A bankszab

1
A bankszabályozás kihívásai és változásai a
pénzügyi-gazdasági válság hatására

• Méro Katalin

2
Válságtanulságok bankszabályozási-, és
felügyelési hibák a válság elott

• Az egyes bankokra fókuszáló mikroprudenciális
  szabályozás nem képes megakadályozni a
  rendszerszintu bankválságokat
• A bankok tokéje jelentosen felhígult, a
  szabályozás olyan forrásokat is elfogadott
  tokének, amiknek nem volt megfelelo a
  veszteségviselo képessége
• A válság elott a likviditás szabályozása
  feleslegesnek tunt
• A banki vezetok javadalmazási rendszere erkölcsi
  kockázatot keletkeztetett
• A bankfelügyelés intézményi rendszere nem volt
  alkalmas a válság megelozésére

• REAKCIÓ számos új szabályozó elem kidolgozása

3
Egyedi vs. rendszerszintu kockázatok

• Egyedi kockázatok
• a bankok legyenek felkészültek az exogén
  kockázatok azonosítására, mérésére, kezelésére,
  és legyen tokéjük arra, hogy a betétesek pénze
  akkor is biztonságban legyen, ha a kockázatok
  nagyobbak lennének a korábban várhatónál
• mikroprudenciális szabályozás

• Rendszerszintu kockázatok
• a banki kockázatvállalás és kockázatkezelés a
  pénzügyi rendszer egészére hatással van
• Rendszerkockázatilag fontos intézmények
  szabályozása
• A bankrendszer egészében felépülo endogén
  kockázatok kezelése

4
A rendszerkockázatilag fontos intézmények
(SIFI) szabályozása

• too-big-to-fail erkölcsi kockázata, versenyelonye
  ? növekedési motiváció
• too-big-to-save 2008-ban 30 bankcsoport idegen
  forrása haladta meg a székhelyéül szolgáló ország
  GDP-jének 50-át (UBS 3,7 ING2,2..KBC 1
  Erste 0,67.OTP 0,39)
• Indikátorrendszer kialakítása a SIFI-k
  meghatározására hatás alapú megközelítés (méret,
  pénzpiaci kapcsolatok, helyettesíthetoség,nemzetkö
  zi jelleg, komplexitás)
• 73 legnagyobb bankcsoport elemzése ? 29 SIFI
• Sávos többlettoke eloírás a SIFI-k számára
  2016-tól fokozatosan
• Potenciális hatások csodvalószínuség
  csökkentése, RoE csökkentése, aktivitási képesség
  csökkentése, kalibrációtól függoen
  versenysemlegesség támogatása

5
Endogén kockázatok kezelése meglevo eszközök

• Hitelezéshez kapcsolódó eszközök LTV, PTI
  korlátok eloírása, hitelezési vagy
  hitelnövekedési korlátok
• Likviditáshoz kapcsolódó eszközök - nyitott
  pozíciós limit, lejárati transzformációs korlát,
  likviditás tartási kötelezettség
• Tokekövetelményhez kapcsolódó eszközök
  osztalékfizetési korlátok, anticiklikus
  tartalékolás vagy tokekövetelmény

6
Endogén kockázatok kezelése új szabályok

• Anticiklikus szabályozás igénye
• Anticiklikus tartalékképzési szabályok
• Anticiklikus tokepufferek kialaítása
• Tokemegorzési puffer
• Nemzeti hatáskörben eloírandó anticiklikus
  tokepuffer
• Túlzott tokeáttétel felépülésének megakadályozása

• Egyéb szabályok
• Sok piaci szereplo hasonló magatartása teszi
  endogénné a kockázatokat (pl. strukturált
  értékpapírosítás, devizahitelezés) ? tevékenység
  korlátozásának vagy tiltásának lehetosége

7
Következtetések

• Szemléletbeli fordulat a válság elotti trendekhez
  képest szabály alapú ? elvi alapú ? szabály
  alapú
• Szabályozási ciklusok a pénzügyi válságok mentén
  ? jobb szabályozás vs. túlszabályozás (tartós és
  átmeneti szabályozási elemek)

• Egy speciális EU-s probléma az európai bankok
  többlettoke követelménye vs. az európai bankok
  által vállalt túlzott szuverén kockázatok