CONAE 2003 Gas Natural

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CONAE 2003Gas Natural
Septiembre, 2003
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• ASPECTOS REGULATORIOS

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Comisión Reguladora de Energía (CRE)
Marco Regulatorio

• En octubre de 1995 se publicó la Ley de la
  Comisión Reguladora de Energía (CRE).
• Es un órgano autónomo desconcentrado de la
  Secretaría de Energía.
• Encargada de la regulación de las actividades
  relacionadas con el gas natural, gas licuado de
  petróleo (GLP) y la energía eléctrica en México.
• Las actividades reguladas en materia de gas
  natural son
• Ventas de Primera Mano
• Transporte
• Distribución
• Almacenamiento
• Para cada actividad regulada, la CRE autoriza a
  los permisionarios un documento de Términos y/o
  Condiciones que incluye mecanismos y tarifas.

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Características de las Ventas de Primera Mano
(VPM)

• La VPM se define como la primera enajenación de
  gas de origen nacional que realiza PGPB a un
  tercero para su entrega en territorio nacional.
• La Venta de Primera Mano es una actividad
  regulada por la CRE.
• Propósitos de la VPM
• asegurar la equidad en el mercado de gas natural
• promoción de condiciones de competencia
• diversificación de opciones a clientes
• Las VPM fueron autorizadas en agosto de 2000,
  actualmente se encuentran en etapa de transicion.

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Período de Transición
Régimen transitorio de los Términos y Condiciones
Generales para las Ventas de Primera Mano de Gas
Natural
actual
Mes inicio Mes i
Mes i1
Mes i-1
Entrada en vigor de TCGVPM en su totalidad.
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Modalidades de Entrega

• BASICOS
• Modalidades disponibles para Contratación
  Desagregada y Agregada.
• Base Firme
• Base Interrumpible
• Base Ocasional
• ADICIONALES
• Modalidades disponibles únicamente para
  Contratación Agregada.
• Servicio Firme Flexible
• Servicio Swing
• Servicio Volumétrico y Servicio Túnel

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Sistema nacional de ductos de Gas Natural
Ductos de Transporte
CD. JUAREZ
NACO
U.S.A.
24"
IMURIS
16"
CANANEA
8,704 km
PIEDRAS NEGRAS
16"
CUAUHTEMOC
HERMOSILLO
CHIHUAHUA
NVO. LAREDO
DELICIAS
CAMARGO
LAGUNA DEL REY
24"
CD. ALEMAN
REYNOSA
MATAMOROS
MONCLOVA
MONTERREY
24"
42"
36"
DURANGO
TORREON
GOMEZ PALACIO
48"
SAN LUIS POTOSI
CD. MADERO
16"
GOLFO DE MEXICO
48"
36"
SALAMANCA
POZA RICA
QRO.
VTA. DE CARPIO
GUADALAJARA
48"
OCEANO PACIFICO
TLAX.
VERACRUZ
24"
10"
D.F.
NUEVO PEMEX
LA VENTA
30"
TOLUCA
PUEBLA
48"
24"
CD. PEMEX
36"
NORTE CENTRO SUR
LAZARO CARDENAS
CACTUS
PUNTOS DE CONEXION INTERNACIONAL
PUNTOS DE INYECCION
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Transporte

• Título de Permiso de Transporte de Gas de PGPB
• Resolución
• La Comisión Reguladora de Energía (CRE) notifica
  que conforme a lo establecido por los artículos
  35 de la Ley Federal de Procedimiento
  Administrativo y 31, fracción III del Reglamento
  Interior de la Secretaría de Energía, que este
  órgano, en sesión plenaria del 2 de junio de
  1999, acordó emitir la resolución núm. RES/080/99
  sobre la solicitud de Permiso Definitivo de
  Transporte de Gas Natural presentada por
  Pemex-Gas y Petroquímica Básica para el Sistema
  Nacional de Gasoductos.
• PERMISO NUM.
  G/061/TRA/99
• VIGENCIA
  30 AÑOS
• DUCTOS DE TRANSPORTE
  8704 Km
• CAPACIDAD PROMEDIO ANUAL
  5,107 mmpcd
• Potencia (compresión)
  193.950 H.P

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Transporte

• Título de Permiso de Transporte de Gas de PGPB
• Integrado por
• 1. Descripción y características del sistema de
  transporte.
• 2. Obligaciones específicas para la prestación
  del servicio de transporte y acceso abierto.
• 3. Tarifas para la prestación del servicio de
  transporte.
• 4. Obligaciones en materia de seguridad.
• 5. Temporada abierta.
• 6. Solución de controversias.
• 7. Sanciones.
• Título de Permiso de Transporte de gasoductos
  privados
• La CRE ha dado el permiso para operar gasoductos
  privados de gran importancia para el desarrollo
  industrial, destacando
• Gasoductos de Chihuahua (Frontera USA-Gloria de
  Dios-Samalayuca)
• Gasoducto de Mayácan (Cd. Pemx Mérida)

