DE LA TEORIA A LA PRACTICA LOCAL: BASILEA Y EL SARC

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DE LA TEORIA A LA PRACTICA LOCAL BASILEA Y EL
SARC

• Jorge Pinzón Sánchez
• Superintendente Bancario de Colombia
• Cartagena, Colombia Febrero 16, 2004

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I. Colombia y los Principios Básicos de
Basilea (PBSBE)

• A.Una Supervisión Bancaria fuerte y efectiva es
  un bien público que no puede ser suministrado
  completamente por el mercado, y es fundamental
  para la estabilidad financiera en todo país.
  Mientras que el costo de la supervisión bancaria
  es realmente alto, el costo de una supervisión
  pobre ha demostrado ser mayor (PBSBE, sec I,
  intr.)
• - Constitución Política de Colombia art. 335

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• B. Los supervisores deben fomentar y perseguir
  la disciplina del mercado, promoviendo un buen
  gobierno corporativo. Los supervisores deben
  asegurarse de que los bancos tengan recursos
  suficientes para asumir riesgos, incluyendo
  suficiente capital, administración sólida y
  controles internos y registros contables
  efectivos (PBSBE, idem).
• - Constitución Política de Colombia art. 333

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• C. Precondiciones necesarias para una supervisión
  bancaria efectiva Infraestructura pública bien
  desarrollada. (PBSBE, sec II).
• Sistema Legal consistente en materia de
  negocios.
• Principios y Reglas contables adecuados.
• Sistemas de Auditoría independientes.
• Sistema de Mercado de Capitales.
• Sistema de Pagos y Compensaciones que controle
  riesgos de contraparte.

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• D. Influencia de Basilea en la supervisión
  prudencial en Colombia
• Basilea I. Exigencias de patrimonio técnico por
  activos ponderados por nivel de riesgo y riesgos
  de mercado. Relación de solvencia 9 (Decreto
  1720 de 2001 y Circular Externa 042 de 2001).
• Provisión General 1 cartera bruta (Circular
  Básica Contable y Financiera)
• Requerimientos de capital por riesgo crediticio
  en instrumentos derivados .(Decreto 2396 de
  2000).
• Criterios mínimos para la administración de
  riesgo en actividades de tesorería (Circular
  Externa 088 de 2000).
• Valoración de inversiones a precios de mercado
  (Circular Externa 033 de 2002)

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E. Introducción del Sistema de Administración
del Riesgo Crediticio SARC-

• 1. Objetivo
• - Mejor medición del riesgo crediticio y
  cubrimiento de pérdidas esperadas con la
  constitución de provisiones.
• - Exigencias de capital Basilea II
  Debate Regional y Local sobre su oportunidad,
  posibilidad y conveniencia (Rojas Suarez L,
  Asobancaria de Colombia, Comité Latinoamericano
  de Asuntos Financieros, Felaban)

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• 2. Componentes para la obtención de las
  provisiones
• El cálculo de la pérdida esperada depende de la
  estimación de la probabilidad de incumplimiento
  de cada deudor con base en el tratamiento
  estadístico o experto de una información cuya
  recolección, organización y alistamiento sea
  confiable.

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• 3. Arreglo Institucional
• El SARC se ocupa en forma integral de todas y
  cada una de las etapas del ciclo de crédito
  (otorgamiento, seguimiento, control,
  recuperación, etc.).
• Mayor responsabilidad de los administradores
  bancarios en las diversas fases del proceso
  crediticio.
• Vs. esquema anterior de constitución ex-post de
  provisiones definidas por la SBC.

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4. Principales Componentes
Políticas
A U D I T O R I A S
Estructura Organizacional
Metodologías y Procesos
Infraestructura y Capital Humano
Criterios de otorgamiento de crédito
Criterios de seguimiento, control y recuperación
de créditos
CONSTITUCIÓN DE PROVISIONES
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5. Beneficios del SARC

• Esquema de medición del riesgo que sustituye
  criterios ad hoc.
• Mejor concepto de riesgo crediticio /
  probabilístico.
• Enfoque prospectivo constitución anticipada de
  provisiones.
• Sistema de administración del riesgo.
• Relación rentabilidad y riesgo.
• Fijación de precios del crédito en función del
  perfil de riesgo del sujeto de crédito.
• Mejor prestación de servicios financieros basada
  en una administración del riesgo más profesional
  (Atenuación de los problemas de selección
  adversa).

