Pautas de Contabilidad Regulatoria

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Pautas de Contabilidad Regulatoria 2da Parte

• Martín Rodríguez Pardina

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Temario

• Parte 1
• Principios Generales
• Parte 2
• Lineamientos de Contabilidad Regulatoria
• Que debe incluir una GCR
• Principios generales de GCR
• Principios generales de Estados Contables

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Lineamientos de Contabilidad Regulatoria

• Trabajo actualmente en desarrollo por
  MacroConsulting para el Instituto del Banco
  Mundial
• Objetivo
• Preparar un manual sobre los principales aspectos
  regulatorios involucrados en el desarrollo e
  implementación de un Sistema de Contabilidad
  Regulatoria
• Revisar la experiencia internacional y en base a
  ella preparar una Guía de Contabilidad
  Regulatoria

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Que debe incluir una GCR?

• Objetivos de la Guía de Contabilidad Regulatoria
• Definición de términos (glossario)
• Marco Legal (leyes sectoriales y de marco
  regulatorio) y responsabilidades de autoridades
  involucradas
• Reglas de confidencialidad y transparencia
• Reglas de consulta y procesos de revisión de las
  GCR

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Objetivos

• Punto de partida es determinar los objetivos que
  se quieren alcanzar con el sistema de
  contabilidad regulatoria. Estos en general
  estarán en línea con los objetivos generales de
  la regulación
• Ejemplo Reino Unido
• Monitorear el desempeño en relación a los
  supuestos del sistema de control de precios
• Detectar comportamientos anti-competitivos (
  subsidios cruzados injustos y discriminación
  indebida de precios)
• Ayudar a monitorear la situación financiera del
  operador
• Proveer información básica par la determinación
  de precios
• Facilitar la competencia por comparación
  (promoviendo la comparabilidad de la información
  submitida por las empresas reguladas)

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Glosario

• Como todo documento legal es útil la inclusión de
  una definición detallada de cómo deben ser
  interpretados los diferentes conceptos tratados
  en la GCR
• Esto es importante por cuanto pueden existir
  diferencias de interpretación con relación a la
  contabilidad tradicional o la contabilidad fiscal

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Marco Legal

• Soporte Legal de GCR
• Cuales son las bases legales (ley, decreto,
  resolución) que dan al regulador autoridad para
  fijar la GCR
• Cual es la potestad de investigación, control y
  auditoria del Regulador?
• Reglas de publicación y confidencialidad
• Definir criterios de publicación de la
  información
• Definir que parte de la información debe ser
  considerada confidencial
• Relación de la GCR con otras obligaciones de
  información que pudiera tener la empresa
• POR EJEMPLO Carácter supletorio de las reglas
  contenidas en la GCR

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Marco Legal Ejemplo Reglas Generales
Electricidad Argentina

• En Octubre 2002 el ENRE emitió la Resolución 464
  que fija las reglas de CR para la distribución de
  electricidad. Los considerandos citan como base
  legal para los mismas
• Artículos 2 incisos a) y d) y 56 incisos n) y s)
  de la Ley Nº 24.065.
• Artículo 2 Objetivos del Marco Regulatorio
• b) Promover la competitividad de los mercados de
  producción y demanda de electricidad y alentar
  inversiones para asegurar el suministro a largo
  plazo
• d) Regular las actividades del transporte y la
  distribución de electricidad, asegurando que las
  tarifas que se apliquen a los servicios sean
  justas y razonables
• Artículo 56 facultades del ENRE
• n) Requerir de los transportadores y
  distribuidores los documentos e información
  necesaria para verificar el cumplimiento de esta
  ley su reglamentación y los respectivos
  contratos de concesión, realizando las
  inspecciones que, al efecto resulten necesarias,
  con adecuado resguardo de la confidencialidad de
  información que pueda corresponder
• s) En general, realizar todo otro acto que sea
  necesario para el mejor cumplimiento de sus
  funciones y de los fines de esta ley y su
  reglamentación.

