Intellectual Capital Readiness: Integrating IP Assets Into Business Plan and Business Strategies for Accessing Financing

1

• Intellectual Capital Readiness Integrating IP
  Assets Into Business Plan and Business Strategies
  for Accessing Financing
• Aleardo FURLANI
• December 10th 2009

2
Gruppo INNOVA

• INNOVA SpA è la holding di un Gruppo di imprese
  focalizzate su 3 principali aree di business

• Project financing e trasferimento tecnologico
  INNOVA SpA
• Seed Capital INVENT SaS (partecipazione in 10
  start-up ad alta tecnologia) con sede a Parigi
• Outsourcing di attività di ricerca applicata
  LABOR, laboratorio certificato MUR

3
Il brevetto e la finanza per le PMI

• Le imprese con molti intangibili sono le imprese
  ad alta tecnologia nella prima fase del loro
  sviluppo (e pertanto le più fragili).
• Registrare in bilancio il valore di mercato degli
  attivi intangibili può influenzare fortemente gli
  indicatori di bilancio e migliorare/aumentare la
  capacità di indebitamento di una PMI.
• Le PMI devono comprendere che il valore di
  brevetto è una funzione dellefficacia della
  protezione che limpresa si garantisce e dunque
  la qualità del brevetto è importante.

3
4
La QUALITA DEL BREVETTO

• I modelli più importanti sono basati su 4 value
  driver collegati al concetto di qualità del
  brevetto
• la durata della protezione
• il grado di novità e non ovvietà dellinvenzione
  richiesto per ottenere la protezione
• lampiezza della protezione ottenuta
• la capacità, attraverso la protezione ottenuta,
  di escludere gli altri dal cosiddetto inventing
  around
• Una serie di altre variabili tecniche

4
5
Caso 1 Portafoglio Brevetti UNIMI/1

• http//www.unimi.it/ricerca/brevetti/23646.htm

5
6
Caso1 Portafoglio Brevetti UNIMI/2

• Brevetti sotto forma di schede concise ma
  dirette, aggiornamento delliter
  brevettale,applicazioni del trovato
• I prodotti sono classificati in 4 macroaree
  Salute (prevenzione e diagnostica di patologie
  umane), Natura (agro-alimentare e veterinario),
  Industria (processi innovativi di produzione) e
  Biotecnologia (sistemi molecolari o cellulari,
  organismi viventi o loro derivati).
• Dal 1992 ad ottobre 2008 sono state depositate
  140 domande di priorità, di cui 34 sono state
  abbandonate, mentre meno del 50 non
  ha estensione a livello internazionale.
• Le invenzioni protette ad oggi oltre 250 domande
  di brevetto soprattutto in Europa, USA, Giappone
  e Canada.

6
7
Caso pratico 1 Tecnologie Allianz

• www.inventionstore.de

7
8
Caso Tecnologie Allianz

• 8.300 invenzioni e circa 3.000 richieste di
  brevetto sono state depositate tra il 2002 ed il
  2006
• più di 500 accordi con le università tedesche.
• Le università tedesche fra i primi 10 maggiori
  richiedenti protezione brevettuale presso
  lUfficio Brevetti e Marchi tedesco (DPMA),
  dietro ad aziende quali Siemens, Bosch e
  DaimlerChrysler.
• Technologie Allianz, in collaborazione con la
  Federazione delle Imprese Tedesche (BDI) , offre
  Invention Store , servizio email gratuito, per
  conoscere nuove tecnologie brevettate.
• Sul sito web, www.inventionstore.de, gli utenti
  hanno modo di ricevere informazioni sulle ultime
  tecnologie brevettate nelle aree da essi
  indicate. .

9
Le implicazioni

• Perché in Italia non è possibile?
• Frammentazione VS Concentrazione
• Visibilità VS Servizio
• Occorre un forte intervento di policy
• .

