
Emsallere Uygun Fiyat Yen.Sat.Fiy. / (1 Brüt
Kâr Orani )
110 / (1 0,10) 100 TL
81
TRANSFER FIYATLANDIRMASI YOLUYLA ÖRTÜLÜ KAZANÇ
DAGITIMI

• Kâr Bölüsüm Yöntemi
• Kâr bölüsüm yöntemi, iliskili kisilerin bir veya
  daha fazla sayidaki kontrol altindaki islemlere
  iliskin toplam faaliyet kâri ya da zararinin,
  üstlendikleri islevler ve yüklendikleri riskler
  nispetinde iliskili kisiler arasinda emsallere
  uygun olarak bölüstürülmesini esas almaktadir.
• Isleme Dayali Net Kâr Marji Yöntemi
• Isleme dayali net kâr marji yöntemi, mükellefin
  kontrol altindaki bir islemden maliyetler,
  satislar veya varliklar gibi ilgili ve uygun bir
  temele dayanarak tespit ettigi net kâr marjinin
  incelenmesi esasina dayanan bir yöntemdir.

82
TRANSFER FIYATLANDIRMASI YOLUYLA ÖRTÜLÜ KAZANÇ
DAGITIMI

• EMSAL FIYAT ARALIGI
• Yukarida açiklanmis olan yöntemlerle yapilan
  karsilastirmalar sonucunda birbirinden farkli
  fiyat veya bedellere ulasilmasi mümkündür.
• Süphesiz ki, emsallere uygunluk ilkesi açisindan
  en güvenilir sonuç, karsilastirmalar sonucunda
  ulasilan tek bir fiyat veya bedeldir.
• Ancak gerek ayni yöntemin farkli
  karsilastirilabilir kontrol disi islem verilerine
  uygulanmasindan, gerekse ayni verilere farkli
  transfer fiyatlandirmasi yöntemlerinin
  uygulanmasindan dolayi elde edilen sonuçlar da
  farkli olabilmektedir.

83
TRANSFER FIYATLANDIRMASI YOLUYLA ÖRTÜLÜ KAZANÇ
DAGITIMI

• EMSAL FIYAT ARALIGI
• Bu sekilde elde edilen degisik emsal fiyatlarin
  olusturdugu fiyat dizisi, emsal fiyat araligi
  olarak adlandirilmaktadir.
• Böyle bir durumda, bu sonuç araligi içerisinde
  aritmetik ortalama, mod, medyan veya baska bir
  ölçüden en makul olanini kullanilmak suretiyle
  bir tutar belirlenebilecektir.
• Dolayisiyla, mükellefin emsal fiyat araliginin
  içinde bulunmasi sartiyla belirleyecegi bu fiyat
  ya da bedel emsallere uygun fiyat veya bedel
  olarak kabul edilecektir.

84
TRANSFER FIYATLANDIRMASI YOLUYLA ÖRTÜLÜ KAZANÇ
DAGITIMI

• EMSAL FIYAT ARALIGI
• Örnek
• (A) Kurumu, iliskili kisisi (B) kurumuna c
  malindan satmis olup, ayrica söz konusu maldan
  yedi ayri iliskisiz kisiye satisi bulunmaktadir.
  Iliskisiz kisilere yapilan satislarda uygulanan
  fiyat veri alinarak, karsilastirilabilir fiyat
  yönteminin uygulanmasi sonucunda elde edilmis
  olan fiyatlar sunlardir

75
80
80
80
82
83
85
Aritmetik Ortalama 565 / 7 80,71 br.
Mod (En çok tekrarlanan sonuç) 80 br. (3 kez)
Medyan (Ortanca) 80 br.
Mükellefin yukaridaki hesaplama yöntemlerinden en
makul olanini kullanmasi gerekmektedir. Bu fiyat
dizisi için en makul ölçüt moddur. Çünkü, 3 ayri
karsilastirmada ayni sonuç elde edilmis olup, bu
sonuç ayni zamanda ortalamadan sapmanin da düsük
oldugu bir sonuçtur. Bu nedenle yukaridaki
verilere göre emsal fiyat 80 br. olarak dikkate
alinabilecektir.
85
TRANSFER FIYATLANDIRMASI YOLUYLA ÖRTÜLÜ KAZANÇ
DAGITIMI

