Nuovi Bond di Distretto: una garanzia nuova per le imprese

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Nuovi Bond di Distretto una garanzia nuova per
le imprese
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• Unionfidi

Cooperativa di garanzia collettiva dei fidi
(Confidi), fondata nel 1975, a cui aderiscono in
qualità di Enti fondatori, finanziatori e
sostenitori

• Unione Industriale di Torino
• FIAT Spa
• A.P.I. Torino
• Associazione Industriali del Canavese
• Collegio Costruttori Edili della Provincia di
  Torino
• Finpiemonte
• Fondo Sviluppo Spa (Confcooperative)
• Confidi Asti e Fidindustria Biella
• Unionfidi è il maggiore Confidi italiano di
  matrice associativa

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• TORINO (sede centrale)
• ALESSANDRIA
• ASTI
• BIELLA
• BRA
• CUNEO
• IMPERIA
• NOVARA
• VERBANIA

• Sedi operative

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• BERGAMO
• BRESCIA
• Servizio di Sportellatura alle imprese
• CASALE MONFERRATO
• IVREA

• Sedi operative

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• Qualche numero

• RISORSE UMANE 70, di cui
• 35 dedicate allArea Commerciale
• 6 dedicate allUfficio Fidi
• GARANZIE E FINANZIAMENTI IN ESSERE

Data Finanziamenti (mln ) Garanzie (mln )
31/12/2004 1.383 663
31/12/2005 1.614 771
30/04/2006 1.685 800
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• Qualche numero

• MONTE GARANZIE ANNO
• nel 2005 235 mln
• nel 2006 350 mln (bdg)
• SOCI

Data Numero Soci
31/12/2004 7.296
31/12/2005 8.013
30/04/2006 8.277
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• Unionfidi

• Opera, con le proprie garanzie, quale mitigatore
  del
• rischio, nei confronti delle Banche e
  nellinteresse dei
• propri associati
• a favore delle PMI appartenenti a tutti i settori
  merceologici sullintero territorio nazionale
• con garanzie dirette e in co/contro garanzia con
  altri confidi
• - con oltre 60 Istituti di credito
  convenzionati
• Le controgaranzie usualmente da noi utilizzate
  per ridurre
• il nostro rischio sono
• Fondo Europeo degli Investimenti (unico Confidi
• Piemontese abilitato)
• Fondo di Garanzia per le PMI (L. 662/96)

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Rating e Certificazioni

• Dal 1996 Unionfidi è sottoposta alla valutazione
  di rating (Fitch Rating). La valutazione corrente
  è pari a- Long Term BB
• - Short Term B
• - Outlook STABILE
• Dal 2006 Unionfidi dispone altresì del rating
  implicito del Sanpaolo BB.
• A partire dallesercizio 2005 i Bilanci sono
  certificati dalla Baker Tilly Consulaudit Spa.
• Dal 2002 i processi di lavoro godono della
  Certificazione di Qualità Uni En Iso 90012000
  VISION.

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• Nuovi Bond di Distretto

• Perché una GARANZIA NUOVA, e non una nuova
  garanzia?

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• Garanzia NUOVA

• . perchè innovativa in assoluto, in quanto non
  casuale, ma frutto di uno specifico rapporto di
  Partnership con la Banca, i cui punti salienti
  sono
• valutazione della Banca del livello di copertura
  offerto dal presidio patrimoniale di Unionfidi
  (rilascio di scorecard)
• assistenza e consulenza in tema di Capital ed
  Asset Management
• sullo specifico prodotto pre-screening di
  Unionfidi, utilizzando un tool fornito dalla
  Banca, e sistemi di valutazione coerenti ed
  uniformi, per la co-gestione di unefficace
  campagna di vendita

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• Garanzia NUOVA

• . e perché
• anticipa quello che sarà il rapporto
  Banca-Confidi-Impresa con
• le regole di Basilea 2
• il regime di Intermediario Vigilato ex art. 107
  TUB per Unionfidi

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• La premessa

• Il tutto parte dal rating implicito
  assegnatoci da Sanpaolo in base al nostro
  portafoglio garanzie, al nostro patrimonio, al
  trend del tasso di insolvenza dei nostri
  Associati..
• Il rating che ci è stato assegnato è
• BB
• equivalente alla classe 4 Rating Clienti
  Imprese.
• conseguenze operative
• obiettivi per Unionfidi

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• Conseguenze operative

• Possibilità, rispondendo con il nostro
  Patrimonio, di trasferire il nostro rating alla
  Banca, nellinteresse del nostro Associato, che
• avrà maggiore capacità di credito
• beneficerà di uno spread inferiore

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• Conseguenze operative

• Prodotto NUOVI BOND DI DISTRETTO, con nostra
  garanzia che varia in percentuale secondo lo
  schema

Portafoglio Imprese Corporate Portafoglio Imprese Corporate Portafoglio Small Business Portafoglio Small Business
Classe di rating Classe di rating Classe di rating Classe di rating
Da 1 a 3 Da 4 a 6 A-B C-D
80 60 80 60
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• Conseguenze operative

Per la prima volta la nostra garanzia,
usualmente sussidiaria, è

• A PRIMA RICHIESTA

ossia la Banca può escuterla dopo che sono
decorsi 60 giorni dallinadempimento (mancato
pagamento anche di una sola rata).
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• Conseguenze operative

• Il nostro pricing è rapportato, anche questo in
  ottica Basilea 2, al rating assegnato dalla Banca
  allimpresa
• Per Clienti Imprese secondo la classificazione
  Sanpaolo

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• Conseguenze operative

• Per Clienti Small Business secondo la
  classificazione Sanpaolo

Le commissioni sono FLAT. Non sono previsti
depositi cauzionali.
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• Conseguenze operative

• Linearità e standardizzazione del prodotto
• TEMPI BREVI DI ISTRUTTORIA BANCA-UNIONFIDI
• Possibilità per Unionfidi di cartolarizzare/pro
  teggere il rischio garantito
• GARANZIA PER IMPORTI UNITARI PIU ELEVATI DI
  QUELLI USUALI

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• Prospettive.....e nostri obiettivi

• Entro la fine del 2006
• Miglioramento del rating a
• BBB/BBB
• Attraverso interventi
• sul portafoglio garanzie
• sul patrimonio

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• Interventi sul portafoglio garanzie

• Con cessione del rischio, con assistenza e
  consulenza del Sanpaolo, mediante operazioni di
• CARTOLARIZZAZIONE
• CREDIT DEFAULT SWAP (CDS)

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• Interventi sul patrimonio

• Al momento dellottenimento dello status di
  Vigilata 107, dovremo passare dallattuale
  Patrimonio responsabile (portafoglio titoli
  fideiussioni dei soci) al Patrimonio di
  vigilanza (mezzi propri), come una Banca.
• In tale fase potremo proporre ai nostri soci un
  concambio fideiussioni con un contributo a
  fondo rischi, con un rafforzamento del presidio
  patrimoniale.

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• Interventi sul patrimonio

• Con lassistenza della Banca in tema di Asset
  Management potremo ottimizzare ulteriormente le
  performances del nostro patrimonio
• ed
• analizzare, nellottica 107, lemissione di
  strumenti patrimoniali subordinati.