ANALISIS LAPORAN KEUANGAN KASUS II ANALISIS KOMPARATIF

1
ANALISIS LAPORAN KEUANGANKASUS IIANALISIS
KOMPARATIF COMMON-SIZESuhartini
(21918)Benanda Allida (21968)Lembah Dewi A.
(22416)
2
ANALISIS KOMPARATIF

• Analisis komparatif adalah teknik analisis yang
  dilakukan dengan cara membuat perbandingan antar
  elemen (laporan keuangan) yang sama untuk
  beberapa periode yang berurutan.
• Tujuan analisis komparatif adalah untuk
  mempe-roleh gambaran tentang arah dan
  kecenderungan (tendensi) tentang perubahan yang
  mungkin akan terjadi pada setiap elemen laporan
  keuangan di masa yang akan datang.
• Informasi hasil analisis komparatif bermanfaat
  untuk memperediksi tentang kemungkinan yang akan
  terjadi pada setiap elemen laporan keuangan di
  masa yang akan datang.

3
ANALISIS KOMPARATIF

• Perbandingan dapat dilakukan dengan dua
  pendekatan, yaitu Year-to-year Changes Analysis
  dan Index-Number Trend Series Analysis.
• Dalam pendekatan year-to-year changes analysis,
  per-bandingan dibuat dengan cara menghitung
  perubahan absolut dan perubahan relatif
  (persentase) dari tahun ke tahun setiap elemen
  laporan keuangan.
• Perubahan absolut diperlukan untuk memperoleh
  perspektif yang tepat dan kesimpulan yang valid
  tentang perubahan yang terjadi.
• Perubahan relatif (persentase) diperlukan untuk
  menentukan berarti tidaknya (signifikansi) dari
  setiap perubahan yang terjadi.