• Ortak Veya Ortakla Iliskili Kisilerden Temin
  Edilen Borçlanmalarda, Örtülü Sermaye Ve Transfer
  Fiyatlandirmasi Hükümlerinin Birlikte
  Degerlendirilmesi

Kurumlarin ortak veya ortakla iliskili kisilerden
yapmis olduklari borçlanmalarda emsal faiz
oraninin uygulanmasini gerektiren örtülü kazanç
hükümleri ile borcun faizini gider kabul etmeyen
örtülü sermaye hükümlerinin çelistigi ve/veya
çakistigi izlenimi doguyorsa da aslinda hükümler
birbirini tamamlamaktadir.
86
TRANSFER FIYATLANDIRMASI YOLUYLA ÖRTÜLÜ KAZANÇ
DAGITIMI

• Ortak Veya Ortakla Iliskili Kisilerden Temin
  Edilen Borçlanmalarda, Örtülü Sermaye Ve Transfer
  Fiyatlandirmasi Hükümlerinin Birlikte
  Degerlendirilmesi

Örtülü sermayede, öz sermayenin üç katini asan
borç, ödünç para olarak kabul edilmeyerek örtülü
(gizli) sermaye sayilmistir. Bu durumda, ortak
veya ortakla iliskili kisilerden temin edilen
borçlarda örtülü sermaye hükümleri öncelikli
hüküm olarak degerlendirilecek ve örtülü sermaye
kapsaminda olmayan borçlanmalar (gerçek
borçlanmalar) içinse örtülü kazanç hükümleri
uygulanabilecektir. Yasa hükmü ile örtülü (gizli)
sermaye niteligini kazanan borçlanmalarin, borç
olarak kabul edilmesi ve örtülü kazanç hükümleri
geregince emsal faiz oraninin uygulanmasi mümkün
olmayacaktir.
87
TRANSFER FIYATLANDIRMASI YOLUYLA ÖRTÜLÜ KAZANÇ
DAGITIMI

• Ortak Veya Ortakla Iliskili Kisilerden Temin
  Edilen Borçlanmalarda, Örtülü Sermaye Ve Transfer
  Fiyatlandirmasi Hükümlerinin Birlikte
  Degerlendirilmesi

Bu nedenle, ortak veya ortakla iliskili
kisilerden alinan borçlarin öncelikle 12. maddede
yer alan örtülü sermaye hükümleri çerçevesinde
degerlendirilmesi örtülü sermaye kapsaminda
oldugu tespit edilen borçlara iliskin örtülü
sermaye faizlerinin tamaminin reddedilmesi,
örtülü sermaye niteliginde olmayan borçlar içinse
emsale göre hesaplanan faiz farkinin dikkate
alinmasi suretiyle hesaplanan örtülü kazancin
kurum matrahindan indiriminin kabul edilmemesi
gerekmektedir.
88
TRANSFER FIYATLANDIRMASI YOLUYLA ÖRTÜLÜ KAZANÇ
DAGITIMI

• Ortak Veya Ortakla Iliskili Kisilerden Temin
  Edilen Borçlanmalarda, Örtülü Sermaye Ve Transfer
  Fiyatlandirmasi Hükümlerinin Birlikte
  Degerlendirilmesi

ÖRNEK DBÖS 100 br. Ortaktan alinan borç
400 br.
400 br -
Örtülü Sermaye 100 br.
300 br -
200 br -
TFYÖKD kapsaminda degerlendirilecek kisim 300
br.
100 br -
89
Ortak veya ortakla iliskili kisilerden temin
edilen borçlar için

