Notions

1
Notions élémentaires surl'équilibre financier de
l'entrepriseDocuments conçus par Alain Girou

• Ou le poids des stocks (et des clients)

2
BILAN et COMPTE de RESULTAT dans leurs grandes
masses
Actifs immob. (brevets, bâtents, machines,
outils, mobilier, )

• Cap. propres
• Capital
• Réserves
• Résultat

• Ch. exploit.
• MP et approv.
• ch. externes
• impôts et taxes
• ch. salariales
• dot. aux amort.

Dettes financières (/ banques)
Dettes d'exploitation (/ fournisseurs)
Ch. financières (intérêts versés)
Disponibilités
Résultat bénéficiaire
() Par simplification, on a volontairement fait
abstraction des éléments exceptionnels
3
MaisQue se passe-t-il si les stocks et les
en-cours de production augmentent -
durablement, - et de manière significative ?
4
Le POIDS financier des stocks et des en-cours de
production
?
5
Et Quelle est l'incidence sur les
CHARGES et le RESULTAT de l'entreprise ?
6
Le COÛT financier des stocks et des en-cours de
production
La nouvelle dette ou le recours permanent au
découvert bancaire provoque des charges
financières et diminue le résultat
7
Sans oublier aussi
Les clients et les décalages de trésoreries !
8
Les décalages de trésorerie
L'année avait très bien commencé par un contrat
avec un bon client pour la fourniture de
composants pendant 12 mois aux conditions
suivantes - 2 livraisons par mois, le 1er et
le 15, d'un montant unitaire de 1 000 -
facturées le 30, échéance d'encaissement à "90
jours, fin de mois". Mais, dès fin janvier, les
choses se compliquaient
Situation fin
Janvier
6 000
2 000
Créances Clients
Encaisse
0
2 000
9
Conséquences sur l'équilibre du bilan
Emplois Ressources
éventuellement la trésorerie