10
I nuovi players/1 i fondi di garanzia

• La PI come garanzia al fine di ottenere capitali
  
• Infatti, la PI è monetizzabile lobiettivo è di
  minimizzare il rischio derivante dal sostenimento
  di costi eccessivi per la gestione e la
  protezione della PI.
• I rischi di costi in caso di lite possono essere
  molto significativi e possono comportare una
  forte riduzione del valore della PI.
• Altri rischi che di solito sostiene una PMI sono
  insufficiente capacità di negoziare,perdita di
  ricavi da cessione di licenze.
• ICM ad esempio finanzia
• la monetizzazione degli asset di proprietà
  intellettuale in operazioni di  IP Loan
  (prestiti),
• IP Securitization (cartolarizzazioni dei flussi
  di royalty)
• IP Sale-Lease Back (vendita e contestuale
  contratto di leasing).  

10
11
I nuovi player/2 le Assicurazioni

• Assicurare la PI permette di ottimizzare la
  gestione del rischio e pertanto sostenere i costi
  in caso di Patent litigation, assicurare
  linvestimento in RS, ed infine ombrello di
  protezione in caso di problemi e crisi aziendali
• L'esperienza dimostra che un regime di
  assicurazione di brevetti più ampio difficilmente
  può istaurarsi con successo a livello nazionale.
  Gli assicurati sarebbero semplicemente troppo
  pochi.
• Pertanto, la creazione di un regime europeo
  d'assicurazione di brevetti all'interno
  dell'Unione Europea è una questione chiave,
  ancora aperta.

11
12
I nuovi players/3 i Fondi di Brevetti

• Cosa fanno i PVF (Patent value Funds ) ?
• identificazione e valutazione del potenziale di
  cessione di licenze
• identificazione di potenziali licensees o
  licensors.
• I benefici del PVF per il proprietario di un
  Brevetto sono incremento del potenziale di
  commercializzazione minore esposizione ai rischi
  finanziari, professionalizzazione del
  processo,rapidità.
• Vedi TTV della BEI.

12
13
EIB TTV Scheme
TTV manages the TT
EIF
Patents
TTV
Lab A
Lab A
Lab A
Funds
Other Investors
Revenues
License
Revenues
Start-up
IPO
Market
14
XEROS limportanza del business model anche
rispetto al Brevetto
14
15
PI e Finanza per le PMI /1

• Senza un vero supporto pubblico alla
  valorizzazione sarà difficile far decollare la
  cultura della proprietà intellettuale nelle PMI .
  Per mercato della proprietà si intende un sistema
  in cui interagiscono la fiscalità di vantaggio
  per gli investitori early stage, lesperienza
  degli studi professionali e il sistema pubblico
  di sostegno finanziario.
• Le PMI devono puntare a brevettare ma soprattutto
  a brevettare con alta qualità.
• Un Brevetto di bassa qualità è un investimento a
  rischio alta probabilità di lite e impatto
  negativo sul funzionamento del sistema brevettale.

15
16
PI e Finanza per le PMI/2

• Limportanza di considerare la propria strategia
  brevettale come chiave di ingresso nei mercati
  evoluti.
• Ottimizzare la funzione di project financing per
  la copertura dei costi brevettali .
• LEuropa dimostra limportante ruolo delle
  politiche pubbliche nel supporto alle PMI
  (IP-backed securitisation in Germania e in UK).
• La strategia brevettale è parte integrante del
  processo di creazione del valore dimpresa
  barriere tecnologiche allentrata, ma anche
  marketing, comunicazione corporate,
  posizionamento competitivo internazionale.

16
17
Il ruolo importante del mondo della Ricerca

• Valorizzare al meglio i risultati contratti di
  licenza (royalties e cessioni di licenza), va
  bene ma anche
• Puntare alla qualità non solo alla quantità dei
  brevetti
• Realizzazione di ricerche per conto terzi è TT
• La terza lingua
• Spingere verso lutilizzo di Brevetti (concetto
  negozio di Antiquariato)ma anche ricerca
  applicata per conto Terzi (concetto Idraulico)

17
18
Le entrate da TT dellUniversità aumentano
Fonte Rapporto NETVAL 2008 ( dati in KEuro)
Anno 2007 2008
Fondi RS Università 1.117 1091
RicaviContr.Terzi RS 253 285
Ricavi Lic. Brevetti 1,1 0,6
Licenze/Fondi 0,1 0,05
Entrate Università 254,1 285,6 31,5 M
Lic.BrevettiContr.Terzi Fondi 23 26 3