Universidad Yacamb

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• Universidad Yacambú
• Maestría en Gerencia de los Negocios y Finanzas
• Asignatura Planificación, Sección A.
• Profesora Leonor Dillon
• Participante Gustavo Blanco-Uribe Avilán
• Trabajo Final Presentación de un Plan
  Estratégico
• Septiembre de 2005

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Línea Aérea

• Presentación del Plan Estratégico
• Autor
• Gustavo Blanco-Uribe Avilán

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Agenda de la Presentación del Plan Estratégico

• Resumen Ejecutivo.
• Descripción del Modelo de Planificación
  Estratégico.
• Pasos del Proceso de Planificación Estratégica.
• Desarrollo del proceso, definición de la Misión y
  Visión, análisis de datos del entorno,
  formulación de la estrategia.
• Plan de Acciones (iniciativas), Plan Operativo y
  Proyecciones Financieras.
• Implementación de las estrategias, control y
  seguimiento.

4
Resumen EjecutivoLínea Aérea

• Seremos una empresa de transporte integral en 5
  años, con el 80 del mercado de aviación
  comercial de Venezuela y presencia en el Caribe.
• La estrategia genérica es competir en base los
  costo más bajos en los nichos del mercado
  seleccionados, manteniendo la mayor calidad de
  servicio.
• Se comprará o nos fusionaremos con otra línea
  aérea.
• Se alineará la Organización a la Estrategia.
• El Rendimiento del Patrimonio (ROE) meta es 16
  (medido en US)
• La Inversión en Aeronaves será de US 1.834.000.
  desde el año 2005 hasta el 2012.
• El Control y Seguimiento se hará con el BSC, como
  parte integrante del sistema de información.

5
Proceso de Planificación EstratégicaLa
Planificación Estratégica nació del arte de la
guerra.El concepto de estrategia tiene su origen
en la guerra. Quizás el primer texto sobre el
particular fue El Arte de la Guerra del filósofo
y militar chino Sun Tsu (????, sun zi bing fa ),
escrito hace más de 2.500 años. Estrategia
Según el DRALHay tres acepciones de la palabra
estrategiaEstrategia (Del lat. strategia, y
este del gr. st?at???a).1. f. Arte de dirigir las
operaciones militares.2. f. Arte, traza para
dirigir un asunto.3. f. Mat. En un proceso
regulable, conjunto de las reglas que aseguran
una decisión óptima en cada momento.
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Azar-Incertidumbre Vs. Estrategia

• La guerra tiene un factor específico,
  imponderable el azar. El azar que es el agente
  portador de incertidumbre, a lo que el autor Carl
  Von Clausewitz le opone la estrategia.
• En la guerra, según el profesor Antonio Francés
  del IESA, los objetivos suelen estar bastante
  claros, pero los medio, y el resultado, están
  sometidos a considerable incertidumbre. Lo mismo
  le ocurre a las empresas en una economía de
  mercado. La estrategia se refiere a la
  combinación de medios a emplear para alcanzar los
  objetivos, en presencia de incertidumbre..
  Cuando existe plena certeza acerca de la
  eficacia de los medios para alcanzar los
  objetivos, no se requiere de estrategia.

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Planificación Estratégica

• Empresa
  
  Objetivos
• Fortalezas
  
  
• Debilidades

Estrategia
Situación Deseada
Entorno Oportunidades Amenazas
Situación Inicial
8
Es un Proceso

• Dice el profesor Francés que la planificación es
  un proceso en el cual se definen de manera
  sistemática los lineamientos estratégicos, o
  líneas maestras, de la empresa y de la
  organización, y se los desarrolla en guías
  detalladas para la acción, se asigna recursos y
  se plasman en documentos llamados planes. La
  planificación estratégica toma en cuenta la
  incertidumbre mediante la identificación de las
  oportunidades y amenazas en el entorno, tratando
  de anticipar lo que otros actores pueden hacer.
  Las oportunidades y amenazas se identifican
  teniendo en mente los objetivos de la empresa.
  Las fortalezas y debilidades, por su parte, se
  identifican teniendo en mente las oportunidades y
  amenazas. Mediante la confrontación de las
  oportunidades y amenazas del entorno con las
  fortalezas y debilidades de la empresa podemos
  formular la estrategia.

