UNICREDIT GROUP Strumenti finanziari a supporto delle imprese italiane operanti nel mercato indiano

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UNICREDIT GROUPStrumenti finanziari a supporto
delle imprese italiane operanti nel mercato
indiano

• Milano, 18 Ottobre 2007 Massimo Bronzoni
• Specialista Estero
• Direzione Regionale Lombardia

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Quali sono le principali questioni finanziarie da
considerare?

• forte sistema bancario
• tutte le normali facilitazioni bancarie sono
  disponibili
• internet banking disponibile
• sono possibili veloci trasferimenti monetari
  domestici (RTGS)
• la lingua commerciale comunemente usata in banca
  è linglese

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• Struttura del sistema bancario

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Banche operanti in India

• 6 Banche specialistiche in mano dello Stato
• 27 Public Sector Banks
• 30 Banche private
• 40 Banche estere
• 68 Banche cooperative locali e governative
• 196 Banche regionali rurali

5
Banche operanti in India
Fonte RBI, 2006
6
Prime 10 banche in India per Assets
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Distribuzione sul territorio

• 10 banche coprono tutto il territorio nazionale
• 6 banche dispongono di oltre 10.000 sportelli
  ognuna
• 71.177 ca. il numero totale degli sportelli,
  
  
  
  numerosissimi nelle aree rurali
• 970 ca. gli sportelli con attività estera

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Trasformazioni nellindustria bancaria

• Progressivo ritiro dello Stato
• Miglioramento del profilo finanziario (riduzione
  delle sofferenze)
• Ampia liquidità
• Rapida informatizzazione e maggiore trasparenza
• Ricerca di efficienza, profittabilità e qualità
  dei servizi
• Sviluppo delle banche private
• Competitività in forte aumento

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Le banche estere

• 40 Banche con propria rete di filiali
• (Standard Chartered Bank, ABN Amro, Citibank,
  HSBC, BNP, Calyon, Bank of America,Deutsche Bank
  e altre)
• 29 Uffici di Rappresentanza

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Banche Italiane presenti in India

• Banca Intesa - San Paolo
• BNL
• Banca Popolare di Verona e Novara
• Capitalia (ora UniCredit)
• MPS
• BPU Banca
• B.Pop. VI

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Banche Indiane presenti in Italia

• State Bank of India (Milano)
• ExportImport Bank of India (Milano)

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Servizi offerti dalle banche indiane
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Servizi offerti relativi allinterscambio

• Sistemi di regolamento usuali
• Lettere di credito
• Documentate/Dopo incasso

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Lettere di credito

• a vista e differite
• normalmente entro i 6 mesi (in caso di
  macchinari o impianti il differimento può essere
  maggiore)
• RBI ha disposto che le importazioni in India
  devono essere pagate nei 6 mesi. Tuttavia se
  limport è finanziato dallestero le L/C fino a
  US 20 milioni possono essere entro i 12 mesi (3
  anni per i beni capitali). Negli altri casi è
  richiesta lautorizzazione di RBI
• frequente il mandato alla conferma
• rara la richiesta di anticipo, quasi sempre con
  spese a carico della banca indiana
• prevalentemente in US, ma è sempre più usato

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Servizi offerti a società operanti in loco (1)

• Consigliabile aprire rapporto con una delle 4
  grandi banche (State Bank of India, ICICI Bank,
  Bank of India, IDBI)
• Tutti i servizi usuali
• rapporto di conto (incassi e pagamenti)
• attività estera
• trade finance
• project finance
• working capital loans
• medium term loans (5 7 anni)
• export finance facilities
• cash management
• finanziamenti in divisa
• leasing
• Factoring
• e altro

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Servizi offerti a società operanti in loco (2)

• Tempo necessario per finalizzare un rapporto
  bancario 2 mesi ca.
• Tassi di interesse sulla rupia oscillano tra
  8,50 e 11,75
• Nessun interesse pagato sui saldi attivi dei
  conti
• Interessi sui depositi (dai 7 gg. a 10 anni) tra
  3,75 e 8,5
• Possibili finanziamenti in divisa o, a certe
  condizioni, finanziarsi fuori dellIndia. In
  questultimo caso i fondi possono essere
  mantenuti allestero in divisa fino
  allutilizzazione
• 1 (INR 57,79)

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Apertura del mercato bancario

• Piano della Reserve Bank of India per crescita
  della presenza di banche estere tramite
• Affiliate interamente controllate (WOS)
• Conversione in WOS delle filiali esistenti
• Acquisizioni

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Servizi offerti da UniCredit
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Ufficio di Rappresentanza - MUMBAI
Representative Mr. V. Srinivasan UniCredit
Group 103, Marker Chambers VI Nariman
Point Mumbai 400 021 Tel. [phone] Fax
91 22 22851190 E-mail uncritmum_at_hathway.com
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Attività svolta U.R.