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Marco Legal Ejemplo Reglas Específicas
Electricidad Mali

• La Ley eléctrica en Mali establece en su artículo
  49 Principios Contables y de Información
• Todo operador que ejerza actividades integradas
  vertical u horizontalmente debe, en su
  contabilidad interna, mantener cuentas separadas
  para las actividades de producción, transporte y
  distribución. En caso de ejercer actividades
  distintas de las eléctricas se deben mantener
  cuentas separadas como si las mismas fueran
  ejercidas por una entidad legal separada.
• El contrato de concesión de EDM (Electricite Du
  Mali) fija en su artículo 59
• Referencia a la Ley y además establece
• La separación deberá seguir las reglas que fija
  la Comisión de Regulación tras consulta con el
  operador. Estas reglas fijaran los criterios y
  condiciones en los que los costos de cada
  actividad serán reflejados en los estados
  contables a fin de prevenir subsidios cruzados
  entre actividades

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Reglas de Consulta y Procesos de Revisión de las
GCR

• La GCR debe reconocer que la misma puede ser
  modificada y expandida a fin de adaptarse a
  necesidades o circunstancias cambiantes. Por ello
  debe fijar la forma en que esto se llevará a cabo
• Ejemplo Electricity Industry Guidelines of the
  Office of the Regulator-General of Victoria allí
  se establece que
• en la revisión de los Lineamientos la Oficina
• Establecerá su intención
• Solicitará la opinión de los participantes de la
  industria y otras partes interesadas
• Tendrá en cuenta dicha opinión en el desarrollo
  de un borrador y lo publicará para comentarios de
  participantes de la industria y otras partes
  interesadas y
• Tendrá en cuenta estos comentarios para el
  desarrollo y publicación una unos Lineamientos
  revisados

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Principios Generales en la Preparación de una GCR

• Principios generales contables y de asignación
• Relación entre la CR y las reglas contables
  generales del país
• Substancia debe prevalecer sobre la forma
• Transacciones con terceros vinculados y
  beneficios de terceros
• Reglas de Auditoría (incluyendo cumplimiento de
  las GCR)

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Principios Contables y de Asignación

• Los requisitos generales que la información
  contable debe satisfacer incluyen, entre otras
  cualidades, las siguientes
• Objetividad La información debe tender a
  presentarse, en el mayor grado posible, de manera
  que exprese los acontecimientos tal como son, con
  el mayor realismo, sin deformaciones por
  subordinación a condiciones particulares del
  emisor.
• Esencialidad La información sobre un fenómeno
  dado debe dar preeminencia a su naturaleza
  económica por sobre su forma instrumental o
  jurídica, cuando los aspectos instrumentales o
  las formas legales no reflejen adecuadamente los
  efectos económicos existentes.
• Verificabilidad La información debe permitir su
  comprobación mediante demostraciones que la
  acrediten y confirmen.
• Precisión La información debe estar comprendida
  entre los estrechos límites de la aproximación,
  buscando un acercamiento a la exactitud en la
  medida de lo posible.
• Confiabilidad La información debe prepararse
  conforme a criterios, normas y reglas que le
  otorguen carácter de creíble.
• Utilidad La información debe servir
  efectivamente y rendir un beneficio tanto para el
  emisor como para el receptor o destinatario no
  debe ser superflua, sobrante o innecesaria.
• Productividad (rentabilidad o economía de la
  información) La información debe prestar una
  utilidad para los objetivos de los que la
  utilizan, que exceda los esfuerzos necesarios
  para su obtención (relación costo-beneficio).

