BRASIL: oportunidades de inversin en el sector industrial

1
BRASIL oportunidades de inversión en el sector
industrial

• Bilbao, 6 de julio de 2005

2
La Economía e Industria Brasileña en 2004
3
La Economía e Industria Brasileña en 2004
2004 ha sido el mejor año de los últimos 18 para
la industria (8,3) Mayor crecimiento en los
sectores de intensidad tecnológica media y
alta Alta intensidad (11,8) Material
electrónico (17) Bienes electrónicos de consumo
(25) Intensidad media - alta. Fabricación
vehículos (30) Máquinas y equipamientos (16)
4
La Economía e Industria Brasileña en 2004
Financiación del BNDES para compra de máquinas y
equipamientos está creciendo un
140. Problemas Tipo de cambio (nivel /
volatilidad) Tipos de interés.
5
Brasil el sector de los componentes para la
automoción
Sector maduro en Europa. Sólo reposición. Para
crecer necesario otros mercados China, India,
BRASIL. Exportar a Brasil muy complicado por
barreras comerciales, pero también por exigencia
de montadoras brasileñas? integración fabricantes
de autopiezas con montadoras. Oportunidades.
Sector maduro en Brasil (VW desde hace 50 años,
GM desde hace 80) pero en crecimiento. Planteamie
nto correcto es vital. Aspectos
6
Brasil el sector de los componentes para la
automoción
Gran competencia. No todo son los medios
técnicos. También razones comerciales, relaciones
de largo plazo proveedor montadora,... Mercado
de precio. Entrada en el mercado es dura. Joint
Venture o adquisición empresa brasileña más
recomendable por altos costes de la inversión
(barreras, costes financieros, etc) para
actividades intensivas en capital Búsqueda de
socio fundamental. Existencia de cierto grado de
informalidad es normal. Financiación clave
cuidado con financiación en
7
Brasil el sector de los componentes para la
automoción
Futuro. Crecimiento exportación de
coches Crecimiento del mercado nacional. Tipos
de interés
8
Brasil el sector de la maquinaria
Venta de máquina española en Brasil con similar
nacional la máquina importada no es competitiva
en precio por los aranceles, tipo de cambio y
costes de transporte los créditos como FINAME y
MODERMAQ solamente están disponibles para
maquinaria producida en el país FINAME
http//www.bndes.gov.br/linhas/finame.as MODERMAQ
http//www.bndes.gov.br/programas/industriais/mod
ermaq.asp
9
Brasil el sector de la maquinaria
Venta de máquina española en Brasil sin similar
nacional Es posible conseguir la exención del
arancel a través de ABIMAQ- Asociación Brasileña
de Maquinaria Hay crédito disponible para
maquinaria importada a través del PROGER URBANO.
Hay recursos disponibles y a un coste bastante
más atractivo que los créditos normales del
mercado. Para que el crédito sea concedido al
comprador la máquina tiene que estar
nacionalizada al 100 y el montante es liberado
30 días después de la entrega de la máquina. Es
muy importante, en este caso, la credibilidad del
comprador, ya que si éste decide no pagar después
de haber recibido la máquina, al exportador solo
le queda el recurso de comenzar acciones legales.
Para reducir el riesgo de la situación anterior,
algunas empresas españolas están comenzando a
instalarse en Brasil. De este modo, las filiales
brasileñas se encargan de nacionalizar la máquina
y se la entregan al comprador con una factura
vinculada. .
10
Brasil el sector de la maquinaria
Al menos establecimiento de oficina comercial
servicio técnico. Asistencia técnica
vital Marketing y diseño Gran crecimiento de la
demanda (ej. Caterpillar tiene toda su producción
vendida hasta el 2010)
11
Brasil otros sectores
Electrónico, equipos para telecomunicaciones,
equipo médico hospitalar,... Tener en cuenta
que en Brasil se produce prácticamente de todo
(aviones, satélites, electrónica,...) Las
oportunidades se derivan de la capacidad de
crecimiento
12
Brasil consejos para la implantación
Identificar la motivación / necesidad / interés
real de la implantaciõn en el exterior y los
beneficios para la sociedad promotora   Global
sourcing Crecimiento (presencia en mercados con
potencial) Masa crítica Moda Búsqueda de menores
costes de fabricación Proximidad al cliente
(almacén regulador ??) Reparto de gastos fijos de
ingenieria y desarrollo   En función de la
necesidad real se deberá adecuar el tipo de
implantación.
13
Brasil consejos para la implantación
No descartar la colaboración (acuerdos de
fabricación, joint ventures, transferencia de
tecnología, etc.) con otras empresas en el
exterior (tal vez del mismo grupo). Pensar en la
posibilidad de una implantación escalonada
(alianza al principio y emancipación después
cuando estemos preparados para ello, etc.).   No
infravalorar a la competencia local. Es obvio
pero a veces se olvida.
14
Brasil consejos para la implantación
Compromiso y madurez de la organización la
internacionalización precisa que personas de la
matriz se impliquen personal y hasta
familiarmente en el proyecto. La empresa cuenta
con esas personas ? La nueva implantación
necesita sintonizar su cultura con la de la
