IMPORTANCIA DE LA ADECUACIN A IFRS Y LOS REQUERIMIENTOS DE CAPITAL POR SOLVENCIA - PowerPoint PPT Presentation

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IMPORTANCIA DE LA ADECUACIN A IFRS Y LOS REQUERIMIENTOS DE CAPITAL POR SOLVENCIA

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Concepto de Patrimonio Disponible: ... Fortaleza patrimonial dada por la relaci n entre Patrimonio Disponible y CBR. ... patrimonio disponible / patrimonio ... – PowerPoint PPT presentation

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Title: IMPORTANCIA DE LA ADECUACIN A IFRS Y LOS REQUERIMIENTOS DE CAPITAL POR SOLVENCIA


1
IMPORTANCIA DE LA ADECUACIÓN A IFRSY LOS
REQUERIMIENTOS DE CAPITAL POR SOLVENCIA
  • M. FERNANDA PLAZA S.
  • SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS.
  • CHILE

Seminario de Capacitación Regional ASSAL Lima.
Perú 25 de Noviembre de 2009
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INDICE PRESENTACION
3
INDICE PRESENTACION
4
  • Superintendencia de Valores y Seguros
  • Modelo Supervisión Basado en Riesgos, SBR

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Camino hacia SBR
  • Principales Hitos del proyecto
  • Análisis modelos de SBR (Canadá, UK, Chile SBIF)
  • Análisis Principios de Supervisión Internacional
    (IAIS, OECD, BASILEA, Solvencia II)
  • FSAP (2004)
  • Plan Piloto SVS (2005)

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Camino hacia SBR
  • Principales Hitos del proyecto
  • - Consultoría FIRST.
  • - Informe OSFI. (Octubre 2005 Abril 2006)
  • - Inicio del trabajo de Implementación (Grupos de
    trabajo SVS). (2 semestre 2006)
  • - Plan piloto riesgo tecnológico.
  • (último trimestre 2006)
  • - Documento SVS con nuevo enfoque regulatorio.
  • (Diciembre 2006)

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Nuevo Enfoque de Supervisión.
  • Los fundamentos del nuevo modelo están
    contenidos en un documento de la SVS llamado
  • NUEVO MODELO DE SUPERVISIÓN DE SOLVENCIA BASADA
    EN RIESGOS PARA LA INDUSTRIA ASEGURADORA
    CHILENA.
  • Este documento fue dado a conocer en el mes de
    diciembre de 2006 para efectos de recibir
    comentarios de los aseguradores y de otros
    interesados.

8
Enfoque de Supervisión de la IAIS.
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Nuevo Modelo Supervisión de Seguros - SVS
NIVEL 2
NIVEL 1
10
Nuevo Modelo Supervisión de Seguros - SVS
NIVEL 2
Gobierno Corporativo
Disclosure
Otros aspectos complementarios
NIVEL 1
  • NUEVAS NORMAS SOBRE VALORIZACION DE ACTIVOS Y
    PASIVOS (CONSISTENTE CON IFRS)

NO REQUIERE CAMBIO LEGAL
REQUIERE CAMBIO DE LEY
EN PARTE REQUIERE CAMBIO DE LEY
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INDICE PRESENTACION
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Proyecto Modificación Ley de Seguros.
  • Se ha desarrollado un proyecto de modificación a
    la Ley, que contempla fundamentalmente las
    siguientes áreas o materias
  • 1. Nuevo régimen de inversiones.
  • 2. Nuevo requerimiento de capital sensible a los
    riesgos.
  • 3. Nuevo sistema de evaluación de solvencia de
    las compañías.

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INDICE PRESENTACION
14
1. Nuevo régimen de inversiones.
NIVEL 1
15
Nuevo régimen de inversiones.
  • Situación actual
  • La actual legislación establece una serie de
    restricciones y límites a las inversiones de las
    aseguradoras.
  • - OBJETIVO limitar el riesgo de insolvencia de
    las aseguradoras, producto de inversiones
    riesgosas que le puedan originar pérdidas futuras
    importantes.
  • - PROBLEMA pueden generar distorsiones en las
    decisiones de inversión de los agentes y
    rigideces para administrar las carteras de
    inversión, en un ambiente altamente dinámico como
    el actual.

