IL BUDGET, OBIETTIVI E VANTAGGI

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IL BUDGET, OBIETTIVI E VANTAGGI

• DEFINIZIONE DI BUDGET il budget è un programma
  di azione espresso in termini quantitativi
  (monetari), e che copre un predefinito arco
  temporale, solitamente pari a un esercizio
• FORMALIZZAZIONE DELLA PIANIFICAZIONE
• VALUTAZIONE DELLE PERFORMANCE
• COMUNICAZIONE E COORDINAMENTO

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TIPI DI BUDGET

• PIANO STRATEGICO
• stabilisce gli obiettivi generali dellazienda
• pianificazione di lungo termine che prefigura gli
  scenari economico-finanziarie per periodi che
  variano dai 5 ai 10 anni
• i piani di lungo termine sono coordinati nei
  budget dei progetti di investimento, che
  riportano in dettaglio le spese programmate per
  strutture, attrezzature, nuovi prodotti e altri
  investimenti a lunga scadenza (capital budgeting)
  
• MASTER BUDGET (bilancio pro forma o preventivo)
• analisi completa e dettagliata del primo anno del
  piano di lungo termine
• riepiloga le attività pianificate di tutte le
  unità dellazienda le vendite, la produzione, la
  distribuzione e lamministrazione (budget
  operativi)
• situazione di cassa (budget finanziari)
• budget mobili o a scorrimento forma comune di
  master budget che aggiunge un mese nel futuro
  eliminando il mese appena terminato, trasformando
  il budgeting in un processo continuo invece che
  periodico

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COMPONENTI DEL MASTER BUDGET

• Sistema dei budget operativi
• Budget delle vendite
• Budget dei costi di produzione (materie prime,
  costi di conversione)
• Budget delle scorte finali (materie prime,
  semilavorati e prodotti finiti)
• Budget degli approvvigionamenti o degli acquisti
• Budget del costo del venduto
• Budget dei costi di periodo e discrezionali
  (costi di vendita, amministrativi e generali )
• Budget di conto economico
• B. Sistema dei budget finanziari
• Budget dei progetti di investimento
• Budget di cassa (sintetico e analitico)
• Budget di stato patrimoniale
• Nota lelenco non indica che i documenti sono
  sequenziali. Di norma vi sono dei ricicli ad
  esempio i costi relativi agli oneri finanziari da
  inserire nel budget di conto economico possono
  essere calcolati solo dopo avere preparato il
  budget di cassa.

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Lo schema logico del processo di budgeting
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Dal budget delle vendite al budget del costo del
venduto
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Il budget delle vendite (1/3)

• Normalmente, nelle imprese manifatturiere è il
  primo budget ad essere elaborato
• Fondamentale laccuratezza delle previsioni, in
  quanto questo budget influenza tutto il processo
• Il budget delle vendite normalmente viene poi
  riclassificato
• per famiglia/linea di prodotti/business unit
• per area geografica
• per tipologia di cliente
• per agente/canale di vendita

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Il budget delle vendite (2/3)

• Massima importanza del legame con strategia e
  programmi strategici dellimpresa
• Ampio utilizzo di strumenti tipici del marketing
  (ricerche di mercato, sondaggi, tecniche di
  previsione della domanda, ecc.). Il livello di
  vendite previsto si baserà su
• andamento delle vendite nei periodi precedenti
• andamento generale delleconomia e delle aree di
  business in cui opera limpresa
• risultati delle ricerche di mercato (fondamentali
  per prodotti nuovi)
• politiche di pricing
• profittabilità delle varie linee di prodotto
• livello di pubblicità/attività di promozione
  previsti
• intensità concorrenza
• qualità della forza vendita
• capacità produttiva (si veda budget della
  produzione...)