• Informazioni sulleconomia dellIndia
• Dettagliate informazioni circa le modalità per
  avviare una attività in India
• Identificazione di potenziali partner per
  joint-venture in India
• Informazioni su controparti indiane
• Organizzazione di incontri e supporto logistico
  in India
• Presentazione di Studi Legali e Consulenti
• Presentazione a Banche locali per necessità in
  loco

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UniCredit Altri servizi

• Ampie linee di credito per operazioni
  commerciali, anche attraverso la filiale di Hong
  Kong
• Polizze Assicurative Estere (All. 2)
• Banca agente in Italia per un Credito dAiuto di
  5,16 milioni (per ora sospeso)
• Plafond per linternazionalizzazione con
  Garanzia SACE
• Vasta rete di banche corrispondenti
• Accordo Mid Corporate Agreement con ICICI Bank

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Credito dAiuto (per ora sospeso)

• Linea di credito di 5,16 milioni
• Per il finanziamento di import dallItalia di
  PMI indiane
• Importo minimo per operazione 51.650,00
• Agente in India National Small Industries
  Corporation N.S.I.C. New Delhi

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Accordo UBI e SACE finanziamento per
linternazionalizzazione

• Accordo sottoscritto fra UBI e SACE per la
  costituzione un plafond di Euro 500 milioni con
  garanzia SACE per l80 con scadenza 31 dicembre
  2007 a disposizione delle PMI per progetti di
  internazionalizzazione
• Il finanziamento SACE per linternazionalizzazione
  è un mutuo chirografario a tasso variabile
• a medio - lungo termine assistito dalla parziale
  garanzia di SACE stessa.
• Il prodotto è riservato esclusivamente per
  finanziamenti volti a sostenere costi ed
• investimenti destinati allo sviluppo di attività
  connesse, propedeutiche o strumentali
• al processo di internazionalizzazione
  dellImpresa, e quindi finanziamenti a supporto
• di progetti di internazionalizzazione  realizzati
  sia in Italia che allestero (ad esempio
• acquisizioni di partecipazioni acquisto di
  impianti macchinari licenze spese promozioni,
• commerciali e di distribuzione etc).  E
  destinato a PMI con fatturato NON superiore a
  EURO
• 250 milioni e limporto minimo di accesso è EURO
  100.000.
• Questo finanziamento per linternazionalizzazione
  permette alle PMI un più semplice ed
• agevole accesso al credito alle migliori
  condizioni di mercato.

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Accordo UBI e SACE finanziamento per
linternazionalizzazione

• LE DOMANDE E RISPOSTE PIU FREQUENTI
• Sono finanziabili spese già sostenute?
• Si, è ammessa la retroattività delle spese
  ammissibili fino a 6 mesi per progetti in corso
  di realizzazione.
• E possibile il cumulo con eventuali agevolazioni
  pubbliche ai programmi?
• Si, ma saranno da valutarsi caso per caso.
• E finanziabile l'impresa esportatrice, con sede
  in Italia, controllata in tutto o in parte da
  impresa estera?
• Si, purchè abbia sede ed attività produttiva in
  Italia.
• Cè un "margine di manovra" sul requisito del 10
  del fatturato all'esportazione?
• E derogabile per progetti chiaramente collegati
  allinternazionalizzazione, es. investimenti
  allestero.
• Sono finanziabili le spese per il personale?
                                                  
• No, non ammissibili se non per consulenze
  specifiche o per RS (purché siano capitalizzate
  in bilancio).
• Sono finanziabili investimenti effettuati da
  controllata estera?            
• Si, sono ammissibili purché si evidenzi il
  collegamento tra i fondi ottenuti allimpresa
  finanziata italiana e linvestimento della
  controllata estera.
• Sono finanziabili le partecipazioni non
  finanziarie in imprese estere?
• Si, purché siano collegati al core business
  dellazienda finanziata.
• E finanziabile la partecipazione ad una o più
  fiere in Italia?
• Si, ed è finanziabile anche se la partecipazione
  alle stesse è avvenuta nei sei mesi precedenti
  alla richiesta.