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Nuevo régimen de inversiones.
  • Tendencia a nivel internacional en materia de
    regulación de aseguradoras.
  • Mayor flexibilidad para invertir.
  • Responsabilidad del Directorio.
  • Requerimiento de capital sensible a los riesgos
    de los activos y pasivos.

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Nuevo régimen de inversiones.
  • Los cambios legales que se contempla en materia
    de inversiones son
  • A. Se eliminará el concepto de inversión
    representativa, considerándose todos los activos
    de la compañía, siempre que tengan un claro valor
    de realización y no estén sujetos a gravámenes o
    prohibiciones.

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Nuevo régimen de inversiones.
  • B. Se reemplazará la actual malla de límites de
    inversión por un reducido número de límites que
    apuntan a objetivos específicos.
  • Por ejemplo
  • En Ley Grupos empresariales y empresas
    relacionadas.
  • En Decreto Supremo Ministerio de Hacienda
  • Derivados
  • Activos de baja liquidez
  • Por emisor

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Nuevo régimen de inversiones.
  • C. Se incorporarán los riesgos de las
    inversiones a los requerimientos de capital,
    limitándose por esta vía una excesiva exposición
    a riesgos de la compañía.
  • D. Como complemento al requerimiento de capital,
    el nuevo esquema de supervisión de solvencia
    basada en riesgos incluirá un nivel de
    supervisión que contempla
  • - Un análisis de políticas de inversión a nivel
    individual.
  • - Una evaluación de la calidad de la gestión de
    riesgo de las inversiones de la compañía.

20
INDICE PRESENTACION
21
2. Nuevo requerimiento patrimonial.
NIVEL 1
22
Nuevo Requerimiento Patrimonial.
23
Nuevo Requerimiento Patrimonial.
  • Concepto de Capital Basado en Riesgo (CBR).
  • Se determinarán factores de depuración de los
    activos, atendiendo diferentes riesgos que los
    pueden afectar (riesgos de mercado, de crédito,
    de iliquidez, etc.)
  • Simultáneamente se determinarán factores de
    ajustes de los pasivos.
  • Los ajustes se basarán en una estimación de
    pérdidas esperadas para un período determinado y
    con un margen de confianza asociado.

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Nuevo Requerimiento Patrimonial.
  • Concepto de Capital Basado en Riesgo (CBR).
  • El capital requerido en base a riesgos
    corresponderá a la suma de las pérdidas esperadas
    para hacer frente a las disminuciones de activos
    e incrementos de pasivos.
  • Su importancia radica en que permite diferenciar
    exigencias patrimoniales atendiendo la gestión
    que efectúe la compañía de los diferentes riesgos
    que la afectan.
  • El CBR se determinará de acuerdo a la
    metodología, bases técnicas, procedimientos y
    otros parámetros fijados mediante Decreto Supremo
    del Ministerio de Hacienda.

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Nuevo Requerimiento Patrimonial.
Concepto de Capital Basado en Riesgo (CBR). La
determinación del CBR se efectuará sobre la base
de una metodología estándar, que considerará,
entre otros aspectos, la determinación de
factores de riesgo a aplicar sobre las diferentes
partidas del balance.
26
INDICE PRESENTACION
27
3. Nuevo sistema de evaluación de solvencia.
NIVEL 2
28
Nuevo sistema de evaluación de solvencia.
  • Como complemento al requerimiento regulatorio, la
    SVS incorporará un nuevo sistema de evaluación de
    solvencia de las compañías, con el objetivo de
  • Capturar otros riesgos de carácter más bien
    cualitativo que no son recogidos por el
    requerimiento patrimonial de solvencia.
  • Incentivar y promover que las aseguradoras
    adopten sistemas de monitoreo, evaluación y
    mitigación de los riesgos, acordes al tamaño y
    complejidad de sus negocios.

29
Nuevo sistema de evaluación de solvencia.
  • En síntesis, la metodología se basará en el
    análisis de
  • Fortaleza patrimonial dada por la relación entre
    Patrimonio Disponible y CBR.
  • Nivel de riesgo con énfasis en la calidad de la
    gestión.

