KLASIFIKACIJA IMOVINE PODUZECA

1
KLASIFIKACIJA IMOVINE PODUZECA

• Sa stajališta nacina ukljucivanja imovine u
  poslovni poduhvat, tj. funkcioniranja imovine,
  imovina se dijeli na
• stalnu imovinu i
• tekucu imovinu
• Kriterij razdvajanja može biti vremenski i
  funkcionalni 
• Vremenski godina dana
• Funkcionalni jedan normalni proizvodni ciklus.

2
STALNA (dugotrajna) IMOVINA

• Prema pojavnim oblicima grupira se na
• nematerijalnu imovinu (troškovi razvoja, troškovi
  osnivanja pogona, koncesije, patenti, licencije,
  trgovacke marke, pravo kopiranja, lista kupaca,
  goodwill),
• materijalnu imovinu (zemljišta i zgrade, strojevi
  i oprema, vozila, prirodna i rudna bogatstva),
• financijsku imovinu (kreditiranja i ulozi u
  povezana poduzeca, kreditiranja i ulozi u
  nepovezana poduzeca, dugorocni depoziti kod
  banaka)
• potraživanja.

3
Procjena vrijednosti stalne imovine u
racunovodstvu - troškovi nabave

• Primjer Poduzece je nabavilo stroj koji po
  obracunu dobavljaca ima fakturnu vrijednost
  100.000 kn. Željeznicki troškovi dopreme stroja
  placeni su 12.500 kn. Dovoz stroja od željeznicke
  stanice do poduzeca placeni su 1.500 kn, a
  instaliranje i probni pogon stroja 4.000 kn.
  Knjigovodstvena nabavna vrijednost stroja
  obracunava se na slijedeci nacin

4
Troškovi nabave
5

• Primjer Kupljen je gradevinski objekt i placen
  180.000 kn. Procijenjena je vrijednost objekta
  pri utvrdivanju poreza na promet za zgradu
  120.000 kn, za zemljište 70.000 kn, uredenje
  zemljišta 10.000 kn. Vrijednost od 180.000 kn
  rasporedit ce se na nacin

6
Nematerijalna imovina

• Obilježja
• neprenosivost ili otežana prenosivost, odnosno,
  nemogucnost njihove pojedinacne prodaje zbog uske
  povezanosti s cjelinom poslovanja,
• uska povezanost s visinom dobitka koji poduzece
  ostvaruje.
• Osnovica je za procjenu vrijednosti ovog djela
  imovine poduzeca visina novcanih isplata za
  njezino pribavljanje.
• Troškovi razvoja, zatim troškovi reorganizacije
  ili osnivanja novog pogona, dio su nematerijalne
  imovine poduzeca, a vrednuju se visinom novcanih
  isplata koje su za njih ucinjene.

7
Koncesije

• predstavljaju specificni oblik ekonomske
  suradnje, a najcešce se primjenjuje u
  eksploataciji prirodnih i rudnih bogatstava
• država odobrava povlastice (koncesije) stranim i
  domacim ulagacima koji, pod odredenim ugovornim
  uvjetima, ulažu kapital u eksploataciju prirodnih
  bogatstava
• u naknadu za dobivenu koncesiju ulagac placa
  vlasniku zemlje (državi) odgovarajucu naknadu

8
Patenti

• predstavljaju ekskluzivno pravo poduzeca
  (garantira ga država) na korištenje i prodaju
  odredenog proizvoda ili proizvodnog postupka

9
Goodwill

• u racunovodstvu je sadašnja vrijednost ocekivanog
  buduceg dobitka što se ostvaruje na višoj razini
  od visine dobitka koji se normalno ostvaruje u
  odredenoj branši
• priznaje se iskljucivo iz poslovnih spajanja
• ne amortizira se, vec se provodi test
  nadoknadivosti

10
NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA (SKUPINA 02 i
03)MRS 16

• Def Imovina koju
• a) poduzece posjeduje
• za korištenje u proizvodnji proizvoda ili
  isporuci robe ili usluga,
• za iznajmljivanje drugima,
• ili u administrativne svrhe.
• b) ocekuje se da ce se koristiti dulje od
  godine dana ili u više od jednog normalnog
  poslovnog ciklusa

11

• U racunovodstvu vrijednost se materijalne stalne
  imovine procjenjuje inicijalno po vrijednosti
  troška nabave.
• Trošak nabave obuhvaca kupovnu cijenu zajedno s
  uvoznim pristojbama i nepovratnim porezom na
  promet te sve troškove koji se izravno mogu
  pripisati dovodenju sredstva u radno stanje za
  namjeravanu uporabu, a svi se trgovinski popusti
  i odbici oduzimaju po prispijecu od kupovne
  cijene.

