Title: El Gobierno Corporativo, marco de referencia de la gestin bancaria' El riesgo reputacional, un desaf
1El Gobierno Corporativo, marco de referencia de
la gestión bancaria. El riesgo reputacional, un
desafío de gestión
- Luis Humberto Ustáriz González
2Crisis financieras de impacto mundial
3Crisis bancarias en Latinoamérica
Crisis Bancaria Cuando la mayor parte del
capital de la banca se pierde y hay algunas
corridas en depósitos . Fuente IMF
4Las Burbujas Financieras
5Las Agencias Calificadoras de Riesgo
- Actualmente se adelanta investigación contra
Fitch Ratings, Moodys Investors Services Inc y
Standard Poors Ratings Services.
2. El examen de calificación comprende la
exposición crediticia, la localización
geográfica, la historia del crédito, la
calificación, la identificación si es primera o
segunda residencia y cuantos gravámenes soporta
el inmueble.
3. Luego se realiza un proceso de predicción con
base en las expectativas cuantitativas y
cualitativas de los modelos de riesgo de pérdida,
y cuantos de estos créditos incurrirían en un
incumplimiento, en qué condiciones y cuales
serían los impactos en cuanto a la severidad.
4. En el caso que nos ocupa cuando se trataba de
CDO las calificadoras sólo revisaban la
calificación del crédito y no la totalidad de los
factores que hemos anotados aquí, lo anterior, al
parecer por la complejidad del instrumento que
estaba evaluando.
6CDO
1.Una compañía o un patrimonio autónomo
(equivalente al trust en la legislación
americana) emite valores cuyo subyacente son los
créditos hipotecarios.
7CDO
2. Se presenta el contrato entre quien vende la
protección y quien la adquiere, cuya referencia
de riesgo por incumplimiento sería la compañía
emisora.
8CDO
3. El banco puede adquirir protección de la
cobertura que ofreció a través de un instrumento
sintético, creado con un parámetro idéntico. 4.
Comienza la negociación indefinida del contrato
de protección con otros bancos o aseguradoras.
9CDO
5. el comprador de la protección realiza un pago
regular al vendedor de la misma, dado que no se
ha presentado el incumplimiento. 6. se presenta
el incumplimiento y el vendedor de la protección
realiza el pago respectivo. 7. La debacle.
10El gran interrogante es
La crisis financiera actual se propició
adicionalmente por fallas en el Gobierno
Corporativo?
11Se dice del Gobierno Corporativo que.
- Es el mecanismo a través del cual el poder de los
administradores es monitoreado en interés de la
sociedad y de los accionistas.
- Es el sistema con que las sociedades cotizadas
son eficazmente administradas y controladas.
- Cualquier sistema de Gobierno Corporativo está
relacionado con la distribución y el ejercicio
del poder.
- Contabilidad adecuada
- Revelación de información y transparencia
- Independencia de la Junta Directiva
- Igual tratamiento entre los accionistas
- Conducta ética y liderazgo
- Responsabilidad social
- Junta Directiva
- Comité de Auditoria
- Comité de Administración de Riesgo
- Vicepresidente de Riesgos
- Auditoria Interna
- Auditoria Externa
12El Gobierno Corporativo en el Sector Financiero
El Buen Gobierno Corporativo debe responder a un
apropiado y efectivo marco legal, regulatorio e
institucional
Debe velar por los impedimentos legales e
institucionales que afecten la solidez del Buen
Gobierno Corporativo y fomentar las herramientas
legales que permitan la implementación de tales
principios.
Una variedad de factores que comprenden las leyes
propias del marco de los negocios, los estándares
de contabilidad y transparencia, pueden afectar
el buen desarrollo del mercado financiero
13El Gobierno Coporativo en el sector financiero
debe responder a
A una estrategia en la cual el éxito y la
contribución de los individuos sea adecuadamente
medido en función del riesgo que se asume.
Establecimiento y cumplimiento de
responsabilidades, contabilidad apropiada y
mecanismos de delegación de riesgo.
Sistemas adecuados de control y procesos
funcionales.
Valores corporativos, códigos de conducta, manejo
de conflictos de interés y de filiales.
