La elecci

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La elección del método en la determinación del
precio de transferencia entre partes
relacionadasCarlos UrbinaLic. Derecho (U. de
Panamá)LL.M. Int. Tax (Leiden)
Agosto 25 y 26, de 2010
2
Antes del 2010

• Hoy, cuando no ha ocurrido la entrada en vigencia
  de las normativas relativas a precios de
  transferencias, no ha revestido mucha importancia
  el impacto fiscal de los ingresos y gastos entre
  partes relacionadas.
• Hasta hoy, nuestra realidad fiscal indica que
  cada contribuyente es un RUC y poco tiene que ver
  con otros RUCs.
• Esta situación cambia con la ley 33 de 2010 que
  adopta un sistema, que aunque incipiente, trata
  de normar los ingresos y gastos entre partes
  relacionadas.

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Qué métodos usábamos antes?

• Salvo multinacionales muy grandes, no existe
  preocupación por el monto de ingresos que ocurran
  entre partes relacionadas.
• Esta realidad se daba porque no tenía mayor
  importancia, en la mente del auditor panameño, la
  determinación de este precio para motivos
  fiscales.
• Sí ha existido, desde el punto de vista
  financiero, algo de énfasis en la determinación
  de los precios entre partes relacionadas a la luz
  de las NIIFs.

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Razones por las que esto parecía no importar

• Hasta el año 2005 no tenía un efecto
  significativo en el pago a no residentes que
  prestasen servicios aquí.
• El auditor no tenía parámetros legales para fijar
  un precio ante un claro abuso del contribuyente.
• El número de auditorías fiscales no alcanzó (ni
  lo hace en la actualidad) el número suficiente
  para contar con la adecuada profundidad técnica.

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Porqué importan hoy?

• Sin duda alguna, la única razón por la que
  importa hoy el tema de esta exposición, está en
  el artículo 762-I del Código Fiscal introducido
  por la ley 33 de 2010.
• Este artículo indica la obligatoriedad de contar
  con un estudio de comparabilidad en caso de
  utilizarse los beneficios de un tratado que
  definirá un método para calcular los ingresos y
  gastos entre partes relacionadas.

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Porqué importará mañana?

• Quién escuche o lea el slide anterior podrá
  pensar poco motivador gastar su tiempo en un mero
  requisito formal.
• Para mantener la curiosidad de quien piense así,
  veamos qué importancia tendrá este artículo en el
  mañana.
• Creo que el interés debe verse en la oportunidad
  de negocios que puede traer, en el día de mañana,
  al gremio que convoca este evento.
• El interés debe verse también en la posibilidad
  de mayor número de auditorías fiscales y, por lo
  tanto, mayor profundidad en las mismas.

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En adición al deber de reporte, qué cambio
inmediato tenemos?

• Se hace más sofisticada la contabilidad entre
  partes relacionadas.
• Se hacen más necesarias las revelaciones
  ordenadas por las NIIFs.
• Se hace más sofisticada la planificación fiscal
  que hoy se usa entre partes relacionadas (si
  estas se utilizan como escudo tributario).
• El último punto lo decimos porque se dificulta la
  utilización de gastos entre partes relacionadas
  para erosionar la base fiscal local y se fuerza
  al reconocimiento de ingresos en transacciones
  que hoy muestran poco margen o se prestan sin
  costo.

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En este punto quiero hacer dos precisiones.

• Los precios de transferencia no son un tema
  esotérico que sólo un economista entiende.
• Los precios de transferencia no serán, en el
  futuro cercano, un tema exclusivo de las grandes
  trasnacionales.
• Tratemos de ver estas dos realidades con los tres
  ejemplos que siguen.

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Tomemos esta nota de los Estados Financieros de
un banco de la localidad y publicado en la prensa
local.

