Hacia una Poltica Nacional del Cobre

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Hacia una Política Nacional del Cobre
Presentación Escuela de Ingeniería Comercial
Arcis CETES CENDA
Seminario Federación de Sindicatos de
Supervisores del Cobre Chuquicamata Junio 2000
http//cep.cl/Arcis/Seminarios/Cobre_Sup_Junio_00/
2
La tragedia del cobre en Chile hoy Crecimiento
Empobrecedor

• La sobreproducción mundial de cobre generada
  desde Chile por empresas transnacionales
• que explotan más del 60 del cobre chileno
• sin pagar por tonelada extraída la renta
  minera
• y hacen trampas para evadir sus impuestos
  normales
• ha significado para el país un crecimiento
  empobrecedor.

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La tragedia del cobre en Chile hoy Crecimiento
Empobrecedor

• Mientras la exportación física de cobre chileno
  entre 1995 y 1999 ha crecido de 2.4 a 4.2
  millones de toneladas (76),
• el valor total de esas exportaciones se redujo de
  US 6,431 millones en 1995 a US 5,889 millones
  en 1999 (-8.5).
• (US 1999, Fuente Orlando Caputo, Visiones
  Económicas ARCIS, mayo 2000/2, http//cep.cl/Arcis
  /Visiones/Visiones0501.html).

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El cobre en Chile hoy Crecimiento Empobrecedor
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La tragedia del cobre en Chile hoy Crecimiento
Empobrecedor

• Ello ha ocurrido pese a los esfuerzos realizados
  por Codelco que,
• entre 1995 y 1999, aumentó su producción física
  de cobre desde 1.17 a 1.62 millones de toneladas
  (38.6),
• pero el valor de sus ventas bajó de US 3,926 a
  US 2,886 millones (-26.5)
• y sus pagos al fisco se redujeron de US 1,735 a
  US 269 millones (-84.5).
• (US 1999, Fuente Orlando Caputo, Visiones
  Económicas ARCIS, mayo 2000/2, http//cep.cl/Arcis
  /Visiones/Visiones0501.html).

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La tragedia del cobre en Chile hoy Crecimiento
Empobrecedor

• El resultado neto para el país es aún peor
• mientras en 1989 el Estado recuperaba 65
  centavos de dólar por cada libra exportada,
• en 1999 esa cifra se había reducido a sólo 3
  centavos de dólar por libra exportada (-95)
• (US 1999, Fuente Orlando Caputo, Visiones
  Económicas ARCIS, mayo 2000/2, http//cep.cl/Arcis
  /Visiones/Visiones0501.html).

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La tragedia del cobre en Chile hoy Crecimiento
Empobrecedor

• El resultado neto para el país es aún peor
• En 1989, el Estado captó US 2.223 millones que
  equivale al 50 de las exportaciones.
• En 1999, el Estado solamente captó US 305
  millones, el 5 del valor de las exportaciones
  globales,
• Mientras tanto, la producción creció 2.7 veces
• (US 1999, Fuente Orlando Caputo, Visiones
  Económicas ARCIS, mayo 2000/2, http//cep.cl/Arcis
  /Visiones/Visiones0501.html).

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El cobre en Chile hoy Crecimiento Empobrecedor
Fuente Visiones Económicas ARCIS, mayo 2000/2
quincena. http//cep.cl/Arcis/Visiones/Visiones050
1.html.
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El cobre en Chile hoy Crecimiento Empobrecedor
Fuente Visiones Económicas ARCIS, mayo 2000/2
quincena. http//cep.cl/Arcis/Visiones/Visiones050
1.html.
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El cobre en Chile hoy Crecimiento Empobrecedor
Demanda del país
Precio (neto de cash cost)
Pérdida de Productores Establecidos (CODELCO)
Ganancia de Nuevos Productores
Cantidad
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La crisis mundial del cobre se debe
principalmente a la sobreproducción generada
desde Chile

• La crisis actual (1995-99) del mercado del cobre
  es la más grave de la historia
• los precios del cobre son más bajos que en la
  crisis de los años 30, han bajado mucho más que
  los demás metales.
• los stocks nunca han sido más elevados.
• la crisis se produce a pesar de que la demanda
  ha seguido creciendo.
• (US 1999, Fuente Orlando Caputo, Anexo
  Estadísticas del Cobre, Junio 2000,
  http//cep.cl/Arcis/Publicaciones/O_Caputo/Anexo_E
  st_Cobre_0600.pdf).

