Consolidacin de Estados Financieros

1
Consolidación de Estados Financieros

• Jose Luis Ucieda2004/2005

2
Método Integración Global (I)
2

• Cuestiones generales
• Homogeneización previa
• Eliminación Inversión Fondos Propios
• Consolidaciones posteriores
• Casos particulares

Tema 2 Método de Integración Global (I)
3
1. Cuestiones Generales
2

• Fases Método
• Homogeneización
• Asegurar uniformidad de EE.FF.CC.
• 4 tipos
• Agregación
• Suma de partidas de balance y resultados
• Eliminaciones
• De lo redundante
• 3 tipos
• Enfoques o teorías consolidación
• Teoría extensión empresa matriz
• Las cuentas de los accionistas de la matriz
  (NFCAC)
• Teoría entidad
• Cuentas de un entidad Grupo

Tema 2 Método de Integración Global (I)
4
2. Homogeneización
2

• Objetivo
• Uniformidad de criterios y valoraciones
• Realidad disciplina contable
• Matriz impone criterios ? homog. no necesaria
• Caso particular de NIIF en grupos cotizadas
• Tipos
• Temporal
• Valorativa
• Operaciones internas
• Para agregación

Tema 2 Método de Integración Global (I)
5
2. Homogeneización
2

• Homogeneización temporal
• Cuentas con misma fecha cierre?
• Si diferencia lt 3 meses, incluir cuentas si
• Incluye transacciones significativas desde
  cierre, y
• Cuentas referidas al mismo período
• Si diferencia gt 3 meses, preparar cuentas de
  misma fecha y período
• Cuentas del mismo período?
• No preparar cuentas del mismo período
• Excepción entrada o salida del grupo (parte
  proporcional de ingresos, gastos, y resultados).

Tema 2 Método de Integración Global (I)
6
2. Homogeneización
2

• Homogeneización valorativa
• Si no coinciden los criterios, aplicar el de la
  dominante
• A efectos UNICAMENTE de consolidación
• Se pueden usar otros criterios si más
  significativos y
• Importancia relativa
• Disparidad no justificada
• Informar cuando no se aplique el mismo criterio
• Ejemplos
• Vida útil inmovilizado
• Criterio dotación provisiones
• Capitalización gastos financieros como
  inmovilizado
• Valoración existencias (FIFO, PMP, LIFO)

Tema 2 Método de Integración Global (I)
7
2. Homogeneización
2

• Homogeneización operaciones internas
• No coinciden importes
• Ejemplo (obligaciones de empréstito)
• Operaciones pendientes de contabilizar
• Homogeneización para agregación
• Distinta estructura de cuentas ? reclasificar
• Ajustes homogeneización
• UNICAMENTE a efectos de consolidación
• Diario de consolidación (hoja trabajo)
• Homogenización en las NIIF
• Criterios generales similares a NFCAC

Tema 2 Método de Integración Global (I)
8
3. Inversión Fondos Propios
2

• Eliminaciones
• Patrimonial o Inversión Fondos Propios
• Compensación valor contable inversión (matriz)
  con Fondos Propios (filial)
• Partidas recíprocas
• Créditos y débitos mútuos
• Ingresos y gastos mútuos
• de Resultados
• Beneficios (pérdidas) no realizados frente a
  terceros
• Existencias, Inmovilizado, Prestación servicios,
  Activos (y pasivos) financieros, y Dividendos

Tema 2 Método de Integración Global (I)
9
3. Inversión Fondos Propios
2

• Eliminación de la Inversión que la matriz (M)
  tienen en el capital de la filial (F)

Tema 2 Método de Integración Global (I)
10
3. Inversión Fondos Propios
2

• Caso 1 02/01/05 M compra el 100 de F por 160

160
Inversión
FP prop
Tema 2 Método de Integración Global (I)
11
3. Inversión Fondos Propios
2

• Caso 2 02/01/05 M compra el 100 de F por 180

180
20
160
Inversión
FP prop
Tema 2 Método de Integración Global (I)
Supongamos que se debe a superbeneficios
A qué se debe la diferencia?
12
3. Inversión Fondos Propios
2

• Caso 2 02/01/05 M compra el 100 de F por 180

180
20
160
Inversión
FP prop
Tema 2 Método de Integración Global (I)
13
3. Inversión Fondos Propios
2

