Grupo Industrial Lala

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GRUPO FINANCIERO INBURSA
Noviembre, 2001
GFIAgo01 - 0
2
GRUPO FINANCIERO INBURSA
Septiembre 01 Empleados 3,168
clientes 5.1 MM Puntos de venta (presencia
física) 94 ATMs 877 Fuerza de ventas 6,455
Valor Mcdo / Valor Libros 1.14 Precio de la
Acción (Sep, 01) 26.4 Acciones en Circulación
(000) 1,025,287 Clave Pizarra
GFINBURO S P (Calificación de
Deuda) BB
Grupo Financiero Inbursa
100
100
100
100
100
Fianzas Guardiana Inbursa
Inversora Bursátil
Banco Inbursa
Seguros Inbursa
Operadora Inbursa
6
100
22.5
77.5
94
GE Capital
Auto-financiamiento Inbursa
Patrimonial Inbursa
Afore Inbursa
Sinca Inbursa
Chamapa - La Venta
( Liberty México)
100
Siefore
- 1F -
3
GRUPO FINANCIERO INBURSA NO SOLO UN TIPICO BANCO
COMERCIAL, SINO UN PROVEEDOR INTEGRAL DE
SERVICIOS FINANCIEROS EN MEXICO.
1ra en fondos de inversión, 44 de part. de
mcdo 1ra en pensiones con una part. de mcdo de
21.4. 3ra más grande compañía de seguros en
México 2da más grande en portafolio de
inversión 9.8 de part. de mcdo en créditos
comerciales (Jun, 01) 3ra más grande en cartera
de crédito comercial 1ra en suscripción e
intermediación 10.7 Bn Ps Acciones 1.5
Bn Ps Bonos 4.9 Bn Ps Pagarés 505 Bn
Ps Papel Comercial

• Administración de Activos
• (Pág. 5)
• Seguros y Fianzas
• (Pág. 9)
• Banca Comercial
• (Pág. 11)

111 bn Ps en activos administrados 565.3 bn Ps
en activos en custodia 8.3 Part. de mcdo. en
Primas 12.4 Part. de mcdo. en Capital Cont. 41
Part. de mcdo. en Utilidad Neta 27 bn Ps
Cartera de Crédito 3 bn Ps en Capital de
Riesgo
- 1 -
4
LIDER EN SOLVENCIA Y RENTABILIDAD. BASADO EN
CINCO PRINCIPIOS BASICOS DE OPERACIÓN.
Sólida Base de Capital
Diversificación
Estricta Suscripción de Riesgos
Ingreso Neto (Ene 01 - Sep 01)
Inbursa
Mcdo
Sep 01
C.V. / C.T. (Banco) Indice Combinado (Seguros)
1.5 92.3
5.2 97.3
Eficiencia en Costo
Servicio Profesional y de Alta Calidad
Inbursa
Mcdo
Sep 01
Cto. Op.-Otros Ing Margen Financiero (Banco) Cto.
Operación Primas Retenidas (Seguros)

• Garantías (seguros)
• Respuesta en 2 semanas (Banca Corporativa)
• 23 USD CAGR (Fondo Inbursa)

15.8 6.4
83 12
- 2 -
5
MANTENIENDO UNA ESTRUCTURA DE CAPITAL SOLIDA,
PRODUCTIVA Y FLEXIBLE ...
Septiembre, 2001
USOS
FUENTES

• 94 de los usos son inversiones en activos
  productivos y el 81 de las fuentes (deuda
  capital contable algunas reservas) tiene costo.
• Una estructura de capital muy líquida permite a
  GFI contar con la flexibilidad para incursionar
  en negocios rentables con altas expectativas de
  crecimiento.
• El Capital Contable de GFI no esta sujeto a
  ninguna contingencia como impuestos diferidos o
  créditos al IPAB, además mantiene una política
  conservadora en creación de reservas.