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Il budget delle vendite (3/3)

• E di competenza delle aree di marketing e delle
  vendite, con supporto del controller
• Esempio sulle politiche di pricing il livello
  dei prezzi può variare nel corso dellanno
• per stagionalità
• per evoluzione del mercato
• per politiche promozionali
• per scelta strategica dellimpresa
• Il budget delle vendite è strettamente collegato
  al budget dei costi di marketing e vendite (vedi
  oltre)

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Il budget della produzione

• Una volta identificato il fatturato di budget
  occorre determinare la quantità di output (Pi)
  che limpresa deve produrre per far fronte al
  piano delle vendite
• A partire da scorte iniziali (SI, espresse in
  quantità) e pianificata la quantità di scorte
  finali (SF, in quantità, budget scorte finali),
  si ottiene la quantità di produzione programmata
  di ciascun prodotto in ciascun periodo di tempo
• Pi Vi SFi - SIi
• Per costruire piano di produzione occorre
  verificare la congruenza fra risorse richieste
  dal budget e risorse effettivamente disponibili,
  cioè per ogni risorsa j-esima
• Pitij Tj dove tij rappresenta la quantità
  unitaria della risorsa j-esima richiesta dal
  prodotto i-esimo e Tj la disponibilità
  complessiva della risorsa j-esima.

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Il budget dei costi di produzione
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Il budget degli approvvigionamenti (acquisti)

• Può contenere voci relative a materie prime,
  WIP, PP.FF.
• Per la determinazione degli acquisti è necessario
  conoscere la politica delle scorte di questo tipo
  di materiali
• Può ricevere dati di input dal budget delle
  lavorazioni esterne
• Nel caso di acquisti di prodotti finiti, si è in
  presenza di attività di commercializzazione
• In caso di acquisti materie prime la formula è (a
  valore)
• Acquisti consumi per la produzione rimanenze
  finali rimanenze iniziali
• In caso di attività di commercializzazione di
  prodotti finiti (a valore)
• Acquisti costo articoli venduti rimanenze
  finali rimanenze iniziali

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Gli standard

• Costo previsto è il costo che è più probabile
  ottenere
• Costo standard o programmato è un costo
  desiderabile attentamente calcolato
• Una previsione di vendita è unipotesi sulle
  vendite in determinate condizioni
• Un budget delle vendite è il risultato della
  decisione di creare le condizioni che daranno
  vita a un livello desiderato delle vendite (es.
  si possono avere previsioni di vendita a vari
  livelli di pubblicità, ma solo la previsione per
  il livello che si decide di implementare si
  traduce in budget)

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Gli standard di costo

• Gli standard ideali (teorici) sono espressione
  dei risultati più efficienti possibili nelle
  migliori condizioni immaginabili. Tali standard
  non lasciano spazio a sprechi, deterioramento,
  guasti dei macchinari ed eventi simili
• Vantaggio ricordano la necessità di
  miglioramento continuo in tutte le fasi delle
  operazioni
• Svantaggio effetto negativo sulla motivazione
  dei dipendenti che li percepiscono come obiettivi
  irragionevoli
• Gli standard attualmente raggiungibili sono
  livelli di rendimento che si possono raggiungere
  con uno sforzo realistico. Prevedono delle
  tolleranze per normali mancanze, deterioramenti,
  sprechi e tempi morti. Normalmente sono
  affiancati da incentivi che premino io
  miglioramento continuo.

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Definizione degli standard di costo

• Il costo standard dei materiali diretti è la
  somma dei costi standard dei materiali/componenti
  necessari per realizzare il prodotto. Riferendosi
  ad un materiale/componente i-esimo il costo
  standard è esprimibile come
• Cstd qstd (i)pstd (i)
• dove
• qstd rappresenta la quantità del componente
  i-esimo necessaria per la produzione di ununità
  di output in condizioni standard, pstd il suo
  prezzo standard
• La quantità standard viene ricavata sulla base
  dei dati di progetto, forniti dallingegneria di
  prodotto, il prezzo standard degli input viene
  fornito dallunità responsabile degli acquisti

