KARAKTERISTIK RISIKO PERBANKAN SYARIAH

1
LESSON 10

• KARAKTERISTIK RISIKO PERBANKAN SYARIAH

2
KARAKTERISTIK RISIKO PERBANKAN SYARIAH

• SECARA TEORITIS PADA SISI LIABILITAS, BANK
  SYARIAH HANYA MEMILIKI DANA INVESTASI (INVESTMENT
  DEPOSIT) SEDANGKAN PADA SISI ASET, DANA INVESTASI
  INI SELANJUTNYA AKAN DISALURKAN MELALUI KONTRAK
  BAGI HASIL (PROFIT SHARING). BERDASARKAN SISTEM
  INI, GEJOLAK YANG TERJADI PADA SISI ASET SECARA
  OTOMATIS AKAN DITOPANG OLEH KONSEP BERBAGI RISIKO
  (RISK SHARING) SEBAGAI KARAKTERISTIK DARI DANA
  INVESTASI. ADAPUN KARAKTERISTIK RISIKO
  SISTEMIKNYA ADALAH SEBANDING DENGAN RISIKO YANG
  MELEKAT PADA REKSADANA (MUTUAL FUND)
• PADA SISI ASET, INVESTASI DAPAT DILAKUKAN MELALUI
  MODEL PEMBIAYAAN BERBASIS BAGI HASIL (MUDHARABAH
  DAN MUSYARAKAH) DAN MODEL PEMBIAYAAN BERBASIS
  PENDAPATAN TETAP (FIX-INCOME) SEPERTI MURABAHAH
  (JUAL BELI DENGAN MARK-UP), JUAL BELI DENGAN
  CICILAN (MURABAHAH JANGKA MENENGAH/PANJANG),
  ISTISHNA/SALAM(PENYERAHAN OBJEK JUAL BELI
  DITANGGUHKAN ATAU PEMBAYARAN DIMUKA) DAN IJARAH
  (SEWA MENYEWA).
• DI SISI LIABILITAS, DANA PIHAK KETIGA DAPAT
  DIHIMPUN DALAM BENTUK REKENING GIRO (CURRENT
  ACCOUNT) DAN REKENING INVESTASI 9INVESTMENT
  ACCOUNT). JENIS DANA YANG PERTAMA DALAM BANK
  SYARIAH ADALAH QARD HASAN (PINJAMAN TANPA BUNGA)
  ATAU AMANAH (KONTRAK KEPERCAYAAN)

3
KONSEP DASAR

• RISIKO DAPAT DIKLASIFIKASIKAN MENJADI RISIKO
  BISNIS DAN RISIKO FINANSIAL.
• RISIKO BISNIS MUNCUL SECARA ALAMI DARI AKTIVITAS
  BISNIS YANG DIJALANKAN. RISIKO BISNIS BERHUBUNGAN
  DENGAN FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PASARAN
  PRODUK.
• RISIKO FINANSIAL MUNCUL DARI KEMUNGKINAN KERUGIAN
  DALAM PASAR KEUANGAN, TAITU AKIBAT ADANYA
  PERUBAHAN PADA VARIABEL-VARIABEL KEUANGAN. RISIKO
  INI BIASANYA BERHUBUNGAN DENGAN LEVERAGE DAN
  RISIKO DIMANA KEWAJIBAN DAN LIABILITAS TIDAK BISA
  DIPERTEMUKAN DENGAN AKTIVA LANCAR.

4

• RISIKO JUGA DAPAT DIBEDAKAN MENJADI RISIKO
  SISTEMATIK DAN RISIKO NONSISTEMATIK.
• RISIKO SISTEMATIK BERHUBUNGAN KESELURUHAN PAAR
  ATAU PEREKONOMIAN DAN RISIKO NONSISTEMATIK
  BERHUBUNGAN DENGAN ASET ATAU PERUSAHAAN YANG
  SPESIFIK.
• METODE KLASIFIKASI RISIKO MENURUT OLDFIELD DAN
  SANTOMERO ADA TIGA JENIS YAITU RISIKO YANG
  DAPAT DIHILANGKAN, RISIKO YANG DAPAT DITRANSFER
  KE PIHAK LAIN, DAN RISIKO YANG DAPAT DIKELOLA
  OLEH PERUSAHAAN.

5

• TERDAPAT PERBEDAAN ANTARA PENGUKURAN RISIKO DNGAN
  MANAJEMEN RISIKO. PENGUKURAN RISIKO BERHUBUNGAN
  DENGAN KUANTIFIKASI EKSPOSUR RISIKO SEDANGKAN
  MANAJEMEN RISKO MERUJUK PADA KESELURUHAN PROSES
  YANG MENGHARUSKAN LEMBAGA KEUANGAN UNTUK
  MENDEFINISIKAN SEBUAH STRATEGI BISNIS,
  MENGIDENTIFIKASI RISIKO DAN MENGKUANTIFIKASI
  RISIKO SERTA MEMAHAMI DAN MENGONTROL
  KARAKTERISTIK RISIKO YANG DIHADAPI