- 3 -
6
PRIMER GRUPO FINANCIERO BAJO LOS PRICIPIOS
CONTABLES US GAAP
Utilidad Neta en US GAAP
Capital Contable en US GAAP
- 4 -
7
ADMINISTRACION DE ACTIVOS A TRAVES DE UN
EFICIENTE ESQUEMA DE COMISIONES Y NEGOCIOS CON
ALTA RENTABILIDAD
ACTIVOS ADMINISTRADOS 111 bn Ps
Fondos de Inversión 19.4 bn Ps
Fundaciones 9.0 bn Ps
Siefore (Afore) 17.2 bn Ps
Fondos de Pensión Privados 50.0 bn Ps
Reservas Seguros 15.7 bn Ps
Incluye 8.0 bn Ps en Pensiones
- 5 -
8
FONDOS DE INVERSION
Operadora Inbursa (19.4 Bn Ps)
Inbursa mantiene la mayor rentabilidad, en
dólares, en los últimos 20 años
(Mar,1981 - Sep, 2001)
Fonibur 10.1 bn Ps
Dinbur 9.3 bn Ps
- 6 -
9
AFORE INBURSA NICHO DE MERCADO DIFERENCIACION
DE PRODUCTO
La información aquí presentada no debe ser
considerada, en ningún caso, como una
recomendación

• Supuestos
• Trabajadores con 3 salarios mínimos de la Ciudad
  de México, afiliados al IMSS (Instituto Mexicano
  del Seguro Social) desde julio de 1997.
• Estructura de comisiones de cada Afore
• Rendimientos de Siefore
• El ejemplo considera un periodo de tiempo del 2
  de julio de 1997 al 31 de agosto del 2001.

- 7 -
10
PENSIONES SOLIDO CAPITAL RENTABILIDAD
RECONOCIMIENTO DE MARCA
Pensiones(8.0 Bn Ps)
Pensiones(MM Pesos)
- 8 -
11
SEGUROS DIVERSIFICACION DE INGRESOS, COBERTURA
NACIONAL, AMPLIA RED DE DISTRIBUCION Y LA CARTERA
DE CLIENTES MAS AMPLIA DEL PAIS.
Desglose de Primas (Sep - 2001)
Por Línea de Negocio
Por Región
Noroeste 6.5
Noreste 6.4
Central 9.8
Occidente 17.9
Oriente 6.8
Otros 29.6
Productos/Mercados
Sureste 4.9

• Nuevos canales de distribución correo,
  telemarketing, internet, tiendas departamentales
  y al menudeo. (Elektra, Sears, Sanborns)
• Innovación de productos
• Orientación al servicio

71 sucursales 5,616 agentes 1,944
empleados 3,793,345 clientes
D.F. Area Metropolitana Sur 9.0 Norte 8.4
- 9 -
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SEGUROS EL FONDEO MAS BARATO DE GFI
Inversiones (Bn Ps a Sep01)
Primas (Bn Ps a Sep01)
CAGR 6.6
Sep 01
Calificaciones de Seguros Inbursa
Inbursa
Prom. Mcdo

• Standards Poors MXAAA nacional
• Duff Phelps MAAA nacional
• AM Best A (Excellent) internacional

Inversiones/Reservas Técnicas Inversiones/Activo
Total Indice Combinado
1.1 86.4 92.3
1.0 72.9 97.3
- 10 -
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BANCO INBURSA CRECIMIENTO CONSISTENTE DE LA
CARTERA DE CREDITO, CALIDAD DE ACTIVOS Y UNA
SOLIDA BASE DE CAPITAL
. . . Manteniendo una sólida base de capital . . .
Fuerte participación de mercado en crédito
comercial . . .
Indice de Capitalización
Cartera de Crédito / Participación de Mercado (MM
de Pesos constantes a Sep 2001)
Calidad de los Activos con conservadoras
políticas contables

• El total del crédito se registra como cartera
  vencida un día después de cualquier
  incumplimiento
• La recuperación de cartera vencida se realiza a
  través de pagos en efectivo o sólidas
  reestructuras
• Un 15.8 (Costos Op. - Otros Ingresos) / Margen
  Financiero vs 83.0 del promedio del mercado

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BANCO INBURSA SOLIDA PLATAFORMA PARA EL MERCADO
DE MENUDEO
FUERZAS
OPORTUNIDADES
Tecnología Eficiente en Costos
Sinergias
Mercados Ineficientes