4
PT Kotagede Laporan Posisi Keuangan
Komparatif Per 31 Desember 2009 dan
2010 (Year-to-year Changes Analysis)
Nama Rekening 2009 2010 Perubahan Absolut Perubahan Relatif
Aset        
Kas Rp30.000.000 Rp50.000.000 Rp20.000.000 66,67
Surat Berharga Rp15.000.000 Rp5.000.000 (Rp10.000.000) -66,67
Piutang Dagang (neto) Rp60.000.000 Rp100.000.000 Rp40.000.000 66,67
Piutang Wesel Rp30.000.000 Rp50.000.000 Rp20.000.000 66,67
Persediaan Rp100.000.000 Rp150.000.000 Rp50.000.000 50,00
Beban Dibayar di Muka Rp15.000.000 Rp0 (Rp15.000.000) -100,00
Total Aset Lancar Rp250.000.000 Rp355.000.000 Rp105.000.000 42,00
5
Tanah Rp100.000.000 Rp250.000.000 Rp150.000.000 150,00
Bangunan Rp200.000.000 Rp300.000.000 Rp100.000.000 50,00
Akum Depresiasi Bangunan (Rp50.000.000) (Rp75.000.000) (Rp25.000.000) 50,00
Peralatan Rp100.000.000 Rp200.000.000 Rp100.000.000 100,00
Akum Depresiasi Peralatan (Rp25.000.000) (Rp50.000.000) (Rp25.000.000) 100,00
Total Aset Tetap Rp325.000.000 Rp625.000.000 Rp300.000.000 92,31
Investasi Jangka Panjang Rp150.000.000 Rp0 (Rp150.000.000) -100,00
Hak Paten (neto) Rp25.000.000 Rp20.000.000 (Rp5.000.000) -20,00
Total Aset Rp750.000.000 Rp1.000.000.000 Rp250.000.000 33,33
6
Liabilitas dan Ekuitas        
Utang Dagang Rp45.000.000 Rp100.000.000 Rp55.000.000 122,22
Utang Wesel Rp37.500.000 Rp75.000.000 Rp37.500.000 100,00
Utang Biaya Rp17.500.000 Rp25.000.000 Rp7.500.000 42,86
Total Liabilitas Jangka Pendek Rp100.000.000 Rp200.000.000 Rp100.000.000 100,00
Utang Bank Rp200.000.000 Rp200.000.000 Rp0 0,00
Utang Obligasi Rp0 Rp100.000.000 Rp100.000.000 100.000.000
Total Liabilitas Jangka Panjang Rp200.000.000 Rp300.000.000 Rp100.000.000 50,00
Modal Saham Biasa Rp200.000.000 Rp200.000.000 Rp0 0,00
Agio Saham Biasa Rp50.000.000 Rp50.000.000 Rp0 0,00
Laba Ditahan Rp200.000.000 Rp250.000.000 Rp50.000.000 25,00
Total Ekuitas Rp450.000.000 Rp500.000.000 Rp50.000.000 11,11
Total Liabilitas dan Ekuitas Rp750.000.000 Rp1.000.000.000 Rp250.000.000 33,33
7
PT Kotagede Laporan Laba Rugi Komprehensif Laba
Ditahan Komparatif Untuk Tahun Yang Berakhir Pada
Tanggal 31 Desember 2009 dan 2010 (Year-to-year
Changes Analysis)
Nama Rekening 2009 2010 Perubahan Absolut Perubahan Relatif
Penjualan Rp1.020.000.000 Rp1.330.000.000 Rp310.000.000 30,39
ReturPotongan Penj. Rp20.000.000 Rp30.000.000 Rp10.000.000 50,00
Penjualan Bersih Rp1.000.000.000 Rp1.300.000.000 Rp300.000.000 30,00
BebanPokok Penjualan        
Persediaan, 1 Januari Rp70.000.000 Rp100.000.000 Rp30.000.000 42,86
Pembelian Rp630.000.000 Rp800.000.000 Rp170.000.000 26,98
BarangTersediaUtk Dijual Rp700.000.000 Rp900.000.000 Rp200.000.000 28,57
Persediaan,31Desember Rp100.000.000 Rp150.000.000 Rp50.000.000 50,00
Beban Pokok Penjualan Rp600.000.000 Rp750.000.000 Rp150.000.000 25,00
Laba Bruto Rp400.000.000 Rp550.000.000 Rp150.000.000 37,50
8
Laba Bruto Rp400.000.000 Rp550.000.000 Rp150.000.000 37,50
Beban Usaha        
Beban Administrasi Rp100.000.000 Rp120.000.000 Rp20.000.000 20,00
Beban Distribusi Rp150.000.000 Rp225.000.000 Rp75.000.000 50,00
Beban Usaha Rp250.000.000 Rp345.000.000 Rp95.000.000 38,00
Laba Usaha Rp150.000.000 Rp205.000.000 Rp55.000.000 36,67
Beban Lain        
Beban Bunga Rp10.000.000 Rp20.000.000 Rp10.000.000 100,00
Beban Lain Rp10.000.000 Rp20.000.000 Rp10.000.000 100,00
Laba Sebelum Pajak Rp140.000.000 Rp185.000.000 Rp45.000.000 32,14
Pajak Penghasilan Rp56.000.000 Rp74.000.000 Rp18.000.000 32,14
Laba Tahun Berjalan Rp84.000.000 Rp111.000.000 Rp27.000.000 32,14
Penghasilan Komprehensif Rp0      
Laba Komprehensif Rp84.000.000 Rp111.000.000 Rp27.000.000 32,14
Laba Ditahan, 1 Januari Rp170.000.000 Rp200.000.000 Rp30.000.000 17,65
  Rp254.000.000 Rp311.000.000 Rp57.000.000 22,44
Dividen Rp54.000.000 Rp61.000.000 Rp7.000.000 12,96
Laba Ditahan, 31 Januari Rp200.000.000 Rp250.000.000 Rp50.000.000 25,00
9
Kesimpulan (komparatif)

• Dari sisi neraca, pada tahun 2009 aktiva
  perusahaan mengalami peningkatan sebesar 33.
  Kenaikan itu disebabkan oleh adanya kenaikan baik
  pada aktiva lancar maupun aktiva tetap. Hal itu
  mengindikasikan bahwa pada tahun 2010 perusahaan
  telah melakukan perluasan usaha untuk
  meningkatkan aktiva lancarnya untuk mendukung
  peningkatan penjualan.
• Dari sisi neraca, pada tahun 2010 utang dan modal
  perusahaan juga mengalami peningkatan dalam
  jumlah yang sama dengan peningkatan aktiva (33).
  Hal itu bisa disebabkan karena perusahaan
  mendanai kegiatan perluasan usahanya.