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Definizione degli standard di costo

• Il costo standard del lavoro diretto viene
  determinato come il prodotto tra il tempo
  standard necessario per svolgere le operazioni
  del ciclo produttivo e il costo standard orario
  del lavoro diretto
• Il tempo standard viene determinato dai
  responsabili dellingegneria di prodotto e di
  processo, attraverso ad esempio il cronometraggio
• Il costo orario del lavoro viene fornito
  dallufficio del personale
• Il costo standard dei costi indiretti di
  produzione (overhead) può seguire due logiche
  distinte
• per i costi che non sono influenzati dal livello
  di attività (fissi)
• si definisce a priori il costo totale che il
  costo dovrebbe assumere nellesercizio (es.
  ammortamento di un macchinario)
• la quota di costi indiretti attribuita ad ogni
  prodotto viene determinata proporzionalmente
  definendo una base di allocazione standard e un
  coefficiente di allocazione standard

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Definizione degli standard di costo

• Nel caso dei costi indiretti variabili come
  lenergia (il cui costo totale varia al variare
  delle ore di funzionamento dellimpianto o di
  altro fattore detto di collegamento, ad esempio
  ore di lavoro diretto)
• si definisce a preventivo un costo standard per
  ora di funzionamento dellimpianto o fattore di
  collegamento sulla base di unanalisi
  ingegneristica del funzionamento degli impianti
• a ciascun prodotto viene associato un costo pari
  a
• Cstd (costo standard energia/h di funzionamento
  impianto) tempo standard di occupazione
  dellimpianto da parte del prodotto

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Il budget delle scorte finali di prodotto finito

• Per lelaborazione di questo budget, è necessario
  conoscere la configurazione di costo standard
  prescelta (direct vs full costing), il che porta
  a determinare un costo variabile o pieno del
  venduto

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Il budget del costo del venduto

• Costo del venduto acquisti materie prime
  costi di conversione RI RF
• (materie prime, semilavorati, prodotti finiti)
• ovvero il valore di tutte le risorse consumate
  per i prodotti venduti
• consumi materie prime per la produzione
  lavoro ammortamenti energia rimanenze
  iniziali rimanenze finali (prodotti
  semilavorati e prodotti finiti)
• Se è stato calcolato il costo di produzione
  unitario (CU)
• Costo del venduto CU quantità vendute

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Il budget dei costi di marketing e vendita

• Normalmente si distingue tra costi variabili e
  costi fissi (o semi-variabili) di marketing
• a) costi variabili (con livello vendite)
• provvigioni di vendita
• sconti sul listino prezzi o sul prezzo di offerta
  (espliciti)
• costi di trasporto prodotti finiti a clienti (se
  a carico impresa)
• royalties
• bonus/incentivi
• b) costi tendenzialmente fissi costi legati
  alla struttura, e/o alle infrastrutture di
  distribuzione/vendita
• pubblicità/promozione
• acquisizione/evasione ordini
• magazzini P.F. ammortamento, affitti,
  manutenzione, energia, stipendi personale, ecc.
• movimento merci
• stipendi dirigenti e altro personale
• quota ammortamento stabili e attrezzature uffici

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I budget di costi di periodo/discrezionali

• Budget dei costi di struttura (anche detto budget
  delle spese generali e amministrative) costi
  relativi a funzioni di supporto/staff
  (amministrazione, finanza, controllo,
  organizzazione, EDP, ecc.) e le spese sostenute
  dalla direzione generale
• Include quindi stipendi dirigenti e impiegati in
  attività non di stabilimento, quote di
  ammortamento di uffici/attrezzature non
  produttive, spese telefono/fax, spese postali,
  consulenze direzionali, cancelleria, mensa,
  riscaldamento e illuminazione sedi centrali,
  portineria e vigilanza, ecc.
• Sono in larga parte costi di personale e, come
  tali, hanno prevalente carattere di rigidità
  (sono in larga parte costi fissi)
• Budget delle spese di RS comprende costo
  personale, ammortamenti attrezzature laboratorio,
  spese per prototipazione/testing, spese esterne
  (affitto laboratori, effettuazione prove
  speciali, consulenze)

