Title: POWERING YOUR BUSINESS
1CRAMO OYJPÖRSSISÄÄTIÖNPÖRSSI-ILTA Tampere-talo
6.11.2012 Toimitusjohtaja Vesa Koivula
POWERING YOUR BUSINESS
2Cramo-konserni lyhyesti
- Cramo tarjoaa täyden palvelun vuokrausratkaisuja
koneiden, laitteiden ja siirtokelpoisten tilojen
vuokraamiseen.
Tuotteet
- Rakennusteollisuus
- Muu teollisuus
- Julkinen sektori
- Kotitaloudet, muut
Kohderyhmä
- Liikevaihto 680 MEUR (38)
- EBITA-liikevoitto 71 MEUR (106)
- Listattuna Helsingin Pörssissä vuodesta 1988,
keskisuuret yhtiöt
Tunnusluvut 2011
Toimipiste-verkosto
- 398 toimipistettä
- 14 maata
Henkilöstö
Vuokrattavan kaluston määrä
3Miksi vuokrata?
4Täyden palvelun vuokrausratkaisujen toimittaja
Yli 80 000 asiakasta
Muut 4
Yksityiset 3
Rakennus-teollisuus 57
Julkinen sektori 14
Muu teollisuus 21
5Myynti kalustoryhmittäin 2011
Palvelut ja muut 8
Työkalut 28
Työkalut(156 200 yksikköä)
Nostin- ja siirtokalusto (12 900 yksikköä)
Siirtokelpoiset tilat 26
Maanrakennus- koneet 16
Nostin- ja siirtokalusto 22
Maanrakennuskoneet(7 600 yksikköä)
Siirtokelpoiset tilat(43 500 yksikköä)
6SIIRTO- KELPOISTEN TILOJEN MONET
KÄYTTÖMAHDOL- LISUUDET
TOIMISTOT
TYÖMAAT
SISUSTUS
KOULUT
PÄIVÄKODIT
7Keskeiset tapahtumat Q3/2012 Kannattavuus paranee
- Q3/2012 keskeiset tapahtumat
- Liikevaihto EUR 182,4m (181,6m), kasvua 0,4.
Liikevaihdon kasvu ilman myytyjä toimintoja 2,2 - EBITA EUR 31,2m (30,5m) EBITA-marginaali 17,1
(16,8) - Osakekohtainen tulos EUR 0,44 (0,38)
- Katsauskauden jälkeen Cramo päätti yhdistää
Venäjän toimintonsa Ramirentin kanssa - 1-9/2012 keskeiset tapahtumat
- Liikevaihto EUR 503,8m (487,0m), kasvua 3,4.
Liikevaihdon kasvu ilman myytyjä toimintoja 5,4 - EBITA EUR 56,1m (47,3m) EBITA-marginaali 11,1
(9,7) - Osakekohtainen tulos EUR 0,59 (0,34)
- Oman pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) 7,0
(5,1) - Liiketoiminnan rahavirta EUR 87,8m (77,6m)
- Rahavirta investointien jälkeen EUR 24,5m
(-87,9m) - Ohjeistus ennallaan
- Vuonna 2012 konsernin liikevaihto on suunnilleen
samalla tasolla kuin vuonna 2011 ja
EBITA-marginaali paranee vuoteen 2011 verrattuna.
Positiivisen rahavirran myötä konsernin
nettovelkaantumisaste alenee.
Suomi
Norja
Ruotsi
Pietari
Venäjä
Viro
Tanska
Moskova
Jekaterinburg
Latvia
Liettua
Kalinin-grad
Valko-Venäjä
Puola
Saksa
Tsekin tasavalta
Ukraina
Slovakia
Moldova
Itävalta
Unkari
Romania
Slovenia
Kroatia
Toimipisteiden lukumäärä 09/2012 398
Bosnia ja Herzegovina
Serbia
Bulgaria
Makedonia
Albania
Laimentamaton osakekohtainen tulos
8Rakentamisen kasvuennusteet 2012 - 2014Suomen ja
Tanskan viimeisimpiä ennusteita
heikennettyNorjassa odotetaan vahvaa kasvua,
Ruotsin kasvuennuste maltillinen
Rakentamisen volyymi, -muutos 2012E 2013E 2014O
Suomi -2,6 (-3,0) 0,0 (-1,0) 2,6
Ruotsi -2,5 (1) 2,2 (1) 2,3
Norja 4,0 (5,3) 4,3 (5,6) 3,4 (2,5)
Tanska 3,2 (-0,7) 2,3 (-2,4) 2,2
Baltian maat 11,1 2,4 -0,9
Puola 6,0 -2,1 1,5
Tsekin tasavalta -7,2 -1,9 0,8
Slovakia -3,0 4,8 3,6
Venäjä 5,0 4,0 4,0
Saksa 1,6 2,6 1,6
Itävalta 0,4 0,6 0,7
Lähteet Euroconstruct ja VTT, kesäkuu
2012 Maakohtaiset tiedot suluissa Suomi -
Rakennusteollisuus RT (lokakuu 2012) Ruotsi -
Sveriges Byggindustrier (lokakuu 2012) Norja
Prognosesenteret (syyskuu 2012) Tanska - Dansk
Byggeri (syyskuu 2012)
9Kvartaalittainen liikevaihdon kehitys Q3/12
liikevaihdon kasvu 0,4, ilman myytyjä toimintoja
2,2 1-9/12 liikevaihdon kasvu 3,4, ilman
myytyjä toimintoja 5,4
Q3/12 vs. Q3/11 0,4 (-3,7)
Q2/12 vs. Q1/12 13,0
Liikevaihdon kasvu paikallisissa valuutoissa
Konsernin taloudellinen tavoite Markkinoita
nopeampi liikevaihdon kasvu IRN Europe top 50 ?
