MARCOS REGULATORIOS PARA LAS MICROFINANZAS

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MARCOS REGULATORIOS PARA LAS MICROFINANZAS

• Seminario Taller
• ASOMI FOROLACR
• El Salvador Agosto de 2009

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T D R

• Alcance y limitaciones de la regulación para las
  microfinanzas urbanas y rurales en la región.
• En base a su experiencia, descripción breve de
  las normas básicas de regulación para las
  microfinanzas en Latinoamérica
• Características y grado de avance identificados.
• Resultados y principales aprendizajes
• Tratamiento en la regulación de temas específicos
  en áreas rurales, Ahorro, gobernabilidad y
  administración de riesgos prenda e hipotecas para
  el crédito agropecuario, calificación del crédito
  rural
• Desafíos en el corto y mediano plazo
• Otros temas de interés que el expositor desea
  abordar
• Sugerencias para potenciales procesos de
  modificación de marcos regulatorios en la región.

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1. Principales hitos de las microfinanzas

• La larga marcha de pobres a clientes
• 1976, primera experiencia Grameen Bank en
  Bangladesh
• 1976 1995, expansión del modelo de microcrédito
  en Asia, América Latina y Africa.
• 1995 2007, Maduración, diversificación y
  primera fase de la regulación
• 2008 Segunda fase de la regulación,
  ampliación de servicios regulados al área rural.

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2. Evolución de las microfinanzas- Del
microcrédito a las microfinanzas -

• Primeros 10 años en América Latina (1985 1995)
• Consenso de Washington, marco neoliberal
• 1985, año de inicio de experiencias pioneras en
  microcrédito en Bolivia y Perú.
• 10 años de desarrollo institucional,
  fortalecimiento de ONGs y nacimiento de pocos
  bancos microfinancieros.
• Nuevas orientaciones de la cooperación
• Primeras redes internacionales de microfinanzas
  (Inafi, Accion, Procrédito)
• Evolución del concepto de microcrédito solidario
  a microfinanzas.
• Los pobres pagan, pero son riesgosos. Fondos a
  pérdida.

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Evolución de las microfinanzas - Primera etapa
de la regulación -

• Segundos 10 años en América Latina (1995 2005)
• 1995, año de reconocimiento oficial de las
  microfinanzas.
• Cambio de naturaleza jurídica. De ONGs a Edpymes
  en Perú y a Fondos Financieros Privados en
  Bolivia.
• Concepto base upgrading, apertura al
  downscaling.
• 1990 a 2000, microfinanzas en Ecuador y Colombia.
• 2000 en adelante, en Brasil, Argentina, Chile y
  el Caribe
• Inicio y desarrollo de las microfinanzas en
  Centroamérica.
• Organización de redes financieras en el Norte.
• Inicio de la regulación, primeras leyes de
  microfinanzas
• Se continúa en un marco neoliberal, pero ahora
  los pobres son un negocio. Regulación, necesidad
  del capital.

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Evolución de las microfinanzas - Segunda etapa
de la regulación, de microfinanzas a
intermediación financiera -

• De neoliberalismo a estatismo (2005 en adelante)
• Se comienza un período estatal, el Estado está en
  todas partes y todo lo quiere regular.
• Financieras del norte, funcionales a la
  reproducción del capital, lo que conlleva la casi
  desaparición de las entidades de segundo piso del
  Sur.
• Se comienzan a generalizar las leyes sobre
  microfinanzas
• Necesidad creciente de las ONGs de conectarse a
  las redes naturales de reproducción de los
  sistema de intermediación financiera.

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3. Características de las microfinanzas en la
región

• Procesos de urbanización acelerada
• Procesos de concentracion de la riqueza en pocas
  manos, con frecuentes ausencias por parte del
  Estado.
• Desarrollo de formas alternativas y heterogéneas
  de financiamiento (cooperativas, cajas, Ongs)
• Lenta inserción de los pobres al ámbito formal de
  las finanzas, vía las microfinanzas.
• Primero actividad riesgosa, altas tasas, luego
  actividad usual, con tasas en proceso de
  disminución.

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4. Características de la regulación y grado de
avance identificados.

• Primera etapa de regulación
• Necesidad del capital
• Normas similares al sistema bancario
• Inscripción de clientes a centrales de riesgo
• Aseguramiento de los depósitos
• Normas de control de cartera
• Menor restricción con las garantías.

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4. Características (cont.)

• Segunda etapa de la regulación
• Necesidad del ordenar el sistema financiero, dado
  el mayor estatismo de la economía
• Normas diferenciadas al sistema bancario, pero no
  tanto.
• Procesos de inserción diferenciados
• Respeto por las estructuras institucionales,
  menor peso de la figura mercado y sociedad
  anónima.
• Inicio de liquidaciones y fusiones de entidades
  no bancarias

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5. Alcance y limitaciones de la regulación para
las microfinanzas en la región.

• En la región existen diversidad de normas y leyes
  para la regulación de las microfinanzas.
• Las que no diferencian de los bancos, un solo
  regulador
• Las que diferencian, pero con restricciones de
  las operaciones pasivas y activas, un solo
  regulador.
• Las que diferencian, con autoregulación o
  regulación delegada, varios reguladores.

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6. Resultados y principales aprendizajes

• Se ha creado una red de microfinancieras no
  despreciable, ya se cuentan por cientos en casi
  todos los países
• Se ha refuncionalizado la relación financiera con
  los pobres, la tasa de ganancia del capital se ha
  reactivad, tanto nacional como internacionalmente.
  
• Se ha iniciado un proceso de regularización de la
  intermediación financiera. Las coooperativas son
  también intermediarias, así como las ONGs
• Se ha ampliado la cobertura de los servicios
  financieros y se ha diversificado su oferta.
• El ahorro está comenzando a estructurarse en el
  área rural.

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7. Sugerencias para los marcos regulatorios en la
región.

• Incentivar la buena relación entre las entidades
  de regulación y los gremios y asociaciones de
  microfinancieras.
• Inventariar las buenas prácticas de la
  regulación.
• Fortalecer a las entidades de microfinanzas.
• Fomentar la autoregulación y adecuar los plazos
  para la regulación.

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8. Desafíos en el corto y mediano plazo

• Gestionar con los gobiernos la ampliación de la
  capacidad de regulación de las entidades
  encargadas.
• Gestionar normas y leyes más abarcantes e
  inclusivas.
• Fortalecer los gremios y representaciones tanto
  nacionales como regionales.
• Crear lazos permanentes con los reguladores y sus
  organizaciones (ASBA).