PESPECTIVAS DOS MERCADOS TRADICIONAIS DOS PRODUTOS DA CANA-DE-A

1
PESPECTIVAS DOS MERCADOS TRADICIONAIS DOS
PRODUTOS DA CANA-DE-AÇÚCAR
Laura Tetti Novembro de 2005
2
Energia e Sustentabilidade o Etanol de
cana-de-açúcar, commodity do século 21
3
A matriz energética global necessita reverter
uma tendência nítida durante 150 anos, período de
expansão constante e vigorosa do petróleo.
4
A mais recente estimativa da Agência
Internacional de Energia, divulgada no final de
2004, informa que no ano anterior a demanda
global por todas as formas de energia tinha
alcançado 10.500 milhões de toneladas
equivalentes de petróleo (Mtep), com o
crescimento de 70 em relação ao momento
imediatamente anterior ao primeiro choque de
preços (1973).
5
Chega o momento da energia renovável a
humanidade descobre que tem a obrigação de
conhecer as propriedades dos combustíveis
recuperados de massa vegetal recém colhida.
6
Esta orientação está nítida nos termos do
Protocolo de Kyoto, já em vigor. Ali se dispõem,
no mesmo plano, as questões das mudanças
climáticas da geração de renda nos países em
desenvolvimento, da eficiência no emprego das
fontes energéticas não-renováveis e, ainda, no
incremento na oferta da energia pelas fontes
renováveis.
7
Nesse quadro, o Brasil ingressa na era
pós-petróleo disposto a provar que o etanol de
cana-de-açúcar é, no presente, o melhor
combustível que o dinheiro pode comprar neste
século 21.
8
A energia renovável contida no etanol é 8,3 vezes
maior do que a energia fóssil utilizada para
obtê-la. A conseqüência é um corte de 13 nas
emissões de Gases de Efeito Estufa (GEE) de todo
o setor de energia no Brasil (base 1994).
9
O Brasil é o maior produtor mundial de etanol
(16,7 milhões de metros cúbicos na safra em
curso), mas é também o maior consumidor (14,3
milhões de metros cúbicos, dentre os quais 13,7
para fins carburantes) e ainda o maior exportador
(2,4 milhões de metros cúbicos em 2004).
10
NTERESSE
LEARNING CURVE
Ganho
de Produtividade 4 ano

120,0
100,0
80,0
60,0
40,0
20,0
1976
1978
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2002
2004
2000
DEFLATED BY IGP-DI - prices of December 2004
- producers prices excluding taxes
Source UNICA
() - oversupply
11
Uma análise retrospectiva

• Investimentos em tecnologias e pesquisa da ordem
  de US40 miLhões/ano
• Ganhos de produtividade

PRODUTIVIDADE - BRASIL
lts de álcool/tc
tc/hectare
m3 /hectare
85,00
7,50
7,00
80,00
6,50
75,00
6,00
70,00
5,50
tc e lts/hectare
65,00
5,00
m3/hectare
60,00
4,50
55,00
4,00
50,00
3,50
3,00 a.a
45,00
3,00
1,90 a.a
5,66 a.a
1,83 a.a
2,33 a.a
40,00
2,50
75/76
80
90
97/98
00
04/05
12
Evolução do preço do álcool

• Preços aos produtores sem impostos

Redução média de preço 3,51
13
Perfil do Setor Sucroalcooleiro - Brasil

• Brasil é o maior produtor mundial de cana, açúcar
  e álcool ( da produção mundial 2004/05)
• Cana 33,9
• Açúcar 18,5
• Álcool 36,4
• É também o maior exportador mundial de açúcar e
  álcool ( do mercado livre mundial 2004/05)
• Açúcar 37,4
• Álcool 50,4

Fonte Nastari / Datagro
14
Projeção das Vendas de Veículos

• Crescimento do PIB
• Elasticidade Renda 1,67
• Crescimento das vendas de veículos novos

15
Veículos Flex Fuel
PREMISSA - 75 de PARTICIPAÇÃO DOS VEÍCULOS FLEX
nas vendas de veículos novos a) crescente
aceitação pelo consumidor e adoção pela indústria
automobilística ( gráfico I ) em maio e julho
de 2005 as vendas já superaram 50 do total b)
90 das vendas ao mercado interno são de modelos
potencialmente candidatos a flex ( tab 2 ) 2004
93 das vendas ao mercado interno c) consumo de
combustíveis (veículos leves) em estados com
paridade álcool / gasolina atrativa 90 do
consumo nacional
16
(No Transcript)
17
(No Transcript)
18
Mercado Externo de Álcool

• Preços internacionais de petróleo e derivados e
  competitividade do álcool
• Protocolo de Kyoto
• A Commodity Álcool adequação de legislação em
  países interessados
• Construção de mecanismos de precificação e de
  hedge ( contratos )
• Desenvolvimento e adequação de logística para
  exportação
• Potencial de mercados
• Investimentos em unidades produtoras no CBI
• Demais mercados