12

• Primjeri troškova koji se mogu izravno pripisati
  jesu
• trošak pripreme mjesta
• troškovi isporuke i rukovanja,
• trošak instaliranja i montaže,
• naknade strucnjacima, kao što su arhitekti,
  inženjeri i
• procijenjeni troškovi demontaže, premještanja i
  obnavljanje mjesta u iznosu koji je priznat kao
  rezerva (MRS 37)

13

• Amortizacija
• osnovica
• metode
• vijek trajanja
• Povlacenja i otudenja
• iskljucuju se iz bilance kada se trajno povlace i
  kada se ne ocekuju buduce ekonomske koristi
• dobici ili gubici od povlacenja ili otudenja
  utvrduju se kao razlika neto procijenjenih
  prihoda prodaje i knjigovodstvenog iznosa imovine
• Priznavanje
• ekonomske koristi
• mjerljivost

14

• Pocetno mjerenje
• metoda troška
• fakturna vrijednost
• priprema mjesta
• doprema i rukovanje
• instalacija i montaža
• naknade strucnjacima
• demontaža, premještanje, uredenje nove lokacije
• Razmjena
• fer vrijednost
• doplata
• Naknadni izdatak
• produljenje vijeka trajanja
• unaprjedenje kvalitete
• smanjenje troškova

15

• Mjerenje nakon pocetnog priznavanja
• trošak nabave umanjen za akumuliranu amortizaciju
• (alt. postupak) revalorizirani iznos fer
  vrijednost umanjena za akumuliranu amortizaciju i
  umanjenja za akumulirane gubitke
• ucinak revalorizacije korigira glavnicu

16
NEKRETNINE, POSTROJENJA, OPREMA MRS 16

• Definicije
• NPO
• imovina koju posjeduje poduzece za korištenje u
  proizvodnji ili isporuci dobara ili usluga, za
  iznajmljivanje drugima ili u administrativne
  svrhe
• ocekuju se koristiti dulje od godine dana
• Amortizacija
• sustavni raspored iznosa koji se amortizira
  tijekom njegova korisnog vijeka trajanja

17

• Vijek uporabe
• razdoblje u kojem se ocekuje koristiti sredstvo,
  ili
• broj proizvoda ili slicnih jedinica koje se
  ocekuje da ce poduzece ostvariti od tog sredstva.
• Gubitak od umanjenja
• iznos za koji knjigovodstveni iznos imovine
  prelazi njen nadoknadivi iznos.
• Dodatna ulaganja u postojecu opremu priznaje se
  kao uvecanje inicijalne vrijednosti imovine ako
  se
• produžuje vijek uporabe imovine,
• povecava kapacitet opreme,
• poboljšava kvaliteta proizvoda koji se proizvode
  tom opremom, ili se
• bitno smanjuju troškovi proizvodnje proizvoda
  koji se proizvode na tom postrojenju i opremi

18
Lizing (najam)

• Nekretnine, postrojenja i oprema mogu se nabaviti
  i lizingom (leasing). Racunovodstveno postupak s
  imovinom u lizingu regulira MRS 17 Najmovi.
• Osnovna podjela lizinga jest podjela na
• operativni i
• financijski lizing.

19

• Financijski lizing jest ugovor o najmu kojim se
  na primatelja prenosi najveci dio rizika i
  koristi povezanih s vlasništvom nad predmetom
  lizinga.
• Uvjeti financijskog lizinga jesu
• po završetku ugovora o najmu vlasništvo nad
  imovinom prenosi se na najmoprimca,
• najmoprimac ima opciju kupnje imovine po isteku
  ugovora o najmu po cijeni koja je znacajno ispod
  fer vrijednosti imovine,
• trajanje najma odnosi se na pretežiti dio vijeka
  trajanja imovine,
• na pocetku najma sadašnja vrijednost minimalnih
  placanja najma približno je jednaka fer
  vrijednosti predmeta najma,
• predmet najma posebne je vrste pa ga samo
  najmoprimac može koristiti bez vecih preinaka.

20

• Ostali uvjeti
• najmoprimac snosi gubitke otkaza ugovora,
• najmoprimac snosi rizike fluktuacije fer
  vrijednosti ugovorenog ostatka vrijednosti i
• najmoprimac može nastaviti najam u drugom
  razdoblju uz najamninu nižu od tržišne.

