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Diapositiva 1

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Title: Diapositiva 1


1
Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. ESP
Septiembre 2006
Bienvenidos!
2
Nota sobre responsabilidad La información
financiera que encuentre en este documento es
tomada de los estados financieros certificados de
la compañía. ETB hace su mejor esfuerzo porque su
inclusión no presente errores de trascripción,
publicación o presentación. ETB no presta ningún
tipo de asesoría o consultoría relacionada con la
información contenida por esta razón, la
decisión que se tome con base en esta información
será bajo el riesgo propio del sujeto que lo
haga, sin que sea posible, en ningún caso,
derivar cualquier tipo de responsabilidad a ETB.
Este documento no es una oferta de venta ni una
solicitud de ofertas de compra. Este documento
es un resumen de información relativa a ETB y no
debe ser considerada como un prospecto o algún
tipo de documento completo en que se deba basar
una decisión de inversión.
3
Contents
Contenido
  • Qué estamos haciendo en el 2006?
  • Indicadores de Gestión.
  • Información Financiera.
  • Nuestra Acción.

4
Contents
Qué estamos haciendo en el 2006?
5
Nuestras metas
Aumentar el número de usuarios de
Internet. Mantener los servicios
tradicionales. Empaquetamiento de servicios (voz
local, larga distancia, e Internet). Búsqueda de
socio estratégico para Colombia Móvil.
6
Nuestras metas
Aumentar el número de usuarios de
Internet. Mantener los servicios tradicionales
de telefonía local Empaquetamiento de servicios
(voz local, larga distancia e Internet) Búsqueda
de socio estratégico para Colombia Móvil.
7
Internet Banda Ancha
Suscriptores Internet Banda Ancha Año 2001
julio 2006
Los ingresos de Datos e Internet a julio de 2006
fueron de 119 mil millones, comparados con 82
mil millones recibidos por este mismo servicio en
julio de 2005.
128.872
140.000
120.000
100.000
77.097
80.000
60.000
40.000
25.332
8.542
20.000
5.328
1.341
2001
2002
2003
2004
2005
A julio 2006
Fuente Comisión de Regulación de
Telecomunicaciones CRT
8
Nuestras metas
Aumentar el número de usuarios de
Internet. Mantener los servicios tradicionales
de telefonía local Empaquetamiento de servicios
(voz local, larga distancia e Internet). Búsqued
a de socio estratégico para Colombia Móvil.
9
Ingresos por línea de Negocios
Ingresos por línea de negocios 2005, julio 2006
Los ingresos recibido por telefonía local, larga
distancia y datos e internet a julio de 2006 han
aumentado comparados con los ingresos recibidos a
julio de 2005.
Jul-06
Jul-05
562.168.022
583.271.584