9
Qué es?

• La Estratégica es, en palabras llanas, un plan
  que explica como ganarles a los competidores de
  hoy y mañana.

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No bastan los Presupuestos

• En el mundo de los negocios altamente competitivo
  de hoy, los métodos de planificación basada en
  presupuestos, son insuficientes para que las
  empresas sobrevivan y prosperen. Es por ello que
  la empresa debe comprometerse en la planificación
  estratégica que claramente define objetivos y
  evalúa tanto las situaciones internas como
  externas, para formular la estrategia, evaluar el
  progreso y efectuar los ajustes necesarios para
  estar en la ruta.

11
Proceso de Planificación Estratégica
Evaluación Control
Análisis Entorno Empresa
Formulación
Implementación
Misión Visión
12
Pasos del Proceso de Planificación Estratégica

• El proceso de planificación estratégico comprende
  los siguientes pasos
• 1. Misión y Objetivos La Misión describe el
  porqué la empresa existe, su razón de ser, su
  propósito estratégico. Identifica a) necesidades
  a atender, relativamente permanentes y b)
  conjunto de clientes a ser atendidos. Mientras
  que la Visión describe la cristalización de lo
  que los líderes desean que sea la empresa. Es un
  gran objetivo hacia el cual dirigir los
  esfuerzos. Para definirlo deben preguntarse cómo
  desean llegar a ser en cinco o diez años. Es de
  carácter temporal y se descompone en tres
  elementos a) Objetivos fundamentales, b) Marco
  competitivo y c) Fuentes de ventajas competitiva.
  Como a lo largo de este proceso hay que diseñar
  un medio de medición o vara de medir que
  asegure el éxito del plan, comenzamos en este
  paso a formar el Cuadro de Mando Integral (BSC)
  que incluye la Visión .

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El Futuro de Línea Aérea

• Misión ?
• Visión ?
• Propósito Estratégico ?

14
Vinculación del BSC con la Visión
15
MISION

• Ser una empresa de transporte integral con
  calidad de servicio.

16
VISION

• Ser una empresa de transporte integral líder en
  Venezuela (MS80) en los próximos cinco años y
  reconocida en Latinoamérica, enfocada en los
  costos mas bajos, para Agregar Valor.

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3. Ventajas Competitivas
Descomposición de la Visión
1. Objetivo Fundamental

• Agregar valor y lograr una participación del 80
  en Venezuela y ser reconocido en Latinoamérica

2. Arenas Competitivas

• . Servicio de Transporte integral en Latinoamérica

• 1.Tecnología
• 2. Flexibilidad Operacional
• 3.Costos
• 4.Calidad y Rapidez en el servicio
• 5.Alternabilidad de destinos

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Pasos del Proceso de PE

• 2. Análisis del Entorno Incluye a) Análisis
  interno de la empresa que identifica las
  fortalezas y debilidades y el análisis externo
  que revela las oportunidades y amenazas, mediante
  herramientas como FODA o en inglés SWOP
  (Strenghs, Weaknesses, Opportunities, Threats),
  b) Análisis del macro-entorno Político,
  Económico, Social y Tecnológico (PEST) y c)
  Análisis de la competitividad en la industria
  (1) Rivalidad entre competidores, poder de
  negociación de (2) los Clientes y (3) de los
  Proveedores, (4) las amenazas de Nuevos
  Participantes y (5) las amenazas de Productos o
  Servicios Sustitutos, utilizando técnicas como el
  modelo las 5 Fuerzas de Porter o Porter 5
  Forces Model. Estos elementos se incorporan en
  el diseño del BSC.

