Presentazione di PowerPoint

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AREA DI PROGETTO
Stefano Consani MarcAndrea Lenci Isabella
Lucchesi Eleonora Romano Luca Saccone CLASSE
5 IGEA sez. A Anno scolastico 2002-2003
Economia Aziendale Matematica Scienze delle
Finanze Inglese Francese Geografia
Bibliografia
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IL PROMOTORE FINANZIARIO
L ALBO DEI PROMOTORI
REGOLE DA SEGUIRE
CONTROLLO ATTIVITA
RAPPORTI CON I CLIENTI
RAPPORTI CON LE BANCHE
GESTIONE DEI PATRIMONI
MERCATO DEI CAPITALI
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IL PROMOTORE FINANZIARIO
La figura del promotore finanziario è descritta
dallart.31 del Decreto Legislativo 24/02/1998
n58 (testo Unico delle disposizioni in materia
di mercati finanziari) e viene individuata nella
persona fisica che esercita professionalmente
lofferta fuori sede. Lofferta fuori sede è
una modalità di offerta di servizi di
investimento da parte di soggetti abilitati che
si avvalgono di promotori finanziari e viene
definita come promozione e collocamento di
strumenti finanziari e servizi di investimento.
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ALBO DEI PROMOTORI
Lart. 31 del Dlgs 58/98 prevede listituzione
presso la CONSOB dellAlbo Unico Nazionale dei
Promotori finanziari.
Per ciascun iscritto sono indicati

• Per essere iscritti allAlbo è necessario
  possedere dei requisiti ovvero
• Bisogna essere muniti di un titolo di studio non
  inferiore al diploma di istruzione di seconda
  superiore (rilasciato a seguito di corso di
  durata quinquennale),
• Aver superato una prova di valutazione della
  CONSOB.
• I promotori iscritti allAlbo sono tenuti a
  versare annualmente la contribuzione prevista
  dalle disposizioni di attuazione dell art.40
  legge 23/12/94 n724
• Non possono però essere iscritti coloro che si
  trovano in una condizione di illegittimità o
  decadenza o che sono stati sottoposti a misure
  di prevenzione e sono stati condannati a sentenza
  irrevocabile

• Cognome e nome
• Luogo e data di nascita
• Data di iscrizione allAlbo
• Denominazione del soggetto
• abilitato fuori sede per
• conto del quale il promotore
• opera