6
RISIKO DALAM LEMBAGA KEUANGAN

• RISIKO YANG DIHADAPI OLEH BANK DAPAT
  DIKELOMPOKKAN MENJADI DUA JENIS, YAITU RISIKO
  FINANSIAL DAN RISIKO NON-FINANSIAL. RISIKO
  FINANSIAL SELANJUTNYA DIBAGI MENJADI RISIKO PASAR
  DAN RISIKO KREDIT. SEDANGKAN RISIKO NON-FINANSIAL
  MELIPUTI RISIKO OPERASIONAL, RISIKO REGULATOR DAN
  RISIKO HUKUM.
• RISIKO PASAR risiko yang melekat pada instrumen
  dan aset yang diperdagangkan di pasar. Sumber
  risiko bisa dari mikro maupun makro. Risiko pasar
  sistematik merupakan hasil dari keseluruhan
  perubahan harga dan kebijakan dalam perekonomian.
  Sedangkan risiko pasar nonsistematik muncul
  ketika harga aset atau instrument yang spesifik
  mengalami perubahan akibat suatu peristiwa yang
  mempengaruhi instrumen atau aset. Risiko pasar
  dapat diklasifikasikan menjadi risiko harga
  ekuitas, risiko suku bunga, risiko nilai tukar,
  dan risiko harga komoditi. Dengan demikian risiko
  pasar dapat terjadi pada banking book dan trading
  book bank.

7

• RISIKO SUKU BUNGA eksposur kondisi keuangan
  bank terhadap perubahan suku bunga. Sumber yang
  mempengaruhinya antara lain risiko penentuan
  harga ulang (repricing risk) muncul karena
  perbedaan waktu jatuh tempo dan repricing asset,
  liabilitas, dan item-item dalam off-balance
  sheet. Meskipun dalam karakteristik repricing
  yang sama, risiko dasar (basic risk) bisa saja
  muncul jika penyesuaian nilai aset dan liabilitas
  tidak terhubung secara sempurna. Risiko kurva
  hasil (yield curve risk) adalah ketidakpastian
  income akibat adanya perubahan pada kurva hasil.
  Akhirnya instrumen dengan put options dan call
  options juga dapat terkena tambahan risiko.

8

• RISIKO KREDIT risiko kegagalan nasabah untuk
  memenuhi kewajibannya secara penuh dan tepat
  waktu sesuai dengan kesepakatan.
• Risiko kredit pada banking book, muncul pada saat
  nasabah gagal memenuhi kewajiban untuk membayar
  hutangnya secara penuh pada waktu yang telah
  disepakati dan berhubungan dengan kualitas aset
  dan kemungkinan gagal bayar.
• Risiko kredit pada trading book muncul akibat
  ketidakmampuan atau ketidakmauan nasabah untuk
  memenuhi kewajiban yang tertuang dalam kontrak.

9

• RISIKO LIKUIDITAS muncul akibat ketidakcukupan
  likuiditas untuk memenuhi kebutuhan operasional
  telah mereduksi kemampuan bank untuk memenuhi
  liabilitasnya pada saat jatuh tempo. Risiko ini
  muncul juga akibat sulitnya bank untuk
  mendapatkan dana cash pada biaya yang wajar, baik
  melalui pinjaman (risiko likuiditas pendanaan
  atau pembiayaan) atau menjual aset (risiko
  likuiditas aset)

10

• RISIKO OPERASIONAL muncul akibat kesalahan atau
  kecelakaan yang bersifat manusiawi ataupun
  teknis. Ini merupakan risiko kerugian yang secara
  langsung atau tidak langsung dihasilkan oleh
  ketidakcukupan atau kegagalan proses internal,
  faktor manusia, teknologi atau akibat faktor
  eksternal.
• RISIKO HUKUM berhubungan dengan risiko tidak
  terlaksananya kontrak. Resiko ini terkait dengan
  masalah undang-undang legislasi, dan regulasi
  yang dapat mempengaruhi pemenuhan kontrak atau
  transaksi.

11

• TIGA JENIS LEMBAGA KEUANGAN KONVENSIONAL
• LEMBAGA DEPOSITORI
• LEMBAGA INTERMEDIASI INVESTASI
• LEMBAGA INTERMEDIASI KONTRAKTUAL
• DUA MODEL BANK SYARIAH MENURUT STRUKTUR ASSETNYA
  
• TWO-TIER MUDHARABAH MENGGANTI BUNGA DENGAN
  MODEL PROFIT SHARING PADA SISI ASSET DAN
  LIABILITAS BANK. DALAM HAL INI BANK SYARIAH LEBIH
  BERPERAN SEBAGAI LEMBAGA INTERMEDIASI INVESTASI,
  DARI PADA SEKEDAR MENJADI BANK KOMERSIAL.
• ONE-TIER MUDHARABAH DENGAN PERANGKAT INVESTASI
  YANG BERVARIASI. MODEL PEMBIAYAAN YANG BERBASIS
  PENDAPATAN TETAP (MURABAHAH JUAL BELI DENGAN
  MARK-UP, ISTISHNA/SALAM JUAL BELI DENGAN AGUNAN,
  MURABAHAN BERJANGKA( JUAL BELI DENGAN CICILIAN),
  IJARAH SEWA MENYEWA.

12
RISIKO-RISIKO BANK SYARIAH

• RISIKO KREDIT (RISIKO PEMBAYARAN SALAH SATU PIHAK
  YG BERSEPAKAT)
• RISIKO BENCHMARK (RISIKO PERUBAHAN SUKU BUNGA
  MARK-UP)
• RISIKO LIKUIDITAS (KESULITAN DANA CASH)
• RISIKO OPERASIONAL (FAKTOR SDM)
• RISIKO HUKUM (STANDAR KONTRAK)
• RISIKO PENARIKAN DANA (PERBEDAAN TINGKAT RETURN
  DAN REAL VALUE DALAM INVESTASI)
• RISIKO FIDUSIA (RENDAHNYA RETURN BANK DARI RETURN
  YANG BERLAKU DI PASAR)