2007 16 2008 8 2009 -20 2010 4 2011
6
10Kvartaalittainen EBITA-kehitys Kvartaalittainen
EBITA ja EBITA-marginaali paranivat
edellisvuoteen verrattuna
Konsernin taloudellinen tavoite EBITA-marginaali
gt 15
11Kvartaalittainen osakekohtainen tulos
(laimennettu)Q3/12 osakekohtainen tulos kasvoi
14,9 edellisvuoteen verrattuna
Q4/2009 sisältää konsernin liikearvoon ja
aineettomiin hyödykkeisiin kohdistuvia
alaskirjauksia yhteensä EUR 21,8m Q4/2011
sisältää konsernin liikearvoon kohdistuvia
alaskirjauksia yhteensä EUR 5,5m Huhtikuussa 2011
toteutuneesta merkintäetuoikeusannista johtuen
vertailukausien EPS-tunnuslukuja on oikaistu
IFRSn mukaisesti
12Rahavirta jatkoi vahvistumistaan Liiketoiminnan
rahavirta ja rahavirta investointien jälkeen
parantuivat selkeästi edellisvuodesta matalamman
investointitason, pienentyneen nettokäyttöpääoman
sekä muiden toimenpiteiden seurauksena
13Vakaa pääomarakenneNettovelkaantumisaste aleni
suunnitelmien mukaisesti
Konsernin taloudellinen tavoite Nettovelkaantumis
aste lt 100
14Johtavan vuokrausyhtiön muodostaminen Venäjän ja
Ukrainan markkinoilla
Voimien yhdistäminen kasvavilla markkinoilla
luo vahvan itsenäisen yhtiön
Tarkoituksena luoda vahva toimija, jolla on vahva
organisaatio ja taloudelliset resurssit, joilla
voidaan hyödyntää kohdemarkkinoiden tarjoamia
kasvumahdollisuuksia.
50/50 YY
50
50
Key Facts
- Uusi itsenäinen yhtiö
- 50/50 omistus yhteisyrityksestä
- Arvio vuoden 2012 liikevaihdosta 52 miljoonaa ja
EBITDA-marginaalista 35 - 400 työntekijää
- Toimipisteiden sijainnit Pietarin alue 7,
Moskovan alue 6, muut alueet Venäjällä 3, Ukraina
6 ( 6 shop-in-shop -toimipistettä)
Liikevaihto 2012E 52m
15Uusi strateginen teema Operatiivinen
tehokkuus Tavoite Tuottojen vakaa kasvu
Kansainvälinen kasvu
Operatiivinen tehokkuus
680 m
Liikevaihto ( m)
2005-11 CAGR 43.8
Theisen-konsernin hankinta (2011)
77 m
Cramo-konsernin hankinta (2006)
2005
2011
2012
2013
2006
2007
2008
2009
2010
16Uudet taloudelliset tavoitteet heijastavat
keskittymistä kannattavuuteen ja
osingon-maksukykyyn
Kannattavuus
EBITA-liikevoittomarginaali gt 15 yli
suhdannejakson
Pääoma- rakenne
Nettovelkaantumisaste korkeintaan 100
Liikevaihto
Markkinoita nopeampi liikevaihdon kasvu
Oman pääoman tuotto
Oman pääoman tuotto gt 12 yli suhdannejakson
Voitonjako
Voitonjakopolitiikka vakaa n. 40
osakekohtaisesta tuloksesta
17TulevaisuudennäkymätVuokrausalan kasvu hidastuu
vuonna 2012 markkinakohtaiset erot suuria
- Taloudellinen epävarmuus on edelleen voimakasta
Euroopassa. Sekä uudisrakentamisen että
teollisuuden investointipäätöksiä siirretään
myöhempään ajankohtaan - Epävarmuudesta huolimatta kone- ja
laitevuokrauksen kysyntä kasvaa Norjassa, Virossa
ja Venäjällä - Markkinatilannetta Cramon päämarkkinoilla voidaan
kuitenkin pitää edelleen tyydyttävänä - Kone- ja laitevuokrauksen markkinat kasvavat
yleensä rakentamista nopeammin - Konsernin ohjeistus vuodelle 2012 on ennallaan
Vuonna 2012 konsernin liikevaihto on suunnilleen
samalla tasolla kuin vuonna 2011 ja
EBITA-marginaali paranee vuoteen 2011
verrattuna. Positiivisen rahavirran myötä
konsernin nettovelkaantumisaste alenee.
18Kiitos!