ADMINISTRACION DE RIESGOS

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ADMINISTRACION DE RIESGOS

• Etimología de la Palabra Riesgo
• Precursores de la Gestión de Riesgos
• Concepto de Administración de Riesgos
• Enfoque Global de Riesgos
• Fuentes de Riesgos Internas y Externas
• Que debe Aportar el Enfoque de Riesgos en la
  Actualidad
• Tipificación de Riesgos
• Tabla de Factores de Riesgo
• Gestión de Riesgos
• En que Consiste la Gestión de Riesgos
• Estructuras de la Gestión de Riesgos Estratégica
  y Operativa
• Estructura y Funciones de la Gestión de Riesgos
  de acuerdo a su Jerarquía
• Técnicas de Medición de Riesgos Análisis de
  Escenarios y Probabilidades.
• Componentes mínimos en la Administración de
  Riesgos.
• COSO I , COSO II Y Ley Sabarnes Oxley
• Estrategias sugeridas para la Administración de
  Riesgos.
• Basilea I y II.

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ADMINISTRACION DE RIESGOS

• Centro Universitario de Oriente, CUNORI/USAC.
• Texto Administración de Riesgos, Volumen 1.
• Autor Jon Kraker Rolz Bennett.

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ADMINISTRACION DE RIESGOS

•  
• Etimología de la Palabra Riesgo.
•  La palabra riesgo proviene del latín RISICARE,
  que significa atreverse o transitar por un
  sendero peligroso, En realidad tiene un
  significado relacionado con peligro, daño,
  siniestro o pérdida el riesgo es parte
  inevitable del proceso de toma de decisiones en
  todas las áreas empresariales, en la toma de
  decisiones, en el alcance de los beneficios
  proyectados, a través de las acciones y
  actividades que se ejecuten en razón del alcance
  de objetivos factibilizados.

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ADMINISTRACION DE RIESGOS

• Precursores de la Gestión de Riesgos
•  Quizás los primeros estudios serios de
  probabilidades se desarrollo en el siglo XVI
  durante la época del renacimiento, donde las
  ciencias y la tecnología avanzaron a un mayor
  ritmo que en los siglos de la edad media.
•  Uno de los primeros precursores de la gestión de
  las incertidumbres que documento sus estudios, es
  Girolamo Cardono (1500-1571) nacido en Milán
  Italia, escribió su obra De vita propia Liber
  (El libro de la Vida) a través de esta obra se
  sabe de su afición por los Juegos de Azar, por lo
  que se dedico a analizar probabilidades en los
  juegos de azar. Además escribió sus obras Art
  Magna (El gran arte) Liber de ludo aleae
  (Libro de Juegos de Azar), donde desarrolla el
  concepto probable, como resultado a eventos
  inciertos.
•  Otro italiano que analizo y escribió sobre la
  teoría de la probabilidad fue Galileo, en su obra
  Jugando a los Dados, todas estas obras claramente
  fueron enfocadas al análisis de la probabilidad
  de ocurrencia de eventos inciertos.
•  

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ADMINISTRACION DE RIESGOS

• En la era moderna podemos ubicar a Edgar I.
  Altman, quien en la época de los 60 propuso
  modelos para la estimación de lo que actualmente
  se denomina como perdida esperada, para
  contrapartes crediticias, la aplicación de este
  modelo constituyo un gran avance, dado que por
  primera vez fue posible cuantificar la relación
  entre la exposición al riesgo de crédito y la
  posibilidad de quiebra de una empresa, antes de
  otorgar crédito a esa empresa.
•  Para 1994, J.P. Morgan propone como un modelo
  para cuantificar los riesgos mediante el concepto
  de Valor en Riesgo.
•  A partir de la década de los 90s, se dice que
  vivimos en un mundo más riesgoso, ya que con el
  proceso de globalización que vivimos hoy en día
  los impactos de riesgo se expandan al resto del
  mundo por la interrelación de las economías. 
•  Como claros ejemplos de los efectos de la
  globalización tenemos que en
• 1995, devaluación del peso mexicano (efecto
  tequila).
• 1997, crisis asiática (efecto dragón).

