Opinin de la segunda subasta del BN PROMYPE del 16'10'2006

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Opinión de la segunda subasta del BN PROMYPE del
16.10.2006

• CPC. Fernando Klugger
• Maestría en Gobernabilidad
• Bach. Admin. Electo Ceballos
• Maestría en Gobernabilidad

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Antecedentes

• Con fecha 06.10.2006 se realizó la primera
  subasta, siendo los resultados poco halagadores,
  las tasas que cobrarán las IFIs a los
  microempresarios en promedio para el primer tipo
  de créditos (menores de S/. 1 000,00) ascenderá
  al 52.87 anual y para el tipo II (desde S/.1
  0000,00 hasta S/.6 000,00) llegó al 42.50 anual
  debemos considerar que el costo del
  financiamiento del BN a las IFIs es del 8 anual.
  
• El objetivo era bajar las altas tasas de interés
  que cobran al microempresario, sin embargo esto
  no ha sucedido, en la segunda subasta cuatro (04)
  IFIs han incrementado sus tasas.

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Condiciones del convenio entre el BN y las IFIs

• El BN no cobrará por el uso de la infraestructura
  ( se considera que el coste se incrementa en 33
  sobre la tasa)
• Inicialmente se atenderán en 64 oficinas y cuando
  PROMPYME otorgue los 200 millones de nuevos soles
  se llegará al total de 270 UOB.
• Una vez concluida la subasta, las IFIs ganadoras
  se convierten en clientes del BN.
• Una IFI que se adjudica un monto tiene hasta 30
  días para que gestione el desembolso, caso
  contrario se sujeta a una penalidad del 1 de lo
  adjudicado.
• (no se indica las garantías que debe poner
  el IFI ni si puede desembolsarse en partes)
• El costo del financiamiento que cobrará el BN
  para las IFIs es del 8 anual.
• El plazo del préstamo es a 180 días y 360 días.
• La amortización en dos y en cuatro cuotas
  trimestrales iguales
• (No se indica a partir de cuando)

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Resultados de la 2ª Subasta préstamos tipo 1
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Notas al cuadro anterior

• Nota 1.- El departamento de Finanzas del BN es el
  responsable de la subasta.
• Nota 2.- La tasa promedio de los recursos
  asignados para 180 días será de 45.18 y para
  360 días la tasa promedio será del 50.90 anual.
• La tasa máxima asignada fue de 57.35 y la
  mínima de 52.58, debiendo tener en cuenta que el
  costo para las IFIs es del 8 anual.
• Nota 3.- a 180 días se subastó S/.2500 000,00,
  habiéndose asignado tan solo S/.900 000,00, es
  decir se coberturó el 36 de lo subastado
  mientras que para los 360 días se subastó
  S/.2500 000,00 , habiéndose asignado S/.1550
  000,00, es decir el 62 de lo subastado.

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Análisis de las Asignaciones de préstamos del
tipo 1

• La CMAC de Paita, pese a haberse asignado la
  menor tasa de todos los ganadores, 42.58,
  cobrará a los microempresarios 3.29 anual más
  que lo asignado en la primera subasta.
• De las 10 IFIs que salieron ganadoras, 3 de ellas
  sobrepasan la tasa del 54 anual, tasas que
  pagarán los microempresarios.
• La Edpyme Proempresa, es la IFI que mas caro
  cobrará a los microempresarios, le asignaron
  S/.500 000,00 , a una tasa del 57.35 anual, es
  decir que cobrarán a los microempresarios, 14.77
  anual más que la CMAC de Paita.
• La Edpyme Nueva Visión le asignaron S/.100
  000,00, pese a haber reducido en 1.8, su tasa de
  interés que cobrarán a los microempresarios, esta
  tasa es muy alta llegando al 54.65 anual, en
  cuanto a las CRAC Los Andes y Credichavin así
  como la Edpyme Crear Tacna le asignaron recursos
  a tasas similares que la primera subasta.

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Análisis de las Asignaciones de préstamos tipo I

• . Asimismo no se conoce los costes colaterales
  que cobrarán cada entidad, así como las garantías
  que pone para coberturar los recursos entregados.

