Prevenga Riesgos Criticos en su Negocios de Comercio Exterior

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Prevenga Riesgos Criticos en su Negocios de
Comercio Exterior

• BANCOMEXT

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Por que planear los negocios de exportación
Porque si planteo El negocio de exportación
Reduzco grandes riesgos
Puedo acceder a capital adicional de apoyo
Mejoro ideas previas de Como hacer el negocio
Mejoro niveles de rentabilidad y viabilizo el
negocio
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Reduzco grandes riesgos

• Recuerda la última historia de terror del
  contenedor detenido en una frontera por v.g.r
  documentación incompleta

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Puedo acceder a capital adicional de apoyo

• De los socios porque aclara el negocio De los
  bancos porque aclara perspectivas de
  recuperación

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Mejoro ideas previas de Como hacer el negocio

• Se descubren y analizan nuevas opciones al
  estudiar en detalle los elementos del negocio

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Mejoro niveles de rentabilidad y viabilizoel
negocio

• Al reducir riesgos y obtener capital viabilizo el
  negocio. Al mejorar opciones mejoro su
  rentabilidad

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Es realmente imprescindible planear cualquier
negocio de exportación?

• No....cuando
• 1) Se viene trabajando desde hace mucho tiempo
  atrás, con una serie de clientes confiables en el
  extranjero, los cuales en su mayoría han acudido
  a nuestra empresa por la necesidad estructural
  que tienen de nuestros productos o servicios,
  saturado con su demanda nuestra capacidad de
  producción para la exportación y..

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No existe la decisión en los directivos de la
empresa de

• Expander la capacidad de producción de la empresa
• Expander las actividades de la empresa en nuevos
  mercados
• Expander las actividades de la empresa hacia
  nuevos productos o servicios

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2) Se Está dispuesto a corre todos los riesgos de
exportación sin estudios que prevean situaciones
que la pongan en peligros, al menos las más
obvias, y la inversión necesaria para efectuar el
negocio de exportación depende exclusivamente de
recursos propios, por lo que no se requiere de la
aprobación de otros, tales como socios y
banqueros. 3) La planeación del negocio de
exportación no depende de los directivos
encargados de efectuarla
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• Sí.... Cuando
• No existe experiencia exportadora, o ésta se
  limita a surtir pedidos esporádicos o espontáneos
  de uno o muy pocos clientes en el extranjero
• La empresa en el ámbito internacional es pequeña
  y está, o se vería, sujeta a una intensa
  competencia en los mercados externos
• Existe la decisión en los niveles directivos de
  la empresa de ampliar las actividades de ésta en
  los mercados internacionales, optando por
  enfrentar en forma calculada riesgos y retos

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Determinación de los riesgos involucrados en un
proceso de exportación
Mecanismos de protección CONOCIMIENTO y
.... -Exhibición de ventaja competitiva -S.
comercial
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El riesgo de los negociosCaracterísticas
principales

• Desde una perspectiva interna de un país, el
  principal riesgo que enfrentan las empresas es
  que el mercado se mantenga activo, así que el
  principal riesgo es un riesgo de negocio.
• Que las empresas cuenten con una estructura de
  eficiencia que les permita obtener un flujo de
  operación positivo que sea suficiente para cubrir
  las obligaciones contraídas ante la decisión de
  financiamiento.

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La Globalización y los riesgos ANÁLISIS DE
RIESGO DE UN PAÍS

• El análisis del riesgo de un país es importante
  por el impacto que tienen en las empresas
  nacionales por las siguientes razones
• Puede ser usada para prever y evitar un riesgo
  financiero que se contráiga por el endeudamiento
  en moneda extranjera
• Evaluar diferentes niveles de riesgo para
  proyectos específicos.

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• Hace necesario el tener tasas de retorno altas al
  presentarse ante un riesgo demasiado grande.
  Normalmente este fenomeno se puede presentar en
  países en desarrollo o emergentes(China, India,
  México y Brasil).
• Si una crisis es anticipada es necesario
  considerar las espectativas del retorno para
  tomar la decisión de invertir en el largo plazo.

