FIN 515 Reading feeds the Imagination/uophelpdotcom

1
FIN 515 Reading feeds the Imagination/uophelpdotco
m

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com

2
FIN 515 Course Project 1 and 2

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
• This Tutorial contains  
• Week 3 Course Project (3 Sets)
• Week  6 Course Project (2 Sets)

3
FIN 515 Entire Course

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
•  
• This tutorial doesnt contain Final Exam Guide
• FIN 515 Week 1 DQ 1 Accounting Versus Finance
• FIN 515 Week 1 DQ 2 Financial Analysis
• FIN 515 Week 1 Quiz
• FIN 515 Week 1 Quiz (New)
• FIN 515 Week 1 Problem Set
• FIN 515 Week 2 DQ 1 TVM Pass-a-Problem

4
FIN 515 Final Exam (all 3 Sets)

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
•  
•  
• FIN 515 Final Exam Set 1
• FIN 515 Final Exam Set 2
• FIN 515 Final Exam Set 3

5
FIN 515 Final Exam Set 1

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
• 1. (TCO A) In the United States, which of the foll
  owing types of organization has the greatest reven
  ue in total? (Points  5)a. Sole proprietorshipb
  . C corporationc. S corporationd. Limited partne
  rship 
• 1.1) Which of the following is not a step in the W
  ACC valuation method?A) Compute the value of the 
  investment, including the tax benefit of leverage,
   by discounting the free cash flow of the investme
  nt using the WACC.B) Compute the weighted average
   cost of capital.C) Determine the free cash flow 
  of the investment.D) Adjust the WACC for the firm
  's current debt/equity ratio

6
FIN 515 Final Exam Set 2

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
•   
•    Question 1.1. (TCO A) Double taxation is a draw
  back for which of the following types of business 
  organization except? 
• Question 2.2. (TCO A) Sole proprietorships have al
  l of the following advantages except 
• Question 3.3. (TCO B) Which of the following would
   cause the present value of an annuity to decrease
  ? 
• Question 4.4. (TCO B) In a TVM calculation, if inc
  oming cash flows are positive, outgoing cash flows
   must be 
• Question 5.5. (TCO G) If net income, total assets,
   and book value of equity stayed the same, what wo
  uld be the effect on the DuPont Identity of an inc
  rease in sales? 
• Question 6.6. (TCO D) A stock has just paid a divi
  dend and will pay a dividend of 3.00 in a year. T
  he dividend will stay constant for the rest of tim
  e. The return on equity for similar stocks is 14.
   What is P0? 
• Question 7.7. (TCO D) A stock has just declared an
   annual dividend of 2.25 to be paid one year from
   today. The dividend is expected to grow at a 7 a
  nnual rate. The return on equity for similar stock
  s is 12. What is P0? 
• Question 8.8. (TCO D) A given bond has 5 years 

7
FIN 515 Final Exam Set 3

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
•  
•    . (TCO A) In the United States, which of the fo
  llowing types of organization has the greatest rev
  enue in total? (Points  5)
•        Sole proprietorship
•        C corporation
•        S corporation
•        Limited partnership
• Question 2.2. (TCO A) A sole proprietorship is own
  ed by (Points  5)
•        one person.
•        one or two people, but if there are two own
  ers, they must be married to each other.
•        up to 100 owners.
•        up to 64 owners.

8
FIN 515 Week 1 DQ 1 Accounting Versus Finance

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
• Accounting Versus Finance (graded)
• Much of the analysis done by financial managers is
   based on numbers that are different from what wou
  ld seem 
• to the corresponding numbers presented in the fina
  ncial statements. This difference is not due to an
  y kind of cooking 
• the books or other attempts to mislead anyone. One
   example is the use of market value rather than hi
  storical cost in the valuation of assets. 
• What are some other examples of the differences be
  tween financial management and financial accountin
  g?

9
FIN 515 Week 1 DQ 2 Financial Analysis

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
•  
•  Financial Analysis (graded)
• In this discussion, we will be working with the va
  riety of financial analysis tools available to us.
  
• Let's start with the DuPont Identity introduced in
   Chapter 2 of the text. For your initial post, loc
  ate the financial statements for two firms in one 
  industry. 
• Calculate all four terms of the DuPont Identity an
  d present the results but do not analyze the resul
  ts. 
• For an additional post, analyze the results that a
  nother student has posted. 
• If you were the appropriate financial manager of o
  ne of the firms that you analyzed, what would be y
  our observations and recommendations?