25
Mid-Corporate Agreement con ICICI Bank

• ICICI Bank è la 2ª banca commerciale dellIndia
• Accordo per il supporto alle aziende, che
  vogliano investire o penetrare in qualche modo il
  mercato indiano, mediante
• Informazione e consulenza
• Accensione di conto
• Sostegno finanziario
• Internet banking ecc.

26
ICICI Bank network
ICICI Bank branches 514
27
PROSPETTIVE
28
Prospettive

• Il mercato indiano si va aprendo sempre più
• Il sistema bancario è in rapida trasformazione e
  modernizzazione
• La crescita presenta opportunità nuove alle
  aziende estere
• Le aziende italiane possono trovare sinergie ed
  opportunità
• UniCredit è pronto ad accompagnare le aziende
  italiane nella loro avventura indiana

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CONTATTATTECI IN ASIA
Per ulteriori informazioni contattare UniCredit
S.p.A. Ufficio di Rappresentanza a Mumbai
uncritmum_at_hathway.com o Filiale di Hong
Kong HongKongBranch_at_unicreditgroup.eu

30
CONTATTATECI IN ITALIA
Per ulteriori informazioni contattare UniCredit
Banca dImpresa S.p.A. Sig. Massimo Bronzoni
Specialista Estero Massimo.Bronzoni_at_unicreditimpre
sa.it
31
Allegato 1
INTERVENTI SIMEST
32
Finanza agevolata
Missione di SIMEST promuovere
linternazionalizzazione delle imprese italiane
SIMEST SpA - Società italiana per le Imprese
allEstero - è stata incaricata dal Governo
italiano di sviluppare un programma di attività
per la promozione e la facilitazione dell'accesso
delle imprese, con particolare attenzione alle
PMI, ai nuovi strumenti agevolativi e di sostegno
per le attività con lestero. Tale programma è
sostenuto in particolare dai seguenti strumenti
operativi

• Agevolazioni allexport (D.Lgs 143/98)
• Partecipazione al capitale e investimenti in
  società estere (L. 100/90)
• Finanziamento di programmi di penetrazione
  commerciale (L. 394/81)
• Partecipazione a gare internazionali (L. 304/90)
• Studi di fattibilità e assistenza tecnica (D.Lgs
  143/98)

• Per rafforzare lazione propulsiva nellambito
  dei processi di internazionalizzazione, Unicredit
  Banca dImpresa ha stipulato con SIMEST SpA un
  accordo di collaborazione per l'impostazione di
  iniziative e attività sul piano della formazione,
  informazione ed assistenza tecnica dei servizi
  offerti alle imprese italiane a fronte dei loro
  programmi di internazionalizzazione.

33
Finanza Agevolata
Interventi SIMEST
Fasi di sviluppo dellazienda
Analisi mercati esteri
Finanziamento Studi di fattibilità e assistenza
tecnica (Agevolazioni/D. 143/98)
Penetrazione commerciale Extra UE
Finanziamento programmi di penetrazione
commerciale (Agevolazioni/L.394/81)
Partecipazione Gare internazionali
Finanziamento costi partecipazione alla
gara (Agevolazioni L. 304/90)
Stabilizzazione tassi su finanziamenti per export
di beni dinvestimento (Agevolazioni Ex Legge
227/77 Ossola)
Esportazione beni strumentali

• Partecipazione Simest al capitale sociale
  società estere
• Riduzione interessi su finanziamento quota della
  azienda italiana (Agevolazioni/ art.4 L. 100/90)
• Intervento Fondi Venture Capital

Investimenti in aziende Extra UE
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Interventi Simest L. N100/90

• Partecipazione al capitale di imprese estere
• Definizione
• Una partecipazione di SIMEST al capitale
  delle imprese estere, con lo scopo di favorire
  linsediamento di imprese italiane in Paesi al di
  fuori dellUnione Europea. La presenza di SIMEST,
  che opera in stretto rapporto con istituzioni
  internazionali ed ha attivato con esse accordi di
  sviluppo bilaterale, costituisce una garanzia per
  il partner estero ed un ombrello di protezione
  per lazienda italiana. Avere SIMEST nel capitale
  sociale delle imprese estere consente allazienda
  italiana di condividere il rischio potenziale
  della nuova iniziativa con un partner
  istituzionale che immette capitali propri e mette
  a disposizione la propria esperienza.