LOCAL
583.271.584
562.168.022




LARGA DISTANCIA
200.081.343
180.701.945
200.081.343
180.701.945
119.182.751
82.979.873




DATOS E INTERNET
119.182.751
82.979.873
LOCAL
LARGA DISTANCIA
DATOS E INTERNET
10
Telefonía Local Nacional
Telefonía Local Bogotá
Participación de Mercado Nacional 1er. Trimestre
2006
Participación de Mercado en Bogotá 1er.
Trimestre 2006
3.000.000
EPM BOGOTÁ 190.029
2.500.000
COLOMBIA TEL 230.085
2.000.000
8.0
9.7
2.675.941
1.500.000
2.030.359
1.000.000
1.716.573
219.199
777.479
500.000
82.3
ETB 1.958.834
TRANSTEL
TELECOM
GRUPO EPM
ETB
OTROS
Total líneas en Colombia 7.419.551 Tasa de
penetración 17
Fuente Superintendencia Servicios Públicos
Domiciliarios
11
Larga Distancia Nacional
Larga Distancia Internacional Llamadas salientes
Participación valor del Mercado 2005, ene-mar
2006 ( de )
Participación valor del Mercado 2005, ene-mar
2006 ( de )
60.0
70.0
50.0
60.0
50.0
40.0
40.0
30.0
52.0
65.4
60.1
43.8
30.0
20.0
32.0
20.0
28.4
24.2
19.6
21.8
10.0
25.8
10.0
14.1
12.9
0.0
0.0
Ene-Dic 2005
Dic-Mar 2006
Ene-Dic 2005
Dic-Mar 2006
ETB
Telecom
Orbitel
ETB
Telecom
Orbitel
Fuente Superintendencia Servicios Públicos
Domiciliarios
12
Nuestras metas
Aumentar el número de usuarios de
Internet. Mantener los servicios tradicionales
de telefonía local Empaquetamiento de servicios
(voz local, larga distancia e Internet). Búsqueda
de socio estratégico para Colombia Móvil.
13
Empaquetamiento de Servicios
En el mes de Agosto, ETB inició oficialmente el
empaquetamiento de servicios, lanzando al
mercado el programa de Supercombos el cual los
integra servicios de voz local, larga distancia e
internet (conmutado y banda ancha).
Con estos combos, se tiene la posibilidad de
hablar ilimitadamente tanto a nivel local como
larga distancia nacional o internacional y
navegar en internet conmutado o Banda Ancha las
24 horas del día.
14
Nuestras metas
Aumentar el número de usuarios de
Internet. Mantener los servicios tradicionales
de telefonía local Empaquetamiento de servicios
(voz local, larga distancia e Internet). Búsqueda
de socio estratégico para Colombia Móvil.
15
Cómo ha sido el proceso de vinculación del Socio
Estratégico ?
  • Público La opinión pública y el mercado de
    valores han estado informados desde el inicio.
    Así mismo han sido informadas las autoridades
    competentes Ministerio, CRT y Superintendencias.
  • Transparente Cuenta con el acompañamiento de las
    entidades encargadas de la veeduría nacional,
    distrital y municipal y por la Procuraduría
    General de la Nación.
  • Técnico Ha estado acompañado de estructuradores
    financieros como Corficolombiana e Inverlink y
    asesores legales como el doctor Fernando
    Hinestrosa.
  • Plural Se invitó a más de 13 empresas de
    telefonía móvil con experiencia en mercados
    emergentes.

16
Proceso adelantado institucionalmente
Antecedentes
  • El proceso de vinculación de socio estratégico
    fue presentado y validado ante los órganos
    directivos de las empresas involucradas, desde el
    pasado mes de agosto de 2005, cuando la
    Administración de ETB recibió el mandato del
    Alcalde Mayor y de la Junta Directiva para
    conseguir un socio estratégico para Colombia
    Móvil.
  • Fue debatido en varias oportunidades en las
    Juntas Directivas de ETB, EEPPM, UNE
    Telecomunicaciones y Colombia Móvil.
  • Se desarrollaron dos Comités Estratégicos de la
    Junta Directiva de ETB, en la Alcaldía Mayor de
    Bogotá así 1 y 11 de agosto de 2006.

Consorcio Hinestrosa - Fagua Consultores Legales
17
Antecedentes
Proceso Público
  • El proceso de vinculación de un socio estratégico
    para Colombia Móvil ha sido un proceso público.
  • ETB, EEPPM y Colombia Móvil, por ser emisores de
    valores tienen el deber legal y en tal sentido
    han reportado a los mercados de valores como
    Información Eventual los aspectos relevantes
    del proceso.
  • El proceso de vinculación de un socio estratégico
    para Colombia Móvil ha sido presentado a las
    principales autoridades y superintendencias
    Ministerio de Comunicaciones, Superintendencia de
    Industrai y Comercio, Superintendencia
    Financiera, Superintendencia de Servicios
    Públicos y la Comisión de Regulación de
    Telecomunicaciones.
  • Así mismo, ha sido acompañado por los organismos
    de veeduría de orden nacional, distrital y
    municipal.
  • La Procuraduría General de la Nación está
    haciendo un acompañamiento preventivo.