19
Ethanol Supply Perspective

• To add 5 of ethanol in all gasoline in the
  world, it would be necessary 58 billion
  litres/year
• Nowadays Brazil uses 2.7 million hectares to
  produce 16 billion litres/year
• It would be necessary 10 million (additional)
  hectares to supply the world demand (E-5)

20
Produção Mundial de Álcool
42,2 bilhões de litros (2004)
Outros
Índia
11
5
Brasil
China
36
9
EU
6
EUA
33
Fonte FO Licht Inclui todos os tipos de álcool
potáveis, sintéticos, derivados de biomassa, dos
mais diversos valores, qualidades e finalidades
21
Mercado Mundial de Álcool(Principais
exportadores)
3,8 bilhões de litros (2003)
2004 2,4 bi.
Brasil
20
França
Outros
9
41
Arábia
Saudita
EUA
África do
9
China
9
Sul
7
5
Fonte FO Licht Inclui todos os tipos de álcool
potáveis, sintéticos, derivados de biomassa, dos
mais diversos valores, qualidades e finalidades
22
Mercado Potencial de Álcool Carburante
Demanda
Mistura
Países
Potencia
de álcool
Observações
bi. litros

Potencial de consumo se a mistura voluntária de
3 de
JAPÃO
1,7
3
álcool na gasolina for adotada por toda a
gasolina
consumida no país.
Volume previsto para 2.012 com base na Lei
Renewable
Fuels, ainda não aprovada.
E.U.A.
16,8
O máximo de mistura permitida é de 5,7 (1)
Potencial de consumo se a mistura de 10 na
gasolina,
CHINA
4,5
10
vigente em algumas provincias, for implantada em
toda a
gasolina consumida na China.
Potencial de álcool em adição de 5 em toda
gasolina
U.E.
7,4
5
em 2011, limite permitido pela Diretiva Européia
dentre os
5,75 de biocombustíveis.
Autorizado 5 de mistura de álcool em
ÍNDIA
?
5
algumas regiões.
Potencial de consumo considerando legislação que
TAILÂNDIA
0,7
5
determina mistura de 5 em toda a gasolina
consumida.
TOTAL
31,1
(1) Nos Estados Unidos, a mistura de 5,7 em toda
a gasolina significa consumo de 30 bilhões de
litros de álcool/ano.
Fonte Diversas EIA/DOE Comissão Européia, FO
Licht Copersucar
23
Estimativa do Consumo de Álcool Total
mil m3
Previsão de Demanda de Álcool
Álcool
Álcool
Mercado
Exportação
Total
Combustível
Industrial
Interno ()
2.004
12.434
818
13.252
2.400
15.652
2.005
13.084
847
13.931
2.500
16.431
2.006
14.122
881
15.003
2.700
17.703
2.007
15.512
907
16.420
3.230
19.650
2.008
16.979
934
17.913
3.780
21.693
2.009
18.521
962
19.483
4.330
23.813
2.010
20.210
991
21.201
5.000
26.201
() Não inclui estimativas para biodiesel, álcool
no diesel e incremento da alcoolquimica.
24
Mercado de Açúcar

• Crescimento do consumo doméstico
• Tendências para o mercado externo
• crescimento do consumo por região do mundo
• crescimento do comércio (OMC)
• impacto dos adoçantes alternativos
• capacidade de oferta nos demais países
  exportadores

25
Projeção - Demanda de Açúcar

• Premissas
• Consumo Doméstico 1,8 aa
• Consumo Mundial 1,8 aa
• Comércio Mundial 3,0 aa
• Brasil conquista 50 do crescimento do comércio
  mundial passando a deter 39 em 2010/11

26
Produção Mundial de Açúcar - 2005
India
12.8
Brasil
U.E.
18.5
11.8
China
7.2
Demais
34.3
EUA
5
Tail.
4
Austr.
Mexico
4
3
121
países
produtores
no
mundo
Fonte
DATAGRO/ ISO
27
Estimativa da Comercialização Brasileira de
Açúcar
milhões de ton.
Mercado
Mercado
Total
Interno ()
externo
2.003
9,13
12,72
21,85
2.004
9,55
16,00
25,55
2.005
9,63
17,10
26,73
2.006
9,81
18,30
28,11
2.007
9,98
19,50
29,48
2.008
10,16
20,30
30,46
2.009
10,34
21,10
31,44
2.010
10,53
21,90
32,43
() Considerando 1,8 a.a. de crescimento
28
Expansão da Cana de Açúcar Brasil
milhões de ton.
559
600
521
487
455
500
427
403
225 40
217 42
400
210 43
203 45
200 47
198 49
300
200
334 60
304 58
277 57
252 55
227 53
205 51
100
0
2005/06
2006/07
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
Para Açúcar De 27 p/ 30 milhões t/year
Para Álcool
29
Países e Regiões Produtores de Cana de Açúcar
no mundo
30
OBRIGADO
Laura Tetti UNICA União da Agroindústria
Canavieira de São Paulo
WWW.UNICA.COM.BR