• Ortak veya ortakla iliskili kisiden alinan
  borçlar için emsalinden yüksek oranda faiz
  ödenmesi halinde, yapilan borçlanma islemine
  iliskin olarak örtülü sermaye ve transfer
  fiyatlandirmasi hükümlerinin birlikte
  çalistirilmasi gerekir.
• Buna göre, örtülü sermaye yönünden yapilan
  borçlanmanin örtülü sermaye sayilan (dönem basi
  öz sermayesinin üç katini asan) kismina isabet
  eden faiz giderinin reddedilmesi gerekir.
  Transfer fiyatlandirmasi yönündense, söz konusu
  borcun örtülü sermaye sayilmayan, baska bir
  ifadeyle gerçek borçlanma olarak kabul edilen
  kismina isabet eden emsal fiyat farkinin örtülü
  kazanç dagitimi olarak kabul edilmesi gerekir.

Ortak veya ortakla iliskili kisiden alinan
borçlar için emsalinden düsük oranda faiz
ödenmesi halinde, söz konusu borcun örtülü
sermaye sayilan kismina isabet eden faiz
giderinin KKEG olarak dikkate alinmasi
gerekmektedir. Öte yandan, yapilan faiz ödemesi
emsalinden düsük oldugu için, borcu kullanan
yönünden transfer fiyatlandirmasi yoluyla örtülü
kazanç dagitiminda bulunuldugundan söz edilmesi
mümkün degildir. Buna karsin, islemin diger
tarafi, yani borcu veren ve verdigi borç için
emsalinden düsük oranda faiz tahsil eden kisi
veya kurum açisindan transfer fiyatlandirmasi
hükümlerinin uygulanmasi mümkün olabilecektir.
Ancak bunun için, borcu verenin, bir kurumlar
vergisi mükellefi veya GVKnin 41. maddesi
kapsaminda tesebbüs sahibi olmasi gerekir.

• Ortak veya ortakla iliskili kisiden alinan
  borçlar için faiz ödenmemesi halinde örtülü
  sermaye kapsaminda reddedilecek bir faiz gideri
  de söz konusu olmayacaktir. Bununla beraber,
  döviz cinsinden borçlanilmasi ve buna iliskin
  olarak bir kur farki gideri dogmus olmasi halinde
  ise, kur farki giderinin örtülü sermayeye isabet
  eden kisminin gider olarak dikkate alinamayacagi
  tabiidir.
• Öte yandan, tipki emsalinden düsük faiz ödenmesi
  durumunda oldugu gibi, islemin diger tarafi, yani
  borcu veren kisi veya kurum açisindan transfer
  fiyatlandirmasi hükümlerinin uygulanmasi mümkün
  olabilecektir. Ancak bunun için, borcu verenin,
  bir kurumlar vergisi mükellefi veya GVKnin 41.
  maddesi kapsaminda tesebbüs sahibi olmasi gerekir.

Emsaline uygun faiz ödenmesi
Ortak veya ortakla iliskili kisiden alinan
borçlar için emsaline uygun oranda faiz ödenmesi
halinde, söz konusu borcun örtülü sermaye sayilan
kismina isabet eden faiz giderinin KKEG olarak
dikkate alinmasi gerekmekte olup, faiz orani
emsaline uygun belirlendiginden transfer
fiyatlandirmasi yönündense yapilmasi gereken bir
düzeltme bulunmamaktadir.

• ÖRNEK (Emsalinden Yüksek Faiz Ödenmesi)
• (A) Kurumunun dönem basi öz sermayesi 100 br.
  olup, ortagi Bay (B)den yapmis oldugu
  borçlanmaya iliskin bilgiler asagidaki gibidir.
  (Örtülü sermaye kapsaminda baskaca borcu
  bulunmamaktadir.)
• Alinan borç tutari 400 br.
• Ödenen faiz 80 br (20)
• Emsal faiz 40 br (10)
• Yukaridaki verilere göre,
• Örtülü sermaye 400 (100 x 3) 100 br.
• Örtülü sermayeye isabet eden faiz gideri
  (80/4) 20 br. (KKEG)
• Örtülü olarak dagitilan kazanç (400-100) 300
  br. borca is