Kebijakan%20moneter

1
Kebijakan moneter

• A. Ika Rahutami

2
Stabilitas moneter vs stabilitas keuangan

• Stabilitas moneter terkait dengan stabilitas
  tingkat harga secara umum (inflasi)
• Stabilitas keuangan adalah stabilitas lembaga
  keuangan dan pasar keuangan yang membentuk sistem
  keuangan
• Menciptakan lingkungan yang lebih mendukung bagi
  deposan dan investor
• Meningkatkan intermediasi keuangan
• Meningkatkan fungsi pasar keuangan dan
  memperbaiki alokasi sumberdaya
• Mengembangkan sistem keuangan yang sehat dan
  transparan
• Mengurangi gejolak dan resiko sistemik

3

• Kebijakan moneter merupakan kebijakan otoritas
  moneter atau bank sentral dalam bentuk
  pengendalian besaran moneter untuk mencapai
  perkembangan kegiatan perekonomian yang
  diinginkan
• Kebijakan moneter dapat dibedakan menjadi
• counter-cyclical monetary policy yaitu kebijakan
  moneter yang secara aktif bersifat memperlunak
  perkembangan kegiatan ekonomi yang cenderung
  menuju titik balik ekstrim. Kebijakan ini
  biasanya diterapkan agar perekonomian terhindar
  dari gejolak struktural (shocks)
• pro-cyclical monetary policy atau accomodative
  monetary policy yaitu kebijakan yang
  mengakomodasi fluktuasi ekonomi.

4
(No Transcript)
5
Inflation targeting

• Kerangka kebijakan moneter yang ditandai oleh
  pemberitahuan kepada masyarakat mengenai target
  inflasi yang hendak dicapai dalam kurun waktu
  tertentu, dimana laju inflasi yang rendah dan
  stabil dijadikan sasaran utama jangka panjang
• Ciri IT
• Target inflasi diumumkan eksplisit
• Kebijakan moneter harus dilakukan secara forward
  looking
• Transparansi dan akuntabilitas

6
Mengapa IT?

• Bila regim nilai tukar adalah flexible ER ?
  pilihannya monetary or inflation targeting
• Fokus pada kestabilan harga ? ekspektasi berperan
• Meningkatkan transparansi kebijakan moneter
• Ada kejelasan ukuran akuntabilitas
• Bersifat FL dan perhitungkan lag kebijakan
  moneter
• Tidak memerlukan asumsi stabilitas hubungan uang
  beredar, output dan harga
• Best practices negara lain

7
Kebijakan perbankan Indonesia pasca krisis

• Program stabilisasi dan reformasi perekonomian
• Kebijakan makroekonomi
• Kebijakan fiskal
• Mengurangi subsidi
• Transparansi fiskal
• Penundaan/pembatalan proyek
• Kebijakan moneter
• Meningkatkan suku bunga
• Intervensi valas
• Restrukturisasi sektor keuangan
• Pencabutan ijin usaha bank tidak sehat
• Penyediaan bantuan likuiditas
• Merger bank
• Reformasi struktural di sektor riil
• Perdagangan LN
• Investasi
• Deregulasi dan privatisasi
• Jaringan pengamanan sosial
• Meningkatkan bantuan ke rakyat kecil

Penyehatan dan pemulihan perekonomian Indonesia
8
Arsitektur Perbankan Indonesia (API)

• Banyaknya tantang perbankan nasional baik
  internal, nasional maupun global ? penataan
  industri perbankan ke depan agar lebih sehat dan
  mampu bersaing
• 2003? BI blue print API
• API merupakan suatu kerangka dasar sistem
  perbankan Indonesia yang bersifat menyeluruh dan
  memberikan arah, bentuk dan tatanan industri
  perbankan untuk 5-10 tahun ke depan
• Visi API mencapai suatu sistem perbankan yang
  sehat, kuat dan efisien guna menciptkan
  kestabilan sistem keuangan dalam rangka mendorong
  pertumbuhan ekonomi nasional

9
6 pilar API

1. Menciptakan struktur perbankan domestik yang
   sehat yang mampu memenuhi kebutuhan masyarakat
   dan mendorong pembangunan ekonomi nasional yang
   berkesinambungan.
2. Menciptakan sistem pengaturan dan pengawasan bank
   yang efektif dan mengacu pada standar
   internasional.
3. Menciptakan industri perbankan yang kuat dan
   memiliki daya saing yang tinggi serta memiliki
   ketahanan dalam menghadapi risiko.
4. Menciptakan good corporate governance dalam
   rangka memperkuat kondisi internal perbankan
   nasional.
5. Mewujudkan infrastruktur yang lengkap untuk
   mendukung terciptanya industri perbankan yang
   sehat.
6. Mewujudkan pemberdayaan dan perlindungan konsumen
   jasa perbankan.

10
Tantangan-tantangan ke depan

• Kapasitas pertumbuhan kredit perbankan yang masih
  rendah
• Struktur perbankan yang belum optimal
• Pemenuhan kebutuhan masyarakat terhadap pelayanan
  perbankan yang dinilai oleh masyarakat masih
  kurang
• Pengawasan bank yang masih perlu ditingkatkan
• Kapabilitas perbankan yang masih lemah
• Profitabilitas dan efisiensi operasional bank
  yang tidak sustainable
• Perlindungan nasabah yang masih harus
  ditingkatkan
• Perkembangan Teknologi Informasi

11
Tugas

• Apa yang dimaksud dengan penjaminan dalam
  perbankan? Mengapa pejaminan diperlukan oleh
  nasabah?
• Sebutkan minimal 5 masalah perbankan di Indonesia
  
• Carilah data statistik suku bunga kredit, suku
  bunga deposito, inflasi indonesia secara time
  series, minimal 10 series, dan gambarkan dalam
  bentuk grafik.
• Jelaskan setidaknya 2 alasan mengapa koordinasi
  kebijakan fiskal dan moneter diperlukan
• Sebutkan fungsi-fungsi bank sentral
• Carilah data statistik inflasi indonesia, kurs
  Indonesia USD, dan Suku bunga tabungan secara
  time series, minimal 10 series, dan gambarkan
  dalam bentuk grafis
• Jelaskan setidaknya 2 alasan mengapa BI harus
  transparan dan akuntabel?
• Sebutkan minimal 5 alasan kenapa inflasi harus
  dikendalikan
• Carilah data statistik Jumlah uang beredar, suku
  bunga diskonto, dan suku bunga kredit secara
  time series, minimal 10 series, dan gambarkan
  dalam bentuk grafis