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II. Evaluación y puesta a punto del
SARCA-Normas expedidas por la SBC
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B. Fases previstas para Instrumentación del SARC

• Inicialmente, el desarrollo e implantación del
  SARC se previó en tres fases
• Fase I Presentación de documentos SARC y
  supervisión in situ sobre políticas, estructura
  organizacional y reconstrucción de información.
• Fase II Reconstrucción información histórica y
  desarrollo de sistemas informáticos.
• Fase III Cálculo de pérdidas esperadas con base
  en metodologías propias.

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C. Condiciones Dadas

• 1. Recuperación de la Economía
• 2. Entusiasmo del supervisor y receptividad de
  los supervisados Conciencia de la asunción del
  Riesgo como elemento central de la actividad
  Crediticia.

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D. Dificultades Advertidas

• 1. En el Modelo
• a. Plazos y Sanciones que precipitan el Cambio.
• b. Análisis de Impacto y Costo/Beneficio
  (entidades pequeñas).
• c. Entidades con matrices extranjeras.
• 2. En el Supervisor
• a. Insuficiencia de Recursos Humanos, Técnicos y
  Económicos.
• b. Asignación legal de responsabilidades.

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• 3. En las entidades vigiladas
• Debilidades de la fase I que aún no se superan
  segregación de funciones y definición de
  atribuciones.
• Deficiencias en los procesos de recopilación,
  validación, depuración y alimentación de las
  bases de datos.
• Deficiencias en la calidad y extensión de la
  información empleada en los modelos para la
  medición del riesgo crediticio.
• Debilidades en la integración de los aplicativos
  utilizados

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• Deficiencias en los mecanismos que garanticen la
  seguridad e integridad de la información.
• Necesidad de mayor compromiso de la dirección con
  las exigencias de un sistema de gestión de
  riesgos.
• Necesidad de asegurar la calidad y suficiencia de
  la información.

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III. Plan de acción de la SBC.

• A. Transición hacia el SARC
• 1. Eliminación de plazos taxativos.
• 2. Requisitos previos a la evaluación de los
  modelos
• Información histórica usada en la construcción de
  las metodologías (1998).
• Certificación de los representantes legales, de
  la calidad y consistencia de la información usada
  en la construcción de las metodologías.(PBSBE,
  sec IV principio 21 Responsabilidad de la
  gerencia en la información).

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• Haber superado en su totalidad las debilidades
  advertidas en la evaluación de las fases I y II
  del sarc.(Nuevo acuerdo de capital Basilea II,
  pilar II confiabilidad de los procesos internos
  de apreciación de riesgos).
• Cumplimiento de la Circular 088 de 2000 (Gobierno
  Corporativo)

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• 3. Criterios de Evaluación de los modelos, que
  suponen un manual divulgado a los supervisados y
  un supervisor con recursos suficientes para
  aplicarlo
• Verificación de la calidad, consistencia e
  integridad de las bases de datos.
• Cumplimiento de las pruebas técnicas de las
  metodologías
• Cumplimiento de los criterios de administración
  del riesgo crediticio establecidos en las
  Circulares Externas pertinentes y sus anexos

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4. Modelos de transición y de referencia para
la constitución de provisiones

• a. Modelo de transición Rige desde enero 1 del
  2005 hasta que todos los modelos sean examinados.
  Hasta diciembre 31 de 2004 regirá la Circular 100
  de 1995 y se modifica la circular 30 del 2003.
• b. Habrá permanentemente un modelo de referencia
  de la SBC que servirá de criterio de apreciación
  de los modelos de las entidades.

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• c. El modelo de referencia se aplicará a los
  modelos de las entidades no aprobados a los
  objetados y a los no presentados cuando i) ya
  lo haya hecho un número significativo de
  entidades ii) en un plazo acorde con la
  capacidad efectiva de la SBC para evaluar los
  modelos y hacerles seguimiento.
• d. Se graduará la aplicación de las mayores
  provisiones.
• e. El modelo de referencia será aplicable a las
  entidades cuyos modelos aprobados presenten
  serios reparos durante su utilización