Ignacio Salvatierra P' Presidente

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Ignacio Salvatierra P.Presidente
F E L A B A NFEDERACION LATINOAMERICANA DE BANCOS
BASILEA II DESAFIOS PARA LA INDUSTRIA BANCARIA
EN AMERICA LATINA
Septiembre 2004
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INDICE

• QUE ES FELABAN?
• BASILEA II Y EL ENTORNO BANCARIO LATINOAMERICANO
• PRINCIPALES CRITICAS Y RESPUESTAS DEL PAQUETE DE
  PROPUESTAS
• OPORTUNIDADES Y AMENAZASDE LA PROPUESTA
  DEFINITIVA BASILEA II
• ESTRATEGIAS CONJUNTAS PARA NEUTRALIZAR AMENAZAS Y
  POTENCIAR OPORTUNIDADES

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QUE ES FELABAN?
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QUE ES FELABAN?

• Entidad sin fines de lucro
• Constituida en 1965 en Mar del Plata, Argentina
• Agrupa, a través de 19 asociaciones bancarias
  latinoamericanas, a más de 600 bancos

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OBJETIVOS DE FELABAN

• Fomentar y facilitar el contacto, el
  entendimiento y las relaciones directas entre las
  entidades de crédito de América Latina
• Contribuir, por conducto de sus servicios
  técnicos a la coordinación de criterios y a la
  unificación de usos y prácticas bancarias
• Cooperar dentro de las actividades que le son
  propias, al más eficaz desarrollo económico de
  los países latinoamericanos, y el de los
  movimientos de integración económica en que
  participen
• Propender por todos los medios a su alcance, al
  desarrollo y bienestar de los países miembros.
• En resumen la integración de los sistemas
  financieros de la región

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BASILEA II Y EL ENTORNO BANCARIO LATINOAMERICANO
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Entorno del Sistema Bancario Mundial
Nuevo Acuerdo de Basilea (BASILEA II)
Acta Patriótica (USA)
Tecnología y Telecomunicaciones (TT) GAP
Lavado de Dinero
Procesos de Integración y la Globalización
Entorno Económico Mundial
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Nuevo Entorno - Nuevas Iniciativas
Disminuir el costo operacional
Expectativas de los Accionistas
Rediseñar las Agencias
Nuevos Competidores
Remesas
Consolidación
Canales de Auto-servicio
Presiones sobre el margen de Ganancia
Basilea II
Fraude
Sistema Integrado de Servicios (Delivery)
Control de las Transacciones
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BASILEA II Y EL ENTORNO BANCARIO
LATINOAMERICANO1997-2002
Fuente World Development Indicators, Banco
Mundial y Bankscope Las cifras en rojo
representan reducciones en el periodo, excepto en
columnas 2 y 3.
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BASILEA II Y EL ENTORNO BANCARIO
LATINOAMERICANO1997-2002
Fuente World Development Indicators, Banco
Mundial y Bankscope Las cifras en rojo
representan reducciones en el periodo, excepto en
columnas 2 y 3.
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Cartera de Créditos Per Cápita (US)Tasa de
Variación Promedio 1998-2002
BASILEA II Y EL ENTORNO BANCARIO LATINOAMERICANO
Fuente BankScope, International Financial
Statistics
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Depósitos Per Cápita (US)Tasa de Variación
Promedio 1998-2002
BASILEA II Y EL ENTORNO BANCARIO LATINOAMERICANO
Fuente BankScope, International Financial
Statistics
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BASILEA II Y EL ENTORNO BANCARIO LATINOAMERICANO
Indicadores de Dimensión del Sector Bancario Año
2002
(MM)
Fuente La banca en Latinoamérica Reformas
recientes y perspectivas, por Josep M. Liso,
Montserrat Soler, Montserrat Manero y Maria Pilar
Buil, Colección Estudios Económicos, Núm. 30,
Servicio de Estudios de la Caja de Ahorros y
Pensiones de Barcelona, 2002 SUDEBAN y cálculos
propios.
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Basel II
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Pre-Built Computational Engines - Basel II
Eligibility
Eligibility
Maturity Mismatch
Mapping
Mapping
Allocation
CREDIT RISK
Haircut
Allocation
CCF
Streaming
Maturity Mismatch
Haircut
Netting
Haircut
Add Ons
CCF
Tranche Characteristics
Facility Provided Streaming
Underlying Characteristics
Bank Role Streaming
Pre-capital Computations
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Pre-Built Computational Engines Basel II
Netting Off Balance Sheet
Ratings
K irb
LGD Calculation
CREDIT RISK
Credit Enhancement Level
PD Calculation
Ratings
Netting Off Balance Sheet
Granularity
Maturity (M)
Ratings
Thickness
Q-Value
Maturity (M)
Rating
Capital Computations
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Pre-Built Models Structures Basel II Example
18
Pre-Built Delivery Templates Outputs for Basel
II
Relational Reports
Data Support
Multidimensional Analysis
Gap Model Analysis
Rating Analysis Migrations
ROC Curves
Third Party/ Proprietary Models
Operational Risk Scores
Duration Gaps
Collateral Analysis
Liquidity Gaps
Capital Computations
Re-pricing Gaps
RAROC Analysis
Earnings Analysis
Regulatory Models
Conditional VaR Analysis
Internal Models
Economic Model
VaR Analysis
Accounting Model
Credit Concentrations
Asset Exposures
Collateral Exposures
Retail Credit Risk Demographics
Limits Analysis
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PRINCIPALES CRITICAS Y RESPUESTAS DEL PAQUETE DE
PROPUESTAS
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PRINCIPALES CRITICAS Y RESPUESTAS DEL PAQUETE DE
PROPUESTAS
PROPUESTA ALTERNATIVA
CUESTIONAMIENTO Y EFECTOS
ESTATUS FINAL DE BASILEA II
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La heterogeneidad de enfoques genera posibles
distorsiones competitivas
...Los reguladores locales deben preservar
capacidad de establecer normas uniformes de
capital a los participantes de los mercados, aún
cuando esto signifique establecer requerimientos
superiores de capital a bancos cuya adscripción
a grupos extranjeros pudiese permitirles niveles
inferiores...