19
Análisis PEST

• Análisis de los factores Políticos, Económicos,
  Sociales y Tecnológicos
• Fuerzas del Macro Entorno
  Factores a Considerar
• Político-legales Resultados
  de elecciones, legislación y decisiones
  judiciales.
• 
  Decisiones emitidas por diversos organismos del
  gobierno.
• Económicas Producto Interno
  Bruto.
• Tasas
  de interés a corto y largo plazo.
• 
  Inflación.
• 
  Tasa de cambio.
• 
  Desempleo.
• 
  Gastos del consumidor.
• Sociales Tradiciones y
  valores.
• 
  Crecimiento y desplazamiento en la población.
• 
  Tendencias respecto a calidad de vida, trabajo y
  ocio.
• 
  Psicología del consumidor.
• 
  Expectativas del público.
• Tecnológicas Avances
  científicos.

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(No Transcript)
21
(No Transcript)
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(No Transcript)
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(No Transcript)
24
(No Transcript)
25
Análisis de las 5 Fuerzas de la Competitividad

• Fuerzas del sector económico donde opera la
  empresa, que influyen sobre una organización, su
  industria y su mercado, y determinan su
  rentabilidad.
• Fuerzas y amenazas del sector
  
  Factores a considerar
• económico o industria
• Nuevos participantes
  1.Economías de escala.
• Amenazas de nuevos competidor
  
  2.Reconocimiento de la marca.
• que entran al sector
  
  3.Requerimientos de capital.
• 
  
  4.Acceso a la distribución.
• 
  
  5.Curva de aprendizaje.
• 
  
  6.Políticas gubernamentales.
• 
  
  7.Riesgo país y rendimientos esperados.
• Proveedores
  1.Diferenciación
  de los proveedores.
• Poder de negociación
  2.Costo
  de cambiar de proveedor.
• 
  
  3.Presencia de proveedores sustitutos.
• 
  
  4.Amenaza de integración vertical hacia arriba.
• 
  
  5.Impacto de insumos en el costo o
  diferenciación.
• Amenazas de Productos o Servicios
  1.Precio
  relativo y calidad del sustituto.
• Sustitutos
  2.Costo del
  cambio.

26
Análisis de las 5 Fuerzas de la Competitividad de
la IndustriaPermite encontrar una posición en la
industria donde la empresa puede competir
exitosamente
27
Indicadores de Desempeño (AÑO 2004) Indicadores de Desempeño (AÑO 2004) Indicadores de Desempeño (AÑO 2004)
Líneas Aéreas
ROE P/E
Soutwest Airlines 5,89 37,05
British Airways 12,8 10,76
China Soutwest Airlines 10,54 9,61
China Estearm Airlines 12,69 10,04
SkyWest , Inc 10,76 12,8
Continental Airlines -15,32 N/A
Midwest Air Group -21,99 N/A
KLM Royal Dutch Airlines 1,49 0,08
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Evolución de los Vuelos Internacionales y
Domésticos
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(No Transcript)
30
(No Transcript)
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(No Transcript)
32
(No Transcript)
33
(No Transcript)
34
Desempeño de las Acciones Líneas Aéreas en la
Bolsa
35
(No Transcript)
36
(No Transcript)
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Desempeño de los Competidores
Efectividad Gerencial. 5 años promedios. () Efectividad Gerencial. 5 años promedios. () Efectividad Gerencial. 5 años promedios. ()
Rendimientos Southwest Industria
ROA 5,4 2,83
ROE 10,91 2,16
Eficiencia
Ventas/Empleados 210.570 214.743
Utilidad Neta /Empleados 10.125 10.434
Rotación de CxC 29,02 29,19
Rotación de Inventarios 38,07 40,87
Rotación de Activos 0,59 0,82
38


Southwest Promedio de la Industria
Ratios de Valuación
Precio a Ventas 1,77 1,19
Precio a Flujo de Caja 15,51 12,41
Precio a Valor en Libros del Patrimonio 2,02 2,14
Rentabilidad de Dividendos 0,1 0,11
Tasa de Crecimiento ()
Vtas. Vs. Un año atrás 9,9 13,16
Vtas. 5 años. 6,64 15,16
Inversión capital 5 años. 8,73 5,21