30
Nuevo sistema de evaluación de solvencia.
  • 1. Fortaleza patrimonial
  • Se medirá sobre la base de la holgura
    patrimonial por sobre el requerimiento mínimo

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Nuevo sistema de evaluación de solvencia.
  • 2. Evaluación de Riesgos
  • Evaluación de riesgos inicial.
  • Matriz de Riesgos.
  • Mitigación de Riesgos.

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Nuevo sistema de evaluación de solvencia.
  • a. Evaluación de riesgos inicial Indicadores
    Alerta Temprana.
  • Con el objetivo de disponer de un análisis
    simplificado de la situación de cada aseguradora
    que permita priorizar la aplicación de la
    evaluación de riesgo, se dispondrá de un conjunto
    de indicadores de alerta temprana.
  • Éstos, junto a un análisis de impacto, permitirán
    obtener un primer análisis básico de cada
    compañía (supervisión de primera línea).

33
Nuevo sistema de evaluación de solvencia.
b. Matriz de Riesgo
34
Nuevo sistema de evaluación de solvencia.
  • Matriz de Riesgo
  • La matriz de riesgo considera
  • el riesgo inherente
  • la gestión y control que realiza de estos
    riesgos, y
  • su fortaleza patrimonial y de generación de
    utilidades
  • ? nota de riesgo única para la compañía.

35
Nuevo sistema de evaluación de solvencia.
  • c. Mitigación de los riesgos.
  • Analizado el nivel de riesgo de la compañía, se
    adoptarán medidas de mitigación de acuerdo a los
    distintos niveles de riesgo detectados en la
    aseguradora.
  • Esto permite actuar en forma proactiva y oportuna
    en casos de situaciones de riesgos que pongan en
    peligro la estabilidad financiera de la compañía.

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Nuevo sistema de evaluación de solvencia.
  • Evaluación de la Solvencia
  • Fortaleza patrimonial dada por la relación entre
    Patrimonio Disponible y CBR (Patrimonio
    Requerido).
  • Nivel de riesgo con énfasis en la calidad de la
    gestión.

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Nuevo sistema de evaluación de solvencia.
Para clasificar a las aseguradoras en las
categorías de solvencia, en primer lugar se
establecerán en la Ley los siguientes niveles de
fortaleza patrimonial Nivel A Compañías con
patrimonio disponible / patrimonio requerido
X Nivel B Compañías con Y patrimonio
disponible / patrimonio requerido lt X Nivel C
Compañías con Z patrimonio disponible /
patrimonio requerido lt Y Nivel D Compañías con
patrimonio disponible / patrimonio requerido lt Z
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Nuevo sistema de evaluación de solvencia.
  • En segundo lugar, en función de la Matriz de
    Riesgo, se establecerán los niveles de riesgo
    siguientes

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? Evaluación de Solvencia
Nuevo sistema de evaluación de solvencia.
Nivel de Fortaleza Patrimonial
40
INDICE PRESENTACION
41
Nuevas Normas Valorización Proyecto IFRS
NIVEL 1
42
Nuevas normas valorización Proyecto IFRS
  • Grupo de Trabajo Interno en SVS
  • Consultoría Industria Aseguradora en 2008
  • Encuesta sobre avances de implementación IFRS.
  • Plazo IFRS en Seguros - 1 de enero de 2011.
  • - EEFF comparativos a contar del 2012
  • Creación Mesa Trabajo Conjunta Ene 09
  • ? Compañías de Seguros
  • Auditores Externos
  • SVS

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Nuevas normas valorización Proyecto IFRS
Objetivo Mesa de Trabajo ? Consensuar y
aclarar temas relevantes con la
industria Metodología ? Se crearon Grupos de
Trabajo (GT) para temas relevantes.
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Nuevas normas valorización Proyecto IFRS
  • Mesa Trabajo Conjunta ? Enero 09
  • Grupos de Trabajo
  • Grupo Trabajo Estados Financieros
  • Grupo Trabajo Revelaciones
  • Grupo Trabajo Bienes Raíces
  • Grupo Trabajo Provisiones
  • Grupo Trabajo Mutuales
  • Grupo Trabajo Goodwill Intangibles
  • Grupo Trabajo CM Impuestos Diferidos
  • Grupo Trabajo Inversiones Financieras
  • Grupo Trabajo Reservas Técnicas
  • Grupo Trabajo Cumplimiento Normas de Solvencia
  • Cada GT se reunió al menos 1 vez por semana, y lo
    tratado se revisó en la Mesa de Trabajo General
    (jueves)