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Principios Contables y de Asignación

• Pertinencia La información debe ser
  razonablemente apropiada para el cumplimiento de
  sus objetivos pudiendo llegar a superar ese nivel
  de efectividad y convertirse en relevante cuando
  adquiere altos niveles de excelencia.
• Integridad La información debe tender a ser
  completa, ello significa que incluirá al menos
  todas las partes esenciales.
• Significatividad La información no debe omitir
  ningún elemento de importancia, pero puede
  excluir elementos que no la posean.
• Suficiencia La información debe ser
  proporcionada en la medida necesaria para
  satisfacer los requerimientos de los que la
  utilizan.
• Comparabilidad La información debe permitir la
  posibilidad de ser relacionada y confrontada con
  la información del ente a la misma fecha o
  período, la información del ente a otras fechas o
  períodos y la información de otros entes.
• Oportunidad La información debe emitirse en
  tiempo y lugar convenientes para los que la
  utilizan.
• Claridad La información debe ser fácil de
  comprender por los que la utilizan que cuenten
  con un razonable conocimiento de la terminología
  propia de los estados contables.
• Sistematización La información debe presentarse
  de manera ordenada y orgánica, lo que significa
  que debe fundamentarse en un conjunto de
  criterios, normas y reglas armónicamente
  entrelazadas.

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Relación entre la CR y las reglas contables
generales del país

• Las GCR deben ser consideradas como una
  obligación adiciona toda otra obligación legal
  general que exista en la materia en el país.
• En la medida de lo posible, los principios de
  contabilidad regulatoria deben estar en línea con
  los principios contables generalmente aceptados
  en el pais.
• Algunas GCR (v.g Ofwat. RAGs 3.05. Clausulas
  3.4.2. y 3.4.3) requieren asimismo una
  reconciliación explícita entre los estados
  contables financieros y los regulatorios
• Cuando las cuentas financieras hayan sido
  consolidadas o desagregadas en los estados
  contables regulatorios la contabilidad
  regulatoria deberá estar acompañada de una
  planilla en las que se reconcilien ambas
  cantidades.

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Relación entre la CR y las reglas contables
generales del país

• La GCR deben también cubrir el tema de conflictos
  potenciales entre los distintos estándares
  aplicables definiendo la precedencia de uno sobre
  otro.
• En esta materia el grupo de trabajo sobre
  contabilidad regulatoria en el Reino Unido
  concluye
• Las cuentas regulatorias serán preparadas y
  auditadas usando el marco de la contabilidad
  regulatoria. Cuando exista un conflicto entre las
  reglas de contabilidad regulatoria y los
  principios contables generalmente aceptados en el
  Reino Unido las reglas de contabilidad
  regulatoria tendran precedencia

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Sustancia debe prevalecer sobre la forma

• Este principio es explíctiamente mencionado en
  las GCR de Australia y el Reino Unido
• Se enfatiza que la sustancia comercial o
  económica debe prevalecer sobre la forma legal de
  toda transacción o evento
• Ejemplo
• Definición de empresa controlada o controlante
  para aplicar reglas de transacciones entre partes
  vinculadas

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Transacciones con Partes Vinculadas

• Las transacciones o contratos entre la empresa
  regulada y entidades legales afiliadas a la misma
  (holding, subsidiarias, etc.) deben ser
  registradas explícitamente demostrando que los
  precios convenidos responden a valores eficientes
• Se hace necesario definir en detalle que se
  entiende por parte vinculada. A este respecto
  IPART define parte vinculadas en base al concepto
  de metas económicas comunes. Estas metas
  comunes son evaluadas por el regulador utilizando
  diversos criterios
• Estructura de propiedad, opciones para adquirir
  acciones, control, capacidad de decisión,
  dependencia económica, prestamos y garantías
  interempresarias, optimización impositiva
• IPART también define la existencia de una
  relación ya sea por la propiedad de 20 de los
  derechos de voto o por la posibilidad de que el
  tercero ejerza influencia sustancial sobre las
  políticas o acciones de la empresa regulada aun
  cuanda la influencia no este basada en tenencias
  de acciones, directores o gerentes