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Fortaleza Financiera Fortaleza Financiera Southwest Industria
Prueba del Ácido Prueba del Ácido 0,73 0,9
Solvencia a corto plazo Solvencia a corto plazo 1,01 1,19
Deuda-LP a Patrimonio Deuda-LP a Patrimonio 0,31 1,09
Total Deuda a Patrimonio Total Deuda a Patrimonio 0,33 1,2
Cobertura de Intereses Cobertura de Intereses 6,31 4,69

Ratios de Rentabilidad Promedio 5 años () Ratios de Rentabilidad Promedio 5 años () Ratios de Rentabilidad Promedio 5 años () Ratios de Rentabilidad Promedio 5 años ()
Margen Bruto 32,43 32,43 28,14
EBITD 16,77 16,77 11,93
Margen Operacional 10,72 10,72 6,33
Margen antes de ISR 7,5 7,5 3,92
Utilida Neta 7,37 7,37 3,63
Tasa Efectiva de Impuestos 37,8 37,8 38,81
40
Costo de oportunidad del Capital Transporte Aéreo USA Costo de oportunidad del Capital Transporte Aéreo USA

Costo del Patrimonio 10,60
Costo de la Deuda 6,25
Costo de la Deuda depués de ISR 4,84
D/(DP) 33,50
Costo Ponderado del Capital 8,67
41
Nueva Visión

• Ser una empresa de transporte integral líder en
  Venezuela en los próximos cinco años y
  reconocida en Latinoamérica, enfocada en los
  costos mas bajos, tecnología, calidad y rapidez
  en el servicio, Flexibilidad Operacional y
  Alternabilidad de destinos para Agregar Valor.

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Formulación de la EstrategiaMatriz FODA (SWOT)

• Cotejo de los factores endógenos con los exógenos
  .

Fortalezas
Debilidades
Oportunidades
Estrategias F-O (buscan oportunidades que se
ajustan bien a las fortalezas)
Estrategias D-O (superan debilidades en busca
de oportunidades)
Estrategias F-A (identifican vías donde usar las
fortalezas para reducir vulnerabilidad por
amenazas externas)
Estrategias D-A (plan defensivo para prevenir
las amenazas externas)
Amenazas
43
AMENAZAS

• Guerra de tarifas (10)
• Destinos Exclusivos (7)
• Riesgo País (6)
• Actividad altamente regulada (6)
• Riesgo Monetario
• Los números entre paréntesis representan peso de
  los votos del grupo gerencial

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OPORTUNIDADES

• Control Cambiario (9)
• Crecimiento de mercado alta densidad (8)
• Escasez de buen servicio en industria (8)
• Nuevas Rutas (8)

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FORTALEZAS

• Tipo de aeronaves (Versatilidad) (10)
• Sistemas de controles operacionales y
  administrativos (7)
• Frecuencia de vuelos (10)
• Rapidez en los procesos(8)
• Puntualidad (10)
• Altos índices de ventas por Internet (9)
• Ticket-Less (8)

46
DEBILIDADES

• Capital de trabajo financiero (alto costo de
  capital) (8)
• Deuda en dólares (7)
• Falta de conocimiento de los procesos por parte
  del personal (Estructura organizacional basada en
  funciones) (5)
• Motivación (5)
• Variedad de equipos en flota (5)

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• Visión Ser una empresa de transporte integral
  que agrega valor , líder en Venezuela (80) en
  los próximos cinco años y reconocida en
  Latinoamérica, enfocada en los costos mas bajos,
  tecnología, calidad y rapidez en el servicio,
  Flexibilidad Operacional y Alternabilidad de
  destinos .

Análisis DOFA (con puntaje de importancia)
48
Iniciativas Genéricas de la Industria de la
aviación

• 1. Incrementar las ganancias
• Incrementar ventas adquirir otras aerolíneas,
  investigar nuevos productos y nuevos mercados,
  Nuevas mezclas geográficas, mayor promoción y
  publicidad, reorganizar la compañía
• Reducir los costos enfocarse en nuevas líneas de
  productos y mercados geográficos, focalizarse en
  productos y servicios de alta rentabilidad,
  nuevos sistemas.