10
FIN 515 Week 1 Problem Set

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
•  
•   Chapter 1
• The Corporation
• 1-1. What is the most important difference between
   a corporation and all other organizational forms?
   
• 1-2. What does the phrase limited liability mean i
  n a corporate context? 
• 1-3. Which organizational forms give their owners 
  limited liability? 
• 1-4. What are the main advantages and disadvantage
  s of organizing a firm as a corporation? 
• 1-5. Explain the difference between an S corporati
  on and 

11
FIN 515 Week 1 Quiz (New)

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
•  Question 1.
• (TCO G) The lecture says that some ratios typicall
  y are better when they are higher and some of the 
  ratios are better when they are lower. Pick a rati
  o for which a lower number typically would be pref
  erred and describe a situation, in which a higher 
  number for that ratio would be preferred, OR pick 
  a ratio for which a higher number typically would 
  be preferred and describe a situation in which a l
  ower number for that ratio would be preferred.
• Question 2.
• (TCO G) As of December 31, 20XX, David Corp's acco
  unts payable were 4,000,000. Its accounts receiva
  ble were 2,200,000, and its sales for 20XX were 
  32,000,000. What was its days sales outstanding?
• Question 3.
• (TCO G) As of December 31, 2015, Michael Corp's cu
  rrent assets were 2,000,000. Its current liabilit
  ies were 2,000,000. Its sales for 2015 were 50,0
  00,000. As of December 31, 2016, Michael Corp's cu
  rrent assets were 3,000,000. Its current liabilit
  ies were 3,000,000. Its sales for 2016 were 65,0
  00,000. Management has asked you to comment on the
  se numbers.

12
FIN 515 Week 1 Quiz

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
• Question 1
• (TCO G) Which do you think provides a more valid m
  easure of how a company is doing, comparison of cu
  rrent results with historical results or compariso
  n of current results with the current results of a
  nother company?
• Question 2
• (TCO G) Barnes Corps total assets at the end of l
  ast year were 415,000,000 and its net income afte
  r taxes was 17,750,000. What was its return on to
  tal assets?
• Question 3
• (TCO G) Between December 31, 2016 and December 31,
   2017, ROE at Bobcat Industries decreased even tho
  ugh sales increased. Using the DuPont Identity, ex
  plain what else could have happened to cause this.

13
FIN 515 Week 1-7 DQs

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
•    FIN 515 Week 1 DQ 1 Accounting Versus Finance
• FIN 515 Week 1 DQ 2 Financial Analysis
• FIN 515 Week 2 DQ 1 TVM Pass-a-Problem
• FIN 515 Week 2 DQ 2 Assumptions of the TVM Model 
• FIN 515 Week 3 DQ 1 Examples of Capital Expenditur
  e From Your Industry
• FIN 515 Week 3 DQ 2 Capital Budgeting Terms and Co
  nsiderations
• FIN 515 Week 4 DQ 1 Market Value of a Stock Versus
   DDM Value
• FIN 515 Week 4 DQ 2 Differences in YTM of Real Lif
  e Bonds

14
FIN 515 Week 2 DQ 1 TVM Pass-a-Problem

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
•  
• TVM Pass-a-Problem (graded)
• This week, the lecture provided some examples of
   TVM problem scenarios. For your first post, provi
  de a story problem that can be solved using one or
   more of the TVM calculations.
• Your second post can be a description of how the
   problem posed by another student can be solved. Y
  our professor may provide an example.

15
FIN 515 Week 2 DQ 2 Assumptions of the TVM Model

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
• Assumptions of the TVM Model (graded)
• What are some of the assumptions behind the TVM ca
  lculations? How do these assumptions limit our app
  lication of these calculations?

16
FIN 515 Week 2 Problem Set

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
• Calculate the future value of 2000 in
• a. five years at an interest rate of 5 per year
• b. ten years at an interest rate of 5 per year a
  nd
• c. five years at an interest rate of 10 per year.
  