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Approcci per la determinazione dei budget dei
costi di periodo/discrezionali

• Approccio incrementale X di aumento rispetto
  anno precedente. Problemi
• non rileva eventi non-ripetitivi accaduti
  nellanno
• amplificazione degli errori
• ZBB (Zero Based Budget) si ridefinisce
  integralmente lammontare delle risorse assegnate
  alle varie attività, distinguendo tra
• livello minimo di funzionamento
• serie di pacchetti incrementali
• OVA (Overhead Value Analysis) le risorse non
  vengono assegnate alle singole funzioni/unità, ma
  ripartite tra processi/progetti (che possono
  essere anche interfunzionali) sulla base di
  analisi costi/benefici
• Budgeting basato sulle attività (Activity based
  budgeting ABB)

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Il budget degli investimenti

• Per ciascun progetto di investimento approvato (o
  in fase di approvazione) tramite il calcolo del
  Net Present Value, il budget degli investimenti
  definisce la quota annuale di investimenti, in
  elementi tangibili, intangibili, risorse umane
  (es. corsi di formazione capitalizzati), capitale
  circolante (crediti commerciali, scorte, debiti
  commerciali)
• Esempio progetto di espansione di un negozio
• Investimenti
• Esborso per ampliamento struttura (capitale
  fisso)
• Esborso per creazione magazzino (capitale
  circolante)
• Mancate entrate per espansione crediti
  commerciali (capitale circolante)
• Ogni anno linvestimento (es. in crediti e
  scorte) è lincremento rispetto allanno
  precedente

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Il budget degli investimenti

• Il budget degli investimenti annuali
  richiede/consente
• di analizzarne limpatto finanziario (tramite il
  budget finanziario, ad esempio nella voce esborso
  per acquisto di nuove attrezzature)
• considerarne limpatto sul conto economico
  previsionale (nella voce ammortamenti) e sullo
  stato patrimoniale previsionale (nella voce
  attività fisse)
• I ricavi e i costi (differenziali) annuali
  generati da ciascun progetto di investimento e le
  connesse entrate e uscite monetarie alimentano
  rispettivamente i budget operativi e di cassa

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I BUDGET FINANZIARI

• I principali budget finanziari sono due
• il budget fonti/impieghi sintetico
• il budget di cassa analitico
• Il budget fonti/impieghi si occupa
  dellequilibrio finanziario globale dellimpresa
  nellintero orizzonte temporale di budget (?
  fonti ? impieghi)
• Il budget di cassa ha lobiettivo di verificare
  la disponibilità di liquidità lungo tutto larco
  temporale (di solito con cadenza mensile)

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Il budget fonti-impieghi

• Obiettivo determinare la presenza di eventuali
  problemi legati alla carenza di risorse
  finanziarie nellorizzonte temporale di
  riferimento
• analisi a livello complessivo (valori
  cumulati annuali)
• In sintesi, si tratta di bilanciare disponibilità
  di risorse finanziarie con gli impegni di tali
  risorse. Le determinanti della disponibilità sono
  costituite da
• capacità di autofinanziamento
• capacità di attrarre capitale di rischio
• capacità di credito (banche, fornitori, ecc.)
• Attingendo a queste fonti, si deve far fronte ai
  fabbisogni legati a investimenti, distribuzione
  dividendi, restituzione di debiti, ecc.
• In particolare, le cause più frequenti di una
  crisi di liquidità sono riconducibili
• allandamento negativo della gestione corrente
• a tassi di crescita richiesti troppo elevati
• a situazioni contingenti del mercato finanziario
  e creditizio

