REMESAS Y DESARROLLO: UNA RELACIN COMPLEJA

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REMESAS Y DESARROLLO UNA RELACIóN COMPLEJA

• Andrea Stocchiero
• CeSPI

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Contenidos

• Las remesas un flujo financiero de creciente
  importancia
• Cuales relaciones con el desarrollo?
• Puntos de vista
• Cuales estrategias del Estado?
• El caso de Italia

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• LAS REMESAS UN FLUJO DE RECURSOS FINANCIEROS DE
  CRECIENTE IMPORTANCIA

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Remesas más que otros flujos financieros
4
5
Un continuo incremento
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Concentrado en algunos paises a nivel absoluto
(2006)
India y China
Filipinas
Mexico
Source World Bank Global Development Prospects
2006
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Ranking de los paises
8
Pero más importante para los más pequeños (/PIB)
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• CUALES RELACIONES
• ENTRE REMESAS Y DESARROLLO?

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Las remesas aceleran el crecimiento

• Crecimiento de las remesas entre 1991 y 2005
  habría llevado a un crecimiento adicional de
  0.27 en PBI per cápita durante 1991/2005 fuente
  Banco Mundial

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Con cuales efectos sobre el desarrollo?

• Macroeconomic impact
• Strengthen BOP position
• Raise international reserves
• Increase domestic consumption
• Contribute to Financial sector development

• Macroeconomic impact
• Dutch Disease
• Increase trade deficit
• Increase inflation

Remittances

• Household impact
• Increase inequality
• Increase dependency attitude
• Low investments in productive activities

• Household impact
• Alleviate poverty
• Higher Human capital investment
• Improve living conditions

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Macro efectos

• Multiplicador
• Dutch disease
• Anti ciclico

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Efecto multiplicador

• Efecto sobre el consumo
• Consumo aumenta la demanda de los bienes y en
  consecuencia las inversiones
• En un pueblo 1 de migradollar aumenta el
  ingreso de 1.78
• Ahorro e inversiones
• 10 de las familias ahorran y una parte viene
  invertida en pequeñas empresas
• Efecto financiero
• La tasa de ahorro aumenta
• gt 20 de los que reciben abren cuentas bancarias.

Source Manuel Orozco
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Dutch Disease

• Remesas son más grandes de las exportaciones
  industriales
• Más grande es la relación de las remesas/ PIB gt
  peligro de Dutch Disease
• ? Demanda de moneda local
• ? Competitividad externa y reducción del sector
  de las exportaciones industriales

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Anti - ciclico
Tempo
PIB
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Remesas y desarrollo

• Inversiones de los migrantes
• Democracia en la finanza (inserción en el sistema
  bancario)
• Asociaciones de los migrantes Hometown
  Associations / 3 por 1
• Microfinanza

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Remesas son una fuente de inversión?

• 90 del ingreso es consumido/ahorrado en US
• 10 es remesa
• 90 viene gastado en consumo
• 10 es inversión
• 90 en casa, educación y salud (capital humano)
• 10 es economicamente productiva

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Cont.

• Inversión efectiva posible para un migrante
  mediano
• 10 de 10 de 10 de 30,000
• 30 al año

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Democracia en la finanza

• Acceso a la cuenta bancaria se relaciona al
  crecimiento economico
• Remesas depositadas en las cuentas permite el
  ahorro
• El ahorro (a través del papel de los bancos) se
  transfiere en crédito e inversiones y genera el
  moltiplicador monetario

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Asociaciones de migrantes
20
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HTAs 3 por 1

• Gobiernos
• Federal
• Estado
• Local

Proyectos
Hometown communities
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Un rol para la Microfinanza?
Proyectos
Hometown communities
22
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Evidencia empírica sobre el impacto de las
remesas sobre la pobreza en las Filipinas

• Household surveys muestran que un 10 de aumento
  de las remesas
• Reduce la tasa de pobreza del 2.8
• Aumenta la frecuencia scolar del 1.7
• Disminuie el labor de los menores para familia
  para semana de 0.35 horas
• Aumenta las actividades empresariales del 2 .

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Cont.

• Remesas influien positivamente en el bienestar de
  las familias más probres (el ultimo 20 1o
  quintile)
• El impacto de las remesas aumenta con las capas
  de ingreso (2o-4o quintiles)
• Efecto no es significativo para la capa más rica
  .