10
Kesimpulan

• Dari sisi laba-rugi, pada tahun 2010 penjualan
  dan laba komprehensif juga mengalami peningkatan
  masing-masing sebesar 30 dan 32. Hal itu
  menunjukkan bahwa perusahaan dapat memanfaatkan
  perluasan usaha yang telah dilakukan.
• Dari sisi laba-rugi juga nampak bahwa sebagai
  akibat adanya perluasan usaha perusahaan
  meningkatkan efisiensi kegiatan produksinya. Hal
  itu tercermin pada peningkatan HPP (25) yang
  diperlukan untuk mendukung peningkatan penjualan
  yang lebih kecil daripada peningkatan
  penjualannya (30), sehingga peningkatan laba
  komprehensif yang terjadi (32) jauh lebih besar
  daripada peningkatan penjualan (30).

11
Kesimpulan

• Dengan kata lain, berbagai keputusan yang diambil
  oleh perusahaan pada tahun 2010 untuk melakukan
  perluasan uasaha nampaknya cukup tepat karena
  perusahaan dapat memanfaatkannya untuk
  meningkatkan perolehan laba.
• Namun demikian, karena perluasan usaha tersebut
  didanai dengan menggunakan tambahan utang dan
  tambahan modal, maka di masa yang akan datang
  perusahaan harus dapat lebih efektif dan efisien
  lagi operasinya. Hal itu disebabkan karena beban
  keuangan (bunga) yang harus ditanggung oleh
  perusahaan di masa yang akan datang juga semakin
  berat.

12
ANALISIS COMMON-SIZE

• Analisis common-size adalah teknik analisis yang
  dilakukan dengan cara membuat perbandingan antara
  suatu elemen (laporan keuangan) tertentu sebagai
  komponen dari elemen yang lain pada laporan
  keuangan yang sama.
• Tujuan analisis common-size adalah untuk
  mempe-roleh gambaran tentang
• 1. Komposisi dan proporsi investasi pada setiap
• jenis aktiva.
• 2. Struktur modal dan pendanaan.
• 3. Distribusi hasil penjualan pada biaya dan
  laba.

13
ANALISIS COMMON-SIZE

• Informasi hasil analisis bermanfaat untuk menilai
  tepat tidaknya kebijakan (operasi, investasi,
  dan pendanaa) yang diambil oleh perusahaan di
  masa lalu, serta kemungkinan pengaruhnya terhadap
  posisi dan kinerja keuangan perusahaan di masa
  yang akan datang.
• Persentase per komponen setiap elemen laporan
  keuangan dapat dihitung dengan rumus sbb
• 1. Elemen2 Aktiva Elemen ybs / Total Aktiva
• 2. Elemen2 Pasiva Elemen ybs / Total Pasiva
• 3. Elemen2 Laba/Rugi Elemen ybs / Penjualan

