LE MARCHE DES CAPESIZE

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LE MARCHE DES CAPESIZE

• Ceccarelli Marie
• Chauvet Vincent
• Dufayel Valérie

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INTRODUCTION

• Capesize 80000 à 180000 DWT
• 656 navires
• Problématique Les taux de fret des Capesize
  suivent-ils la même tendance dune route à
  lautre?

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Les acteurs du marché des capesize1.1Concernant
le charbon1.1.1Pays importateurs et exportateurs
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1.1Concernant le charbon1.1.1Pays importateurs
et exportateurs
Pays producteurs(en millions de tonnes)
Pays exportateurs (Mt)
Pays Importateurs (Mt)
Pays Consommateurs (Mt)
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Consommation de charbon de 1990 à 2002
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1.1.2 Loffre mondiale de charbon
Deux zones Zone Atlantique / Zone Asie
Pacifique
Chargeurs - Glencore - Amcoal - BHP
Billiton Rio Tento sur la Zone Asie Pacifique
Création de pools par les chargeurs plus
grand pouvoir de négociation face aux armateurs
Chargeurs possèdent leur propre flotte -
Louis Dreyfus - le groupe minier australien
Broken Hill Property
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1.1.3 La demande mondiale de charbon
La demande reste forte croissance de
léconomie asiatique
Limitation dexploitation de nouvelles mines
prix bas obtenus par les chargeurs
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1.2. Concernant le minerai de fer1.2.1 Pays
importateurs et exportateurs

• Brésil 1/5 production mondiale en 2002 240
  millions de tonnes
• Australie 180 millions de tonnes en 2005
• Chine 4ème producteur de minerai 109 Mt
• 1er producteur acier 180 Mt

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(No Transcript)
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(No Transcript)
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(No Transcript)
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(No Transcript)
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(No Transcript)
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II. Les capesize

• Navires dédiés au transport de minerai et du
  charbon
• 80-100000 tpl représente un faible partie du
  tonnage transporté
• 100-150000 tpl  baby-capes 
• de 150000 tpl part la plus importante du
  tonnage transporté

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2.1 Les différentes routes2.1.1 Les routes du
minerai

• Routes nombreuses, on en retient trois
• Australie/Extrême-Orient (Newcastle-Japan)
• Brésil/ Extrême-Orient (Tubarao-Beilun Baoshan)
• Brésil/Europe (Tubarao-Rotterdam)

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2.1.2 Les routes dédiées au charbon

• Australie/Extrême-Orient
• USA/Europe (Hampton Roads-Continent)
• Amérique du sud/Europe (Puerto Bolívar-Rotterdam)

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2.2 Les différents types daffrètement

• Period charter à temps
• Time charter trip voyages consécutifs
• Single voyage spot

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2.2.1Comparaison Trip charter et time charter
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2.2.2 Évolution des taux selon les routes et les
capacités de transport
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2.2.3 Corrélation routes et marchandises

• Navires de 127500 tpl et 150000 tpl (1993-2001)
• Comparaison entre route Newcastle/ Continent pour
  minerai et charbon(1er trimestre 2000 au 1er
  trimestre2002)

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2.3 Les facteurs dévolution des taux

• Loi de loffre et de la demande
• Prix des soutes
• Les coûts opératoires
• Les constructions neuves
• Les démolitions

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2.3.1 Bunker prices
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2.3.2 Operating Costs

• Manning salaires
• Insurance fret, surrestaries, défense
• Repairs maintenance
• Stores equipement
• Administration

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2.3.3 Constructions neuves et livraisons

• 18 navires représentant 3.2m DWT commandés le
  2ème trimestre 2002

• 2001 plus haut niveau de livraison depuis 1997

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2.3.4 Prix moyen à la démolition

• Concerne les pays peu ou pas industrialisés
• Du fait de la demande, moins de capesize vont
  être envoyés à la casse.
• Conséquence navires sur âgés

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III. Le cas pratique de la Chine
Introduction Transport matière première 2001
845 Mt Grande disparité des situations selon
les zones géographiques Bouleversement des
équilibres métaux, énergie, transport maritime
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3.1 Lindustrie chinoise du charbon et minerai de
fer3.1.1 Généralités

• Lindustrie du charbon 3 évènements
  remarquables
• Augmentation du prix du charbon
• Fin du déficit
• Augmentation des exportations de charbon

Pourquoi ??? réajustement de lexploitation
charbonnière X ème plan quinquennal pour le
développement de lindustrie charbonnière
Lindustrie du minerai de fer 2002 Chine
4ème producteur mondial de minerai de
fer Progression de la production
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3.1.2 Situation mondiale de la Chine
Charbon
Minerai de fer
Exportations
Japon, Corée du Sud
Importations
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3.2 Limpact de la croissance chinoise au niveau
du transport maritime3.2.1 Envolée des taux de
fret

• Taux de fret multipliés par 4 en 1 an
• Mobilisation dune partie de la flotte mondiale
• Augmentation du Baltic Dry Index
• Crise des chantiers navals

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3.2.2 Réorganisation de la flotte maritime

• Détournement dune partie de la flotte maritime
  Atlantique vers Pacifique
• Réduction de loffre de Capesize

Forte augmentation du prix du charbon
Orientation vers le marché international
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3.2.3 Le marché des Capesize dans les années à
venir
Crise massive du marché des Capesize en 2005

• Augmentation de la flotte
• Offre supérieure à la demande
• Baisse de la démolition
• chute de laffrètement

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CONCLUSION
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Sources
Les ouvrages Shipping Statistic year book
2002  les marchés mondiaux cyclope,
2000-2001-2002 
Les revues Le Monde 13/11/03 Lloyds
List 13/10/99 , 19/09/03 et 11/11/03 La
Tribune 15/10/03 IBJ (International Bulk
Journal 2001, 2002, 2003
Les liens www.armateursdefrance.org www.no
uvelobs.com www.bjinformation.com www.brs.or
g www.clarksons.net www.europa.eu.int/comm
www.industrie.gouv.fr