18
Proceso Técnico
  • CORFICOLOMBIANA ha asesorado a la Empresa de
    Telecomunicaciones de Bogotá, y a Empresas
    Públicas de Medellín ESP, en el proceso de
    vinculación de un socio estratégico para Colombia
    Móvil SA ESP.
  • CORFICOLOMBIANA adelantó las gestiones necesarias
    para la consecución del socio en el proceso que
    incluyó la valoración de Colombia Móvil, con la
    información aportada por todos los actores
    involucrados.
  • El acompañamiento jurídico ha sido por parte de
    la UNION TEMPORAL HINESTROSA-FAGUA (Fernando
    Hinestrosa y Nestor Fagua)

Consorcio Hinestrosa - Fagua Consultores Legales
19
Cuál era nuestra expectativa?
  • Conseguir como socio estratégico una compañía con
    amplia experiencia en el sector de la movilidad,
    que aportara tanto conocimiento del negocio como
    capital.
  • Adicionalmente se buscaba lograr un proceso de
    vinculación exitoso que le generara valor a
    Colombia Móvil y permitiera continuar a ETB y
    EEPPM participando del negocio móvil en Colombia.

20
Estructura del Proceso
Capitalización
50 1 Acciones
Inicialmente
Venta
Socio Estratégico definirá la
administración de la compañía
y las estrategias de OLA comercial, operativa
y tecnológica.
Socio Estratégico
El producto de la capitalización incrementa el
capital de la empresa.
El producto de la venta es recibido por los
socios.
50
50
Mayorías especiales para decisiones financieras
de la Compañía financiamiento, inversiones,
fusiones, adquisiciones, y/o venta de activos de
OLA. Suscripción de Acuerdos Comerciales
No trae ningún beneficio para la compañía ni para
los socios fundadores.
21
Fases
El Proceso de Selección constó de 2 fases la
primera cerró el 5 de mayo con la recepción de 3
Proyectos de Asociación no Vinculantes. La
segunda fase culminó el 31 de agosto con la
adjudicación de subasta a MILLICOM INTERNATIONAL
CELLULAR S.A
Fase I
Fase II
Marzo a Junio
Julio
-
Agosto

Publicación del Reglamento Fase II

Publicación del Reglamento Fase I

Asistencia a la sala de información

Asistencia a la Sala de Información

Análisis de la situación de la compañía

Análisis de la situación de la
Actividades a

Presentación de ofertas vinculantes
Compañía
Desarrollar

Evaluación de las ofertas vinculantes

Presentación del Proyecto de

Selección del Socio Estratégico
Asociación No Vinculante

Actos de ejecución y cierre de la

Estudio del Proyecto de Asociación
transacción.
No Vinculante.

Capitalización CM

Suscripción de acuerdos
Identificar a los potenciales inversionistas
Selección y vinculación de un socio
Resultados
y conocer las condiciones para su
estratégico a la compañía
3
vinculación a la compañía
22
Resultados Fase I
Resultados Fase I Presentación de Proyectos de
Asociación no Vinculantes

6 operadores móviles manifestaron su interés en
el proceso y
asistieron a la sala de información
Interesados en
el Proceso

Digicel Ltd (Digicel)
Entel PCS Telecomunicaciones S.A. (ENTEL)


Millicom International Cellular (MIC)

América Móvil (Comcel)

Cable Wireless

Telefónica Móviles
Proyectos de

El 28 de abril de 2006, se recibieron Proyectos
de Asociación no
Asociación no
Vinculantes de
Vinculantes

Digicel Ltd (Digicel)

Entel PCS Telecomunicaciones S.A. (ENTEL)
Millicom International Cellular (MIC)

-
23
Millicom International Cellular S.A.
  • Millicom International Cellular es una compañía
    pública que transa en las Bolsas de Estocolmo y
    en NASDAQ.
  • MIC cuenta con 9.8 millones de usuarios a 31 de
    marzo de 2006, con operaciones en 17 países de
    América Latina, Asia y africa más un contrato de
    operación en Irán.
  • En 2005, MIC generó un EBITDA por US490 millones
    y finalizó con excedentes de caja por US597
    millones.