14
PT Kotagede Laporan Posisi Keuangan
Komparatif Per 31 Desember 2009 dan 2010
Nama Rekening 2009 2010 2009 () 2010 ()
Aset        
Kas Rp30.000.000 Rp50.000.000 4,00 5,00
Surat Berharga Rp15.000.000 Rp5.000.000 2,00 0,50
Piutang Dagang (neto) Rp60.000.000 Rp100.000.000 8,00 10,00
Piutang Wesel Rp30.000.000 Rp50.000.000 4,00 5,00
Persediaan Rp100.000.000 Rp150.000.000 13,33 15,00
Beban Dibayar di Muka Rp15.000.000 Rp0 2,00 0,00
Total Aset Lancar Rp250.000.000 Rp355.000.000 33,33 35,50
Tanah Rp100.000.000 Rp250.000.000 13,33 25,00
Bangunan Rp200.000.000 Rp300.000.000 26,67 30,00
Akum Depresiasi Bangunan (Rp50.000.000) (Rp75.000.000) -6,67 -7,50
Peralatan Rp100.000.000 Rp200.000.000 13,33 20,00
Akum Depresiasi Peralatan (Rp25.000.000) (Rp50.000.000) -3,33 -5,00
Total Aset Tetap Rp325.000.000 Rp625.000.000 43,33 62,50
Investasi Jangka Panjang Rp150.000.000 Rp0 20,00 0,00
Hak Paten (neto) Rp25.000.000 Rp20.000.000 3,33 2,00
Total Aset Rp750.000.000 Rp1.000.000.000 100,00 100,00
15
Liabilitas dan Ekuitas        
Utang Dagang Rp45.000.000 Rp100.000.000 6,00 10,00
Utang Wesel Rp37.500.000 Rp75.000.000 5,00 7,50
Utang Biaya Rp17.500.000 Rp25.000.000 2,33 2,50
Total Liabilitas Jangka Pendek Rp100.000.000 Rp200.000.000 13,33 20,00
Utang Bank Rp200.000.000 Rp200.000.000 26,67 20,00
Utang Obligasi Rp0 Rp100.000.000 0,00 10,00
Total Liabilitas Jangka Panjang Rp200.000.000 Rp300.000.000 26,67 30,00
Modal Saham Biasa Rp200.000.000 Rp200.000.000 26,67 20,00
Agio Saham Biasa Rp50.000.000 Rp50.000.000 6,67 5,00
Laba Ditahan Rp200.000.000 Rp250.000.000 26,67 25,00
Total Ekuitas Rp450.000.000 Rp500.000.000 60,00 50,00
Total Liabilitas dan Ekuitas Rp750.000.000 Rp1.000.000.000 100,00 100,00
16
PT Kotagede Laporan Laba Rugi Komprehensif Laba
Ditahan Komparatif Untuk Tahun Yang Berakhir Pada
Tanggal 31 Desember 2009 dan 2010
Nama Rekening 2009 2010 2009 () 2010 ()
Penjualan Rp1.020.000.000 Rp1.330.000.000 100,00 100,00
Retur Potongan Penjualan Rp20.000.000 Rp30.000.000 1,96 2,26
Penjualan Bersih Rp1.000.000.000 Rp1.300.000.000 98,04 97,74
Beban Pokok Penjualan        
Persediaan, 1 Januari Rp70.000.000 Rp100.000.000 6,86 7,52
Pembelian Rp630.000.000 Rp800.000.000 61,76 60,15
Barang Tersedia Utk Dijual Rp700.000.000 Rp900.000.000 68,63 67,67
Persediaan, 31 Desember Rp100.000.000 Rp150.000.000 9,80 11,28
Beban Pokok Penjualan Rp600.000.000 Rp750.000.000 58,82 56,39
Laba Bruto Rp400.000.000 Rp550.000.000 39,22 41,35
17
Laba Bruto Rp400.000.000 Rp550.000.000 39,22 41,35
Beban Usaha        
Beban Administrasi Rp100.000.000 Rp120.000.000 9,80 9,02
Beban Distribusi Rp150.000.000 Rp225.000.000 14,71 16,92
Beban Usaha Rp250.000.000 Rp345.000.000 24,51 25,94
Laba Usaha Rp150.000.000 Rp205.000.000 14,71 15,41
Beban Lain        
Beban Bunga Rp10.000.000 Rp20.000.000 0,98 1,50
Beban Lain Rp10.000.000 Rp20.000.000 0,98 1,50
Laba Sebelum Pajak Rp140.000.000 Rp185.000.000 13,73 13,91
Pajak Penghasilan Rp56.000.000 Rp74.000.000 5,49 5,56
Laba Tahun Berjalan Rp84.000.000 Rp111.000.000 8,24 8,35
Penghasilan Komprehensif Rp0      
Laba Komprehensif Rp84.000.000 Rp111.000.000 8,24 8,35
Laba Ditahan, 1 Januari Rp170.000.000 Rp200.000.000 16,67 15,04
  Rp254.000.000 Rp311.000.000 24,90 23,38
Dividen Rp54.000.000 Rp61.000.000 5,29 4,59
Laba Ditahan, 31 Januari Rp200.000.000 Rp250.000.000 19,61 18,80
18
Kesimpulan (common-size)

• dari sisi laporan posisi keuangan pada tahun 2010
  komposisi aset lancar sebagian besar berupa
  persediaan (15 dari total aktiva atau 42,25
  dari total aset lancar). Hal itu mengindikasikan
  adanya kemungkinan kesulitan perusahaan dalam
  melakukan penjualan barang dagangan.
• dari sisi laporan laba rugi, secara absolut
  maupun relatif peusahaan mengalami peningkatan
  laba dari tahun 2009 ke tahun 2010 sebesar Rp
  27.000.000 atau 0,11.