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ADMINISTRACION DE RIESGOS

• A partir de la década de los 90s, se dice que
  vivimos en un mundo más riesgoso, ya que con el
  proceso de globalización que vivimos hoy en día,
  se expandan al resto del mundo por la
  interrelación de las economías. 
•  Como claros ejemplos de los efectos de la
  globalización tenemos que en
• 1995, devaluación del peso mexicano (efecto
  tequila).
• 1997, crisis asiática (efecto dragón).
• 1998, crisis rusa, donde se desploma el rublo y
  su moratoria sobre su deuda pública dando como
  resultado una gran incertidumbre a los mercados
  internacionales.
• 1999, efecto Samba, se devalúa el real (Brasil).
• 2000, caída del índice Nasdaq.
•  2007 / 2008 Crisis Sistémica, Estructural y
  Financiera del Capitalismo, sentida
• fundamentalmente en
  Estados Unidos de Norteamérica y Europa.

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ADMINISTRACION DE RIESGOS

• CONCEPTO DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
• Qué es la Administración de Riesgos?
• Es el conjunto de actividades que tiene como fin
  anticiparse a la ocurrencia de eventos adversos.
  Esto se logra con el diseño e implantación de
  estrategias, procesos y estructuras que minimicen
  el impacto de las pérdidas.
• Estrategias
• Son los compromisos que establecen las personas
  para crear una política de riesgos. Sobre ésta se
  define la estrategia de negocio, el nivel de
  riesgo tolerable y al responsable de mitigar cada
  riesgo

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ADMINISTRACION DE RIESGOS

• Procesos
• Se refieren al enfoque sistemático para evaluar
  los distintos tipos de riesgo que se enfrentan de
  forma integral. La clave para una correcta
  evaluación de riesgos consiste en
• Identificar el riesgo (Clasificar los tipos de
  riesgo relevantes para el negocio).
• Definir cómo serán tratados (Evitar el riesgo,
  contratar seguros, utilizar coberturas con
  instrumentos financieros, implantar metodologías
  para riesgos cuantificables, etc.).
• Establecer controles (Definir procedimientos para
  no exceder los límites de cada riesgo).
• Monitorear y reportar la situación del riesgo
  (informar periódicamente sobre la evolución de
  los riesgos).
• Estructuras
• Es la forma en que se organiza una entidad y cómo
  aplica sus recursos y técnicas para cumplir con
  las estrategias.
• La Administración de Riesgos concierne a todos
  los miembros de una entidad e involucra a todos
  sus niveles de organización. Su actividad no es
  estática, ya que siempre habrá nuevos y
  diferentes riesgos al estar dentro de un entorno
  cambiante.

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ENFOQUE GLOBAL DE RIESGOS

• El enfoque de riesgos de una entidad debe
  iniciarse con un proceso de identificación y
  valoración del riesgo, encaminado a
  considerar las implicaciones y ocurrencia de los
  más relevantes en todos los niveles de la
  empresa y en todas las actividades en que está
  inmersa.
• De acuerdo a la complejidad y volumen de las
  operaciones se tendrá un perfil de riesgo
  diferente para cada área, así como la definición
  de los parámetros aceptables de riesgo dentro de
  la entidad.

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Fuentes de Riesgo

• Internas
• Están dentro de la entidad, por consiguiente
  están sujetos a mayor control por parte de la
  administración.
• Los riesgos relevantes internos incluyen
  principalmente asuntos operacionales tales como
• Riesgos en la Planeación Empresarial.
• Riesgos en la Estructura Organizacional de la
  Empresa.
• Riesgos en la Integración del Recurso Humano,
  Material y Financiero en la Empresa.
• Riesgos de Dirección (Toma de Decisiones).
• Riesgos en el Control, Supervisión y
  Fiscalización de las actividades empresariales de
  cualquier naturaleza..
• Riesgos en los Sistemas de Información

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FUENTES DE RIESGO INTERNAS RIESGO QUE PUEDE OCURRIR
Riesgos en la Planeación Empresarial Posibles riesgos en la fijación de objetivos procedimientos programas y presupuesto.
Riesgos en la Estructura organizacional de la Empresa Riesgos en la definición de la estructura de organización y función organizacional de la empresa.
Riesgos en la Integración del Recurso Humano, Material y Financiero en la Empresa Posibles riesgos en la Integración del Recurso Humano, Material y Financiero.
Riesgos de Dirección (Toma de Decisiones) Riesgos en la Toma de Decisiones empresariales
Riesgos en el Control, Supervisión y Fiscalización de las actividades empresariales de cualquier naturaleza.. Riesgos dados en el Control, Supervisión y Fiscalización de las actividades empresariales de cualquier naturaleza..
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Riesgos en los Sistemas de Información En la actualidad los Sistemas de Información en las Empresas, tienen una fundamental importancia, para poder mantener una comunicación de transacción de negocios con el Mercado Nacional e Internacional ( Sistemas de Información Externa Empresarial), así como, con el objetivo de mantener una eficiente y eficaz comunicación e información de doble vía en el contexto de la Empresa (Sistemas de Información Interna Empresarial).
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Fuentes de Riesgo

• Externas
• Incluyen factores que están fuera del control de
  la entidad y dado que estos no son sujetos de
  control directo, es importante que se mantenga
  información actualizada de los mismos, a efecto
  de contemplar los de mayor influencia e impacto
  dentro de la empresa.
• Incluyen principalmente los siguientes aspectos
• Variables Políticas Internacionales y
  Nacionales.
• Variables Económicas y Sociales.
• Cambios en Aspectos de Ciencia y Tecnología.
• Otros.