A principios de 2006, Millicom anunció que se
encuentra bajo un proceso de revisión
estratégica. El resultado de dicho proceso es
desconocido, pero podemos asegurar que
dicho resultado no impactará el interés y
compromiso de Millicom en el Proyecto.
Consorcio Hinestrosa - Fagua Consultores Legales
-
24
Resultados
Cumpliendo con el cronograma el día 31 de agosto
se llevó a cabo la subasta pública para la
capitalización de Colombia Móvil, en presencia de
las autoridades del sector y de los organismos de
veeduría que acompañaron el proceso. El operador
europeo Millicom International Cellular S.A, se
convirtió en el nuevo socio que controlará por
vía de capitalización el 50 1 acción de la
Compañía. El Valor Mínimo de la Oferta
presentado por los Socios Fundadores fue de
1.146.000.000.000, Millicom presentó después de
dos rondas una oferta por valor de
1.146.000.001.000, con lo cual se convirtió en
el adjudicatario de la subasta.
Consorcio Hinestrosa - Fagua Consultores Legales
25
Contents
Indicadores de Gestión
26
Tiempo Medio de Instalación Línea Normal 2000
2006 (días)
Tiempo Medio de Reparación de Línea Básica 2000
2006 (días)
FuenteSIMRA, CUI
Nota Incluye línea básica, Línea Pbx, Teléfonos
Públicos
Fuente SIREL, Configurador de Servicios, Contac
- Center - SGS
El incremento en el Tiempo Medio de Reparación
en el 2006, se debe principalmente a la
afectación de la red por vandalismo.
Número de daños por cada 100 líneas 2000 2006
Fuente SIMRA, Equipos Cx - Proceso INSERCAT
27
Contents
Información Financiera julio/06
28
Estados financieros
Balance general comparativo
(Expresado en Miles de Millones de Pesos
Colombianos)
A julio 31 de 2006
Total Activos 4.288 100
Total Pasivos 2.170 51
Total Patrimonio 2.117 49
A diciembre 31 de 2005
Total Activos 4.367 100
Total Pasivos 2.279 52
Total Patrimonio 2.088 48
29
Activo(Expresado en Miles de Millones de Pesos
Colombianos)
Estados financieros
Jul. de 2006
Dic. de 2005
Variación
Corriente 880 20.2
Corriente 857 20
DISPONIBLE
(157) CARTERA COMERCIAL
117 DEUDORES VARIOS Y OTROS 17