35
Interventi Simest L. N100/90

• Come funziona
• Simest attua lintervento attraverso
  limpiego di due strumenti tra di essi
  complementari applicabili esclusivamente
  allinvestimento effettuato dallimpresa italiana
  a titolo di capitale nellimpresa estera.
• Gli strumenti a disposizione
• Intervento partecipativo diretto di Simest nel
  capitale dellimpresa estera
• Contributo agli interessi sul finanziamento
  concesso dalla banca allimpresa italiana per una
  quota del capitale della stessa sottoscritto
  nellimpresa estera

36
Interventi Simest L. N100/90

• Intervento partecipativo
• IMPORTO massimo 25 del capitale della società
  estera. Dal mese di luglio 2005 la Simest può
  partecipare, in determinati casi, sulla base di
  certe caratteristiche fino al 49 del capitale
  nei progetti di investimento allestero. Di norma
  la partecipazione di Simest risulta commisurata
  rispetto a quella dei partners e nasce
  dallaccordo e dal pieno ascolto delle esigenze e
  degli obiettivi di tutte le parti in gioco.
• Le imprese italiane devono effettuare
  investimenti allestero che portino attività
  aggiuntive a quelle nazionali, prevedano il
  mantenimento sul territorio nazionale delle
  attività di ricerca e sviluppo, della direzione
  commerciale, nonché di una parte sostanziale
  delle attività produttive.
• DURATA massimo 8 anni dalla data di
  acquisizione della partecipazione, con impegno
  delloperatore italiano al riacquisto della
  partecipazione medesima.

37
Interventi Simest L. N100/90

• CONDIZIONI da concordare con Simest mediante
  appositi patti parasociali. Gli accordi
  parasociali prevedono, in via generale, che la
  quota di capitale sottoscritta dallIstituto
  venga girata in usufrutto allinvestitore
  italiano il quale deve corrispondere a Simest una
  commissione annua di usufrutto, ottenendo per
  contro la rinuncia da parte dellIstituto alla
  partecipazione agli utili di esercizio.
• PROCEDURA la richiesta di intervento
  partecipativo va presentata alla Simest per il
  tramite della banca, corredata dal programma di
  investimento e dal preventivo economico-finanziari
  o conseguente allavvenuta realizzazione
  dellinvestimento.
• GARANZIE generalmente viene richiesta la
  fidejussione bancaria a presidio dellimpegno
  delloperatore italiano al riacquisto della
  partecipazione.

38
Interventi Simest L. N100/90

• Finanziamento
• Finanziamento dellinvestimento
  delloperatore italiano nella società estera con
  contributo Simest.
• IMPORTO massimo 90 della quota di
  partecipazione delloperatore italiano (con
  esclusione della quota di partecipazione della
  Simest) e comunque non superiore al 51 del
  capitale della società estera. Pertanto, qualora
  la quota di partecipazione superi
  complessivamente il 51, limporto agevolabile
  del finanziamento è limitato al 90 del 51 del
  capitale dellimpresa estera. Importo massimo per
  impresa EUR 40 milioni ed EUR 80 milioni per
  gruppo economico.
• EROGANTE UniCredit Banca dImpresa

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Interventi Simest L. N100/90

• Finanziamento
• DURATA massimo 8 anni, di cui 3 di
  preammortamento, con rimborsi in rate semestrali.
• CONDIZIONI il tasso di interesse, liberamente
  concordato tra il cliente e UNICREDIT BANCA
  DIMPRESA, fruirà di un contributo fisso che
  verrà corrisposto direttamente allimpresa
  italiana, pari al 50 del tasso di riferimento,
  determinato ai sensi dellart. 20 del DPR
  9/11/1976 n. 902 per il credito agevolato al
  settore industriale in vigore alla data di
  stipula del contratto di finanziamento.
• PROCEDURA la concessione del finanziamento
  viene deliberata dalla Banca che poi richiede,
  per conto del Cliente, lintervento contributivo
  della Simest.
• GARANZIA da concordare tra la Banca ed il
  Cliente.