21
Amortizacija

• Ova vrsta imovine troši se postupno, a
  vrijednosno iskazivanje tog trošenja naziva se
  amortizacija, koja se definira kao sustavni
  raspored iznosa vrijednosti imovine koji se
  amortizira tijekom njegova korisnog vijeka
  trajanja.
• Za utvrdivanje amortizacije potrebno je
• utvrditi osnovicu amortizacije,
• utvrditi vijek trajanja imovine,
• utvrditi metodu amortizacije,
• utvrditi novcanu jedinicu kojom ce se
  amortizacija mjeriti.
• Standardne metode amortizacije (MRS 16)
• linearna metoda amortizacije,
• metoda opadajuceg salda,
• funkcionalna metoda po jedinici ucinka.

22
DUGOROCNA FINANCIJSKA IMOVINA

• Udjeli - dionice u povezanim društvima
• Sudjelujuci interesi, participacije
• Obveznice
• Dani dugorocni zajmovi, depoziti i kaucije

23
UDJELI - DIONICE U POVEZANIM DRUŠTVIMA

• Udjeli koji su steceni (placeni ili s druge
  osnove) u dionicama dionickih društava (poduzeca,
  banaka, osiguravajucih društava), ili u kapitalu
  društva s ogranicenom odgovornošcu, i to s
  udjelom u kapitalu tog društva vecim od 20
  nominalne vrijednosti.

24
SUDJELUJUCI INTERESI, PARTICIPACIJE

• Steceni udjeli u dionickim društvima ili u
  kapitalu pojedinog društva s ogranicenom
  odgovornošcu, kad taj udio u kapitalu ne
  premašuje 20.
• Obicno su to udjeli kod kojih se ne ostvaruje
  kontrola u upravljanju društvom, nego se udjeli
  drže radi drugih interesa.

25
ULAGANJA U DIONICE

• Za kupnju manjinskog udjela u društvu (manje od
  20 izdanih dionica) u kojem ulagatelj nema velik
  utjecaj na društvo primjenjuje se racunovodstvena
  metoda troška ili tržišna metoda, ovisno o tome
  prometuje li se dionicama tržištu ili ne, te
  ovisno o tome koja je od naznacenih vrijednosti
  manja (tržišna ili metoda troška).

26
ULAGANJA U DIONICE

• Za kupnju velikog udjela u vlasništvu društva
  (više od 20) ili vecinskog vlasništva (više od
  50) primjenjuje se racunovodstvena metoda uloga
  ili vlasnicka metoda za vlasnicke vrijednosnice,
  uz obvezu sastavljanja konsolidiranog
  financijskog izvješca za vecinsko vlasništvo.

27
ULAGANJA U DIONICE
28
RACUNOVODSTVENA METODA TROŠKA

• Prema racunovodstvenoj metodi troška, vlasnicke
  vrijednosnice knjiže se po ukupnim troškovima
  nabave koji ukljucuju cijenu koja je za njih
  placena, ali i sve eventualne ostale troškove kao
  što su provizija brokera, honorari, pristojbe i
  bankarske usluge
• Primjenom metode troška ni povecanje ni smanjenje
  vrijednosti dionica nece se prikazati na kontu
  kupljenih dionica, a ostvarene dividende prikazat
  ce se kao dio financijskog prihoda na uloženi
  kapital.

29
PrimjerKupljeno je na tržištu izvan burze preko
posrednika 1000 redovitih dionica društva Ucka po
cijeni od 400.000,00 kn, što cini 10 ukupno
ispostavljenih dionica (dionicama se ne prometuje
na tržištu). Provizija posrednika iznosi 4.000,00
kn.
30
PrimjerNaplacene su dividende društva Ucka
30,00 kn po dionici.
31
Primjer Društvo je odlucilo prodati iz svog
portfelja 400 dionica poduzeca Ucka po 420,00 kn
po dionici (420,00 x 400 168.000,00). Provizija
posrednika iznosi 1.800,00 kn (168.000,00
1.800,00 166.200,00).
32
PrimjerDruštvo je odlucilo prodati iz svog
portfelja još 400 dionica društva Ucka po 390,00
kn po dionici. Provizija posrednika iznosi
1.700,00 kn.
33
RACUNOVODSTVENA TRŽIŠNA METODA KOD VLASNICKIH
VRIJEDNOSNICA

• Uporabom ove metode kod neutrživih vlasnickih
  vrijednosnica, vrijednost im se u bilanci
  iskazuje po troškovima kupnje.
• Vrijednost kupljenih, bilo dugorocnih, bilo
  kratkorocnih utrživih vlasnickih vrijednosnica,
  za koje postoji aktivno tržište na kojem je
  poznata njihova tržišna vrijednost, iskazuje se
  po tržišnoj vrijednosti ili po troškovima kupnje,
  ako su troškovi kupnje manji od tržišne
  vrijednosti.