• Caso 3 02/01/05 M compra el 100 de F por 155

160
5
155
FP prop
Inversión
Tema 2 Método de Integración Global (I)
14
3. Inversión Fondos Propios
2

• Caso 3 02/01/05 M compra el 100 de F por 155

160
5
155
FP prop
Inversión
Tema 2 Método de Integración Global (I)
15
3. Inversión Fondos Propios
2

• Caso 4 02/01/05 M compra el 90 de F por 154

10
154
144
Inversión
FP prop
Tema 2 Método de Integración Global (I)
16
3. Inversión Fondos Propios
2
10 que corresponde a los Socios Externos (10 x
160 16)

• Caso 4 02/01/05 M compra el 90 de F por 154

10
154
SE
144
160
Inversión
90 que corresponde a M (90 x 160 144)
FP prop
Tema 2 Método de Integración Global (I)
Son Fondos Propios o Fondos Ajenos?
17
3. Inversión Fondos Propios
2

• Caso 5 02/01/05 M compra el 90 de F por 154

10
154
144
Inversión
FP prop
Hay una plusvalía latente en un edificio de 10
Tema 2 Método de Integración Global (I)
18
2
Participación en Plusvalía latente del
terreno90 x 10 9
154
9
10
144
Tema 2 Método de Integración Global (I)
1
Fondo Comercio
Inversión
Val. Propor. FP
19
3. Inversión Fondos Propios
2
El valor de la participación (10) de los Socios
Externos en los Fondos Propios de F es de10 x
160 16

• Caso 5 02/01/05 M compra el 90 de F por 154

10
154
SE
16
144
Si hubiéramos incluido el 100 de la plusvalía
del terreno (10 en vez de 9) su valor (y el del
terreno) aumentaría en 1 hasta 17
160
Inversión
FP prop
Tema 2 Método de Integración Global (I)
20
3. Inversión Fondos Propios
2

• Caso 5 02/01/05 M compra el 90 de F por 154

10
154
SE
16
144
160
Inversión
FP prop
Tema 2 Método de Integración Global (I)
21
3. Inversión Fondos Propios
2

• Procedimiento

Valor Contable Inversión (ojo ajustes)
- Valor Proporcional Fondos Propios Filial (ojo
ajustes)
Diferencia de Consolidación (positiva o
negativa)
Tema 2 Método de Integración Global (I)
- Imputación a Activos y/o Pasivos (límite
dominio)
Diferencia Consolidación 2
Si es positiva ? Fondo de Comercio de
Consolidación
Si es negativa ? Diferencia Negativa Consolidación
22
3. Inversión Fondos Propios
2

• Fondo de Comercio de Consolidación
• Posibles causas
• Infravaloración Activos o Sobrevaloración Pasivos
  ? Corregido en Imputación
• Expectativas de superbeneficios futuros (1)
• Desventaja en negociación (pérdida) (2)
• Tratamiento contable
• Figura como activo
• Amortización sistemática hasta en 5 años (20 si
  explicado en memoria)
• (1) amortizar en plazo obtención superbeneficios
  ?
• (2) amortizar (sanear) en 1 año (parece lo
  prudente)
• Información en la memoria
• Análisis movimiento (adiciones, reducciones,
  amortización)
• Descripción operaciones adición y reducción si
  significativas
• Desglose saldo final por participaciones

Tema 2 Método de Integración Global (I)
23
3. Inversión Fondos Propios
2

• Diferencia Negativa de Consolidación
• Posibles causas
• Sobrevaloración Activos o infravaloración Pasivos
  ? corregido en Imputación
• Pérdidas (o gastos) futuras (1)
• Ventaja en negociación (2)
• Tratamiento contable
• Figura en Pasivo tras Socios Externos
• Imputar a resultados cuando se
• (1) produzcan pérdidas (gastos) o venta de
  inversión
• (2) enajenación de inversión (reserva por
  plusvalía)
• Información en la memoria
• Análisis movimiento (adiciones, reducciones,
  amortización)
• Descripción operaciones adición y reducción si
  significativas
• Desglose saldo final por participaciones

Tema 2 Método de Integración Global (I)
24
3. Inversión Fondos Propios
2

• Socios Externos
• Surge cuando el dominio lt 100
• Son Fondos Propios?
• NFCAC ? teoría empresa matriz ? NO !!
• Contenido
• Participación en Fondos Propios (Cptal Rvas)
• Participación en Resultados Ejercicio
• Valoración a coste adquisición (no se imputan
  plusvalías por el 100)
• Información en la memoria
• Desglose por filiales
• Movimientos y causas
• Composición del saldo (capital, reservas,
  resultados)