Transparencia en la información que se transmite
al público.
Compensaciones, promociones y sanciones para toda
la organización.
14En una organización que asume riesgos, es difícil
separar el best practice Risk Management del best
Practice Corporate Governance
15El Gobierno Corporativo como factor de riesgo en
las entidades financieras.
- La actividad financiera constituye un servicio
público objeto de especial protección por parte
del Estado. - El negocio Bancario implica la asunción de
riesgos con recursos de terceros. - Existe responsabilidad especial con los
depositantes. - Las entidades financieras deben mantener y
reforzar la confianza del público. - Las entidades financieras requieren mantener una
visión estratégica del riesgo. - El Gobierno Corporativo facilita el autocontrol
de la gestión y una adecuada gestión de riesgos.
14
16Importancia de la responsabilidad frente a los
depositantes
- El funcionamiento adecuado del sector bancario y
de la economía en general, exige que las
entidades financieras mantengan la confianza de
los ahorradores y depositantes. - Los mercados en general deben confiar en la
capacidad de las entidades financieras para
gestionar adecuadamente sus activos y pasivos. - Una falla en la confianza del público puede tener
cualquiera de las siguientes consecuencias - Un retiro masivo de fondos, con la consecuente
crisis de liquidez para la entidad o entidades
afectadas. - Si la situación de iliquidez no puede
solventarse, podría llegarse a una quiebra
bancaria, con la necesaria afectación de los
depositantes y ahorradores. - Un riesgo sistémico.
15
17Principales Pronunciamientos Del Comité De
Supervisión Bancaria De Basilea En Temas De
Gobierno Corporativo De Las Entidades Financieras
- ENHANCING BANK TRANSPARENCY La transparencia en
la información como pilar para un gobierno
corporativo eficaz y la disciplina de mercado.
(septiembre de 1998). - ENHANCING CORPORATE GOVERNANCE FOR BANKING
ORGANIZATION Guía para los Supervisores
Bancarios con el fin de incentivar el buen
gobierno corporativo. (septiembre de 1999). Se
fundamentó, en los principios señalados por la
Organización para la Cooperación y el Desarrollo
Económicos (OCDE ). - LA MEJORA DEL GOBIERNO CORPORATIVO EN LAS
ORGANIZACIONES BANCARIAS Señala principios
indicativos para mejorar el marco del Gobierno
Corporativo, los cuales deben adecuarse al
tamaño, importancia económica, perfil de riesgo
de cada Banco y del Grupo al que este pertenezca.
(febrero de 2006).
16
18FUNCION DE CUMPLIMIENTO
- Es la gestión desplegada por las Entidades
Financieras, mediante la adopción de políticas,
estándares de conducta, seguimiento y control,
con el fin de mitigar el riesgo de cumplimiento. - El Comité de Basilea señala unos principios para
el ejercicio de esta función - La Junta es responsable de aprobar las políticas
de cumplimiento. - El seguimiento con respecto al acatamiento de las
políticas de cumplimiento corresponde a la alta
gerencia. - La función de cumplimiento debe ser permanente,
efectiva y estar consagrada formalmente en los
estatutos o códigos. - La función de cumplimiento debe ser independiente
de otras áreas y su papel y responsabilidades
deben ser claros y expresos.
17
19RIESGO DE CUMPLIMIENTO COMPLIANCE
- De conformidad con el Comité de Basilea, se
entiende por riesgo de cumplimiento el riesgo
de sanciones legales o reglamentarias, pérdida
financiera, o pérdida de reputación que un banco
pudiera sufrir como resultado de no cumplir con
todas las leyes aplicables, reglamentos, códigos
de conducta y normas de buenas prácticas. - Involucra dos riesgos
- RIESGO LEGAL. Que consiste en que las operaciones
se efectúen sin tener en cuenta la normatividad
aplicable o rebasando los límites de las normas
o sin el adecuado soporte contractual. - RIESGO REPUTACIONAL. Impacto que ocasiona la
publicidad negativa, sobre la conducción de los
negocios de una entidad o el cumplimiento de una
entidad.