40
Allegato 2
LE POLIZZE ASSICURATIVE ESTERE
41
Le Polizze Assicurative Estero

• CREDIT DEFENCE
• UniCredit Banca dImpresa ha stipulato con Euler
  Hermes Siac, Società parte del gruppo Allianz,
  leader mondiale del mercato dellassicurazione
  dei crediti, una polizza contraente, denominata
  CREDIT DEFENCE, per lassicurazione dei crediti
  commerciali con dilazioni entro 12 mesi.
• La polizza Credit Defence, permette a UBI di
  offrire, alla propria clientela aziendale uno
  strumento operativo particolarmente snello per
  assicurare i rischi derivanti dalle vendite a
  credito effettuate sia all' estero che in ambito
  nazionale.
• Vantaggi
• selezione e monitoraggio costante delle proprie
  controparti commerciali
• possibilità di usufruire del servizio e recupero
  crediti di EHS
• massimizzando lefficacia dellazione,
  salvaguardando il rapporto commerciale tra
  creditore e debitore
• alleggerendo lAssicurato da tutte quelle
  attività che lo distraggono (in termini di tempi
  e costi) dalla sua attività principale
• riduzione del rischio nelle fasi di
  acquisizione di nuova clientela o sviluppo in
  nuovi mercati,
• indennizzo a data certa in caso di sinistro che
  varia dal 70 all85 a seconda del paese in cui
  risiede il debitore,
• la clientela può, inoltre, beneficiare della
  presenza di UniCredit Banca dImpresa, la quale,
  nel suo ruolo di parte contraente, assiste
  l'azienda per ottenere le migliori condizioni
  contrattuali.

42
Le Polizze Assicurative Estero

• LE POLIZZE SACE BT
• MULTIMARKET
• Polizza per la copertura del fatturato
  globale Italia e/o
• estero (tipo tradizionale)
• MULTIEXPORT
• Polizza per la copertura del fatturato
  svolto anche con un
• singolo debitore estero (massimo 10 clienti)

43
Le Polizze Assicurative Estero

• Cargo Defence
• è una polizza per la
• copertura dei rischi sulle merci trasportate
• applicabile a spedizioni singole
• Il servizio è principalmente destinato a
• esportatori che non possiedano polizze globali
  sul fatturato o che comunque vogliano assicurare
  una singola spedizione
• importatori che abbiano pattuito condizioni di
  resa merce che lascino a loro carico gli oneri di
  trasporto (es. Incoterms EXW)
• spedizionieri di medio/piccole dimensioni,
  interessati alle condizioni applicate ed alla
  flessibilità
• associazioni imprenditoriali e di categoria.
• Per ogni spedizione assicurata,
• AIG rilascia un certificato di Assicurazione in
  originale,
• riportante i termini di garanzie previsti

44
Allegato 3
UNICREDIT GROUP
45
UniCredit è la prima vera banca europea

• Pensare globalmente e agire su base multilocale
• Creare valore in modo sostenibile nel lungo
  periodo
• Valorizzare la natura complementare delle best
  practices del gruppo
• Sviluppare al meglio le culture locali e i brand
  già affermati e riconosciuti

• Operatività bancaria in 21 Paesi
• 28 milioni di clienti
• 7.000 filiali
• 148.000 dipendenti
• Attività totali superiori a 780 mld
• Depositi 250 mld
• Impieghi 400 mld
• Operatore globale nellAsset Management 250
  mld di AuM con una articolazione territoriale in
  20 Paesi dei 5 continenti
• 25 azienda europea per capitalizzazione1

(1) Classifica al 16 marzo 2006 Fonte Datastream
46
a casa nel cuore dellEuropa

• GERMANIA N.2 con 5 del mercato
• Prestiti 153mld
• Depositi 61mld
• Filiali 681
• Dipendenti (000) 26
• Clienti 4.0m

• AUSTRIA N.1 con 18 del mercato
• Prestiti 51mld
• Depositi 35mld
• Filiali 405
• Dipendenti (000) 12
• Clienti 1.8m