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La baja del precio mundial del cobre se debe
principalmente a la sobreproducción generada
desde Chile

• La crisis asiática explica sólo en parte la
  crisis del mercado del cobre
• la demanda mundial ha seguido creciendo.
• la baja de precios se inició en 1995, la crisis
  asiática empezó a mediados de 1997.
• mientras el precio del aluminio bajó un 24.5,
  el níquel un 20.3, el petróleo un 5, el cobre
  se desplomó un 46.4, (1995-99).
• (US 1999, Fuente Orlando Caputo, Anexo
  Estadísticas del Cobre, junio 2000/2,
  http//cep.cl/Arcis/Publicaciones/O_Caputo/Anexo_E
  st_Cobre_0600.pdf).

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La baja del precio mundial del cobre se debe
principalmente a la sobreproducción generada
desde Chile

• (US 1999, Fuente Orlando Caputo, Anexo
  Estadísticas del Cobre, junio 2000.
  http//cep.cl/Arcis/Publicaciones/OCaputo/Anexo_Es
  t_Cobre_0600.pdf).

• (US 1999, Fuente Orlando Caputo, Visiones
  Económicas ARCIS, mayo 2000/2, http//cep.cl/Arcis
  /Visiones/Visiones0501.html).

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La baja del precio mundial del cobre se debe
principalmente a la sobreproducción generada
desde Chile

• Chile es más importante en cobre que la OPEP en
  petróleo
• Chile el 2000 produce el 35.6 del cobre mundial
  y abastece el 53.4 de las importaciones
  mundiales de cobre.
• la OPEP en su conjunto produce el 38.2 del
  petróleo mundial (1998). Arabia Saudita produce
  el 11.2 del petróleo total.
• (US 1999, Fuente Orlando Caputo, Visiones
  Económicas ARCIS, mayo 2000/2, http//cep.cl/Arcis
  /Publicaciones/O_Caputo/Anexo_Est_Cobre_0600.pdf).
  

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La baja del precio mundial del cobre se debe
principalmente a la sobreproducción generada
desde Chile

• El cobre producido desde Chile aumentó 300.000
  tons. más que el total del consumo mundial, entre
  1995 y 1999
• el consumo mundial aumentó de 12.14 a 13.73, un
  total de 1.58 millones de toneladas.
• la producción desde Chile creció en 1.89
  millones de toneladas (76.1).
• (US 1999, Fuente Orlando Caputo, Anexo
  Estadísticas del Cobre, junio 2000/2,
  http//cep.cl/Arcis/Publicaciones/O_Caputo/Anexo_E
  st_Cobre_0600.pdf).

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La causa principal de la crisis del cobre Chile
no cobra su renta minera

• Un mercado con renta no es competitivo y requiere
  un tributo especial
• de lo contrario se genera sobreinversión.
• si además, la renta asociada al recurso es
  suficientemente elevada y el país es
  suficientemente relevante en el mercado mundial,
  etc., se caerá en un crecimiento empobrecedor
  (Teorema de Jagdish Bhagwati, 1958).

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La causa principal de la crisis del cobre Chile
no cobra su renta minera

• Que es la renta?
• sobre-ganancia
• debida a la existencia de un recurso fijo (renta
  absoluta), que se transforma en pago al factor
  escaso
• que puede ser temporal (cuasi-renta)
• y adicionalmente tener rendimientos superiores
  al promedio (renta diferencial o Ricardiana)
• y finalmente, ser derivada del agotamiento del
  recurso (renta inter-temporal o de Hotelling).

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La causa principal de la crisis del cobre Chile
no cobra su renta minera

• Que es la renta?
• Pago a los factores
• trabajo salarios
• capital ganancia
• tierra renta

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La causa principal de la crisis del cobre Chile
no cobra su renta minera

• Cual es la magnitud de la renta del Cobre
  Chileno?
• sobre-ganancia
• Chile se ubica como el país que ofrece a los
  inversionistas mineros la mayor tasa interna de
  retorno para los proyectos modelos tanto de oro
  como de cobre. En el caso del oro, nuestro país
  tiene una tasa interna de retorno de 21 y en
  cobre, 16,8 (CEPAL, Base de Datos Cuadernos
  CENDA, 090500, http//cenda.cep.cl).