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO (74)
INVERSIONES LARGO PLAZO (CM)
(61)
INTANGIBLES Y OTROS
25 DEUDORES
54
No Corriente 3.487 79.8
No Corriente 3.431 80
TOTAL 4.367 100
TOTAL 4.288 100
30
Pasivo(Expresado en miles de millones de pesos
colombianos)
Estados financieros
Dic. de 2005
Jul. de 2006
Variación
Corriente 810 35.5
Corriente 698 32.1
OPERADORES Y PROVEEDORES 10 COLOMBIA
TELEC.
(36) DIVIDENDOS DECRETADOS
(21) ACREEDORES VARIOS
(38) IMPUESTOS, PENSIONES OTROS
(45) RECAUDO A FAVOR DE TERCEROS
24 OBLIG. FINANC. NACIONALES
(19) PENSIONES DE JUBILACIÓN
4 CORRECCIÓN MONETARIA 18
No Corriente 1.469 64.5
No Corriente 1.472 66.7
TOTAL 2.279 100
TOTAL 2.170 100
31
Estados financieros
Pasivo Pensional (Expresados en miles de
millones de pesos colombianos)
CALCULO ACTUARIAL Diciembre 2005
1,133 CALCULO ACTUARIAL Diciembre
2006 1,130 Vr. Calculo
a registrar año 2006 86.04
972 Vr.Calculo registrado año 2005 85.21
965 Gasto del Año
2006 7
CALCULO COTIZACIONES Diciembre 2005
86 CALCULO COTIZACIONES Diciembre
2006 80 Vr. Calculo a
registrar año 2006 86.04
69 Vr.Calculo registrado año 2005
85.21
73 Recuperación gasto en el Año 2006
(4)
32
Estados financieros
Patrimonio (Expresados en Miles de Millones de
Pesos Colombianos)
DICIEMBRE DE 2005
JULIO DE 2006
2.088
2.117
UTILIDAD A JULIO 2006 83 DIVIDENDOS DECRETADOS
(53)
33
(No Transcript)
34
(No Transcript)
35
(No Transcript)
36
Estados financieros
Estado de resultados comparativo(Expresado en
Millones de Pesos Colombianos)
Jul-30
Jul-30
2006
2005
Ingresos
872.945

814.765


Ingresos por Telefonía
698.982

673.654


Otros ingresos por serv. Telecom.
173.962

141.111


Costos y gastos
588.255

550.531


Utilidad Operacional
284.239

264.234


Ingresos no operacionales
58.079

99.626


Pensiones de jubilación
87.074

107.947


Gastos no operacionales
40.496

36.396


Utilidad antes de impto de renta
150.940

136.291

Utilidad del ejercicio
82.659

50.891

37
(No Transcript)
38
CONTINUACIÓN
39
Indicadores Financieros
Contents
(Expresado en Miles de Pesos Colombianos)
Jul-06
Jul-05
Jul-06
Dic-05
ENDEUDAMIENTO
51
52
EBITDA
421.181
448.088
RAZON CORRIENTE
1,23
MARGEN EBITDA
1,09
51
48
PRUEBA ÁCIDA
1,21
1,07
UTILIDAD NETA
82.659
50.891
9
MARGEN NETO
6
Jul-06
Telefonía Local
Larga Distancia
Datos e Internet
INGRESOS
583.272
200.081
119.183
EBITDA
351.074
36.831
60.183
60
18
50
MARGEN EBITDA
Jul-05
Telefonía Local
Larga Distancia
Datos e Internet
INGRESOS
562.168
180.702
82.980
EBITDA
57.144
43.238
320.799
MARGEN EBITDA
55
29
36
40
Contents
Nuestra Acción
41
Comportamiento de la acción
2006
42
PROMOTOR DE LIQUIDEZ
  • PERIODO DE ANÁLISIS
  • FECHA INICIO ANÁLISIS Enero 02 de 2006
  • FECHA FINAL ANÁLISIS Agosto 29 de 2006
  • PRECIO DE LA ACCIÓN
  • Enero 02 de 2006 1060
  • Agosto 29 de 2006 755
  • Valorización Acción -28.77
  • PARTICIPACIÓN PROMOTOR LIQUIDEZ POR DIAS
    OPERADOS
  • 93.71
  • OPERACIONES PROMEDIO PROMOTOR LIQUIDEZ
  • 7.01

43
(No Transcript)
44
(No Transcript)
45
(No Transcript)
46
ACCIONES COMPRADAS Y VENDIDAS
47
Composición accionaria ETB
Otros
Fondos
Accionistas
Locales
Inversionistas
7,42
3,06
Extranjeros
0,35
Promotor de
Liquidéz
0,77
Bogotá D.C
88,4
48
Relación con InversionistasCarrera 7 20 37
Bogotá - Colombia.(57 1) 242 3029Fax (57 1) 242
2838juanpenu_at_etb.com.cowww.etb.com.co/acciones
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