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Variables Políticas Internacionales y Nacionales Información actualizada sobre lineamientos de Política Internacional y Nacional, en el mundo empresarial actual.
Variables Económicas y Sociales Información sobre Estabilidad Macroeconómica, Reglamentaciones Económicas, Aspectos relacionados con la Microeconomía, Cambios y Avances en la Sociedad, etc.
Cambios en aspectos de Ciencia y Tecnología Información actualizada sobre el avance en aspectos relacionados con la Ciencia y Tecnología industrial/empresarial, al servicio de la población.
Otros Aspectos propios de una sociedad como idiosincrasia, cultura, cosmovisión y costumbres.
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Que debe aportar el enfoque de Riesgos en la
actualidad ?

• 1. SISTEMATIZACION
• Implica rigor en la toma de riesgos, en su
  control y en la evaluación de resultados, sin
  pérdida de flexibilidad para aprovechar las
  oportunidades de negocio.

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Que debe aportar el enfoque de Riesgos en la
actualidad ?

• 2. OBJETIVIDAD
• Se logra al reducir la arbitrariedad en la
  estimación de los riesgos, como consecuencia en
  las nuevas metodologías de medición.
• 3. HOMOGENEIDAD
• Sólo una comparación uniforme de la rentabilidad
  obtenida, comparada con el riesgo asumido
  (cuantificado a través de medidas homogéneas),
  permitirá identificar que personas y negocios han
  contribuido a la creación de riqueza,
  retribuirlas adecuadamente y reorientar las
  actividades futuras.

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TIPIFICACION DE RIESGOS
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(No Transcript)
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GESTION DE RIESGOS

• La Gestión de Riesgos es parte fundamental del
  Proceso de Toma de Decisiones en la Empresa y por
  tanto, ha de contribuir en a la creación de
  seguridad en todos los niveles jerárquicos
  empresariales, desde las y los accionistas, hasta
  las y los empleados en general.
• Es importante exigir que todas las decisiones se
  tomen, se controlen y se evalúen según Criterios
  de Rentabilidad de Solución-Riesgo

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EN QUE CONSISTE LA GESTION DE RIESGOS?

• Evaluación de los riesgos existentes en una
  empresa.
• Estimar los riesgos que se desean analizar
  dentro de la
• empresa
• Encontrar soluciones a los riesgos que afronta
  una empresa. (Perfil de Rentabilidad de
  Solución-Riesgo).
• Implementación de los cambios estratégicos y
  operativos para minimizar riesgos.
• Monitoreo de ejecución de estrategias operativas
  para minimizar los riesgos.
• Evaluación de los resultados obtenidos.

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ESTRUCTURAS DE LA GESTION DE RIESGOS

• 1. Estructura Estratégica
• Compuesta por el Consejo y Comités de
  Dirección, que tienen como función genérica la
  definición, aprobación de la Estrategia y las
  Políticas de Gestión de Riesgos de la empresa,
  así como asegurar la existencia de los recursos
  necesarios para la correcta implantación de las
  mismas.

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CUAL ES LA FUNCION DE LA ESTRUCTURA ESTRATÉGICA

• Comunicar al resto de la organización de
  forma clara y explícita, la estrategia y las
  políticas que se han definido igualmente debe
  transmitir una cultura corporativa de
  Gestión de Riesgos, que convenza a todos los
  departamentos de la empresa, de la conveniencia
  de implementar la misma.