• El Banco en la fecha adquirió de una
  compañía relacionada la filial X a su valor neto
  en libros
• Estas líneas en cursivas se han parafraseado pero
  reflejan la realidad de ese banco en ese momento
  y con base correcta en las NIIFs.
• Como observamos, el valor neto en libros, no
  necesariamente corresponderá a lo que una
  compañía no relacionada habría pagado por esa
  filial X.
• Aunque ambos valores podrán coincidir, quizá un
  tercero no vinculado habría pagado más o menos
  que ese valor neto.

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Parafraseemos otro ejemplo más. Esta vez tomado
de una empresa listada en la bolsa de valores.

• Los saldos deudores y acreedores de los
  accionistas no tienen fecha de vencimiento, ni
  devengan intereses
• Estas líneas en cursivas se han parafraseado pero
  reflejan la realidad de una empresa que lista su
  informe trimestral de enero marzo 2010 en el
  website www.panabolsa.com
• Como observamos, el costo cero de financiamiento
  no necesariamente sería lo que dos partes
  relacionadas tendrían en una deuda sin fecha de
  vencimiento.
• Aunque bajo NIIF lo único necesario es realizar
  esta revelación, lo importante en materia fiscal
  será preservar la base fiscal panameña.

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Tomemos esta noticia de una revista del sector
agropecuario nacional y parafraseémosla

• X cantidad de quintales de guandú se
  importarán en mayo para cubrir déficit en la
  producción nacional
• El guandú no fue el grano importado y mayo no fue
  el mes, sin embargo usted puede captar la
  motivación que tiene el importador de aumentar el
  costo del contingente importado con el objeto de
  tener un gasto deducible más alto en nuestro
  país.
• Cómo garantizar que el fisco panameño no vea
  erosionada su base fiscal?

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Cómo estos 3 ejemplos se verán por parte del
auditor fiscal?

• Tomemos al banco que compraba de su afiliada una
  empresa al valor neto en libros.
• Pongámosle un valor de 20 a lo valor neto en
  libros.
• Pensemos que 100 es lo que un tercero no
  vinculado pagaría por esa empresa.
• Qué efecto tiene pasar 20 o 100 de los
  bolsillos que abajo se ven?

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Pase 20 de un bolsillo a otro de su pantalón.
Luego pase 100.

• Es usted más rico o más pobre en el primer caso?
• Es usted más rico o más pobre en el segundo
  caso?
• No necesita calculadora para realizar este
  ejemplo!

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Ocurre lo mismo desde el punto de vista fiscal?

• No, no y no.
• Vender a 20 representan 1 en ISR al 5 de
  retención en venta de valores.
• Vender a 100 representan 5 en el mismo
  concepto.
• Veamos el siguiente ejemplo.

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Préstamo a 0 de interés y sin plazo de
vencimiento.

• Pensemos que este préstamo se ha concedido a un
  accionista tico.
• Querrá la DGI gravar este riesgo asumido por
  la filial panameña?
• Sí.
• En una relación de mercado, muy probablemente, y
  dependiendo de cómo surgió la cuenta por cobrar,
  el acreedor gravaría con intereses esta
  transacción.
• Por supuesto que se pueden imaginar otras
  posibilidades donde el acreedor, en condiciones
  de mercado, no impondría un interés.

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Cómo entonces saber si a la luz de la ley 33
debo o no cobrar un interés, regalía, costo por
servicio, honorario, etc.?

• La ley 33 nos habla, inspirada en la doctrina de
  los precios de transferencia, de la necesidad de
  realizar un análisis de comparabilidad que
  demuestre cinco puntos
• Características de las operaciones realizadas.
• Funciones o actividades económicas.
• Términos contractuales.
• Las características de los mercados.
• Estrategias comerciales y de negocio.
• Veamos como opera el primero de estos 5 puntos.

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Características de las operaciones realizadas.