• ITALY N.2 con 10 del mercato
• Prestiti 122mld
• Depositi 72mld
• Filiali 3,137
• Dipendenti (000) 40
• Clienti 6.3m

• NUOVA EUROPA Banca N.1
• Paesi 16
• Prestiti 41mld
• Depositi 47mld
• Filiali 2,800
• Dipendenti (000) 58
• Clienti 16.4m

47
UniCredit HVB Group network
Baltics
Bank Pekao Bank BPH
UniCredit Bank Latvia Lithuania Estonia
Bosnia
Serbia
UniCredit Zagrebacka Banka HVB Central Profit
banka
UniCredit Bank
48
UniCredit HVB Group Branches
49
UniCredit HVB Group Representative Offices
50
UniCredit Group Italy map
In Italia ci sono 3 banche specializzate per
segmento di mercato UniCredit Banca, UniCredit
Private Banking ed UniCredit Banca dImpresa
Corporate
VERONA
?
TORINO
?
?
BOLOGNA
Private Asset Mgmt
Retail
51
UBI struttura della rete
UniCredit Banca dImpresa è focalizzata sulle
aziende, in particolare Small corporate (or
SMEs) Mid Corporate Groups .incluse società
del settore pubblico e finanziario
6 DIREZIONI REGIONALI
REGIONE LOMBARDIA
REGIONE TRIVENETO ORIENTALE
?
?
?
?
?
REGION OVEST
REGIONE TRIVENETO OCCIDENTALE
?
REGIONE CENTRO NORD
REGIONE CENTRO SUD
52
UBI struttura della rete
REGIONE TRIVENETO ORIENTALE
Filiali (29) Large Corporate (1)
REGIONE OVEST Filiali (34) Large Corporate (1)
?
?
?
?
?
REGIONE TRIVENETO OCCIDENTALE Filiali
(25) Large Corporate (1)
REGIONE LOMBARDIA Filiali
(32) Large Corporate (3)
?
REGIONE CENTRO NORD Filiali
(45) Large Corporate (2)
REGIONE CENTRO SUD Filiali
(36) Large Corporate (1)
53
UniCredit Banca dImpresa

• UBI si avvale di 1000 consulenti dimpresa e di
  247 filiali in grado di sostenere i suoi clienti
  nelle idee di business e nella gestione dei
  relativi rischi, siano esse legate al
  import-export o allapproccio verso nuovi
  mercati, dispone di 50 uffici estero merci
  presenti sul territorio nazionale tramite i quali
  è in grado di supportare linterscambio delle
  aziende con lestero.
• Inoltre, UBI ha creato 36 figure specialistiche
  Estero che hanno il compito di assistere la
  clientela nelle operazioni internazionali di
  maggiore complessità (tesoreria internazionale,
  operazioni societarie, finanza straordinaria
  etc.).
• Infine, per focalizzare al massimo la propria
  azione di sviluppo in favore della clientela,
  UniCredit Banca dImpresa ha predisposto la
  struttura Sviluppo Mercati Internazionali (SMI),
  dedicata al presidio dei mercati esteri,
  allindividuazione delle opportunità commerciali
  in quei mercati, e al supporto delle aziende
  clienti che operano in quei paesi.

54
UBI si propone di servire la clientela che ha
gia avviato od intende avviare rapporti
commerciali con un nuovo mercato, garantendo
lofferta di una gamma completa di prodotti
Introduzione del nominativo italiano/locale
presso la banca locale/Banca italiana del Gruppo
Accensione di c/c (incl. collection account)
Aziende che hanno od intendono avviare attività
nel Paese
Accesso a coperture assicurative (es. Sace) /
forme agevolative italiane/locali e
sovranazionali (es. Simest/EBRD)

Concessione di eventuali linee di credito
Emissione di garanzie / controgaranzie
Aziende che hanno interscambio con il Paese
Informativa fiscale e societaria
Consulenze - legali -fiscali - commerciali
Supporto in problem solving
Ricerca di partner commerciali
Aziende potenzialmente interessate a vagliare
ipotesi di investimenti-esportazioni nel Paese
Studi di fattibilità di partnership,
joint-venture, operazioni cross-border di ma
Studi di settore
Consulenza sui sistemi di pagamento (servizi di
cash management)