matriz, y eso sólo se consigue con transvase de
personas. Además, esto facilita y hace más fluída
la comunicación. Con fichajes externos no se
consiguen los mismos resultados.   Los mercados
emergentes normalmente son inestables en cuanto a
volúmenes, tasas de cambio, costes y fechas de
lanzamiento de nuevos modelos (incluso
cancelación de proyectos). Esto exige que la
implantación en ese mercado tenga unos costes
fijos (depreciación, estructura, gastos
financieros, etc.) reducidos. Una forma de
conseguir ésto podría ser subcontratando todo lo
que no es core business, incluyendo funciones
administrativas, pero a veces hay dificultades
para ello porque normalmente la industria de
subcontratación está muy poco desarrollada en
estos países.
15
Brasil consejos para la implantación
Necesidad de complementar y adaptar la cultura de
la matriz a las costumbres locales en las áreas
siguientes comercial, recursos humanos,
económico financiero, fiscal y legal. Estas
funciones tienen que ser desempeñadas por
personas que conozcan perfectamente las prácticas
en el nuevo mercado. Dotar de suficiente
autonomía a la nueva implantación, ya que se va a
mover en un mercado completamente distinto del de
la matriz, con necesidades y oportunidades muy
diferentes. El modelo de empresa (productos a
fabricar, financiación de la sociedad, grado de
verticalización, etc.) no tiene por qué ser
necesariamente el mismo que en Europa.
16
Brasil consejos para la implantación
No olvidar que los clientes siempre van a decir
que les gustaría tener otro suministrador mejor
preparado. Pero está dispuesto a pagar lo que eso
cuesta ? A veces, lo único que buscan es que
aumente la competencia para bajar precios.   No
dejarse arrastrar por el cliente. Siempre
preguntarse qué ganamos nosotros con este
proyecto ? Ganarse el aprecio del cliente no es
suficiente.   La escala de valores para productos
en los países emergentes puede ser distinta a la
europea (calidad vs precio). Ofrecer una calidad
mejor no siempre garantiza el éxito comercial del
proyecto.
17
Brasil consejos para la implantación
Tener en cuenta, que a veces no coinciden los
intereses de la matriz del cliente con los de su
filial (lucha interna de poder, relaciones
históricas con suministradores locales, etc.). En
muchos casos, los Global Sourcings son percibidos
por las filiales de los fabricantes de
automóviles como imposiciones hechas por sus
casas matrices, lo que a veces genera resistencia
y oposición por parte del equipo local de cliente
(compras, ingeniería, calidad, etc.).   Los
gastos de arranque de la nueva sociedad
normalmente son mucho más altos que los previstos
con la óptica europea   Atención a las
contingencias fiscales, laborales y
medioambientales cuando se compra un negocio en
funcionamiento  
18
Brasil consejos para la implantación
Cuidar al máximo desde el primer momento todos
los detalles jurídicos y fiscales, ya que
pequeños errores pueden tener un coste muy
elevado en el futuro.   En el caso de
adquisiciones, asegurarse el control del negocio
desde el primer momento y tener seguridad de que
vamos a ser capaces de adecuar (o transformar
si fuese necesario) la cultura existente   La
solución industrial europea no es necesariamente
la mejor en el exterior. Ej. nivel de
automatización (en los países emergentes, la mano
de obra es más barata y las cantidades son
menores, mientras que las inversiones, la
financiación, las piezas de repuesto y la
asistencia técnica especializada son más caros,
con lo que es mucho más dificil rentabilizar una
inversión en automatización). Además, como hemos
comentado antes, se deben minimizar todos los
costes fijos.
19
Brasil consejos para la implantación
La rentabilidad esperada de la nueva implantación
estará en función del riesgo país (equivalente a
la tasa básica de interés) más el riesgo
industrial (en general mucho mayor que en Europa
por las reducciones en las cantidades, atrasos
y/o cancelaciones de proyectos, aumentos
imprevistos de costes, etc.). A la hora de
evaluar la viabilidad de un negocio, no se pueden
utilizar los criterios de rentabilidad habituales
en Europa.   El proyecto exterior tiene que ser
rentable en sí mismo Ojo con los proyectos
estratégicos para la matriz pero deficitarios
para la filial.  
20
Brasil consejos para la implantación
Utilizar y rentabilizar las ventajas de algunos
países emergentes como por ejemplo, la
flexibilidad de la mano de obra, la capacidad de
improvisación, legislación cuestionable, etc. En
general, los clientes aceptan unos niveles de
riesgo mayores (medios de y capacidad de
producción más ajustada de los suministradores,
etc.) y son más tolerantes en cuestiones técnicas
(cambios de proceso y de materiales, etc.). Al
mismo tiempo, un conocimiento detallado de la
legislación local puede ahorrar mucho dinero
(ingeniería fiscal y societaria) tener en cuenta
en estos países es habitual recurrir en la
Justicia leyes o normas que pueden ir en contra
de otras de índole superior.