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PROVA DI VALUTAZIONE
Lesame da superare per iscriversi allAlbo è
costituito da due prove un test e un colloquio.
La prova scritta verte su nozioni di economia
del mercato finanziario, con riferimento in
particolare agli strumenti del mercato mobiliare
sia monetario sia finanziario, ai prodotti
finanziari collegati alla di raccolta e a
nozioni di diritto finanziario e alla disciplina
legislativa e regolamentare dellattività del
promotore finanziario. Il colloquio verte sulle
materie della prova scritta e su altre materie
qual le nozioni di diritto privato, relative alla
disciplina relativa al contratto con riferimento
al contratto di agenzia e alle nozioni di
diritto tributario (riguardante il mercato
finanziario e in particolar modo il regime di
tassazione dei redditi derivati da azioni o fondi
di investimento.
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LO SVOLGIMENTO DELLA PROVA
Il test è costituito da 30 quesiti. Per superare
la selezione è necessario rispondere
correttamente ad almeno 18 item. Una volta
individuata la risposta corretta, il candidato
deve indicarla sul questionario. Generalmente non
esiste la possibilità di effettuare correzioni.
Al termini della prova, che dura circa trenta
minuti, il questionario va inserito nella busta
grande così definita per distinguerla dalla
piccola dentro la quale andrà posto il cartoncino
contenente i dati anagrafici del candidato che
deve essere a sua volta inclusa nella busta
grande. Questo serve in un secondo momento alla
commissione esaminatrice per abbinare i
questionari anonimi al nome del candidato
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MOTIVI DI SCELTA DEL TEST
I motivi che hanno indotto ad utilizzare un test
con quesiti a risposta multipla sono
vari. Innanzitutto per motivi di attendibilità
della valutazione poiché si possono ottenere
misurazioni standardizzate per motivi di
perfetta trasparenza dal momento che si seguono
procedure di calcolo e di assegnazione di
punteggio in modo chiaro e veritiero uguali per
tutti. Inoltre la selezioni preliminari dei test
permette di ridurre e sensibilizzare il numero
dei candidati che devono poi successivamente
sostenere la prova orale e di conseguenza ciò
consente di ridurre i costi connessi
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Regole da seguire
La parte V del Libro V del Regolamento CONSOB
11522/98 prende in considerazione le regole che
devono essere seguite dai promotori nellambito
dello svolgimento della propria attività. In
particolare dobbiamo fare riferimento agli
articoli
Art. 95 che riguarda lincompatibilità
Art. 95-96 che riguarda le regole generali di
comportamento e le regole di presentazione e
comportamento nei confronti degli investitori
Art. 97 che riguarda la conservazione della
documentazione.
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Lart. 95 dispone che i promotori devono
comportarsi con diligenza, correttezza e
trasparenza osservare le disposizioni legislative
e i regolamentari e i codici di autodisciplina
relativi alla loro attività e a quella della
categoria del soggetto abilitato per conto del
quale operano. Devono anche rispettare le
procedure e i codici interni di comportamento del
soggetto abilitato che ha conferito loro
lincarico. I promotori sono tenuti, inoltre, a
mantenere la riservatezza sulle informazioni
acquisite dagli investitori tranne nel caso in
cui non siano le stesse commissioni o la CONSOB a
farne esplicita richiesta
Regole di comportamento
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Conservazione dei documenti
Lart. 85 del Regolamento della CONSOB 11522/98
stabilisce lobbligo del promotore di comunicare
entro 30 giorni alle commissioni competenti della
CONSOB il luogo di conservazione delle
documentazione dellart.97. Lart.97 esplicita
che devono essere conservate dal promotore i
contratti promossi per suo tramite ed altri
documenti sottoscritti dallinvestitore. Il
promotore deve conservare per cinque anni tali
documenti.
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RAPPORTO CON I CLIENTI

• I promotori devono consegnare allinvestitore
• una copia di dichiarazione redatta dal soggetto
  abilitato da cui risultino gli elementi
  identificativi del promotore (dati anagrafici,
  domicilio, iscrizione allAlbo)
• una copia informativa.
• Il promotore finanziario deve inoltre chiedere
  allinvestitore stesso notizie circa la sua
  esperienza negli investimenti finanziari, la sua
  situazione finanziaria e la propensione al
  rischio.
• Al cliente spetta una copia del prospetto
  informativo ed altri documenti informativi prima
  della sottoscrizione dei documenti e la
  sottoscrizioni dei prodotti.

