Rsultats financiers

1
Résultats financiers 1er Semestre 2001
20 Septembre 2001
Londres Pierre Pringuet, Directeur
Général Laurent Lacassagne, Directeur Financier
Paris Patrick Ricard, Président-Directeur
Général Richard Burrows, Directeur Général Romain
Darcos, Direction Financière
2
Faits Marquants

• Très bonne performance financière Résultat
  courant en hausse de 14,7 à 168,6M
• Résultat opérationnel Spiritueux et Vins
  16.2
• Capacité dautofinancement importante et
  réduction de lendettement
• Préparation de l intégration des marques de
  Seagram
• Programme de cessions bien engagé (activités non
  stratégiques de Pernod Ricard et Seagram Venture
  brands)

3
Chiffres clés
4
Chiffre daffaires par région
Bonne progression dans toutes les zones
1er sem. 2001
1er sem.2000
24
25
18
18
Total 2 038 M
Total 2 189 M
58
57
5
Chiffre daffaires par secteur
Forte croissance interne du secteur Spiritueux et
Vins
1er sem. 2001
1er sem. 2000
843 (38.6)
582 (28.6)
675 (30.8)
756 (37.1)
700 (34.3)
671 (30.6)
Total 2 038 M
Total 2 189 M
6
Spiritueux et Vins Chiffre daffaires par région
Croissance interne exceptionnelle en Europe et en
France
1er sem 2001
1er sem. 2000
241
211
201
262
370
314
Total 843 M
Total 756 M
7
Spiritueux et Vins Résultat opérationnel
126
Forte hausse, principalement en Europe
109
16,2
69
57
21,2
10,7
10
9
9,7
H100
H101
H100
H101
H100
H101
H100
H101
Reste du monde
Total
France
Europe
(M)

• Ces performances confirment le bien-fondé du
  recentrage sur notre coeur de métier

8
Spiritueux et Vins Marge opérationnelle
Rentabilité en croissance régulière
19
18
18
18
15
14
5
4
S100 S101
S100 S101
S100 S101
S100 S101
France
Europe
Reste du monde
Total
9
Spiritueux et VinsProgression continue
France
10
Spiritueux et VinsProgression continue
Europe
11
Spiritueux et Vins Progression continue
Reste du monde
12
Spiritueux et Vins 10 marques clés

• Total 10 marques 12.4
• Ces marques génèrent environ 70 de la
  contribution des Spiritueux et Vins

13
Spiritueux et Vins Success Stories
Jameson 7
Havana Club 19
(million de caisses)
(million de caisses)
Clan Campbell 10
Ramazzotti 16
(million de caisses)
(million de caisses)
Taux de croissance annuel moyen (juillet
1997/juin 2001)
14
Spiritueux et Vins Success Stories
Jacob s Creek

• 5 millions de caisses atteintes (sept. 2000 /
  août 2001)

1997
1998
1999
2000
2001
en millions de caisses de 9 litres, cumul mobile
juillet n-1 / juin n
Taux de croissance annuel moyen (juillet
1997/juin 2001)
15
Spiritueux et Vins Positions fortes maintenues
en Europe
Parts de marché Larios (Espagne)
Parts de marché Anis (France)
1997
1997
2001
2001
La plus forte part de marché depuis 5 ans
16
Spiritueux et VinsInnovations

• Le vin effervescent Jacobs Creek Sparkling
• N1 en Australie
• N1 des vins pétillants australiens au Royaume
  Uni
• Wild Turkey Cola (54 sur 1 an) et  prêts à
  boire 
• Clan Campbell Malt 1,5 de parts de marché en
  France 6 mois après le lancement
• Anis
• Absinthe Oxygénée Cusenier
• Henri-Louis Pernod, la gamme Anis du Monde

17
Spiritueux et VinsElargissement du portefeuille

• Wyborowa
• Acquisition le 28/08/01
• Polmos Poznan
• Nouvelle marque stratégique pour Pernod Ricard
• priorité mondiale
• Intégration dans le réseau Pernod Ricard presque
  finalisée.
• Base solide en Pologne
• Création de lune des plus importantes
  organisations commerciales de Pologne (fusion
  Wyborowa Pernod Ricard Seagram).
• Zubrowka
• Distribution en Europe sauf Pologne et Russie

18
Fruits Transformés
Résultat opérationnel maintenu
Chiffre daffaires en léger retrait croissance
interne -2.6
- 4.2
700
671
S1 2000
S1 2001
(M)

• Impact significatif des cessions -4.6
• (San Giorgio Flavors, Italcanditi et quelques
  activités dAgros)
• Impact négatif des mauvaises conditions météo en
  Europe pour les soft drinks

19
Distribution
Chiffre daffaires constante progression
Résultat opérationnel légère baisse en raison
deffets négatifs non récurrents
16
-7
675
582
19
18
S1 2000
S1 2001
2000
2001
(M)
(M)

• Acquisition de Daunts impact positif sur le
  chiffre daffaires (27 M)
• Croissance interne du chiffre daffaires encore
  très importante (12.6)

• Changement du système des droits sur le tabac (
  -3.9 M)
• Impact fièvre aphteuse (-1.5 M)

20
Compte dexploitation synthétique
Forte progression de la rentabilité
21
Frais financiers nets
Diminution des frais financiers de 5.4M

• Augmentation des dividendes perçus (3M)
• Diminution du service de la dette vs 2000 (2 M)
  en raison de taux dintérêt favorables (1.1 M)
  et dune réduction de lendettement (0.9 M)

22
Résultat net
Forte croissance

• Eléments exceptionnels coûts de restructuration
  (31.5M, principalement en France) compensés en
  grande partie par les plus values de cessions
  (San Giorgio Flavors.)
• Impôt sur les Sociétés stabilité dûe à des
  résultats exceptionnels imposés à taux réduit
  (plus values de cession SGF) en 2001 et à une
  diminution des pertes non génératrices
  déconomies dimpôt.

23
Tableau de financement
Capacité dautofinancement importante et
réduction de lendettement net

• Besoin en fonds de roulement stable
• Produit de la cession des actions auto-détenues

24
Seagram
En attente de laccord des autorités de
concurrence USA et Canada

• Equipes déjà opérationnelles et prêtes pour
  lintégration
• Acquisitions de marques supplémentaires,
  complément de portefeuille (Olmeca, Royal Stag,
  Imperial Blue,...)

Croissance annuelle des marques acquises
Juillet 00 - Juin 01
Juillet 99 - Juin 00

• Chivas Regal 12 -
• Martell 4 -3
• Gin Seagram - 4 -1
• Total futures marques Groupe 4 -1

25
Point sur les cessions
Orangina-Pampryl

• Contrat avec Cadbury Schweppes en cours de
  finalisation aux conditions de prix précédemment
  indiquées
• La transaction sera soumise à lapprobation des
  autorités de concurrence, dès la signature du
  contrat
• Le comité dentreprise a donné le 23 août 2001 un
  avis favorable à lopération envisagée

SIAS-MPA

• Cession en cours
• San Giorgio Flavors et Italcanditi déjà cédées

BWG

• Cession en cours

26
Prévisions 2001

• Finalisation de lopération Seagram
• Poursuite dune croissance soutenue du secteur
  Vins et Spiritueux
• Mais lincertitude sur la date du closing rend
  les prévisions difficiles
• Finalisation du programme de cessions

27
AnnexeBilan
28
Racines locales, ambitions mondiales