34

• Smanjenje tržišne vrijednosti kratkorocnih
  vrijednosnica ispod troškova kupnje prikazuje se
  kao financijski rashod, a svako njihovo naknadno
  povecanje tržišne vrijednosti do troškova kupnje
  prikazuje se kao financijski prihod.

35
PrimjerDruštvo je kupilo 1000 utrživih obicnih
dionica društva Adriatic za 500.000,00 kn. Na dan
bilanciranja, 31. prosinca, tekuca tržišna
vrijednost kupljenih dionica iznosila je
460.000,00 kn. Pretpostavlja se da je smanjenje
vrijednosti dionica privremeno.
36
RACUNOVODSTVENA METODA UDJELA (VLASNICKA METODA)

• Ako investitor kupnjom 20 ili više postotaka
  izdanih dionica ostvari velik utjecaj na
  izdavatelja dionica, primijenit ce vlasnicku
  metodu ili metodu udjela. Kupnja tih
  vrijednosnica prikazat ce se u racunovodstvu po
  troškovima nabave, kao i kod metode troška.
• Primjenom metode udjela ostvareni neto dobitak
  društva izdavatelja dionica, osim što predstavlja
  povecanje neto imovine tog društva, povecava i
  potraživanje ulagatelja u to društvo razmjerno
  velicini njegova udjela. Obracunom neto dobitka
  investitor stjece pravo na svoj dio neto dobitka.

37
PrimjerPocetkom godine kupljeno je 5.000
redovnih dionica (35) društva Liburnia po
ukupnim troškovima kupnje 2,145.000,00 kn.
38
PrimjerDruštvo Liburnia obracunalo je neto
dobitak za poslovnu godinu 520.000,00 kn. Prema
vlasnickom udjelu, društvu ulagatelju pripada 35
uvecanja neto imovine društva Liburnia, što
iznosi 182.000,00 kn.
39
Primjer Društvo Liburnia deklariralo je i
isplatilo 240.000,00 kn dividenda na obicne
dionice. Prema vlasnickom udjelu, društvu
ulagatelju pripada 35 dividenda, što iznosi
84.000,00 kn.
40
Primjenom vlasnicke metode je vrijednost
dugorocnih ulaganja kupnjom dionica jednaka
troškovima kupnje tih dionica uvecanih za
nerasporeden dobitak društva koje je izdalo
dionice. Tako se vrijednost kupljenih dionica iz
prethodnih primjera može izracunati na sljedeci
nacin
41
Kod prodaje dionica knjiženih vlasnickom metodom,
dobitak ili gubitak od prodaje dionica odreduje
se kao razlika izmedu knjigovodstvene vrijednosti
dionica i njihove prodajne vrijednosti.

• Primjer
• Prodano je svih 5.000 redovnih dionica
  društva Liburnia za 2,300.000,00 kn.

42
OBVEZNICE

• Obveznice su tipicne dugorocne kreditne
  vrijednosnice (dužnicki financijski instrumenti)
  koje ulagatelju donose prihod u obliku kamata, a
  izdavatelju (emitentu) rashod, takoder u obliku
  kamata.
• Obveze se prodaju javno, na tržištima kapitala,
  cime se omogucuje sudjelovanje mnogo razlicitih
  ulagaca (kupaca obveznica) u zajmu.

43

• Obveznice su prenosive, što znaci da ih kupci
  mogu dalje preprodavati u bilo koje vrijeme, cime
  obveznice stjecu i svojstvo likvidnosti.
• Vecina obveznica donosi ulagatelju polugodišnju
  kamatu, koja se izracunava i isplacuje po
  specificiranoj, ugovorenoj kamatnoj stopi, pa se
  obveznice smatraju i ulogom s fiksnim prihodom.
• Moguce je da se kamata obracunava i mjesecno, ali
  i godišnje, što se odreduje, odnosno ugovara
  uvjetima pri emisiji obveznica.

44

• Obveznice moraju biti autorizirane, što znaci da
  njihovu emisiju formalno mora odobriti upravni
  odbor izdavatelja emitenta, njegova skupština
  dionicara i državna komisija za vrijednosnice.
• Obicno se emitiraju preko investicijske banke,
  koja se naziva potpisnik.
• Obveznice imaju cijenu koja kotira na tržištu, a
  cijena se iskazuje u postotku od nominalne
  vrijednosti ili od vrijednosti po dospijecu.