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Algunas primeras conclusiones

• Remesas son un flujo importante y continuo para
  decadas
• No son una panacea, no resuelven los problemas de
  desarrollo
• Ayudan a aliviar la pobreza (no a reducir)
• Ayudan el desarrollo si existen politicas
  apropriadas
• Las remesas son flujos privados y sus efectos
  dependen de los sistemas/estructuras/politicas
  que se encuentran aqui y allà

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• PUNTOS DE VISTA

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Cual punto de vista?

• De los Estados?
• De los migrantes?
• De los bancos?

Respecto al consumo ahorro/inversiones de los
migrantes y sus familias
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Cont.

• Migrantes viven en un espacio transnacional se
  invierte donde hay necesidades (familia),
  oportunidades (economicas) y estabilidad
  (política)
• 90 ingreso permanece en E.U. En Italia 80
  (con fuerte incremento de los creditos a
  migrantes que invierten en el país). Son actores
  transnacionales pero mantienen raices y crean
  nuevas raices en los paises de destino.
• Existe una competencia entre los Estados (y
  bancos) en el marketing territorial para captar
  el ahorro de los migrantes.
• Pero los Estados y los bancos son actores
  diferentes los Estados son vinculados a promover
  el bienestar de los ciudadanos en sus
  territorios, mientras que los bancos son actores
  siempre más transnacionales.

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Donde van las remesas?
Migrantes
Estado de destino
Estado de origen
Remesas
Bancos
Flujos globales
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Cuales responsabilidades?

• Migrantes actores racionales
• Entorno local y el enabling environment
  (Microfinanza)
• Responsabilidades de las élites (economicas y
  politicas) tanto en paises de origen cuanto en
  los de destino

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• CUALES ESTRATEGIAS
• DE LOS ESTADOS?

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Diasporas y Transnacionalismo
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Oportunidades para el desarrollo

• Reducción Costos
• Ahorro, Crédito, Bancos, nuevas tecnologias
• Enlaces con las asociaciones de migrantes
• Promocción mercados nostalgicos y turismo
• Crear enlaces institucionales con la diaspora

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Estratégia 1 reducción costos de transferencia

• Promoción alianzas estrategicas entre bancos y
  agencias de transferencia (VISA con Quiqeyana,
  Banco Cuscatlan, Banco Uno y Gigante Express en
  America Central, ...)
• Acuerdos estrategicos entre bancos en paises de
  destino y origen
• Bank of America, Citibank (C2iT), etc.
• Software Platforms de los bancos Mastrex
  International
• ATMs y MAC Mitchells Bank
• Alianzas entre uniones de crédito / bancos
  populares /cajas de ahorro, como IRNet

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Estratégia II ahorro, crédito y remesas

• Monitorar transferencias, el tipo de cambio
• Motivar al ahorro y las institutionces de crédito
  en atraer las remesas (migrantes y sus familias)
• Reducir los costos de las cuentas donde hay una
  alta concentración de familias que reciben
  remesas
• Ofrecer incentivos y nuevos productos financieros
  a las familias
• Permitir a las uniones de crédito y microfinanza
  de recibir remesas y operar con el ahorro

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The demand for financial services by remittance
receiving households rests on the intersection
between the role of microfinance institutions,
such as credit unions, and rural sector
development.
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Mexico Remesas a las familias rurales
15 recibe US250 al mes, siete veces al año.
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Estratégia II nuevas tecnologias

• Acceso internet Wireless, Wi-Fi (Wireless
  Fidelity) ofrece la oportunidad de integrar el
  sector rural con el uso de computadores a bajo
  costo
• Computadores con Wi-Fi envian y reciben
  informaciones via ondas radio
• El sistema puede ser utilizado para enviar
  remesas
• Esta tecnología puede ser administrada por
  instituciones locales de microfinanza

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Estratégia III Alianzas con las asociaciones de
migrantes

• Conocer y comunicar con las asociaciones
• Para el desarrollo social
• Asistencia técnica a la identificación de los
  proyectos
• Apertura a la participación en la gobernanza
  democratica
• Partenariados en la realización de los proyectos
  sociales e infrastructurales
• Para el desarrollo economico
• Incentivos para atraer inversiones
• Asitencia en analisis de factibilidad
• Infraestructura financiera
• Suporte a la educación en servicios financieros
• Suporte en relacionar comunicación, educación y
  remesas en las areas rurales con las nueva
  tecnologias

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Estratégia IVa promoción del mercado nostalgico

• Analisis del riesgo de las inversiones
• Construir partenariados entre la comunidad de
  migrantes y el sector privado
• Financiar pequeños proyectos de inversiones en el
  sector rural
• Implicar a las asociaciones de migrantes y ONG