45
Nuevas normas valorización Proyecto IFRS
La SVS impartiría GUÍAS para la aplicación de los
conceptos, no obligatorias pero sujetas a
explicación.
46
Nuevas normas valorización Proyecto IFRS
Encuesta sobre avances de implementación IFRS
Draft de IASB Financial Instrument Classificatio
n and Measurement
Creación grupo de trabajo interno SVS
2008
01-2009
CRISIS MUNDIAL
2007
07-2009
2008
  • Creación mesa
  • Trabajo conjunta
  • Compañías
  • Auditores Ext.
  • SVS

Consultoría especializada
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Nuevas normas valorización Proyecto IFRS
  • Inversiones.
  • Actual NIC 39 ? inversiones financieras deberán
    clasificarse en las siguientes categorías
  • activos financieros al valor razonable con
    cambios en resultados
  • inversiones mantenidas hasta el vencimiento
    (costo)
  • activo financieros disponibles para la venta (VR
    con cambio en patrimonio)
  • préstamos y cuentas por cobrar

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Nuevas normas valorización Proyecto IFRS
  • Inversiones.
  • 14/Julio/2009 ? ED 2009/7
  • Instrumentos Financieros Clasificación y
    Medición
  • 2a sem Nov/09 ? IFRS 9 Instrumentos Financieros
  • Aplicación Ene/2013 No deroga NIC 39

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Nuevas normas valorización Proyecto IFRS
Inversiones Se establecen 2 bases de medición
50
Nuevas normas valorización Proyecto IFRS
  • Reservas Técnicas
  • Norma local AJUSTADA ? Actualización norma actual
    para hacerla más acorde a IFRS y otras normas
    internacionales (US GAAP).
  • La regulación se actualizará antes de la
    aplicación de IFRS y pasará a ser norma local
    para estos efectos ? sería la base a mantener.
  • Sobre esta base se aplicaría IFRS 4 con mayor
    flexibilidad y homogeneidad ? impacto IFRS sería
    menor, ya que norma local ya estaría ajustada.

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Nuevas normas valorización Proyecto IFRS
  • Reservas Técnicas
  • Seguros Generales
  • Reservas Técnicas Brutas sin reaseguro
  • Reservas catastróficas
  • Tratamiento de comisiones en RRC (DAC)
  • Test de suficiencia de prima en RRC

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Nuevas normas valorización Proyecto IFRS
  • Seguros de Vida Tradicional
  • Reservas Matemáticas
  • Actualización de tablas de mortalidad M-95
  • Tasa de descuento para la reserva matemática
  • Incorporación de gastos al cálculo de la reserva
    matemática (mantención).

53
Nuevas normas valorización Proyecto IFRS
  • Nuevo Borrador IFRS 4 Fase II
  • ? a publicarse en Dic 2009
  • Test de Adecuación de pasivos
  • Eliminación DAC Descontándolos de la prima para
    efectos de constitución de la reserva.

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Nuevas normas valorización Proyecto IFRS
Encuesta sobre avances de implementación IFRS
Draft de IASB Financial Instrument Classificatio
n and Measurement
Creación grupo de trabajo interno SVS
EEFF Comparativos
Marcha blanca
2008
01-2009
2009
2011
CRISIS MUNDIAL
2010
2007
07-2009
2012
2008
Creación mesa Trabajo conjunta Compañías Auditore
s ext. SVS
Implementación IFRS en seguros EEFF no
comparativos
Consultoría Actualización RT
Consultoría especializada
Emisión estándares SVS, con criterios de
aplicación y normas SVS
55
IMPORTANCIA DE LA ADECUACIÓN A IFRSY LOS
REQUERIMIENTOS DE CAPITAL POR SOLVENCIA
MUCHAS GRACIAS!
  • M. FERNANDA PLAZA S.
  • SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS.
  • CHILE

Seminario de Capacitación Regional ASSAL Lima.
Perú 25 de Noviembre de 2009
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