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Asignaciones de préstamos del tipo II
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Análisis de las Asignaciones de préstamos tipo II

• La Edpyme Proempresa, que le asignaron S/.1000
  000,00 a 180 días, es la IFI que cobrará mas caro
  a los microempresarios, llegando a cobrar 9.71
  anual más que lo que cobrará la CRAC Los Andes.
• Cuatro (04) IFIs ganadoras al plazo de 180días,
  otorgarán tasas por encima del 42 anual a los
  microempresarios.
• En el plazo de 360 días, la CMAC de Paita ha
  incrementado la tasa que cobrarán a los
  microempresarios en 3.29 más que en la primera
  subasta, cobrarán a los microempresarios 42.58
  al año. Lo mismo sucede con la Edpyme Solidaridad
  que ha incrementado su tasa en 3.74 con relación
  a la primera subasta, llegando a cobrar 42.58 al
  año.
• En esta subasta de préstamos de tipo II, cuatro
  (04) son tasas que primera vez se proponen,
  cuatro (04) tasas se mantienen igual que la
  primera subasta y dos (02) tasas se han
  incrementado.

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Análisis de las IFIs ganadoras de la segunda
Subasta.- Fuente SBS agosto 2006

• CRAC Sipan (antes CRAC Cruz de Chalpon).- ganó en
  el tipo II de créditos por un monto total de
  S/.1000 000,00 Tiene cartera atrazada del
  11.37, se desconoce si llego a firmar convenio
  con el BN.
• CRAC Los Andes.- Ganó en todos los tipos de
  creditos, por un monto total de S/.1000 000,00,
  pero mantiene cartera atrazada del 8.53, se
  desconoce si llego a firmar convenio con el BN.
• CRAC Credichavin.- Ganó en los dos tipos de
  crédito por un monto total de S/.1500 000,00, se
  desconoce si llego a firmar convenio con el BN.
• Edpyme Proempresa.- Ganó en los dos tipos de
  créditos por un monto total de S/.1500 000,00,
  cobrarán las tasas de interés mas altas a los
  microempresarios tiene cartera atrazada de
  7.07, muestra una débil información financiera y
  tiene gastos de administración relevantes.

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Análisis de las IFIs ganadoras de la Segunda
Subasta Fuente SBS agosto 2006

• EDPYME Confianza.- Ganó el tipo II de crédito por
  S/.950 000,00, cobrará una tasa de interés a los
  microempresarios de 43.41, tasa similar a la de
  la primera subasta.
• EDPYME Nueva Visión .- Ganó el tipo II de crédito
  por S/.100 000,00 , se desconoce si llegó a
  firmar convenio con el BN.
• EDPYME Solidaridad.- Ganó en el tipo II de
  créditos por un monto de S/.100 000,00, mantiene
  una cartera atrazada del 12.02 al 31.12.2005
  mantenía pérdidas acumuladas de 929 mil nuevos
  soles, se desconoce si llegó a firmar convenio
  con el BN.

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Recomendaciones

• El BN debería participar directamente en la
  gestión del crédito, como Banca de 1º piso, de
  esa forma incrementaría sus clientes y tendría un
  control sobre la gestión del crédito además la
  tasa que cobrarían a los microempresarios sería
  entre el 20 al 25 inicialmente, es decir menos
  del 50 que cobrarán las IFIs ganadoras,
  cumpliendo la promesa electoral del gobierno.
• Como en la segunda subasta se ha demostrado que
  en lugar de que las tasas de interés que cobrarán
  a los microempresarios se disminuya, muy por el
  contrario se han incrementado, para las próximas
  subastas poner tasa máxima que podría ser del 30
  anual con 50 de los gastos usuales de
  colaterales.

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Recomendaciones

• En cuanto a los costes de los créditos se
  deberían definirse los colaterales moratoria,
  comisiones y otros gastos para los
  microempresarios. Estos también deberían ser una
  variable en la calificación de las subastas.
• Se debería definir el procedimiento exacto de la
  subasta si la prioridad es el precio (tasa), la
  zona o el número de créditos.
• El BN debería contar con personal con experiencia
  en créditos para que supervise el proyecto.
• Se deberían publicar los resultados de las
  subastas en la Pagina WEB del BN.