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Zonas de distribución

• Al día de hoy se tienen 21 permisos de
  distribución otorgados de la siguiente manera

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• PEMEX EN EL ENTORNO MUNDIAL

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Generalidades del panorama internacional

• Consumo mundial de energía primaria por tipo de
  fuente
• Petróleo 3,504 (40)
• Carbón 2,186 (25)
• Gas natural 2,164 (25)
• Nuclear 669 (7.6)
• Hidroeléctrica 230 (2.4)
• Total 8,753
• Fuente BP Statistical Review of World Energy
  2001

MM de toneladas de crudo equivalente
Fuente
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Sexta Empresa de Energía mas Grande del Mundo
Posicionamiento PIW - Compound Index (1)
(1) El compound index de PIW mide las reservas
de crudo y gas natural y su producción, capacidad
de refinación y volumen de ventas de
productos Fuente Diciembre 2001 Petroleum
Intelligence Weekly
14
Reservas vs Otras Empresas
Reservas probadas
Billones de barriles equivalentes a crudo
(1)
BBB
AAA
AA
(1) Reservas probadas y probables de
Malasia Fuente Estados Financieros de las
empresas, September 2001, excepto Total Fina con
información a junio, 2001 Pemex información a
diciembre 31, 2001 bajo criterio de SEC
15
Producción vs Otras Empresas
PIW 2000 Posicionamiento producción (1)
Fuente (1) Diciembre 2001 Petroleum Intelligence
Weekly.
16

• PEMEX, OPERACIÓN Y
• CADENA PRODUCTIVA

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PEMEX. Estructura Operativa
PEP
PR

• Refinación
• Exportaciones

Producción de crudo

• Combustóleo
• Gasolinas
• Gas Licuado

Producción de gas

• Clientes
• Exportaciones

Procesamiento de gas y líquidos
Importaciones
PGPB
PPQ

• Gas seco
• Etano
• Gas Licuado
• Gasolinas naturales

• Derivados de metano
• Derivados de etano
• Aromaticos y derivados
• Derivados
• Otros

• Pemex-Petroquímica
• Clientes
• Exportaciones

• Clientes
• Exportaciones

Importaciones
Importaciones
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Cadena productiva de Pemex Gas (PGPB)
Gas seco de campos
PGPB
Azufre
Gas ácido
Plantas de azufre proceso claus
Gas amargo
Gas seco
Clientes Finales
PEP
Butanos
Endulzadoras de gas
Etano
Recup. de licuables proceso criogénico
Gas terciario
Gas LP
Gasolina natural
Liq. del gas
Condensados amargos
Propano
Fraccionadoras
Condensados estabilizados
Endulzadora de condensados
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• DEMANDA, CONSUMOS
• Y RETOS DE ABASTECIMIENTO

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Demanda de Gas Natural, 2001 - 2010
TAAC 8.1
Millones de pies cúbicos por día
La demanda se incrementará en 4,787 mmpcd, un
crecimiento promedio anual del 8.1.
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2010
TAAC
2009
Sectores
2,020
2,252
2,528
2,629
2,747
2,821
2,900
2,935
2,846
4.6
2,911
Petróleos Mexicanos
1,358
1,632
1,897
2,223
2,486
2,791
3,112
3,246
3,957
14.6
Eléctrico
3,568
1,286
1,592
1,727
1,914
2,055
2,181
2,278
2,368
2,604
8.2
2,480
Industrial y residencial
4,664
5,476
6,152
6,764
7,288
7,793
8,290
8,549
9,451
8.1
8,959
Total
21
Balance de gas natural, 2002-2011a
Millones de pies cúbicos por día
Demanda
Importación
Producción de gas seco
Exportaciones
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
2002 no incluye importaciones directas de los
clientes
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Retos en el Suministro de Gas Expansión de la
capacidad de producción de Gas Natural
Centros Procesadores de Gas
Con el objeto de hacer frente a la demanda de gas
natural Pemex esta inviertiendo en

• Nueva producción de gas
• Aumento de la flexibilidad del sistema de
  transporte.
• Aumento de la capacidad de importación/exportación
  con los Estados Unidos.