• d. Why is the amount of interest earned in part (a
  ) less than half the amount of interest earned in 
  part (b)?
• 4.What is the present value of 10,000 received
• a. twelve years from today when the interest rate 
  is 4 per year
• b. twenty years from today when the interest rate 
  is 8 per year and
• c. six years from today when the interest rate is 
  2 per year?
• 5.Your brother has offered to give you either 5,0
  00 today or 10,000 

17
FIN 515 Week 2 Quiz

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
•  FIN 515 Week 2 Quiz
• Question 1
• (TCO B) You are a trust fund baby. Your trust fund
   is currently worth 1,234,000. The problem is the
   terms of the trust dont allow you to receive any
   of the money until you are 27. You are now 21. Th
  e fund is earning 7.7 per year. How much will the
   fund be worth when you are 27 and too old to enjo
  y it?Ignore taxes. Show your work. If you use Exc
  el, show the formula with the parameters, and the 
  answer. If you use a formula, provide the standard
   formula, the formula with terms substituted, and 
  the answer. If you use a calculator, show the inpu
  ts and the answer.

18
FIN 515 Week 3 Course Project 1 (3 Papers)

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
•  This Tutorial contains 3 Different Course Project
  s
• First Course ProjectThe purpose of this project i
  s to help you develop skills not only in performin
  g the calculations behind financial analysis but i
  nterpreting the numbers as well.You are to pick a
   company. You should pick one either from the indu
  stry in which you are currently working or an indu
  stry in which you are interested. You could also p
  ick a division of a company. It is imperative to u
  se that sufficient data about your company and tha
  t it is available. One way to do this is to pick a
   publicly held company. If you pick a privately he
  ld company or a division of a company, make sure t
  hat the data necessary to do a significant financi
  al analysis is available.If you use data that is 
  not publicly available, be sure to talk to your ma
  nager and to make absolutely sure that revealing t
  hat data is not a problem.You will also need to f
  ind a standard against which to compare 

19
FIN 515 Week 3 DQ 1 Examples of Capital
Expenditure From Your Industry

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
• FIN 515 Week 3 DQ 1 Examples of Capital Expenditur
  e From Your Industry (graded)
• Describe a potential capital expenditure project f
  rom the industry in which you now work or an indus
  try in which you are interested. 
• What is the project? Describe and provide an appro
  ximate value of the initial cash flow. Describe an
  d provide an approximate value 
• of the annual cash flows. Provide an estimation of
   the life of the project, as well as the exit cost
  s.

20
FIN 515 Week 3 DQ 2 Capital Budgeting Terms and
Considerations

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
•  Capital Budgeting Terms and Considerations
• Our textbook and lecture discuss some consideratio
  ns that should be taken into account when doing ca
  pital budgeting. 
• How will these considerations affect the project y
  ou described in the other topic? Incremental earni
  ngs, interest expenses, 
• taxes, opportunity costs, externalities, sunk cost
  s, cannibalization or erosion, depreciation, and 

21
FIN 515 Week 3 Problem Set

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
• Week 3 Problem Set
• 1.
• Your brother wants to borrow 10,000 from you. He 
  has offered to pay you back 12,000 in a year. If 
  the cost of capital of this investment opportunity
   is 10, what is its NPV? Should you undertake the
   investment opportunity? Calculate the IRR and use
   it to determine the maximum deviation allowable i
  n the cost of capital estimate to leave the decisi
  on unchanged.
• 8.
• You are considering an investment in a clothes dis
  tributor. The company needs 100,000 today and exp
  ects to repay you 120,000 in a year from now. Wha
  t is the IRR of this investment opportunity? Given
   the riskiness of the investment opportunity, your
   cost of capital is 20. What does the IRR rule sa
  y about whether you should invest?
• 19.
• You are a real estate agent thinking of placing a 
  sign advertising your services at a local bus stop
  . The sign will cost 5,000 and will be posted for
   one year. You expect that it will generate additi
  onal revenue of 500 per month. What is the paybac
  k period?
• 21.

22
FIN 515 Week 3 Quiz

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
• Company A has a beta of 2.77. Company B has a beta
   of .73. Company C has a beta of .90. The risk fre
  e rate is 6 and the market risk premium is 4. Wh
  at is the expected return of investing in Company 
  B? stock portfolio consists of only two stocks. Y
  ou have 15,000 in Company A and 25,000 in Compan
  y B. Company A has an actual return of -8 and Com
  pany B has a return of 12. What is the return on 
  your portfolio? A company has a capital structure
   of 40 debt and 60 equity. The YTM on the compan
  ys bonds is 9, and the companys effective tax r
  ate is 40. The CFO has estimated the companys WA
  CC to be 9.96. What is the companys cost of equi
  ty?