45
Vrste obveznica

• terminske i serijske,
• osigurane (hipotekarne), neosigurane (zadužnice)
  i junk obveznice,
• na ime i na donositelja,
• obveznice s nultom kamatom, obveznice s fiksnom
  kamatom i obveznice s promjenljivom kamatom,
• opozive i neopozive obveznice,
• konvertibilne i nekonvertibilne obveznice

46

• Cimbenici koji utjecu na vrijednost obveznica
  jesu, prije svega, odnos tržišne kamatne stope i
  ugovorene kamatne stope obveznica, rizik povrata
  uloga iskazan bonitetom poslovanja i stupnjem
  zaduženosti emitenta, vrijeme do dospijeca
  obveznica te mogucnosti ulaganja u ostale
  financijske instrumente.

47

• Ukoliko je tržišna kamatna stopa veca od
  ugovorene kamatne stope obveznica, potražnja za
  obveznicama bit ce manja i obveznice ce se
  prodavati uz diskont, odnosno, za manju
  vrijednost nego što je njihova nominalna
  vrijednost.
• Vrijednost placena za obveznice ispod njihove
  nominalne vrijednosti u suštini znaci nadoknadu
  buduce manje zarade po ovom ulogu no što bi se
  ostvarila alternativnim ulaganjem koje bi
  donijela tekuca tržišna kamatna stopa.

48

• Kako je navedeno, tržišni uvjeti mogu utjecati
  na prodaju obveznica po diskontiranoj
  vrijednosti. Ulagatelju ovaj diskont znaci da je
  unaprijed naplatio razliku izmedu ugovorene
  kamatne stope i tržišne kamatne stope. Kako se
  radi o unaprijed naplacenom prihodu, njegovo ce
  se priznavanje odgoditi i priznat ce se u
  razdobljima na koja se odnosi (tj., na cijelo
  razdoblje trajanja uloga do dospijeca). Pritom
  je moguce koristiti dvije metode prijenosa,
  odnosno, amortizacije diskonta, na razdoblje do
  dospijeca
• linearnu metodu amortizacije diskonta, i
• metodu efektivne kamatne stope.

49

• Primjenom linearne metode amortizacije diskonta,
  svota diskonta ravnomjerno se rasporeduje na
  cijelo razdoblje do dospijeca obveznica.
• Primjer
• Kupljene su obveznice društva Pliva d.o.o.
  Nominalna vrijednost obveznica iznosi 100.000.-
  Ugovorena kamata od 9 na obveznice isplacuje se
  polugodišnje.- pa je polugodišnja kamata jednaka
  4.500.- kn. Tržišna kamatna stopa je 10 i
  obveznice su kupljene uz diskont. Za njih je
  placeno 96.140.- kuna. Diskont, uz koji su
  kupljene obveznice iznosi 3.860.- Linearnom
  metodom amortizacije, diskont se rasporeduje na
  deset obracunskih razdoblja ravnomjerno (deset
  polugodišta) i iznosi 386.- kn. Obveznice su
  prodane nakon tri godine po tržišnoj vrijednosti
  od 99.000.-

50
(No Transcript)
51

• Metodom efektivne kamatne stope izracunava se
  sadašnja vrijednost (koristeci IV. financijske
  tablice) uloga u obveznice po zahtijevanoj
  tržišnoj stopi, za kupljene obveznice placa se ta
  sadašnja vrijednost i knjiži se prihod od kamata
  po toj zahtijevanoj i realiziranoj efektivnoj
  kamatnoj stopi. U prethodnom primjeru, ulog u
  obveznice bio je 96.140.- kn, što je sadašnja
  vrijednost svih naplacenih kamata tijekom deset
  razdoblja (polugodišta) i povrata uloga nakon pet
  godina.

52
Izracun efektivne kamatne stope
53
(No Transcript)
54

• Primjer
• Kupljene su obveznice društva Pliva d.o.o.
  Nominalna vrijednost obveznica iznosi 100.000.-
  Ugovorena kamata od 10 na obveznice isplacuje
  se polugodišnje.- pa je polugodišnja kamata
  jednaka 5.000.- kn. Tržišna kamatna stopa je 9 i
  obveznice su kupljene uz premiju. Za njih je
  placeno 103.860.- kuna. Premija, uz koju su
  kupljene obveznice iznosi 3.860.- Linearnom
  metodom amortizacije, diskont se rasporeduje na
  deset obracunskih razdoblja ravnomjerno (deset
  polugodišta) i iznosi 386.- kn. Obveznice su
  prodane nakon tri godine po tržišnoj vrijednosti
  od 99.000.-

55
(No Transcript)