Tema 2 Método de Integración Global (I)
25
3. Inversión Fondos Propios
2

• Fecha de la eliminación
• Fecha de la adquisición
• Fecha primera consolidación
• NFCAC
• Prefieren la primera
• Permiten la segunda si
• Fecha 1ª consolidación posterior a fecha
  adquisición, y
• Tratamiento aplicado a todas las dependientes

Tema 2 Método de Integración Global (I)
26
3. Inversión Fondos Propios
2

• Diferencias en NIIF 3 (deroga NIC 22)
• Diferencia Consolidación
• Fondo Comercio positivo (goodwill)
• Fondo Comercio negativo (badwill)
• Definición Fondo Comercio
• Diferencia entre
• Importe satisfecho en la adquisición y
• Valor razonable (fair value) de activos y pasivos
  identificables en fecha operación
• Pueden reconocerse activos y pasivos nuevos si
• Cumplen definición de Activo y/o Pasivo
• Medición fiable de su valor razonable
• Los intangibles separables y surgir por derechos
  (no internos)
• Se imputa el 100 de valor razonable !!!
• Cálculo en fecha adquisición siempre !!!

Tema 2 Método de Integración Global (I)
27
3. Inversión Fondos Propios
2

• Tratamiento Fondo Comercio positivo
• Valoración posterior coste menos deterioros
• No se amortiza pero test anual de deterioro
• Imputación a Unidad Generadora Efectivo
• En fecha adquisición o antes 1 año
• UGE Menor o igual tamaño que segmento
• Test deterioro (por cada UGE)
• Si valor contable lt valor recuperable ? pérdida
• Se imputa a Fondo Comercio y luego a activos
• No se pueden revertir los deterioros
• Caso Telefónica en 2001
• Resultado PGC 2.107 MM US GAAP -7.797 MM
• Ajuste saneamiento Fondo Comercio -8.452 MM
  (Endemol 4.282 MM, Lycos-Terra (2.467 MM)

Tema 2 Método de Integración Global (I)
28
3. Inversión Fondos Propios
2

• Tratamiento Fondo Comercio negativo
• Valor razonable Activos y Pasivos mayor al
• Importe satisfecho en adquisición
• Si el importe es negativo
• Revisión valores activos y pasivos
• Si queda algo (FC negativo), a resultados
  (beneficio en negociación)
• Compensación de Fondos Comercio
• Sólo si pertenecen a la misma empresa
• Socios Externos
• Valoración a valor razonable (100)
• Inclusión en Fondos Propios (Teoría entidad)

Tema 2 Método de Integración Global (I)
29
4. Consolidaciones posteriores
2

• Eliminación Inversión-Fondos Propios en fecha
  posterior a adquisición
• Cálculo diferencia consolidación
• Imputación a activos y/o pasivos
• Deducción fondo comercio / difer.neg.cons.
  surgida en momento adquisición
• La diferencia son Reservas en Sociedades
  Consolidadas
• Porcentaje dominio x Aumento Fondos Propios
• El resto a Socios Externos

Tema 2 Método de Integración Global (I)
30
4. Consolidaciones posteriores
2

• Caso 6 Consolidación a 31/12/08. Datos
• Valor Contable Inversión de M en F (en fecha
  adquisición) 154
• Porcentaje de dominio 90
• Fondos Propios de F en fecha adquisición 160
• Capital 100, Reservas 60
• Plusvalía latente en edificio de 10 vida útil
  36 años (fecha adquisic.)
• Balances a 31/12/08
• Metodología
• Cálculo primera diferencia
• Cálculo diferencia actual
• Cálculo Rvas.Soc.Cons.
• Cálculo Socios Externos
• Cuentas Consolidadas

Tema 2 Método de Integración Global (I)
31
4. Consolidaciones posteriores
2

• Caso 6 Cálculos diferencias consolidación y
  Soc.Ext.

Tema 2 Método de Integración Global (I)
Reservas Socdes Consolidad
36
32
4. Consolidaciones posteriores
2

• Caso 6 Cálculos diferencias consolidación y
  Soc.Ext.