• Entre bancos sujetos a distintos enfoques de los
  supervisores de matriz
• Entre bancos y no-bancos
• Entre bancos de un mismo país operando
  internacional o domésticamente

El Comité intenta monitorear y revisar la
aplicación del Marco en el periodo subsiguiente
con la visión de lograr aún mayor consistencia.
En particular, el Grupo de Implementación del
Acuerdo fue establecido para promover
consistencia en la aplicación del Marco...
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Se establecían limitaciones a los reguladores
locales para que considerasen como parte del
capital aquellas provisiones que exceden las
pérdidas estimadas
...Los reguladores deben contar con la suficiente
libertad en la consideración de las provisiones
excedentes como parte integrante del tramo 2 de
capital...

• No permite reconocer la existencia de países en
  los cuales las normas de aprovisionamiento sean
  particularmente importantes

• Las reservas en exceso de las pérdidas esperadas
  son añadidas al tramo 2 de capital, sin que
  puedan representar más que un porcentaje de los
  activos ponderados por riesgo crediticio.
• La deficiencia en reservas menores a pérdidas
  esperadas son deducidas igualmente de los tramos
  1 y 2 de capital
• No se establecieron cambios en el enfoque
  estandarizado

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La mayor sensibilidad al riesgo del Acuerdo puede
generar prociclicidad

• . La industria en general apoyo la idea de
  recalibrar las curvas de capital iniciales a fin
  de aplanarlas y reducir la prociclicidad
• El supervisor debe definir de manera clara y
  precisa en que consiste el stress testing

• En los momentos de crisis aumentan los
  requerimientos de capital incrementando la
  magnitud de una recesión

• ...Un banco que adopte modelos IRB deberá contar
  con procesos sólidos de stress testing para
  estimar hasta que nivel pueden llegar los
  requerimientos de capital en situaciones adversas
  economicamente..
• ...El Comité tambien ha buscado clarificar sus
  expectativas con respecto a la necesidad de que
  los bancos que usen el enfoque IRB avanzado
  incorporen los efectos que surgen de recesiones
  economicas dentro de sus parámetros de perdida
  dado incumplimiento...

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...No hay un marco regulatorio apropiado para
las agencias calificadoras de riesgo crediticio
en la mayoria de los paises latinoamericanos...

• . ...Las debilidades básicas en el marco
  regulatorio y de supervision deben ser corregidas
  antes de implementar el nuevo acuerdo de
  Basilea...

• ...Con el enfoque estandarizado, el uso de las
  agencias de evaluacion de riesgo puede sesgar los
  ratings...
• ...la mayoria de las empresas se mantendran sin
  calificacion y con una asignacion de riesgo del
  100...

Ha habido pocas modificaciones respecto a la
propuesta inicial, donde se establecieron guías
para la elegibilidad de las calificadores para
usos regulatorios
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La propuesta no toma suficientemente en cuenta la
diversificación de activos

• Para algunos bancos europeos, el Pilar II debería
  permitir reducciones en los requerimientos de
  capital para aquellos bancos que hacen uso de la
  diversificación internacional

• Se afectan en mayor medida los bancos con
  inversiones importantes en economías emergentes
• Puede generar incentivos incorrectos al no
  tomarse en cuenta la diversificación

El Comité se está comprometiendo a continuar el
dialogo con la industria en este u otros temas
26
La propuesta castigará en forma asimétrica a
algunas regiones y exposiciones