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FACTORES DE RIESGO POLÍTICOS

• Algunos de los riesgos políticos más comunes son
• La actitud del gobierno respecto a la inversion
  extranjera.
• 2. Burocracia
• 3. La seguridad

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• Una medida de riesgo de un país es esencialmente,
  se obtiene de la ponderación de los factores
  políticos y financieros que son percibidos en un
  país.
• Una vez que el riesgo es medido, puede ser
  incorporado a un presupuesto de capital para
  evaluarlo ajustando la tasa de descuento. Sin
  embargo, este ajuste es arbitrario y puede llevar
  a una toma de decisiones errónea.
• Un método alternativo para incorporar el riesgo
  al presupuesto de capital es calcular el valor
  presente neto de los proyectos a desarrollar bajo
  diferentes escenariospesimista, moderado y
  optimista.

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Predicción del peso mexicano obtenido de cada
técnica de pronosticar.
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Amenaza de nuevas entradas
Nuevas entradas
Económico Fuerzas
Estrategia
Fuerzas de la industria
Estrategia
Proveedores
Proveedores
Poder de negociación de compras
Poder de negocioación de proveedores
Tecnología Fuerzas
Social Fuerzas
Substituto
Amenaza de substitutos
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RIESGO Y RENDIMIENTO

• Un activo tiene un riesgo específico alto cuando
  se le considera aislado, sin embargo cuando se
  tiene una cartra debe considerarse el riesgo de
  mercado.
• Los rendimientos de cierto activo son muy
  variables. Supongamos que los rendimientos de la
  inversión tienden a ser altos cuando los
  rendimientos del resto de la cartera son bajos.
• Agregar un activo a la cartera podría de hecho
  reducir el riesgo de la cartera gracias al
  principio de la diversificación

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• El modelo de rendimiento requerido resulta
  intuitivamente atractivo. En él, un rendimiento
  requerido es simplemente
• un rendimiento base sin riesgo (rf) más un
  rendimiento adicional para compensar el riesgo
  del activo.
• El rendimiento adicional corresponde al riesgo
  de mercado del activo.(?)
• Balance riesgo- rendimiento Invierta en las
  cantidades de la cartera de mercado riesgosa y el
  activo sin riesgo que proporcionan el nivel de
  riesgo de inversión que usted escoja

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• Ahora se introducirán dos nuevas dimensiones del
  riesgo
• El riesgo comercial, el cual denota el nivel de
  riesgo de las operaciones de la empresa cuando
  está no usa deudas
• El riesgo financiero, que es el riesgo adicional
  que asumen los accionistas comunes como resultado
  de las decisiones de la empresa de usar deudas.

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Riesgo Comercial

• El riesgo que se asocia con las proyecciones de
  los rendimientos futuros de una empresa sobre los
  activos, o los de los rendimientos sobre el
  capital contable (ROE) si la empresa no usa
  deudas.

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El riesgo comercial depende de muchos factores,
por lo que sólo se citarán los más importantes

• Variabilidad de la demanda (de las ventas
  unitarias)
• Variabilidad del precio de ventas
• Variabilidad de los precios de los insumos
• Capacidad para ajustarse a los precios de los
  productos como resultado de los cambios en los
  precios de los insumos.
• Grado en el cual los costos son fijos
  apalancamiento operativo. Si alto porcentaje de
  los costos de una empresa es fijo y por lo tanto
  no disminuye cuando decae la demanda, esto
  incrementara el riesgo comercial de la compañía.
  Este factor se conoce como apalancamiento
  operativo.

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Apalancamiento Financiero.

• La medida en la cual se usan valores de renta
  fija (deudas y acciones preferentes) en la
  estructura de capital de una empresa.

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Riesgo Financiero

• Aquella porción de riesgo de los accionistas, por
  encima del riesgo comercial, que resulta del uso
  del apalancamiento financiero.

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(No Transcript)
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Esquema implícito del riesgo
Gobernance
Integridad
Cumplimiento
Operativo
Riesgo de la Organización
Recursos Humanos
Información
Financiero
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Calificaciones de México
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Asignación de calificaciones del riesgo de un
país
Riesgo soberano de la emisora
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Clasificación del riesgo político.
Factores políticos Factor 1 Factor 2 Factor 3
Clasificación del riesgo global del país.
Factores financieros Factor A Factor B Factor
C Factor D Factor E
Clasificación del riesgo Financiero.
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Riesgo de mercado, tasas, divisas y acciones.

• El riesgo es el factor que se encuentra inmenso
  en todas y cada una de las decisiones que se
  toman asociado con la palabra italiana riscare,
  más que interpretarse como incertidumbre, ésta
  debe verse como un desafío, reto a realizar.
• La función conocida como Administración Integral
  del Riesgo, se ha desarrollado con mayor
  dinamismo en las instituciones financieras,
  debido a la naturaleza de su negocio, así como a
  la regulación existente.