Reynosa
?
Poza Rica
?
Cangrejera
Cd Pemex
?
Morelos
?
?
?
?
?
Pajaritos
Nuevo Pemex
Cactus
Ptas Endulzamiento 17 Ptas
Criogénicas 14 Capacidad 3,753 mmpcd
Capacidad 4,559 mmpcd
(1) Fuente Secretaría de Energía, Prospectiva
del mercado de gas natural 2001-2010
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Principales proyectos de EP Cuenca de Burgos

• A la fecha, se han identificado 1,700 pozos
• Hoy, 600 se encuentran produciendo
• Durante el presente año se espera que 400 nuevos
  pozos inicien producción
• Actualmente, se producen cerca de 1,000 mmpcd
  (20 de la producción nacional)

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Principales proyectos de EP ProgramaEstratégico
de Gas

• Integrado por 16 proyectos a lo largo de la Costa
  del Golfo de México
• Orientado al incremento en la producción de gas
  no asociado
• Con el potencial de alcanzar los 3.5 miles de
  mmpcd para el 2008 (40 de la producción
  nacional)
• Durante el desarrollo del proyecto se construirán
  300 km de ductos, 269 pozos exploratorios y 137
  pozos productivos

Crudo ligero marítimo
Lamprea
Lankahuasa
AGUA
Veracruz
Macuspana
25
Interconexión de Ductos México - EUA
millones de pies cúbicos por día
2002
2003
Reynosa-Matamoros
Tetco
150
150
-
130
Tennessee Rio Bravo
SNG
El Paso Gas T.
40
40
EPNG
San Juan
Anadarko
Tennessee
235
235
Coral
300
300
EPNG
Kinder-Morgan
-
375
Permian
North Baja
Chihuahua
Piedras
Negras
Samalayuca
272
312
Ciudad Juárez
80
80
Argüelles
Naco
(EPGT and Coral)
Naco
Naco
30
30
Cd. Juárez
Reynosa (Tetco
and Tennessee)
Wilcox-Naco
130
130
Samalayuca
California
(Gasoductos de Chihuahua)
North Baja
63
130
Total
1,300
1,912
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• PRECIOS Y CARACTERISTICAS DEL MERCADO

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Mercados relevantes de gas natural para México

• En un mercado abierto el gas natural fluye de las
  zonas productoras a las regiones consumidoras por
  la vía logística de menor costo, que en el caso
  de mercados conectados por tierra son los
  gasoductos.
• Para el gas en México, el mercado relevante, mas
  cercano, accesible y de menor costo, es el Sur de
  Texas.
• Este mercado de referencia se ubica en una zona
  importante por su producción local y su
  proximidad a zonas consumidoras importantes en la
  costa norteamericana del Golfo de México
  (Houston, Lousiana).

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Metodología de precios del gas natural en México

• El precio del gas natural en México se calcula
  mediante una fórmula que toma como referencia los
  precios en el mercado del Sur de Texas, ajustando
  esta referencia por el diferencial logístico
  (costo de transporte).
• Esta fórmula tiene como propósito reflejar el
  costo de oportunidad del gas que se compra y
  vende en México.
• Este es el mismo principio sobre el cual se
  fundamenta el cálculo de los precios de otros
  energéticos (hidrocarburos) producidos por
  Petróleos Mexicanos.

29
Cotizaciones del gas natural en Norteamérica

• En la figura se muestran cotizaciones en
  diferentes regiones de Norteamérica.
• Se puede observar una alta correlación entre
  ellas, ya que las diferencias responden a los
  costos de transporte.

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Gas Natural Licuado

• Al sumar los costos de logística al precio del
  gas en el origen, el costo final del gas natural
  importado por vía marítima alcanza, en el
  destino, un precio superior a los 3 / mmbtu.
• En la medida que se incrementen las importaciones
  de gas natural por esta vía (LNG) a Norteamérica,
  los precios en el destino tenderán a reflejar más
  cercanamente las condiciones del mercado
  norteamericano.

31
Operaciones de cobertura de gas natural

• El mercado norteamericano de gas natural es el de
  mayor liquidez en el mundo con gran cantidad
  puntos de origen y de destino, una red de
  gasoductos de gran magnitud con múltiples
  interconexiones y condiciones de mercado (ductos
  de acceso abierto y comercio no regulado) que
  sientan las bases para un mercado de gran
  actividad y variedad de transacciones de
  trading y operaciones con instrumentos
  derivados.
• La variabilidad diaria y estacional de los
  consumos llega a ocasionar, por períodos,
  desfases entre los requerimientos pico y las
  capacidades logísticas, que se traducen en un
  alto grado de volatilidad de precios.
• La existencia de un mercado de derivados
  (futuros, swaps, opciones) de gran liquidez
  permite mitigar la volatilidad mediante
  instrumentos de cobertura.
• En México, Pemex Gas ha venido utilizando
  derivados para otorgar coberturas de precios a
  sus clientes desde 1995.
• El mercado de derivados de gas natural en México
  está abierto a la participación de otros agentes.
• Las coberturas de precios se desarrollan en un
  mercado competitivo en el que Pemex Gas es solo
  uno de los posibles oferentes.