Il promotore deve verificare che linvestitore
abbia compreso le caratteristiche essenziali
delloperazione che viene proposta, non solo con
riferimento ai costi e ai rischi patrimoniali, ma
anche con riferimento alla adeguatezza
delloperazione in rapporto alla sua situazione
del cliente. Il promotore deve inoltre verificare
lidentità dellinvestitore prima della
sottoscrizione.
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CONTROLLO ATTIVITA'
Il controllo dellattività dei promotori è
affidata alla CONSOB che può richiedere ai
promotori o ai soggetti che si avvalgono della
loro consulenza la comunicazione di dati, atti o
documenti. Per questa attività essa si avvale di
commissioni. Si possono per tanto imporre delle
sanzioni a carico dei promotori.
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SANZIONI
Le sanzioni a carico dei promotori finanziari
sono comminate dalla CONSOB con provvedimento
motivato. I promotori hanno la facoltà di
richiedere unudienza personale entro 30 giorni.
Esse sono puniti in base alla gravità della
violazione attraverso il richiamo scritto,
attraverso sanzioni amministrative pecuniarie, la
sospensione da uno a quattro anni dallAlbo e
addirittura la radiazione dallAlbo stesso.
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RAPPORTO CON LE BANCHE
Gli intermediari autorizzati e le imprese di
investimento si avvalgono per lofferta fuori
sede di strumenti finanziari, di servizi di
investimento ed accessori dei promotori
finanziari. Lattività del promotore deve essere
svolta esclusivamente nellinteresse di un solo
soggetto. Lesclusività del rapporto di lavoro è
motivata dal fatto che il soggetto abilitato per
cui il promotore finanziario opera è responsabile
in solido dei danni arrecati a terzi dal
promotore stesso. Ogni Banca è responsabile del
comportamento del suo promotore che inoltre,
esercita la sua funzione in virtù di un contratto
dagenzia o mandato,poiché agisce in nome e per
conto della Banca. Dobbiamo ricordare che i
promotori percepiscono un compenso.
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COMPENSO
I promotori sono retribuiti in parte in base ad
una quota fissa legata al portafoglio clienti
posseduto ed in parte in base ad una provvigione
legata allattività di nuova raccolta che sono in
grado di effettuare. Spesso vi sono incentivi
economici connessi al raggiungimento di
determinati risultati. Il promotore non può
ricevere dallinvestitore alcuna forma di
compenso.
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MERCATO MOBILIARE
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(No Transcript)
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Gestione dei patrimoni
Titoli di Stato
Obbligazioni
Azioni
INDIVIDUALE
COLLETTIVO
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(No Transcript)
20
LE AZIONI
BACK
21
LE OBBLIGAZIONI
BACK
22
I TITOLI DI STATO
BACK
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PATRIMONI COLLETTIVI
I fondi comuni di investimento sono una cassa
comune collettiva dove confluisce il risparmio di
una pluralità di sottoscrittori. Ogni
partecipante detiene un numero di quote che è
proporzionale allimporto versato. Lo scopo
principale di un fondo comune di investimento è
di ottenere, attraverso una gestione collettiva,
dei vantaggi in termini di rendimento, minori
costi e diversificazione del portafoglio titoli.
I fondi comuni sono suddivisi in varie
tipologie Fondi azionari sono quei fondi che
investono più del 70 del patrimonio raccolto in
titoli azionari Fondi obbligazionari sono quei
fondi che investono prevalentemente in titoli di
stato e in obbligazione societarie Fondi
bilanciati sono una via di mezzo tra i fondi
azionari ed i fondi obbligazionari Fondi di
liquidità (o monetari) sono quei fondi che
investono in strumenti di brevissimo termine
(inferiori ai 6 mesi), quali ad esempio i titoli
di stato a 6 mesi. Non possono investire in
azioni. Fondi flessibili (o globali) sono quei
fondi che investono senza nessuna restrizione per
ciò che riguarda la tipologia di valori
mobiliari. Sono quei fondi in cui il gestore ha
piena libertà sui titoli in cui investire.
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BIBLIOGRAFIA
Economia Aziendale
Manuale Economia aziendale 4 e 5 di Pietro
Ghigini e Clara Roberchi Economia aziendale 3 di
Rubino Ceccherelli e Guerrini Promotore
Finanziario Catarozzo, Sironi e Tabacchi
Scienze delle finanze
Scienze delle Finanze e del diritto tributario di
Alessandro Balestrino e Maria Pierro scienza
delle Finanze di Galimberti, Paolazzi.
Geografia Economica
Dati ricavati dal sito di Centro studi
dellUniversità di Pavia Asia Major 1999
Matematica
Statistica descrittiva 3 rosso verde giallo
valori delle azioni ricavati dal Televideo alle
pagine 314,315,316