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TIPOS DE RIESGOS EN ENTIDADES FINANCIERAS
Mercado
Crédito
Liquidez
Riesgos Instituciones financieras
Operacional
Legal y Regulatorio
Factor Humano
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La dimensión del riesgo de mercado es la
siguiente
Renta variable
Sistémico
Trading
Específico
Tasa de Interés
Riesgo de mercado
Gap s
Tipo de cambio
Mercancías (commodities)
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I. Seguro de crédito interno

• Qué es un seguro de crédito?
• Cuáles son sus principales características?
• Cómo funciona el seguro de crédito Interno?
• Qué beneficios obtiene al encontrar el seguro de
  crédito interno?
• Cuáles son los puntos importantes a considerar
  al momento de contratar el seguro de crédito
  interno?

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Qué es un seguro de crédito?

• Es un instrumento financiero que protege a las
  empresas mexicanas contra la falta de pago de sus
  ventas realizadas a clientes dentro de la
  República Mexicana. Las condiciones del seguro de
  crédito están avaladas por la Comisión Nacional
  de Seguros y Fianzas.
• El Seguro de Crédito garantiza a la empresa
  asegurada la indemnización de una parte
  proporcional de las pérdidas sufridas derivadas
  de alguno de los siguientes riesgos comerciales

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• Insolvencia Se entenderá como insolvencia a la
  quiebra o suspensión de pagos de cualquiera de
  sus clientes en territorio nacional, siempre y
  cuando sea declarada jurídicamente de acuerdo a
  la legislación mexicana.
• Mora Prolongada Se entenderá como mora
  prolongada a la falta de pago de cualquiera de
  sus compradores que se prologue por un lapso de
  180 días, contados a partir de la fecha de
  vencimiento del crédito otorgado.

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Cuáles son sus principales características?

•         Cobertura Hasta un 90 del valor
  factura
•          Responsabilidad Máxima 30 veces la
  prima neta pagada por el asegurado
•          Plazos de Crédito Seguros Bancomext
  protege las ventas con plazos de hasta 180 días
•          Vigencia de la póliza 1 año
•          Deducible A elección del asegurado

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Cómo funciona el seguro de crédito Interno?
1. El solicitante deberá llenar la Solicitud de
Cobertura y hacerla llegar a Seguros Bancomext a
través de correo electrónico. 2. Seguros
Bancomext analizará la información y determinará
la prima mínima por pagar. La prima mínima se
establece con base en las ventas a crédito
proyectadas para el año de cobertura de la póliza
y el porcentaje de prima de acuerdo al sector del
comprador, plazos de crédito y riesgo del
comprador.
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• 3. Seguros Bancomext deberá realizar un análisis
  crediticio de la cartera de clientes, mismo que
  se lleva a cabo a través de la información
  contenida en la Solicitud de Cobertura e
  información adicional que el solicitante pueda
  proporcionar tal como Estados Financieros,
  historial de pagos del comprador e información
  pública en diferentes medios de Internet. Este
  análisis tiene un costo el cual será absorbido
  por el solicitante y dependerá del número de
  compradores y del sector en el que se encuentran
  sus clientes.

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• ES IMPORTANTE MENCIONAR QUE SEGUROS BANCOMEXT LE
  INDICARÁ EN TODO MOMENTO CUANDO UN COMPRADOR NO
  SEA SUJETO DE COBERTURA, YA QUE EL PAGO DEL
  ANÁLISIS PERMITE CONOCER EL RIESGO DEL COMPRADOR,
  MÁS NO GARANTIZA EN NINGÚN MOMENTO SU APROBACIÓN.
• 4. Una vez realizado este análisis Seguros
  Bancomext determinará si sus clientes son sujetos
  para la cobertura y hasta qué monto y se
  establecerá un límite de crédito para cada uno de
  ellos, entendiendo por éste, el monto máximo que
  la compañía cubrirá al asegurado por comprador.
• 5. El Asegurado deberá declarar a Seguros
  Bancomext todas las ventas a crédito que realice
  durante la vigencia de la póliza, mismas que
  deberán ser declaradas dentro de los plazos
  establecidos por la compañía.

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Qué beneficios obtiene al encontrar el seguro de
crédito interno?