Tema 2 Método de Integración Global (I)
33
4. Consolidaciones posteriores
2

• Caso 6 Consolidación a 31/12/08

Tema 2 Método de Integración Global (I)
34
4. Consolidaciones posteriores
2

• Caso 6 Consolidación a 31/12/08

Tema 2 Método de Integración Global (I)
35
4. Consolidaciones posteriores
2

• Caso 6 Consolidación a 31/12/08

Tema 2 Método de Integración Global (I)
36
4. Consolidaciones posteriores
2

• Adquisiciones sucesivas
• Fecha Eliminación?
• En cada adquisición (aunque no obligue a
  consolidar)
• Al presentar cuentas consolidadas 1ª vez
• NFCAC dejan elegir, pero la primera recoge mejor
  la imagen fiel
• Ejemplo
• 1998 M adquiere 10 de F (no cotiza) FC 8
• 1999 M adquiere 15 de F FC 10
• 2000 M adquiere 10 de F DNC 3
• 2002 M adquiere 20 de F FC 40 (d 55 ?
  obligación)
• Eliminación inversión fondos propios
• FC 55 RSC pueden surgir

Tema 2 Método de Integración Global (I)
37
4. Consolidaciones posteriores
2

• Modificación de la inversión
• Operaciones de Control
• La Inversión Financiera (IF) puede variar
  (aumentar o disminuir)
• El tanto de participación (d) puede variar
  (aumentar o disminuir)
• Casos posibles y artículos NFCAC

Tema 2 Método de Integración Global (I)
38
4. Consolidaciones posteriores
2

• Casos posibles
• ? IF, ? d (28.1)
• Adquisición adicional
• Ampliación de capital, suscripción más que
  proporcional (desdoblar en suscripción
  proporcional adq.adicional)
• Surgen nuevas diferencias
• ? IF, d (28.2)
• Ampliación de capital, suscripción proporcional
• No surgen nuevas diferencias
• IF, ? d (28.3)
• Filial compra acciones propias y reduce capital
• Ni nuevas ni modificar diferencias (son de
  inversión inicial)
• Ajustar Reservas en Sociedades Consolidadas

Tema 2 Método de Integración Global (I)
39
4. Consolidaciones posteriores
2

• Casos posibles Reducción d, art. 29.1
• ? IF, ? d (29.1)
• Enajenación participación (total o parcial)
• Total desaparece todo y cálculo resultado de
  enajenación para el grupo Resultado Grupo
  Valor recibido Valor entregado
• Parcial posible cambio de método
• Integración global despúes de enajenación parcial
• Aumentará Socios Externos
• Diferencias y Reservas disminuyen
  proporcionalmente
• Resultado enajenación igual que antes
• Puesta en Equivalencia despues enajenación
  parcial
• No integración de activos, pasivos, ingresos,
  gastos
• Desaparecen Socios Externos
• Si Puesta en Equivalencia ? reducción
  proporcional FC y RSC
• Resultado enajenación igual que antes

Tema 2 Método de Integración Global (I)
40
4. Consolidaciones posteriores
2

• Casos posibles Reducción d
• ? IF, ? d (29.1) (cont.)
• Ampliación capital filial, suscripción cero
  (venta derechos)
• IF, ? d (29.1)
• Operación blanca ampliación capital filial,
  inversión para suscribir importe venta derechos
• ? IF, ? d (29.1)
• Ampliación capital, suscripción menos que
  proporcional
• ? IF, d (29.3)
• Reducción capital por reducción valor nominal
• No varían FC o DNC sí las RSC

Tema 2 Método de Integración Global (I)
41
5. Casos particulares
2

• Participaciones indirectas
• A domina B B domina C luego A domina C
• Eliminación inversión fondos propios por
  etapas, de abajo a arriba
• Se arrastran las RSC, FC, y DNC
• Transmisión participaciones entre empresas grupo
• No modificar importes
• Diferir resultados hasta realizarse frente a
  terceros

Tema 2 Método de Integración Global (I)
42
5. Casos particulares
2

• Participaciones recíprocas (de dominante)
• Inversiones en acciones de la dominante
• En el activo Acciones sociedad dominante
• Valoración a precio coste (homogenización)
• Se obvia la interrelación
• No se altera el tanto participación en filial
• Inversión en matriz como otro activo (no
  eliminar)
• Participaciones recíprocas (entre grupo)
• Cálculo diferencias sin afectar interrelación
• Cálculo de RSC afecta la interrelación
• Considerar la historia de participaciones

Tema 2 Método de Integración Global (I)