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La struttura del budget fonti/impieghi a scalare

• Struttura del budget a scalare si isolano le
  varie tipologie di gestione
• Si parte da gestione caratteristica, utilizzando
  dato utile disponibile (MON di budget)
• Si effettuano una serie di operazioni per passare
  da logica economica a logica finanziaria
  (arrivando quindi al flusso di cassa della
  gestione caratteristica)
• Anche tutte le restanti voci sono calcolate
  secondo logica finanziaria (per esempio, Imposte
  effettivamente pagate)
• Oneri finanziari e proventi finanziari non sono
  ancora definibili con precisione anche se vi è
  comunque una parte di oneri già nota (in quanto
  legata a debiti di lungo già esistenti a
  remunerazione pre-determinata), che può (e deve)
  essere già inclusa nella prima stesura.

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Il riciclo tra budget fonti-impieghi e budget di
cassa

• Si considerano poi i disinvestimenti e gli
  impieghi programmati per il periodo
• Normalmente, al termine della prima elaborazione,
  sarà noto leventuale fabbisogno finanziario, e
  si deciderà come coprirlo. Tale scelta avrà
  comunque effetto sul budget F/I, per cui sarà
  necessario modificarlo. In particolare, gli oneri
  finanziari includeranno a questo punto anche
  quelli derivanti da eventuale nuovo indebitamento
• A questo punto, non è ancora noto il livello di
  oneri di breve termine per la loro
  determinazione, è necessario prima elaborare il
  budget di cassa analitico. Il valore cumulato
  degli oneri di breve relativi ai vari periodi in
  cui è articolato il budget di cassa andrà quindi
  riportato nel budget F/I
• Al flusso di periodo va sommato il saldo cassa
  iniziale per determinare il saldo cassa finale

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(No Transcript)
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Surplus o fabbisogno finanziario

• Il budget fonti/impieghi dà una prima indicazione
  sul surplus/fabbisogni di periodo
• In caso di surplus gestione della liquidità
  (aumento investimenti industriali e finanziari,
  aumento dividendi, riduzione indebitamento)
• In caso di fabbisogno ricerca degli strumenti di
  copertura (accensione debiti, riduzione piani
  investimenti, revisione budget operativi, aumento
  capitale sociale, riduzione dividendi)
• Una situazione più precisa può essere definita
  tramite il budget di cassa analitico

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Il budget di cassa analitico

• Per la costruzione del budget di cassa, è
  necessario procedere allelaborazione di due
  prospetti preliminari, che racchiudono
  rispettivamente le entrate e le uscite di cassa
  (preferibilmente suddivise tra correnti e non
  correnti), opportunamente tempificate
• La scelta del numero di sottointervalli in cui
  suddividere lorizzonte temporale di budget
  dipende dal grado di prevedibilità temporale dei
  flussi, e dalla criticità della gestione
  monetaria (probabilità che si possano verificare
  situazioni di insolvenza)
• La differenza fra entrate e uscite di un
  sotto-periodo è il flusso di sotto-periodo
• Il saldo finale di un sotto-periodo diviene saldo
  iniziale del periodo successivo
• Il saldo iniziale aggiunto al flusso di
  sotto-periodo dà il saldo finale del
  sotto-periodo

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Il budget di cassa analitico
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Il budget di cassa
PROSPETTO DELLE USCITE CORRENTI E NON CORRENTI
MESI
GENN.
FEBBR.
MAR.
TOTALI
ACQUISTI M.P.
PRONTA CASSA
PAGAMENTO DEBIITI
VS. FORNITORI
STIPENDI/SALARI
ALTRI COSTI PRODUZIONE
COSTI TRASPORTO
SPESE VENDITA
PAGAMENTO INTERESSI PAGAMENTO IMPOSTE
TOTALE USCITE CORRENTI
RIMBORSO MUTUO
RIMBORSO ALTRI DEBITI
PAGAMENTO IMMOB.
TOTALE ALTRE USCITE
TOTALE USCITE
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Il budget di cassa