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• Cual es la magnitud de la renta del Cobre
  Chileno?

Fuente Congr. Nac. Fed. de Trabaj. del Cobre,
Abril 1999. http//www.cep.cl/Cenda/Cen_Documentos
/Mineria/Politica_Minera.html
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• Cual es la magnitud de la renta del Cobre
  Chileno?

Fuente Congr. Nac. Fed. de Trabaj. del Cobre,
Abril 1999. http//www.cep.cl/Cenda/Cen_Documentos
/Mineria/Politica_Minera.html
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Conclusiones acerca de la magnitud de la renta
minera en Chile

• Suponiendo (muy conservadoramente) que la Gran
  Minería Privada no es menos rentable (en efecto)
  que CODELCO...
• la magnitud de la renta minera puede estimarse
  como similar a la tarifa que iguala la
  rentabilidad de CODELCO con la del resto de la
  industria en el mundo...
• esa tarifa resulta ser un 17.4 sobre las
  ventas... es decir, una por cada 5.7 toneladas de
  cobre vendidas.

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Además de no pagar tarifa por tonelada, las
empresas transnacionales de la Gran Minería hacen
trampas para no pagar impuestos

• Mecanismos de evasión de impuestos en la Gran
  Minería
• Sociedades Contractuales Mineras (Depreciación
  Acelerada).
• Hiper-endeudamiento con filiales en paraísos
  fiscales

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Además de no pagar tarifa por tonelada, las
empresas transnacionales de la Gran Minería hacen
trampas para no pagar impuestos

• Sociedades Contractuales Mineras
• Son posibles sólo para la pequeña y mediana
  minería (menos de 70.000 tons/año de cobre
  refinado)
• Sólo CODELCO es Gran Minería, las demás son
  PYMES (refinan menos de 70.000, el resto lo
  exportan como concentrados)

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Además de no pagar tarifa por tonelada, las
empresas transnacionales de la Gran Minería hacen
trampas para no pagar impuestos

• Sociedades Contractuales Mineras
• No tributan sobre utilidades retiradas que
  excedan la utilidad tributaria (se calcula en
  base a depreciación acelerada)
• Las sociedades anónimas siempre tributan (35)
  sobre las utilidades financieras (calculadas en
  base a depreciación normal) retiradas, aunque
  tengan perdidas tributarias.
• Fuente Servicio de Impuestos Internos

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Además de no pagar tarifa por tonelada, las
empresas transnacionales de la Gran Minería hacen
trampas para no pagar impuestos

• Sociedades Contractuales Mineras
• CESCO calculó que el valor presente de los
  impuestos pagados por una S.A. sin depreciación
  acelerada son 18 mayores que una Contractual
  Minera con depreciación acelerada

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Además de no pagar tarifa por tonelada, las
empresas transnacionales de la Gran Minería hacen
trampas para no pagar impuestos

• Hiper-endeudamiento
• Las remesas de utilidades pagan un 35 de
  impuestos
• las remesas de intereses pagan un 4 de
  impuestos
• las Sociedades Contractuales Mineras no pagan
  impuestos sobre las remesas de intereses (CESCO)
• Fuente Servicio de Impuestos Internos/CESCO

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Además de no pagar tarifa por tonelada, las
empresas transnacionales de la Gran Minería hacen
trampas para no pagar impuestos

• Hiper-endeudamiento
• El promedio de la minería tiene una relación
  deuda-capital de 0.72
• en la gran minería privada en Chile dicha
  relación era de 2.3 (1996) y subió a 3.5 (1997)
• una empresa tenía una razón deuda-capital de
  10.7 (1996) y la subió a 16.9 (1997)
• otra no tiene patrimonio, sólo deudas.
• Fuente Servicio de Impuestos Internos

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Además de no pagar tarifa por tonelada, las
empresas transnacionales de la Gran Minería hacen
trampas para no pagar impuestos

• Resultados
• sólo una empresa de la gran minería privada paga
  impuestos (y muy pocos)
• hay una empresa que en veinte años sólo ha
  tenido pérdidas...
• ...incluso recicla utilidades de su competencia
• Fuente Servicio de Impuestos Internos

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Esto es simplemente un abuso y un escándalo!!!!!!
Además de no pagar tarifa por tonelada, las
empresas transnacionales de la Gran Minería hacen
trampas para no pagar impuestos
31
Nosotros proponemos

• Citar a las grandes empresas mineras y
  recordarles que frente a la crisis actual el
  gobierno tiene atribuciones para decretar el
  estanco del cobre y asumir el monopolio de su
  comercialización

Chile Debe actuar ahora en defensa de su cobre!
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Nosotros proponemos

• Generalizar a toda la Gran minería del Cobre la
  tarifa de 10 a las ventas que hoy sólo paga
  CODELCO
• Redestinar dicha recaudación al presupuesto
  general de la Nación (no a las FFAA).

