Folie 1

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Spotlight Arabien Zukunftsenergie Beispiele
erfolgreicher Direktbeteiligungen aus
20-jähriger Erfahrung 6. Mai 2014, Family Office
Kongress, Wiesbaden
David F. Heimhofer Chairman Terra Nex Family
Office Dubai
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Ein KurzportraitDie 21 MENA-Staaten (Nahost und
Nordafrika)

• ca. 400 Mio. Einwohner ( 6 der
  Weltbevölkerung), steigende Urbanisierung1.
• Golfregion zählt zu den am schnellsten wachsenden
  Regionen der Welt.
• Stetiges und dynamisches Wirtschaftswachstum.
• Golfstaaten verfügen über zwei Drittel der
  weltweiten Ölreserven.
• Golfstaaten sind für Deutschland der 4.
  wichtigste Wirtschaftspartner2.
• Deutschland ist der wichtigste europäische
  Exporteur für die Golfstaaten (2013 EUR 40
  Mrd.).
• Alle 21 Mena-Staaten haben hohe
  Erneuerbare-Energie-Ziele!

gt Steigende Nachfrage nach Energie und
gesicherter Energieversorgung
Quelle 1www.bdi.de, 2www.ihk-berlin.de
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Ein KurzportraitKlare Investitionstrends in der
MENA-Region

• Investitionen in diese Branchen werden durch die
  Regierungen unterstützt,

Sozialer Wohnungsbau/Nachhaltiges Bauen
Gesundheits-wesen
Infrastruktur
Bildung
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Auswirkungen des Megatrends Erneuerbare Energien
für die MENA-Region
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In 85 Minuten die Menschheitein Jahr lang mit
Energie versorgen

• Zukunft Solarenergie die größte Energiequelle
  auf der Erde
• Die tägliche Strahlungsleistung der Sonne auf die
  Erde beträgt 885 Millionen TWh oder 4.200 mal
  die Energie, die von der Menschheit im Jahr 2035
  verbraucht wird.

JährlicheSonnenenergie
85Minuten Sonnenenergie
Jährlicher Energieverbrauch der Menschheit
Uran
Kohle
Gas
Hydro
Öl
Wind
Photosynthese
Fossile Rohstoffe
Erneuerbare Energien
Quelle IEA Solar Energy Perspective
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Die MENA-Region ist prädestiniert für
Fotovoltaik als Energiequelle
Deutschland ist der aktuelle Marktführer in der
Erzeugung von Solarenergie.
Die MENA-Staaten befinden sich in einem
Sonnengürtel die Intensität der
Sonnen-einstrahlung ist dreimal so hoch wie in
Deutschland.
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Energie ist für den wirtschaftlichen Erfolg
eines Landes entscheidend

• Die Energienachfrage in den MENA-Staaten wächst
  jährlich um 8 und wird zukünftig steigen.
• Die MENA-Staaten sind sich bewusst, dass der
  Ertrag ihrer fossilen Energiequellen aufgrund des
  hohen Eigenbedarfs schrumpft.

Durchschnittlicher jährlicher Energieverbrauch
der MENA-Staaten (in TWh)
2010
1990
Quelle The World Bank
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Investitionen in Erneuerbare Energie sind in den
vergangenen Jahre extrem gestiegen

• In den MENA-Staaten sind die Investitionen in dem
  Bereich Erneuerbare Energie zwischen 2009 und
  2012 um das 6-fache gestiegen.
• gt Eine Bestätigung des Megatrends!

Quelle Ren21 Renewable Energy Status Report 2013
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Für das zukünftige Wachstum werden hohe
Investitionen erwartet und ein immenser
Kapitalbedarf
Aufgrund der hohen Ziele wird in den nächsten
Jahren ein extremes Investitionswachstum
erwartet.
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Die Stromproduktion mit Fotovoltaik ist günstiger
als die Stromproduktion mit Diesel

• Eine kontinuierliche Reduzierung der
  Stromerzeugungskosten mit Sonnenkraft
  aufgrundder wachsenden Reife der Solarindustrie