• Nascono dei proventi/oneri finanziari che
  comportano unulteriore modifica del budget F/I
  se
• In presenza di disequilibrio positivo (entrate gt
  uscite) in un sub-intervallo, si hanno due
  principali alternative di azione
• investimenti di tipo speculativo (proventi)
• rimborso prestiti
• In presenza di disequilibrio negativo si può
  aumentare ricorso allindebitamento (nuovi oneri
  finanziari)
• Nel decidere cosa fare si tiene conto del
  cosiddetto LIVELLO MINIMO DI CASSA DESIDERATO. Se
  quindi si è sopra tale livello si possono ridurre
  i debiti, se si è sotto ci si indebita
  ulteriormente

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Esercizi

• Cooking Hut per comprendere come si costruisce il
  master budget (dal budget vendite a stato
  patrimoniale previsionale)
• Ramix per comprendere il legame fra budget
  vendite e piano di produzione in condizione di
  risorse scarse, budget del costo del venduto,
  budget economici secondo configurazione a margine
  di contribuzione e a margine lordo,
  valorizzazione scorte
• Problema riepilogativo pag.274
• Assegnati in aula
• Hall One
• 7A1
• 7B1
• Altri contenuti in dispensa Vitale, Superpizza,
  Novotex, PROVE LUGLIO 2008, EUROPLASTIC, BLUE
  MOON, PROVA GENNAIO 2009, RAGGI

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La valutazione e lanalisi dei risultati le
varianze o scostamenti

• Seconda macrofase del processo di budgeting
  rilevazione degli scostamenti tra valori di
  budget e risultati reali
• Scostamenti nei costi e nei ricavi
• Per comprendere le cause delle varianze vengono
  introdotti dei budget intermedi, chiamati
  budget flessibili questi si ottengono
  combinando parametri di budget con valori a
  consuntivo
• Il budget flessibile assume significato
  leggermente diverso a seconda che si tratti di
  costi o di ricavi

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Lanalisi degli scostamenti per i ricavi
BUDGET BUDG. FLEX BUDG. FLEX
CONSUNTIVO A MIX STD. A MIX
EFF p, volumi totali e p std, volumi tot.
p std, volumi tot. p, volumi totali e mix
previsti (std) effettivi, mix std e mix
effettivi mix effettivi
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Gli scostamenti di 1 e 2 livello per i costi
diretti (materiali e manodopera diretta)

• Lanalisi di 1 livello è finalizzata a
  distinguere tra differenze di costo derivanti da
  variazioni di livello produttivo (scostamento di
  volume), generalmente considerate esogene, e
  scostamenti dovuti a livelli di efficienza
  produttiva superiori/inferiori a quelli previsti
• Lanalisi di 2 livello distingue invece tra
  scostamenti dovuti a differente impiego delle
  risorse (rispetto allo standard previsto in
  corrispondenza al volume produttivo effettivo) e
  scostamenti riconducibili a variazioni dei prezzi
  dei fattori

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Gli scostamenti di 2 livello per i costi
BUDGET BUDG. FLEX BUDG. FLEX. A
CONSUNTIVO CONSUMI EFF.
qstd qstd qeff
qeff
SCOST. IMPIEGO SCOST. PREZZO
Gli scostamenti di impiego e di prezzo possono
essere così espressi Vimp ? i pstd (i)
qeff(i) - qstd(i) Vpr ? i qeff (i) peff
(i) - pstd(i), ove qeff quantità di materiale
i-esimo (oppure t unitario di lavorazione)
effettivamente consumata, qstd quantità di
materiale che si sarebbe dovuta consumare in
corrispondenza ad un livello di efficienza
standard ed un livello di output pari a quello
effettivo p std prezzo materiale o costo orario