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Estratégia IVb turismo y migrantes

• Identificar e imaginar productos turisticos en
  lugares tradicionales
• Crear nuevos productos para turistas, insertarse
  en redes y paquetes de tour operator
• Realizar nuevas inversiones para promover el
  turismo

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Estratégia V conectarse con la comunidad de los
migrantes

• La relación con la diaspora como parte de la
  política exterior de los paises de origen.
  Utilizar los consulados como punto de contatco
• Construir una confianza mutua
• Apoyar las actividades de las asociaciones
• Realizar encuentros y conferencias para crear
  enlaces
• Ayudar la diaspora en definir su agenda
• Ofrecer servicios requeridos por la comunidad
• Realizar programas de vacaciones en verano
  (segunda generación).
• Crear una oficina para los nacionales que viven
  al exterior
• Unidad para los contactos
• Unidad para las relaciones entre el Estado y la
  comunidad
• Unidad de analisis

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Un ejemplo que ha hecho el banco central
filipino?

• Promoción de la competencia y de la transparencia
• Pedido a bancos y agencias de informar sobre las
  comisiones y otros costos en website y en las
  oficinas
• Creado el portal web de los OFW (overseas
  Filipinos) con links a las paginas web de los
  bancos sobre los productos y servicios para las
  remesas , los costos, las oficinas dedicadas, ...

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Analisis de los costos de las remesas
44
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Cont.

• Mejoramiento de los sistemas de regulación y de
  pago, y del acceso a los servicios financieros
• Autorizados los bancos rurales a aceptar
  depositos en moneda exterior
• Autorizadas conexiones con 3 redes de ATM
  (Megalink,Bancnet, Expressnet)
• Autorizado uso de medios alternativos de envio de
  remesas internet, short messaging system

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Aciones para canalizar las remesas en la finanza

• Promoción de alfabetización financiera
• Realización de campañas de alfabetización en 13
  grandes ciudades en el país de Febrero 2006 y
  otras 2 en 2007
• Promoción de la Microfinanza
• Asistencia técnica en canalizar las remesas para
  usos productivos en areas rurales
• Asistencia en el acceso a servicios financieros
  basicos

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Promoción de la diversificación de la Oferta
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• EL CASO DE ITALIA

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La bancarisación en Italia

• 60 (70) de los migrantes tiene cuenta bancaria
  (más que los migrantes en EU)
• Incremento competencia entre bancos (pero efecto
  de la demanda y asimetria informativa caso
  ABI-CeSPI)
• Escasa canalisación remesas (escasa
  internacionalisación bancos y sistema financieros
  paises de origen no competitivos) (cambio en
  Europa de Este)

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MIGRANT BANKING PER NATIONALITY ( of the
sample, relative population)

Source ABI-CeSPI 2005
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INDICATOR ON BANKING PROPENSITY PER NATIONALITY
1,39
1,28
0,93
0,87
0,62
0,59
0,58
0,56
0,60
0,44
0,42
Fonte ABI-CeSPI 2005
52
Envio remesas dura
de los migrantes que envian remesas
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Principales productos utilizados por los migrantes

• Perfil cliente de mass-market
• Tarjetas de deuda y consumo
• Escaso acceso a servicios financieros para
  enterprise start up
• Escaso acceso a productos financieros
  sofisticados (saving schemes, security
  management, )

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Necesidad de partenariados publicos-privados

• La competencia funciona donde y cuando existen
  las oportunidades de mercado
• Instituciones publicas tienen un papel en
  fomentar la competencia, regular un ambiente
  favorable y en realizar partenariados con
  migrantes y bancos para promover la canalización
  de las remesas hacia las inversiones y la
  redución de la pobreza (fondos de garantias,
  subsidios en riesgo país y del tipo de cambio)

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Potencialidades de las remesas
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Dimensión individual

• OBJETIVOS
• Reducir los costos de transación
• Aumentar la transparencia
• Aumentar el ownership sobre las remesas (para la
  educación, la salud, la pension, seguridad de las
  personas)

PROPUESTA Aumento de la gama de los productos y
servicios, y dentro esta gama uso del banco para
las remesas

• INSTRUMENTOS
• Tarjetas pre-pagadas
• Cuentas corrientes hermanadas
• Programas de ahorro
• (acuerdos entre los bancos)