Durchschnittliche Stromerzeugungs-kosten mit
Diesel
Durchschnittliche Stromerzeugungs-kosten mit
Fotovoltaik
Zunehmende Erhöhung der Stromerzeugungskosten mit
Diesel aufgrund der stetigen Steigerung von
Treibstoffpreisen
Quelle ILF Consulting Engineers Study
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Der erwartete Ölpreisanstieg unterstützt die
Solar-industrie und macht sie zunehmend
wettbewerbsfähiger

• Aktuell ist die Energieerzeugung mit Fotovoltaik
  rund 50 günstiger als mit fossilen
  Brennstoffen.
• Die Verwendung von fossilen Brennstoffen ist für
  lokale Volkswirtschaften kontraproduktivgt Ölverk
  auf auf dem Weltmarkt ist profitabler
• Solarenergie wird zukünftig noch
  wettbewerbsfähiger werden.

(USD/kWh)
Einflussfaktoren für den Megatrend
Quelle ILF Consulting Engineers Study
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Ein vielversprechendes Umfeld für Investitionen
in Erneuerbare Energie
Alle 21 MENA-Staaten haben ehrgeizige Ziele im
Bereich Erneuerbare Energien.
Erneuerbare Energieziele der MENA-Staaten im
Jahr 2020 in der insgesamt installierten
Leistung
Marokko Algerien Tunesien Libyen Ägypten Jordanien
Irak Syrien Bahrain Kuwait Oman Katar Saudi
Arabien Dubai Abu Dhabi
107 GW in 2030
Das Ziel ist eine Kapazität von 107 GW im Jahr
2030.
Steuerliche Anreize
11 Staaten bieten lukrative steuerliche Anreize
für Privatinvestoren
AttraktiveFörder-Maßnahmen
18 Staaten bieten attraktive Fördermaßnahmen.
0
10
20
30
40
Quelle MEED Renewable Energy Report 2013
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Unsere Expertise
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Sicherer Marktzugang und Markt-Know-how

• Sie profitieren von unserer mehr als 20-jährigen
  erfolgreichen Aktivität in den Golfstaaten
  Alleinstellungsmerkmale der Terra Nex
• Langjährig etablierte lokale Präsenz
• Exzellentes Netzwerk zu lokalenEntscheidungsträge
  rn
• Starke lokale Berater aus Politik und Wirtschaft
• Privilegierter Markt-Zugang
• Hohe Kompetenz
• Führend bei Fotovoltaik-Projekten
• Lupenreine Leistungsbilanz seit Jahren
• Integrierter Investitionsansatz mit hoher
  Corporate Social Responsibility (CSR)

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Terra Nex Family Office exklusive
Dienstleistungen für Family Offices weltweit
Group
Fund Family Investitionen im Nahen
Osten Deutschland
Terra Nex Financial Engineering Schweiz
Terra Nex Asset Management Cayman Island
Terra Nex Erneuerbare Energie Beratung Abu Dhabi
Terra Nex Family Office Dubai, Deutschland
Beratung von UHNW und Familien in Europa und in
den Golfstaaten im Wachstumsmarkt Erneuerbare
Energie
Management von Private Equity Fonds und High
Yield Anleihen
Management von Investment Portfolios und
Erstellung von individuellen Finan-zierungskonzept
en für Solarenergieprojekte in der MENA-Region
Serie von erfolgreichen deutschen Fonds, die sich
an ausgewählten Private Equity Investitionen in
den Golfsaaten beteiligen.
Beratung von Regierungen des Nahen Ostens und
internationalen Investoren bei Erneuerbaren
Energieprojekten (mit Sitz in Masdar, der ersten
CO2-freien Stadt weltweit!)
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Schlüssel zu den Middle East-MärktenAuszugsweise
Track Record der Terra Nex-Gruppe
Investment Sektoren Projekt/ Mio. Land Dauer Exit ROI
Financial Harbor Ph. 1 Mixed Real Estate 1.400 USD Bahrain 24 Monate 2007 50
Energy City Qatar Energy 2.600 USD Katar 19 Monate 2007 35
Asset Restructuring Finance 100 USD Middle East 1 Monat 2007 10
APCC Qatar Infrastructure 115 EUR Katar 8 Monate Teil-Exit 2009 17
Porta Reef Real Estate 33 USD Bahrain 24 Monate Teil-Exit 2009 30
IMO Qatar Infrastructure 152 EUR Katar 12 Monate Teil-Exit 2010 21
Bank Nizwa Finance 150 OMR Oman 3 Monate 2011 19
Green Gulf Gateway Real Estate 720 SR Saudi-Arabien 9 Monate 2012 25
Terra Sola Ventures Renewable Energy 25 USD Bahrain 30 Monate Teil-Exit 2013 164
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Ein erfolgreicher Entwickler und Investor in
Solarprojekten in der MENA-Region
Die Terra Solar Ventures W.L.L (Bahrain)