• Tarjeta inteligente (Proton)
• ATMs (877 as of Sep01)
• Call Center
• Internet
• WAP PDA

• Seguros Inbursa fuerza de ventas, red de
  sucursales y clientes
• Afore Inbursa fuerza de ventas y afiliados
• Compañías relacionadas
• - Comercial
• - Industrial
• - Telecom

• Sistema Bancario 3.7 de las cuentas de cheques
  mantienen el 68.7 de los depósitos (Junio 00)
• Intereses pagados por cuentas de cheques
• Comisiones y tarifas

? ? ? ?

• Banco Inbursa
• Sólida Base de Capital
• Nuevos Sistemas
• Eficiente Estructura de Costos
• 5.1 MM clientes Afiliados

ESTRATEGIA DE MENUDEO
- 12 -
15
ESTRATEGIA DE MENUDEO DIFERENCIA A TU FAVOR
Vision

• Producto
• Canales de
• Distribución
• Servicio

• Diferenciación i.e. Afore, Seguros
• ATMs
• Centro de llamadas
• Sitio Web
• Mini Sucursales
• Sucursales
• Nichos de Mercado
• Estructura de Costos

?
Banca Comercial de Menudeo
RENTABILIDAD
Estrategia
CRECIMIENTO
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16
INBURSA ES UN IMPORTANTE PARTICIPANTE EN EL
NEGOCIO DE BANCA DE INVERSION EN MEXICO
Sinca Inbursa
3.0 bn Ps (3T01)

• Sinca Inbursa invierte en compañías con un alto
  potencial de crecimiento, bien posicionadas en el
  mercado y eficientemente administradas
• - Problemas en su estructura de capital pero
  bien posicionadas en el mercado (i.e 24 de
  participación en Grupo Televicentro)
• - Activos Privatizados (i.e 33.3 de
  participación en Ferrosur)
• Políticas Contables conservadoras
• - Las inversiones se reportan a valor en libros,
  reflejando su valor correspondiente el cual es
  amortizado a través del tiempo
• - Actualmente las operaciones se registran a
  través del método de participación

Inversora Bursátil
Suscripción Ene-Sep 01

• Líder en intermediación en diferentes valores
  Pagarés, CDs, Mercado de Dinero y Papel Comercial

10.7 bn Ps Acciones 4.9 bn Ps Pagarés 1.5 bn Ps
Bonos 364 bn Ps Papel Comercial
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INBURSA ES EL GRUPO FINANCIERO MEXICANO MEJOR
POSICIONADO PARA LOGRAR UN SOLIDO CRECIMIENTO CON
RENTABILIDAD Y CONVERTIRSE EN UN IMPORTANTE
PARTICIPANTE DE BANCA POR INTERNET
Crecimiento futuro
Corporativo / Menudeo Servicios Financieros
Integrales

• Seguros
• Fondos de Pensión
• Pensiones

• Banca
• Intermediación
• Administración de Activos

Sinergias

• Servicios financieros
• Servicios de Telecomunicaciones
• Industrial/comercial

35 años de experiencia
Base de Clientes / Canales de Distribución

• 4.0 MM Clientes de Seguros
• 1.1 MM afiliados
• 6.5M agentes, brokers
• 94 puntos de venta

Estructura de Capital
Indice de Capitalización Inv./Reservas (Seguros)
28 1.1
Track record

• 10 participación de mercado en crédito comercial
• 3ra compañía de seguros más grande del país
• 2da más grande en portafolio de inversión
• 1ra en fondos de renta variable
• 21.4 de participación de mercado en pensiones
• 1ra en suscripción e intermediación

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Para mayor información favor contactar
GRUPO FINANCIERO INBURSA Insurgentes Sur
3500 Peña Pobre 14060 México, D.F. Internet
www.inbursa.com
FRANK AGUADO Tel [phone] Ext.
2114 Fax [phone] E-Mail faguado_at_inbursa.c
om.mx
RAUL VARELA Tel [phone] Ext.
2112 Fax [phone] E-Mail rvarela_at_inbursa.c
om.mx
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