• En forma reiterada se planteó el aplanamiento de
  las curvas de capital para las exposiciones más
  afectadas y un enfoque de implementación caso a
  caso

• Se afectan negativamente prestamos a gobiernos,
  bancos y empresas medianas y pequeñas. Ganan
  grandes empresas, retails y productos con
  colateral y garantías
• América Latina se ve afectada por alta exposición
  a gobiernos y tamaño relativamente pequeños del
  retail

• Se recalibraron los modelos con el resultado de
  un aplanamiento de las curvas de capital, lo cual
  debe reducir en alguna medida estos efectos.
• Los países con exposición a soberanos pueden
  optar por un tratamiento mas flexibles para sus
  exposiciones en moneda local

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OPORTUNIDADES Y AMENAZASDE LA PROPUESTA
DEFINITIVA BASILEA II
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AMENAZAS
OPORTUNIDADES

• Calificadoras de riesgo podrían castigar a
  instituciones de países que no adopten Basilea II
• Funcionamiento inadecuado del mercado de
  calificadoras
• Posibilidad de estancamiento en modelos menos
  sofisticados
• Distorsiones competitivas que deterioran el campo
  competitivo
• Castigo a categorías de crédito importantes desde
  un punto de vista social gobierno y pymes.
• Prociclicidad macroeconómica
• Recursos regulatorios inapropiados
• Modelos de medición de riesgo poco desarrollados
• Exceso de discrecionalidad de parte de los
  supervisores
• Falta de madurez de los mercados financieros
  domésticos y su capacidad de procesamiento de
  información

• La nueva regulación acompañará la tendencia
  natural del mercado hacia la adopción de técnicas
  mas sofisticadas de medición y control de riesgo
• La adopción de Basilea II podría mejorar la
  percepción de riesgo de los países por parte de
  mercados (mejores términos de financiamiento) y
  multilaterales
• Los bancos y países que se muevan hacia los
  esquemas más sofisticados tendrán una menor carga
  patrimonial

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ESTRATEGIAS CONJUNTAS PARA NEUTRALIZAR AMENAZAS Y
POTENCIAR OPORTUNIDADES
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Bajo Basilea II la regulación bancaria se da en 3
ámbitos
MEDIANTE
Los propios modelos de los bancos y las
calificadoras externas Pilar I
La disciplina que genera el mercado Pilar III
El regulador Pilar II
Las estrategias de implementación deben crear
condiciones para que estos tres ámbitos operen
adecuadamente
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MEDIANTE
Los propios modelos de los bancos y las
calificadoras externas Pilar I
La disciplina que genera el mercado Pilar III
El regulador Pilar II
ESTRATEGIAS
AMENAZAS

• Esfuerzo coordinado FELABAN-ASBA para establecer
  estándares de operación de las calificadoras en
  la región
• Esfuerzo coordinado FELABAN-ASBA para divulgar,
  promover y educar en torno a los modelos IRB
• Esfuerzo coordinado FELABAN-ASBA para establecer
  grupos de países de acuerdo a su posicionamiento
  frente a Basilea II y estrategias de convergencia
  regulatoria
• Establecimiento de programa de seguimiento y
  apoyo a sectores económicos potencialmente
  afectados.

• Calificadoras de riesgo podrían castigar a
  instituciones de países que no adopten Basilea II
• Funcionamiento inadecuado del mercado de
  calificadoras
• Posibilidad de estancamiento en modelos menos
  sofisticados
• Distorsiones competitivas que deterioran el campo
  competitivo
• Castigo a categorías de crédito importantes desde
  un punto de vista social gobierno y pymes.
• Prociclicidad macroeconómica
• Modelos de medición de riesgo poco desarrollados

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MEDIANTE
Los propios modelos de los bancos y las
calificadoras externas Pilar I
La disciplina que genera el mercado Pilar III
El regulador Pilar II
ESTRATEGIAS
AMENAZAS

• Exceso de discrecionalidad de parte de los
  supervisores
• Recursos regulatorios inapropiados

• Establecimiento consensuados de parámetros para
  el establecimiento de cargas de capital por
  encima de las establecidas en Pilar I
• Colaboración en los programas de actualización y
  puesta a punto de las instituciones regulatorias
  de la región

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MEDIANTE
Los propios modelos de los bancos y las
calificadoras externas Pilar I
La disciplina que genera el mercado Pilar III
El regulador Pilar II
ESTRATEGIAS
AMENAZAS

• Falta de madurez de los mercados financieros
  domésticos y su capacidad de procesamiento de
  información

• Promoción continua de programas regionales para
  darle profundidad a los mercados financieros de
  las región
• Gobierno corporativo
• Reforma y educación judicial
• Bancarización
• Establecer mecanismos de transparencia que
  reconozcan los segmentos de mercado mientras se
  profundicen los mercados
• Segmento sofisticado
• Medio
• Masivo

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Muchas Gracias