• El artículo 762-E del Código nos habla de
  características como
• Monto del principal, plazo, calificación de
  riesgo, garantía, solvencia del deudor y tasa de
  interés.
• En servicios nos habla de la naturaleza del mismo
  y si el servicio involucra o no personal con
  experiencia o personal técnico.
• En el caso de derechos de uso o enajenación de
  bienes tangibles nos habla de las características
  físicas, calidad, confiabilidad, disponibilidad
  del bien y volumen de oferta.
• En el caso de bienes intangibles se habla de la
  clase del bien, patente, marca, nombre comercial,
  transferencia de tecnología, duración, grado de
  protección y los beneficios que se espera obtener
  de su uso.
• En el caso de enajenación de acciones, el
  patrimonio líquido de la emisora, el valor
  presente de las utilidades o flujos de efectivo o
  la cotización en bolsa.

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A

• Monto del principal, plazo, calificación de
  riesgo, garantía, solvencia del deudor y tasa de
  interés.

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Volvamos al ejemplo de la CXC sin interés y sin
plazo de vencimiento

• Qué tal si el monto del principal es US 500?
• Varía la respuesta si el monto del principal es
  US 1 millón?
• Qué tal si es una empresa ilíquida o una empresa
  del mismo grupo que, al ser una empresa de papel,
  no tiene ni siquiera una cuenta de Banco?
• Qué tal si la empresa deudora de 500 es
  acreedora a su vez de 1 millón?

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B

• En servicios nos habla de la naturaleza del mismo
  y si el servicio involucra o no personal con
  experiencia o personal técnico.

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Veamos un caso común en nuestro medio

• Es común observar un servicio de gerenciamiento
  o management fee en las multinacionales
  locales.
• Quien les habla, luego de ver muchos management
  fees, tanto como funcionario de la DGI como en el
  ejercicio del sector privado, se encuentra
  convencido que en más de un 90 este cargo
  corresponde a servicios real y efectivamente
  prestados a la filial panameña.
• Sin embargo, debe existir una diferenciación
  entre un management fee realizado por personal
  técnico de alta calidad y aquellos que se limitan
  a proveer meros manuales de procedimiento o
  servicios de asistencia remota llevados a cabo
  por personal no técnico.

22
C

• En el caso de derechos de uso o enajenación de
  bienes tangibles nos habla de las características
  físicas, calidad, confiabilidad, disponibilidad
  del bien y volumen de oferta.

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En el caso de lo que la norma llama bienes
tangibles

• Lo que la norma llama bienes tangibles y que en
  nuestra fiscalidad indirecta llamamos bienes
  corporales muebles, la norma nos habla de
  diferenciar entre bienes escasos como obras de
  arte y commodities abundantes como el arroz y el
  café.
• Es aquí donde deja de ser suficiente en nuestro
  medio la mera importación del bien con el
  respectivo pago del ITBMS y del impuesto de
  importación.
• En este momento, para propósitos fiscales la
  disponibilidad, calidad, características físicas
  y volumen de ofertas servirán de base para la
  deducibilidad a tomarse.
• Por lo tanto, aumentar el precio de los bienes
  corporales comprados en el extranjero tendrá como
  limitante la ley 33 desde este momento.

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D

• En el caso de bienes intangibles se habla de la
  clase del bien, patente, marca, nombre comercial,
  transferencia de tecnología, duración, grado de
  protección y los beneficios que se espera obtener
  de su uso.

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Veamos otro ejemplo común en nuestro medio (el
uso de intangibles)

• Es común en nuestro país crear un intangible en
  un paraíso fiscal como BVI o Belice.
• De esta forma, si yo creo una empresa que venda
  papas fritas y le llamo papas fritas carlos,
  este mismo nombre lo registro en BVI y le cobro a
  la empresa local por el uso de la marca y diseño.
• De esta forma, una regalía de 100 se transforma
  en una retención de 15 (tarifa de 2009).
• Hoy la diferencia entre esa marca y otras que
  conllevarán la transferencia de tecnología,
  conocimiento de nombre por la clientela,
  beneficios que provea al remesante, etc.