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20Riesgo
CONCEPTO
21RIESGOS FINANCIEROS
DEFINICION
22 Administración de Riesgo
CONCEPTO
23Riesgos Financieros
CLASES
24Enterprise-Wide Risks
FinancialRisk
Business Risk
OperationalRisk
Fuente Risk Management in Banking Joel Bessis
25Banking Risk Exposure
Operational Risk
Financial Risk
Bussiness Risk
Event Risks
Internal fraud
Political
Macro policy
Balance sheet structure
External fraud
Contagion
Financial Infrastructures
Income statment Struture / profitability
Employment Practices and Workplace safety
Legal Infrastructures
Banking Crisis
Capital adecquacy
Legal liability
Clients, products, and Business services
Other exogenous
Credit
Damage to physical assets
Regulatory Compliance
Liquidity
Business disruption And system
failures (technology risk)
Reputational and fiduciary
Market
Solvency
Country risk
Execution, delivery, And Process management
Fuente Analysing and Managing Banking Risk. The
World Bank
26GOBIERNO CORPORATIVO Y ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
27Activismo de una Entidad Financiera
Condicionar el otorgamiento del préstamo Al
cumplimiento de prácticas de gobierno
Evaluar las prácticas de gobierno del destinatario
Nivel de conocimiento
Se exige información sobre otros aspectos
del Gobierno de la sociedad
Se exige la presentación de información Financiera
de cierta manera
Se exige información sobre sistemas de
Información Financiera del destinatario
No se solicita ningún requisito al destinatario
del préstamo
Nivel de Exigencia
28.ACTORES CLAVE
Internos
Financiera
Legal
Auditoria
Comuni- caciones
Gestión de riesgos
Recursos Humanos
Control Interno
29..ACTORES CLAVE
Externos
Supervisor
Regulador
Revisor Fiscal
Asesores Legales
Calificadores de Riesgos
Analistas
Otros Proveedores
Medios de Comunicación
Bolsa de Valores
30Las prácticas de buen gobierno corporativo se
encuentra rezagadas
Fuente Foro Económico Mundial 2006-2007 (FEM)
31PRINCIPIOS BÁSICOS DEL GOBIERNO CORPORATIVO
- I. Construyendo Confianza. Comunicación y
Transparencia de información relevante y
oportuna. - Control Interno y Gestión de Riesgos. Para
asegurar una evaluación y tratamiento de los
riesgos a que hace frente la empresa y una
Comunicación Financiera fiable. - Eficacia y Fortaleza de la Junta Directiva.
- Estructura de la Propiedad Derechos y Trato
Equitativo de los Accionistas. - Responsabilidades de la Junta Directiva.
32Responsabilidad de la Junta Directiva
ACCIONISTAS
REGULADORES
ACREEDORES
JUNTA DIRECTIVA
CLIENTES/ PROVEEDORES
INVERSIONISTAS
EMPLEADOS
33Estructura de Control
BOARD OF DIRECTORS
RISK CONTROL
Comités de Auditoría
Auditoría Interna
Comités de Riesgo
Auditoría Externa
AND COMPLIANCE
COMPOUND RISK MANAGEMENT
34ACCIONISTAS
AUDITOR EXTERNO
Eligen
JUNTA DIRECTIVA
COMITÉ DE AUDITORÍA
ALTA DIRECCIÓN
AUDITOR INTERNO
EMPLEADOS
CONSULTORES EXTERNOS
35Interacción Efectiva
Fuente Cynthia Montgomery. Rhonda Kaufman.
(2003). The boards missing link. Harvard
Business Review. 80(9) 106-13
36ETAPAS EN EL DESARROLLO DEL GOBIERNO CORPORATIVO
CREAR VALOR
NO DESTRUIR VALOR
Fuente McKinsey Company. Potenciando el
Gobierno Corporativo de las empresas en Chile.
Junio de 2007.
37CLARIDAD EN LOS ROLES DE LAS PERSONAS EN LA
GESTIÓN ORGANIZACIONAL
Fuente Jorge Awad. Presentación Gobiernos
Corporativos, Mejores Prácticas Junio de 2007.
38Conclusiones
39Conclusiones
40Muchas Gracias
- Luis Humberto Ustáriz González
- www.ustarizabogados.com