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Programas de ahorro

• Interes de los migrantes porqué
• Incertidumbre y necesidad de espera en el sistema
  Italiano de pensión. Los migrantes tienen que
  construir su pensión privada.
• Los programas de ahorro pueden ser creados segun
  el proyecto migratorio y las necesidades de la
  familia (educación y salud)
• Los programas de ahorro no costan mucho porqué
  los migrantes son jovenes
• Los programas de ahorro abren al crédito
• Son controlados por los migrantes reduciendo la
  presión familiar
• Son mecanismos de educación al ahorro

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Dimensión empresarial

• OBJECTIVO
• Muchos migrantes empresarios tienen experiencias
  y recursos para promover actividades
  transnacionales (comercio, inversiones,
  transferencía tecnologias y know-how)

PROPUESTA Promoción de agrupaciones (cluster) de
empresas y cooperativas en sectores
transnacionales

• INSTRUMENTOS
• Apoyo a través de asociaciones de empresarios y
  de migrantes para
• Asistencia técnica y promoción
• Acceso a creditos y a cadenas de distribución
  de los productos

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Importancia Microfinanza

• Nuevas capacidades de manejar remesas, ofrecer
  nuevos productos y servicios, garantizar control
  del migrante, y leverage del crédito
• Mif sustituye a sistemas financieros que no
  reconocen migrantes como clientes, que son
  imperfectos y no dinamicos (FMI)
• Diferencia entre bancarisación aqui y alla

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Necesidad desarrollo Microfinanza y upscaling

• Microfinanza y acceso al sistema financiero (el
  caso de Bolivia)
• Del alivio a la pobreza al crecimiento de la
  productividad (y del bienestar) necesidad de
  upscaling
• Remesas productivas a través via indirecta del
  sistema financiero (alocación de los recursos)
• Pero también via directa a través de las remesas
  empresariales

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Empresas de migrantes dinamicos

• Migrantes no son empresarios pero existen casos
  aqui y allà, transnacionales
• De los casos más famosos (diaspora de China,
  India, Libano, ) a nuevos empresarios
  dinamicos en Albania, Rumania, Tunés, .y Burkina
  Faso
• En Italia más de 200 mil empresarios migrantes
• Complementariedad de los flujos, redes,
• Pero no con paises marginales se necesitan
  innovaciones e intervención pública

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Innovaciones en Italia con Microfinanza

• Fundación de los senegaleses (Banca Etica y
  Etimos) fondo de garantía para acceso al credito
  empresarial aqui y allá
• Bancos de proyectos de los empresarios
  transnacionales andinos con apoyo Camaras de
  comercio y agencias a la internacionalización

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MIGRANT FOUNDATION
Public Partners
Migrant associations
Private Partners
ASSOCIATION SHARES
GRANTS
Manager
PROJECTS
PROJECT SELECTION COMMETTEE
TRAINING (funded with investment return)
GUARANTEE
International (local banks and microfinance)
National (Italian banks)
Credit
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Dimensión colectiva

• OBJECTIVO
• Desarrollo iniciativas de solidaridad para la
  cohesión social y el desarrollo local

PROPUESTA 3x1 Fondo moltiplicación de la
remesa colectiva de los migrantes a través de
partenariados con otras entidades
INSTRUMENTOS/ACTORES Partenariados
privado-público y del tercer sector ONG,
bancos, asociación de empresas y cooperativas,
municipalidades aqui y allá
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3X1 FUND
1
Project selection commettee
Migrant Associations
X
Italian Partner
Fund Manager
Solidarity Fund
Local Partner
3
Private Partner
Projects Manager
Financial Distribution Manager
Country of origin
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Migrantes en Italia Transferencia remesas
individuales, colectivas, empresariales
financieras, humanas y sociales
Cooperatives And clusters
Empresarios
Pequeños productores
Desarrollo local en el país de origen
3x1 Fund
Comunidades
Comunidades locales
Bank Instruments
Migrantes
Familias
Migrantes y sus Comunidades en Italia
Instit. locales y nacionales
Bancos y Empresas
Ayuda Oficial al Desarrollo
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No solo remesas economicas remesas sociales y
politicas?

• Migrantes como fuerza social, economica y
  política
• Migrantes como agentes de cambio del entorno
  local en paises de origen (caso de las HTAs
  mexicanas para la accountability de los gobiernos
  locales y de los Estados)

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Referencias

• Robert W. Meins, Foundation for International
  Migration Development (FIMD) www.remittances.eu
• Mr. Diwa C. Guinigundo, Deputy Governor, Bangko
  Sentral ng Pilipinas, Website www.bsp.gov.ph
• Manuel Orozco, Inter-American Dialogue,
  Washington, DC, www.thedialogue.org
• CeSPI, www.cespi.it
• España, www.remesas.org