49
Iniciativas Genéricas de la Industria de la
aviación

• 2. Incrementar Participación del Mercado( Market
  Share)
• Adquirir otras compañías, reducción de los
  precios, mayor enfoque en la función de promoción
  y ventas.
• 3. Reducción de volatilidad de ingresos
  Diversificación geográfica, Diversificación de
  mercados , desarrollar nuevos productos
• 4. Flexibilidad Financiera Reestructuración
  financiera, reducción de las tasas de las deudas,
  reestructuración de la deuda de corto y largo
  plazo.

50
Pasos del Proceso de PE

• 4. Implementación de la Estrategia La estrategia
  seleccionada se implementa mediante programas,
  presupuestos, la herramienta del Cuadro de Mando
  Integral (BSC), el mapa estratégico y otros
  procedimientos. Involucra la organización de los
  recursos de la empresa y la motivación del
  personal para el logro de los objetivos. La forma
  en la que se implemente la estrategia puede tener
  un impacto significativo en su éxito. Está
  probado en la práctica, que es más importante la
  capacidad de ejecutar una estrategia que la
  calidad de la estrategia en sí.

51
Mapa Estratégico relación Causa-Efectos
52
El Cuadro de Mando Integral (BSC)Proporciona un
marco para considerar la estrategia utilizada en
la creación de valor desde 4 perspectivas
53
Iniciativas Estratégicas
Acciones
Responsables

• 1. López, A.
• 2. Rodríguez, C.
• 3. García, H
• 4. Domínguez, D.
• 5. Domínguez, D.
• 6. Castro, V.
• 7. Pérez, P
• 8. Rojas, E.
• 9. Blanco, J.
• 10.García, H.
• 11.Gómez, J..
• 12.Delgado, D.
• 13. Pérez, J..

• 1.Adoptar las Normas Internacionales de
  Contabilidad.
• 2. Re-estructuracion del sistema de control
  interno.
• 3. Análisis de los costos
• 4. Apertura destinos alta densidad
• 5. Apertura de centros de servicios principales
  ciudades.
• 6. Categorizar dar servicio de acuerdo al cliente
• 7. Adquisición de aeronaves.
• 8. Implementar programas de Mtto. Tipo ERP
• 9. Plan de contingencia viaducto CCS.
• 10. Bolivarizar la deuda
• 11.Plan de motivación
• 12.Plan de comercialización de acuerdo a las
  fortalezas.
• 13. Diversificación de operaciones, compitiendo
  en el Caribe

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Detalle de las iniciativas

• Inversión
• Cronograma
• Presupuesto
• Equipo de Trabajo
• Impacto Agregar valor y Participación en el
  mercado.
• Fecha de entrega XX de XXX 2005 3p.m.

55
Proyecciones Financieras del Plan Estratégico
56
Pasos del Proceso de PE

• 5. Evaluación y Control La implementación debe
  ser monitoreada y efectuarse los ajustes
  necesarios. Consiste en los siguientes pasos a)
  Definir parámetros a ser medidos en los las
  perspectivas señaladas por el BSC (que no solo
  son medidos en términos monetarios sino también
  en términos estadísticos no monetarios), b)
  Definir valores metas para esos parámetros, c)
  Ejecutar las mediciones, d) Comparar los
  resultados con los estándares pre-determinados y
  e) Efectuar los cambios necesarios. Como es un
  proceso continuo debemos siempre comparar los
  resultados obtenidos con las metas planteadas en
  el primer paso, a fin de modificar las tácticas o
  las estrategias que sea necesaria, según las
  circunstancias cambiantes.

57
Sistema de Gestión EstratégicaAlrededor de una
visión a largo plazo
58
Línea Aérea

• Fin de la Presentación del Plan Estratégico