26
E

• En el caso de enajenación de acciones, el
  patrimonio líquido de la emisora, el valor
  presente de las utilidades o flujos de efectivo o
  la cotización en bolsa.

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Volvamos al ejemplo del Banco y su enajenación
de acciones

• Hoy usted tendría que visualizar la entrada en
  vigencia de la ley 33 y pensar en
• Patrimonio líquido de la emisora.
• Valor presente de las utilidades o flujos de
  efectivo proyectados.
• Última cotización del emisor.
• Es esto lo que hacemos hoy?
• Por lo menos no lo que hizo el banco,
  correctamente, bajo los parámetros que rigen hoy
  la fiscalidad panameña.

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Recuerde

• Recuerde que sólo hemos visto los 5 puntos que el
  762 menciona en las características de la
  relación entre las partes del mismo grupo.
• En adición a las características se listan estos
  4 ítems que, por motivos de tiempo, no
  analizaremos
• 1.
• 2. Funciones o actividades económicas.
• 3. Términos contractuales.
• 4. Las características de los mercados.
• 5. Estrategias comerciales y de negocio.

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Cómo se inicia la determinación de un método?

• Con estos ejemplos hemos querido ilustrar la
  problemática que hasta hoy hemos vivido.
• Una problemática donde no han importado mucho los
  ingresos y gastos entre partes relacionadas.
• Hemos visto también que ese olfato que le
  indicaba a usted que un precio es más alto o más
  bajo que el utilizado por partes relacionadas
  empieza a afinarse con el estudio de
  comparabilidad.
• Este estudio descansa sobre los 5 puntos que
  esbozamos arriba.

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Cómo se inicia la determinación de un método?

• A la pregunta que encabeza este slide debemos
  contestarla, inicialmente, con el principio del
  operador independiente que ahora consagra el
  artículo 762-A.
• Esta determinación se realiza numéricamente
  mediante 5 métodos que lista el ahora artículo
  762-F.
• Veámos estos métodos, teniendo en mente la
  necesidad de escoger uno de ellos para el precio
  que se debe determinar.

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CUP (Precio comprable no controlado)

• Este método trata de llegar a un precio mediante
  la comparación de lo que se cobra por el mismo
  bien o servicio a terceros no vinculados.
• Este método es simple, confiable y fácilmente
  sustentable.
• Sin embargo no es utilizable en todos los casos
  porque no existen comparables disponibles.
• Regresemos a los 2 ejemplos que vimos
  anteriormente y nos daremos cuenta que el CUP no
  podría utilizarse en ambos casos.

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Regresemos al ejemplo del guandú y cambiemos este
grano por el trigo.

• Pensemos en una afiliada argentina que vende 500
  quintales de trigo a una panificadora del país.
• Pensemos que este commodity tiene un precio
  promedio de
• 50 el quintal en el mercado de commodities de
  Chicago.
• 45 el quintal en el mercado de futuros
  agropecuarios de Kiev.
• 55 el quintal en el mercado de commodities de
  Camberra, Australia.
• Digamos que la afiliada cobró 450 en lugar del
  promedio de las 3 cotizaciones.

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Recordemos .. Ir más allá de lo que se piensa a
primera vista

• En el caso de bienes tangibles (semillas) las
  características físicas, calidad, confiabilidad,
  disponibilidad del bien y volumen de oferta.
• Yo quiero dar un twist a este ejemplo y decirle
  que estas son semillas de trigo que han sido
  genéticamente modificadas para que crezcan en
  Tolé, Alanje y El Piro.
• Qué cambió en el ejemplo?

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Cuánto es el precio de unas semillas iguales?

• La respuesta es una incógnita.
• Esta incógnita existe porque no hay un mercado
  que nos de un precio comparable de estas
  semillas.
• Esta incógnita nos introduce a 2 situaciones que
  pueden ocurrir.