• Leistungen
• Gründung
• Dividendenauszahlungan Investoren
• Projekte und
• Entwicklungen
• Gesamtinvestitionsvolumen
• Alleinstellungsmerkmal

• Investition, Beratung und Entwicklung von
  Solarenergie-projekten in der MENA-Region
• Solide Leistungsbilanz
• 2009
• 40 in 2011
• 40 in 2012
• Aktuelle Projektentwicklungen in Kuwait, Oman,
  Jordanien, Bahrain, Marokko und Saudi Arabien
  mit einer Gesamtkapazität von 1.725 GW
• 2,76 Mrd. USD
• Starke Partnerschaften mit deutschen
  Technologieprovidern
• Direkter Zugang zu lokalen einflussreichen
  Entscheidungsträgern vor Ort, um Projekte zu
  fördern

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Die Wertschöpfung der Terra Nex Solarprojekte
PHASE I Entwicklungsphase Das Projekt wird
geplant.
Analysephase Hier gibt die ersten Projektideen.
In einem vielversprechenden Investitionsumfeld
werden technische, rechtliche, Marktanalysen
erstellt und die Rahmenbedin-gungen festgelegt.
Vorentwicklungsphase Hier werden
Deal-Breaker analysiert, ein Businessplan
erstellt, die gesamten Rahmenbedin-gungen
inklusive der Risiken und Chancen beleuchtet,
Projektpläne erstellt und Genehmi-gungen
vorbereitet.
Entwicklungsphase In dieser Phase wird das
Projekt entwickelt, Genehmigungen eingeholt und
die ersten Verträge vorbereitet, v.a. das Power
Purchase Agreement
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Beispiel eines erfolgreichen InvestmentsProjekt
400 MWp Solarparks in Marokko

• Ideales Investitionsumfeld
• Konsortium
• Investitionskosten
• Renditeerwartung
• Aktueller Stand

• stetiges Wirtschaftswachstum, 2013 5, BBB
  Investmentgrade
• Wandlung vom Agrar- zum Industrie- und
  Dienstleistungsstaat
• Viele Maßnahmen zur Erreichung des
  Erneuerbare-Energie-Ziels 2020 (42) bereits in
  Planung und Umsetzung
• hohe Sonneneinstrahlung
• gut ausgebautes Stromnetz
• 400 MWp Solarparks (16 x 25 MWp Parks) in Marokko
  ein solides, profitables und reproduzierbares
  Modell
• Terra Nex-Gruppe, Juwi AG, Sterlin Wilson,
  Shapoorji Pallonji Group
• EUR 600 Mio., 25 Eigenkapital
• 15 20 innerhalb von 3 Jahren
• Ende der Projektentwicklungsphase, kurz vor
  Abschluss des PPA mit der marokkanischen
  Regierung

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Ihr direkter Weg zu uns
David Heimhofer Chairman, Terra Nex Group Email
dh_at_terra-nex.com Telefon [phone] Fax
41 41 723 23 72 Mobil 41 79 707 76
37   Terra Nex Family Office Ltd. Office 202, Al
Maidan Tower II Al Maktoum Street PO Box
101 Dubai, Vereinigte Arabische Emirate United
Arab Emirates
Heinz-G. Wülfrath Direktor Email
wuelfrath_at_terra-nex.com Telefon [phone]
95 Fax [phone] Mobil 49 17 179
109 10   Terra Nex Family Office
Germany Marcusallee 19 28359 Bremen Deutschland  
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Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit. Shukran.