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La gesti

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Title: La gesti


1
La gestión del riesgo financiero y Basilea III
Juan Carlos EstepaDirector de Gestión
Corporativa de Riesgos BBVAProsper
LamotheCatedrático Economía Financiera U.A.M.
Febrero 2011
2
Índice
1. La crisis actual 2. Reforma regulatoria 3.
Gestión de Riesgos la clave
3
Como es sabido, el origen de la crisis está en
una compleja combinación de factores
Fallos en la Regulación/Supervisión
Tipos de interés bajo
Apalancamiento
Endeudamiento excesivo


Innovación Financiera
Infravaloración Riesgo Liquidez
Sobrevaloración de activos


Globalización
Infravaloración Riesgo Crédito
Fallos en la Disciplina de Mercado
4
que han desembocado en una situación
caracterizada por..
Desaceleración / Recesión en Europa. Recesión en
EEUU
Presiones inflacionistas por subida precio mat.
primas
Quiebras corporativas
Aumento del desempleo
2009 confirmó el cambio de ciclo económico, pero
persiste la incertidumbre sobre su alcance y
duración
Colapso de las Bolsas Mundiales
Recortes de beneficios empresariales
Volatilidad cambiaria
Caída de la demanda y del consumo
Política monetaria Fuertes bajadas de tipos UEM
1 EEUU 0,25 UK 0,5
5
Tras casi 3 años, el contexto internacional sigue
dando mensajes contradictorios
La economía global, está dominada por 2 fuerzas
contrapuestas
Externalidad positiva que surge de la mejora
cíclica en USA y economías emergentes
Externalidad negativa que surge del incremento
del Riesgo Soberano en Europa
Crecimiento en 2010 USA 3 Latam 4,6 Asia
5,8
Prima de Riesgo
Consolidación Fiscal
El Mecanismo Europeo de Estabilización reduce los
riesgos a Corto Plazo
Confianza
Comercio Mundial Crece 7 en 2010
6
En definitiva
La economía mundial se enfrenta a 4 grandes retos
en su salida de la crisis, que deben ser
mitigados por las reformas regulatorias puestas
en marcha
1
Recuperar la confianza a través de una
consolidación fiscal creíble y reformas en el
sistema financiero internacional, que se ha
mostrado poco adaptado para mantener la necesaria
coordinación de políticas.
2
Proseguir en la reestructuración de los sistemas
financieros locales, necesaria para atender el
incremento de la demanda de crédito del sector
privado cuando este recupere su dinamismo.
3
Recuperar el dinamismo autónomo del sector
privado.
4
Mantener el dinamismo de las economías emergentes
en un contexto de lenta recuperación de los
países desarrollados.
7
Índice
1. Introducción 2. Reforma regulatoria 3.
Gestión de Riesgos la clave
8
Basilea III
El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea
publicó en Diciembre 2010 los nuevos requisitos
de capital, apalancamiento y liquidez que deberán
cumplir las entidades financieras durante los
próximos años, así como el proceso de transición
hacia la nueva normativa
OBJETIVO Exigir más capital y de mayor calidad
a las entidades para hacerlas más resistentes
frente a futuros shocks financieros
BASILEA I
B. II
B. III
?
1988
2004
2010
9
Basilea III
Nuevos Ratios de Capital y su transición
CAPITAL
Fuente BBVA Research
  • Buffers de capital
  • Buffer de conservación Se introducirá para
    poder hacer frente a escenarios acusados de
    estrés, tanto de naturaleza económica como
    financiera.
  • Buffer contracíclico Se desarrollará de acuerdo
    a la coyuntura de cada país y únicamente se hará
    efectivo cuando exista un crecimiento excesivo
    del crédito y se eleve considerablemente el nivel
    de riesgo sistémico.

10
Basilea III
LIQUIDEZ
  • Se establecen 2 ratios de liquidez con un doble
    objetivo
  • Visión C/P Asegurar que la entidad tenga
    suficientes activos líquidos de calidad para
    sobrevivir a un escenario de tensión aguda
    durante un mes.
  • Ratio de Cobertura de Liquidez pone en relación
    los activos plenamente disponibles, líquidos y de
    alta calidad para hacer frente a las salidas
    netas de efectivos que pudieran producirse en
    escenarios de tensión, tanto sistémicos como
    idiosincráticos.
  • Visión L/P Crear incentivos para que con
    carácter estructural los bancos financien sus
    actividades con recursos más estables.
  • Ratio de Financiación Neta mide el volumen de
    fuentes de funding estable y a L/P en relación
    con los perfiles de liquidez de los activos de la
    entidad.

APALANCAM.
Bajo estudio Se propone un ratio de
apalancamiento como medida suplementaria al ratio
ponderado por riesgo de Basilea II.
11
Reforma del riesgo de mercado
Basilea III
Riesgo incremental
VaR en estrés
Calculado con las posiciones actuales pero con
parámetros estimados en un periodo de estrés en
los mercados. Periodo 2007-2008 como referencia.
Riesgo no capturado por el modelo VaR Carga
adicional por riesgos de precio derivado por
defaults y migraciones de ratings.
Riesgo de mercado
Titulizaciones y retitulizaciones
Sin riesgo específico se calculará con reglas del
método estándar. Misma carga de capital que una
posición en banking book.
12
Basilea III
Modificación en los requerimientos de recursos
propios por riesgo de contrapartida.
  • Incremento del consumo de capital para las
    posiciones en Entidades financieras de mayor
    tamaño.
  • Nuevo cargo denominado Credit Valuation
    Adjustment (CVA), por deterioro de la calidad
    crediticia de las contrapartidas.
  • BIS II contemplaba exclusivamente el riesgo de
    default.
  • Se incorpora un cargo específico denominado
    wrong-way-risk, que surge por la existencia de
    correlación entre los cambios en la calidad
    crediticia de las contrapartidas y la valoración
    de la posición. Se solicita que el cálculo de la
    exposición refleje ese mayor riesgo.