23
FIN 515 Week 4 DQ 1 Market Value of a Stock
Versus DDM Value

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
• Market Value of a Stock Versus DDM Value (graded)
• Select a stock in which you are interested. Calcul
  ate its per share value using the DDM or another m
  ethod discussed in Chapter 9. 
• Then find the current market value of a share of t
  he stock. Compare that 

24
FIN 515 Week 4 DQ 2 Differences in YTM of Real
Life Bonds

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
•  Differences in YTM of Real Life Bonds (graded) 
• Do some research, probably on the Web, and find so
  me bonds with differing yields to maturity (YTM). 
  How do you explain the difference? 
• Both the lecture and the textbook discuss some fac
  tors that may lead to this difference.

25
FIN 515 Week 4 Midterm

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
• Question 1.
• Question 
• (TCO G) The firm's asset turnover measures
• Question 2.
• Question 
• (TCO G) If Moon Corporation has an increase in sal
  es, which of the following would result in no chan
  ge in its EBIT margin?
• Question 3.
• Question 
• (TCO B) You plan on retiring in 20 years. You curr
  ently have 275,000 and think you will need 1,000
  ,000 to retire. Assuming you dont deposit any add
  itional money into the account, what annual return
   will you need to earn to meet this goal?
• Question 4.
• Question 

26
FIN 515 Week 4 Problem Set

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
•  Bonds-1. Interest on a certain issue of bonds is 
  paid annually with a coupon rate of 8. The bonds 
  have a par value of 1,000. The yield to maturity 
  is 9. What is the current market piece of these b
  onds? The bonds will mature in 5 years.
• Bonds-2. A certain bond has 12 years left to matur
  ity. Interest is paid annually at a coupon rate of
   10. The bonds are currently selling for 850. Wh
  at is their YTM?
• Bonds-3.  A certain bond pays a semiannual coupon 
  rate at a 10 annual rate. The bond has a par valu
  e of 1,000. There are eight years to maturity. Th
  e yield to maturity is 9. What is the current pri
  ce of the bond?
• Bonds-

27
FIN 515 Week 5 DQ 1 Calculating WACC for a Real
Firm

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
• Calculating WACC for a Real Firm (graded)
• The Weighted Average Cost of Capital (WACC) for a 
  firm can be calculated or found through research. 
  
• Select two firms in the same industry. The industr
  y may be that in which you currently work or it ma
  y be an industry in which you are interested.
• Calculate or find the WACC for the two firms. How 
  do the WACCs compare? Are the WACCs what you would
   expect?
• What causes the differences between the two firms'
   WACCs?

28
FIN 515 Week 5 DQ 2 Finding Stock Values for
Real Stocks Using Beta and the SML

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
•  Finding Stock Values for Real Stocks Using Beta a
  nd the SML (graded)
• Our second discussion topic concerns the calculati
  on of stock values using the Capital Asset Pricing
   Model (CAPM). 
• We will start with a discussion of risk and work t
  owards practical application of the model. The tex
  tbook provides a list of betas for a selection of 
  stocks. 
• Choose a few firms from that list and discuss whet
  her the betas are what you would expect. Be sure t
  o explain why or why not.

29
FIN 515 Week 5 problem Set

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
• Chapter 10 (pages 345348)
• 4.
• You bought a stock one year ago for 50 per share 
  and sold it today for 55 per share. It paid a 1 
  per share dividend today.
• a. What was your realized return?
• b. How much of the return came from dividend yield
   and how much came from capital gain
• 20.
• Consider two local banks. Bank A has 100 loans out
  standing, each for 1 million, that it expects wil
  l be repaid today. Each loan has a 5 probability 
  of default, in which case the bank is not repaid a
  nything. The chance of default is independent acro
  ss all the loans. Bank B has only one loan of 100
   million 

30
FIN 515 Week 5 Quiz

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
•  Question 1
• (TCO C) Company A has a beta of 2.77. Company B ha
  s a beta of .73. Company C has a beta of .90. The 
  risk free rate is 6 and the market risk premium i
  s 4. What is the expected return of investing in 
  Company B? Show your wor
• Question 2.
•  (TCO C) Your stock portfolio consists of only two
   stocks. You have 30,000 in Company A and 35,000
   in Company B. Company A has an actual return of -
  8 and Company B has a return of 12. What is the 
  return on your portfolio? Show your work.
• Question 3.
•  (TCO E) A company has a capital structure of 40 
  debt and 60 equity. The YTM on the companys bond
  s is 9, and the companys effective tax rate is 4
  0. The CFO has estimated the companys WACC to be
   9.96. What is the companys cost of equity? Show
   your work.