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En ocasiones conozco mis costos pero no mi
ingreso, en otros casos conozco mi ingreso pero
no mis costos.

• Los dos métodos que siguen se basan en el título
  de este slide.
• Pensemos en el ejemplo del guandú que era
  importado a Panamá.
• En este ejemplo ficticio agreguemos que el guandú
  nació en la finca de una empresa relacionada.
• Qué costo tuvo el guandú?
• Si bien existen bases para pensar que la
  contabilidad me dará ese costo lo cierto es que
  el fisco panameño tiene en sus manos el precio de
  venta suyo y el margen de su competencia.

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Los dos métodos que siguen se basan en la
siguiente realidad
Sembró Guandú
Importó y vendió Guandú
Costos con Partes no relacionadas
Ventas a Partes no relacionadas
Venta a parte relacionada
Costos de compra a Partes relacionadas
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Método de Costo Adicionado

• El segundo método usado por la ley 33 es el
  método de costo adicionado que funciona
  adicionando al costo del bien o servicio (en
  algunos casos) el margen que habitualmente se
  obtiene al vender a partes no relacionadas.
• Este método funciona bien, cuando tenemos bienes
  corporales cuyo comparable no es conocido pero su
  costo sí.
• Luego de conocer el costo adicionaríamos a este
  el margen que el contribuyente obtiene
  habitualmente.

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Método de precio de reventa

• En ocasiones el costo de la mercancía no se
  conoce con propiedad.
• Por ejemplo, en la industria agrícola, no se
  posee una factura de la semilla que creció en su
  plantación.
• Por lo tanto en las relaciones intra grupo,
  quizás se conozca con más certeza el precio de
  reventa de la semilla que se vendió.
• A este precio se le calculará el margen bruto y
  se le descontará el precio de venta al tercero no
  controlado para obtener así el precio que el
  productor intra-grupo debió cobrar.

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Luego de estos 3 métodos preferidos siguen 2
alternativos

• Estos métodos son utilizables sólo ante la
  complejidad de las operaciones o ante la falta de
  información.
• En algunos casos ambas cosas pueden ocurrir. En
  estos casos veamos los 2 posibles métodos
• El método de la partición de utilidades.
• El método de margen neto de la transacción.

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El método de la partición de utilidades.

• En transacciones donde no se puede usar ninguno
  de los 3 métodos preferidos la ley 33 permite
  usar le método de partición de utilidades.
• Este método tiene como desventaja la
  incertidumbre en el que lo usa y requerirá una
  sustentación más elaborada que los 3 preferidos.
• Este es el método que se utilizará en operaciones
  más complicadas y, anticipo, que no lo veremos de
  moda en los primeros años de la entrada en
  vigencia de la norma.

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Método del margen neto de la transacción

• Este método puede ser usado cuando conocemos los
  costos parciales, pero desconocemos un comparable
  fijo, el costo de lo vendido o el precio de
  reventa de un tercero no vinculado.
• Al tener estos costos se podrá usar el margen
  total de la transacción al costo que conocemos de
  la entidad cuyo precio de transferencia busquemos.

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Conclusiones

• Nuestro país está por entrar a una nueva etapa en
  el tratamiento de los ingresos y gastos entre
  partes relacionadas.
• Esta nueva etapa requerirá afinar el precio que
  cobremos o paguemos en estas partes relacionadas.
• Hasta hoy, la norma sólo contempla el uso de
  estos métodos para operaciones entre partes
  relacionadas cuando exista un tratado tributario
  entre los países donde estén ubicadas estas
  partes relacionadas.
• En el futuro cercano anticipamos la
  generalización de estos sistemas de cálculo que,
  en nuestra opinión, llegarán a aplicar a
  cualquier pago entre partes relacionadas.
• Preparémonos para las oportunidades que esta
  realidad nos traerá.

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(No Transcript)