Chile Debe actuar ahora en defensa de su cobre!
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Nosotros proponemos

• Obligar a la Gran Minería a tributar como
  Sociedades Anónimas
• Subir a 35 el impuesto a los intereses remesados
  

Chile Debe actuar ahora en defensa de su cobre!
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Nosotros proponemos

• Mantener y desarrollar a CODELCO como empresa del
  Estado, con iguales derechos y deberes que las
  privadas
• CODELCO ha sido la única forma efectiva de
  recuperar la Renta de nuestros yacimientos de
  Cobre

Chile Debe actuar ahora en defensa de su cobre!
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Beneficios de nuestra propuesta

• Las medidas propuestas permitirán
• Restablecer la competitividad en un mercado hoy
  distorsionado (eliminan la raíz del crecimiento
  empobrecedor)
• Aumentar la recaudación del Estado en alrededor
  de 2.000 millones de dólares por año
• Poner término a las irregularidades tributarias
  actuales

Chile Debe actuar ahora en defensa de su cobre!
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Revisión de los beneficios de nuestra propuesta

• Las medidas propuestas son sensatas, factibles,
  acordes con la teoría económica y el interés del
  país.
• Hacer competitivo el mercado mediante una tarifa
  general de 10 a las ventas de cobre
• Somos el único país que no tiene una tarifa de
  este tipo (CEPAL)
• Aumentar la recaudación en US2.000 millones por
  año
• Permite cumplir las demandas sociales y
  económicas
• Poner término a las irregularidades que
  posibilitan la actual evasión tributaria
• Se trata de un asunto de dignidad nacional

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Conclusión

• Se requiere una Política Nacional del Cobre, que
  establezca una tarifa a la renta minera, termine
  con la evasión tributaria y mantenga y desarrolle
  CODELCO como empresa estatal
• Ello permitirá restablecer la competitividad en
  el mercado del cobre, terminar con los abusos y
  recuperar la renta de nuestros minerales para
  Chile

Chile Debe actuar ahora en defensa de su cobre!
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Créditos

• Esta presentación se ha basado principalmente en
  los trabajos del Doctor Orlando Caputo Leiva,
  ex-Gerente General de Codelco, Director del
  CETES, Investigador de CIS/Arcis y Profesor de la
  Escuela de Ingeniería Comercial/Arcis.
• El Doctor Caputo pronosticó acertadamente en 1996
  la evolución del precio del cobre, en su trabajo
  
• LA SOBREPRODUCCIÓN MUNDIAL DE COBRE CREADA POR
  CHILE, Su Impacto en la Economía Nacional
• (disponible en http//cep.cl/Arcis/Publicaciones/O
  _Caputo/Cobre_1996.html)

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Créditos

• Esta presentación se ha apoyado, asimismo, en los
  materiales de la Asesoría de la Comisión de
  Minería del Senado, presidida por el H. Senador
  Jorge Lavandero Illanes y en la cual, junto a
  CETES, CENDA y ARCIS participan Julián Alcayaga y
  Carlos Tomic.
• El H. Senador Lavandero ha ejercido desde hace
  años una muy efectiva labor de denuncia de las
  deficiencias de la política cuprífera y
  fiscalización de las irregularidades de la
  industria. Parte de sus intervenciones están
  recogidas en el libro La Quimera del Cobre (LOM
  ediciones, 1999).
• A partir de mayo del 2000, la Comisión de Minería
  del Senado y el Ministerio de Economía y Minería
  han establecido una mesa de trabajo permanente en
  la cual se analizan críticamente los temas de la
  política del Cobre.

40
Fin

• Muchas Gracias Por Su Atención e Interés!

Chile Debe actuar ahora en defensa de su cobre!