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Reglas de Auditoría

• Las cuentas regulatorias que prepare la empresa
  regulada deben ser auditadas.
• Existe un debate en la actualidad sobre quien
  debe realizar esta auditoria.
• En la mayoría de los casos el auditor será el
  mismo que audita las cuentas financieras.
• El auditor deberá verificar el cumplimiento de
  los estados contables regulatorios con la GCR.
• Por lo que éste deberá entender perfectamente el
  marco regulatorio relevante y las obligaciones
  que se derivan de la GCR.
• La GCR también especifica el procedimiento para
  la selección de auditores quien deberá ser
  aprobado por el Regulador
• La GCR puede incluir formularios pro forma del
  los informes del auditor como parte de sus anexos.

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Principios para la Preparación de los Estados
Contables

• Estados Contables
• Asignación de Costos e Ingresos
• Base de Capital Regulatoria

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Estados Contables

• Los Estados Contables deben ser derivados de los
  Estados de la Contabilidad Financiera con los
  cuales deben ser reconciliados
• Típicamente esto incluirá
• Balance general
• Estado de origen y aplicación de fondos
• Estado de resultados
• Estado de evolución del patrimonio
• Los estados financieros consolidados

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Asignación de Costos e Ingresos

• Los costos e ingresos deben ser imputados a los
  diferentes servicios siguiendo el principio de
  causalidad
• Se pueden reconocer
• Costos directamente atribuibles
• Costos indirectamente atribuibles
• Costos no atribuibles
• Costos comunes
• Costos conjuntos

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Asignación Costos Compartidos

• Costos compartidos (conjuntos y comunes) son
  parte importante de los costos de los servicios
  de infraestructura.
• Reglas de asignación
• Costos totalmente distribuidos
• Costos basados en actividad
• Ramsey
• La elección de distintas reglas puede tener un
  impacto importante sobre los objetivos
  regulatorios

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Criterios de Prudencia

• En general el regulador tiene ciertas facultades
  para reconocer o no la inclusión de ciertos
  costos en la determinación de las tarifas
• Estas facultades dependen en gran medida del
  régimen regulatorio

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Criterios de Prudencia - Ejemplo

• Las reglas para la aceptación de costos propuesta
  por el National Electricity Regulator de
  Sudáfrica contenidas en el Marco Regulatorio
  incluyen
• Los gastos deben ser incurridos en transacciones
  transparentes de mercado (arm-lenght)
• Los gastos deben ser incurridos para la
  producción y suministro de energía
• Los gastos deben ser incurridos en forma prudente
  y considerando todas las opciones disponibles
• Los gastos deben ser incurridos en el desarrollo
  normal del negocio. Para gastos bajo condiciones
  extraordinarias se debe considerar su
  distribución en varios períodos (capitalización)
• La empresa regulada tiene la carga de la prueba
  de que los gastos incurridos cumplen con los
  principios de prudencia
• El regulador tiene la discreción final en la
  autorización o denegación de un gasto basado en
  los criterios anteriores
• Gastos de investigación y desarrollo, donaciones
  de caridad, publicidad y gastos de lobby pueden o
  no ser autorizados a discreción del regulador
• La empresa regulada debe señalar todas las
  transacciones con subsidiarias o empresas
  relacionadas

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Base de Capital Regulatoria

• La Autoridad Regulatoria debe definir
• Elementos que componen la base de capital
  regulatoria (tratamiento de capital de trabajo,
  obras en construcción etc.)
• Método de valuación de los activos (Valores
  Históricos, Valores Corrientes, Valor de
  Reemplazo, Activo Moderno Equivalente, Valor de
  Mercado)
• Valuación histórica era la más utilizada aunque
  valores corrientes parecen ahora prevalecer entre
  los reguladores (Reino Unido, Australia, América
  Latina y Unión Europea)
• Política de Depreciación
• Política hacia revaluación de activos, activos
  intangibles y goodwill
• Facultad para excluir inversiones ineficientes,
  innecesarias o imprudentes