13
Índice
1. Introducción 2. Reforma regulatoria 3.
Gestión de Riesgos la clave
14
Gestión de Riesgos
La reestructuración bancaria unida a un
fortalecimiento de la regulación internacional
son actuaciones necesarias pero no suficientes
para evitar situaciones de crisis futuras.
La clave radicará en
El modelo de GESTIÓN DE RIESGOS desarrollado por
las entidades financieras
15
Importancia de la Gestión de Riesgos
2009 y 2010 han sido definitivamente los años
donde se ha ponderado en su justa medida la
importancia de la Gestión de Riesgos en las
entidades financieras
Recientemente se ha podido constatar cómo dentro
de un mismo sistema financiero, con idénticas
normas regulatorias, las estrategias de expansión
han sido diferentes, así como la intensidad de
crecimiento de las carteras crediticias y su
nivel de concentración.
?
Incluso, dentro de una misma estrategia, no todas
las entidades han realizado la misma selección de
Riesgo de Crédito, lo que ha quedado reflejado,
por ejemplo, en los diferentes ratios de
morosidad y cobertura.
?
El modelo de Gestión de Riesgos ha sido el factor
determinante que ha llevado a las entidades
financieras a pertenecer al grupo de ganadores
o perdedores de la crisis
16
Decálogo para la construcción de un modelo de
Gestión de Riesgos sólido
Las entidades ganadoras de la crisis parecen
haber seguido un modelo de Gestión de Riesgos
similar.
Los 10 principios claves han sido
1
Función de Riesgos independiente y global, que
asegura una adecuada información para la toma de
decisiones a todos los niveles
2
Objetividad en la toma de decisiones,
incorporando todos los factores de Riesgo
relevantes (tanto cuantitativos como cualitativos)
3
Gestión activa de la totalidad de la vida del
Riesgo, desde el análisis previo a la aprobación
hasta la extinción del Riesgo
17
Decálogo para la construcción de un modelo de
Gestión de Riesgos sólido
4
Procesos y procedimientos claros, revisados
periódicamente en función de las nuevas
necesidades, y con líneas de responsabilidad bien
definidas
5
Gestión integrada de todos los Riesgos mediante
su identificación y cuantificación, y gestión
homogénea en base a una medida común (capital
económico)
6
Diferenciación del tratamiento del Riesgo,
circuitos y procedimientos, de acuerdo a las
características del mismo
7
Generación, implantación y difusión de
herramientas avanzadas de apoyo a la decisión
que, con un uso eficaz de las nuevas tecnologías,
faciliten la gestión de los Riesgos
18
Decálogo para la construcción de un modelo de
Gestión de Riesgos sólido
8
Descentralización de la toma de decisiones en
función de las metodologías y herramientas
disponibles
9
Inclusión de la variable Riesgo en las decisiones
de negocio en todos los ámbitos, estratégico,
táctico y operativo
10
Alineación de los objetivos de la función de
Riesgos y de los individuos que la componen con
los de la Entidad, con el fin de maximizar la
creación de valor
Este decálogo sienta las bases de una sólida
cultura de Gestión de Riesgos en toda la
organización
19
Objetivo Evitar los siete pecados capitales
cometidos por Gestión de Riesgos
Estos principios de Gestión de Riesgos les ha
permitido eludir todos o gran parte de los
pecados capitales cometidos por las entidades
financieras más impactadas por la crisis
?
Políticas agresivas de otorgamiento de
crédito Procesos ineficaces de calificación
crediticia Deficiente gestión de activos y
pasivos iliquidez Niveles de capital
inadecuados Riesgo de contraparte no
cubierto Complejidad en la valoración de
productos estructurados No inclusión de
escenarios extremos en los modelos de predicción
?
?
?
?
?
?
20
basado en la Gestión prudente de Riesgos
1
Cultura basada en la Gestión prudente de los
Riesgos
Política prudente de provisiones con carácter
anticíclico
2
3
Gestión proactiva de todo el ciclo de vida del
crédito, con especial atención a Admisión y
Seguimiento
Los bancos diversificados, con una gestión
prudente de los Riesgos y elevada financiación de
la clientela, son y serán menos vulnerables al
deterioro del ciclo.
21
PRESENTACION DEL DIPLOMADO POR LA GERENCIA
El curso de Gestion de Riesgos en el entorno de
Basilea III esta realizado por el TEC de
Monterrey , la Universidad Autónoma de Madrid
(UAM), Club de Riesgos de España y CADMO, cuyas
características son
Módulos sobre riesgo global, de crédito, de
mercado, liquidez, operacional, reputacional,
Microfinanzas , Basilea Con la garantía de
Felaban y ASBA Próximas ediciones el 14 de marzo
y 23 de mayo 2011 Diplomado académico del TEC,
UAM y certificación del CLUB DE RIESGOS. Con
becas y pasantías
?

?
?
?
?
22
COMO INCRIBIRSE
Para solicitar las becas en euros en España
enviar CV presentado por la institución donde
trabaja o estudia a la gerencia
frivillas_at_mileniaglobal.com
?
Precio sin beca 2000 euros / con beca
1150. Pasantías en BBVA para los mejores
evaluados Información detallada sobre contenido
del curso

?
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http//sitios.ruv.itesm.mx/portales/programariesgo
s
23
Muchas gracias
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