31
FIN 515 Week 6 Course Project 2 (2 Different
Projects)

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
• This Tutorial contains 2 Different Course Projects
  
• Second ProjectThe purpose of this project is for 
  you to have some practice working with financial c
  oncepts in the real world. This will involve integ
  rating some material from throughout the course. T
  he project will also involve the development of yo
  ur own approach to doing the work. The project doe
  s not provide a step-by-step procedure for you to 
  follow.Your task is to determine the WACC for a g
  iven firm using what you know about WACC as well a
  s data you can find through research. Your deliver
  able is to be a brief report in which you state yo
  ur determination of WACC, describe and justify how
   you determined the number, and provide relevant i
  nformation as to the sources of your data.Assumpt
  ions

32
FIN 515 Week 6 DQ 1 Examples of Real Agency
Problems and How They Could Have Been Prevented

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
• Examples of Real Agency Problems and How They Coul
  d Have Been Prevented (graded)
• Do some research and find some historical or curre
  nt real life examples of agency problems. 
• Will the measures discussed in the text help to pr
  event problems like your examples in the future? W
  hat else would you advise? 
• You may provide examples of agency problems from y
  our own experience. If you do that, be careful to 
  provide enough anonymity that you won't get in tro
  uble

33
FIN 515 Week 6 DQ 2 The Role of Financial
Managers in Ethical Corporate Governance

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
•  The Role of Financial Managers in Ethical Corpora
  te Governance (graded) 
• Does the financial manager have a greater responsi
  bility or a lesser responsibility for maintaining 
  ethical corporate governance? 
• Why or why not? What is or will be your approach t
  o ethical corporate governance now or in the futur
  e?

34
FIN 515 Week 6 Problem Set

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
•  1.What inherent characteristic of corporations cr
  eates the need for a system of checks on manager b
  ehavior?
• 2. What are some examples of agency problems?
• 3.What are the advantages and disadvantages of the
   corporate organizational structure?
• 4.What is the role of the board of directors in co
  rporate governance?
• 1.What inherent characteristic of corporations cre
  ates the need for a system of checks on manager be
  havior?
• 2.What are some examples of agency problems?
• 3.What are the advantages and disadvantages of the
   corporate organizational structure?
• Managing Agency Conflict
• 4.Suppose Goodyear Tire and Rubber Company is cons
  idering divesting one of its manufacturing plants.
   The plant is expected to generate free cash flows
   of 1.5 million per year, growing at a rate of 2.
  5 per year. Goodyear has an equity cost of capita
  l of 8.5, a debt cost of capital of 7, a margina
  l corporate tax rate of 35, and 

35
FIN 515 Week 7 DQ 1 Industry Approaches to
Working Capital Financing

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
•  Industry Approaches to Working Capital Financing 
  (graded)
• Do some research on two firms in your industry or 
  an industry in which you are interested. 
• Can you get an idea of their working capital manag
  ement policies from publicly available information
  ? 
• How do the two companies differ in their apparent 
  working capital management 

36
FIN 515 Week 7 DQ 2 Your Preference for Working
Capital Management Policy

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
• Your Preference for Working Capital Management Pol
  icy (graded)
• Consider the company you work for or a company in 
  which you are interested. Also, do some research t
  o find some current cost 
• estimates for various means of financing working c
  apital. What would be your recommendation to the c
  ompany for financing its 
• working capital needs? If the information is publi
  cly available, or if you have access to it AND hav
  e permission to discuss it, 
• how does your recommendation compare what the firm
   is actually doing

37
FIN 515 Week 7 Problem Set

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com
•  Chapter 26 (page 903)
• 1. Answer the following questions
• a. What is the difference between a firms cash cy
  cle and its operating cycle?
• 2. How will a firms cash cycle be affected if a f
  irm increases its inventory, all else being equal?
  
• 2. How will a firms cash cycle be affected if a f
  irm begins to take the discounts offered by its su
  ppliers, all else being equal?
•  4.The Greek Connection had sales of 32 million i
  n 2012, and a cost of goods sold of 20 million. A
   simplified balance sheet for the firm appears bel
  ow
•  

38
FIN 515 Reading feeds the Imagination/uophelpdotco
m

• For more course tutorials visit
• www.uophelp.com