•          Obtener la seguridad de pago de sus
  operaciones a crédito
•          Aumentar su competitividad en el
  mercado
•          Ofrecer a sus clientes la opción de
  adquirir sus productos o servicios a crédito
•          Facilitar la expansión de ventas hacia
  nuevos clientes en México
•          Otorgar plazos de crédito a clientes
  nuevos y/o a clientes que les venda de contado
•          Acceder a recursos financieros a través
  del endoso de la póliza a alguna institución
  financiera
•          Deducir de impuestos las primas del
  Seguro de Crédito
•          Proteger las ventas realizadas por sus
  filiales a terceros

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Cuáles son los puntos importantes a considerar
al momento de contratar el seguro de crédito
interno?

•          Durante la vigencia de la póliza, el
  asegurado deberá declarar TODAS las ventas a
  crédito realizadas a aquellos compradores a los
  que Seguros Bancomext autorizó un límite de
  crédito
•          No están sujetas a cobertura las ventas
  realizadas
• A personas físicas
• A entidades gubernamentales
• A filiales, subsidiarias o pertenezcan al mismo
  grupo empresarial del solicitante.

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• De contado
•          No se podrá otorgar el Seguro de
  Crédito a aquellas empresas que cuenten con un
  solo comprador
•          La prima mínima deberá ser de al menos
  2,500.00 USD (No reembolsable) y deberá ser
  pagada en el momento de la contratación de la
  póliza

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II. Seguro de crédito exporta

• Qué es un seguro de crédito?
• Cuáles son sus principales características?
• Cómo funciona el seguro de crédito exporta?
• Qué beneficios obtiene al encontrar el seguro de
  crédito exporta?
• Cuáles son los puntos importantes a considerar
  al momento de contratar el Seguro de crédito
  externo?

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Qué es un seguro de crédito?

• Es un instrumento financiero que protege a las
  empresas mexicanas contra la falta de pago de sus
  ventas a crédito realizadas a clientes en el
  extranjero. Las condiciones del seguro están
  avaladas por la Comisión Nacional de Seguros y
  Fianzas.
• El Seguro de Crédito garantiza a la empresa
  asegurada la indemnización de una parte
  proporcional de las pérdidas sufridas derivadas
  de alguno de los siguientes riesgos comerciales

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• Insolvencia Se entenderá como insolvencia a la
  quiebra o suspensión de pagos de cualquiera de
  sus clientes en el extranjero, siempre y cuando
  sea declarada jurídicamente de acuerdo a la
  legislación del país donde se encuentre
  establecido dicho comprador.
• Mora Prolongada Se entenderá como mora
  prolongada a la falta de pago de cualquiera de
  sus compradores en el extranjero que se prolongue
  por un lapso de 120 días, contados a partir de la
  fecha de vencimiento del crédito otorgado.

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Cuáles son sus principales características?

•          Cobertura Hasta un 90 del valor
  factura
•          Responsabilidad Máxima 30 veces la
  prima neta pagada por el asegurado
•          Plazos de Crédito Seguros Bancomext
  protege las ventas con plazos de hasta 180 días
•          Vigencia de la póliza 1 año
• Deducible A elección del asegurado

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III. Garantía de Post-embarque

• Qué es la garantía post-embarque?
• Cuál es el objetivo de la Garantía post-embarque
  ?
• Cómo funciona la garantía post-embarque?
• Qué beneficios le ofrece?
• Cuáles son sus principales características ?

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Qué es la garantía post-embarque?

• Es un mecanismo que protege al exportador contra
  el riesgo de no cobrar a sus clientes los
  productos o servicios que le ha suministrado,
  derivado de problemas políticos propios del país
  del comprador.
• La Garantía de Post- embarque ampara al
  exportador a través del establecimiento de una
  línea de garantía con diversos compradores en
  distintos países, contra el Riesgo Político en el
  país del comprador.

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IV. Acceso a líneas de garantía

• Qué es una línea de garantía?
• Cómo se determinan las líneas de Garantía?
• Cómo se registra el uso de la Línea de garantía ?

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Qué es una línea de garantía?

• Es el monto máximo de riesgo que Bancomext está
  dispuesto a asumir con un país para realizar
  operaciones de exportación con diversos
  compradores del mismo.
• Al amparo de esta Línea de Garantía, los
  exportadores mexicanos pueden contratar las
  coberturas de riesgo político, según las
  cantidades que le sean necesarias para operar con
  todos sus Compradores de determinado país.