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Composición de la Estructura Estratégica

• CONSEJO
• COMITÉ EJECUTIVO
• COMITÉ DE RIESGOS
• COMITÉ DE NEGOCIOS

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Funciones de la Estructura Estratégica

• CONSEJO Sanciona la Estrategia y las Políticas
  de Gestión de Riesgos
• COMITÉ EJECUTIVO Aprueba la Estrategia de
  Gestión de Riesgos y lidera su
• 
  ejecución.
• COMITÉ DE RIESGOS Controla los riesgos generados
  por las distintas unidades
• 
  empresariales
• COMITE DE NEGOCIO Garantizan la ejecución de la
  estrategia y
• 
  el cumplimiento de las Políticas de Gestión de
  Riesgos

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ESTRUCTURAS DE LA GESTION DE RIESGOS

2. Estructura Operativa Compuesta por los
departamentos de la entidad, que deben ejecutar
las estrategias definidas e implantar las
políticas de gestión de riesgos en el desarrollo
de las funciones que cada uno tenga asignadas
dentro de la organización.
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CUAL ES LA FUNCION DE LA ESTRUCTURA OPERATIVA

• Debe informar a la alta dirección de la empresa,
  sobre todos los aspectos relevantes, en
  relación a la ejecución de la estrategia de
  gestión de riesgos y la implantación de la
  políticas, a manera que el proceso pueda
  retroalimentarse constantemente y adaptarse a
  las necesidades de la entidad y del mercado.

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FLUJOS DE INFORMACION ENTRE LA ESTRUCTURA
ESTRATEGICA Y LA OPERATIVA
Comunicación de la estrategia y de las políticas
y transmisión de la cultura organizativa de
gestión de riesgo
ESTRUCTURA OPERATIVA Ejecuta la estrategia e
implanta las políticas de gestión de riesgos
ESTRUCTURA ESTRATÉGICA Define la estrategia y la
política de gestión de riesgos evalúa los
resultados
Comunicación de los resultados de la ejecución de
la estrategia y de las políticas de gestión de
riesgos
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Estructura y Funciones de la Gestión de Riesgos
de acuerdo a su Jerarquía
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Estructura y Funciones de la Gestión de Riesgos
de acuerdo a su Jerarquía
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TECNICAS DE MEDICION DE RIESGOS

• El principal problema para la adecuada Medición
  de Riesgos radica en carecer de indicadores que
  sinteticen adecuadamente el nivel de riesgo y el
  impacto de los mismos en la empresa.
• Se han desarrollado dos grandes grupos de
  metodologías
• Análisis de Escenarios y
• Técnicas de Probabilidad

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ANALISIS DE ESCENARIOS

• Consiste en seleccionar en el escenario
  empresarial situaciones de riesgo, estimar las
  pérdidas asociadas a los mismos, si estos
  ocurrieran en la empresa y las probabilidades de
  ocurrencia.
• Este planteamiento fue el primero que se
  desarrolló y aún resulta útil e incluso
  insustituible para contemplar situaciones de
  crisis.

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TECNICAS DE PROBABILIDAD

• Son de reciente difusión y han permitido
  construir tablas probabilísticas, en las que se
  tiene el importe de cada una de las pérdidas
  que pudiera enfrentar una empresa, por riesgos
  ocurridos y las probabilidad de que se alcancen
  dichos riesgos empresariales.

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COMPONENTES MINIMOS EN LA ADMINISTRACION DE
RIESGOS

• Un Programa Global de Administración de Riesgos
  incluye cuatro componentes primordiales que son
• Tolerancia al Riesgo
• Evaluación del Riesgo
• Vigilancia del Riesgo
• Evaluación de la Administración del Riesgo

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TOLERANCIA AL RIESGO

• Se refiere al deseo y habilidad de asumir riesgos
  en algún tipo de la actividad de la empresa. En
  todo negocio, es necesario asumir algunos niveles
  de riesgo para poder obtener ganancias
  operativas.
• Es responsabilidad de la alta gerencia,
  establecer la tolerancia al riesgo de la empresa,
  y es responsabilidad del Consejo de
  Administración revisar y aprobar esta tolerancia.

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EVALUACION DEL RIESGO

• Consiste en realizar una evaluación formal de
  los riesgos relevantes asociados a la empresa,
  así como establecer los controles para
  administrar los mismos dentro de los límites
  establecidos, utilizando los mecanismos
  necesarios.
• Los gerentes de área deben compartir la
  responsabilidad de la Administración del Riesgo
  con la unidad independiente de Administración de
  Riesgos de la empresa.

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VIGILANCIA DEL RIESGO

• Es la coordinación global del Proceso de
  Administración de Riesgos. Una unidad funcional
  independiente y específica, debe hacerse
  responsable de la función de vigilancia del
  riesgo. Esta función incluye el proveer
  asistencia a la alta gerencia para desarrollar
  parámetros de tolerancia al riesgo y proveer
  asistencia a los gerentes de cada área
  empresarial para tratar sus procesos de
  Administración del Riesgo.

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ESTRATEGIAS SUGERIDAS PARA LA ADMINISTRACION DE
RIESGOS

• INFORME C.O.S.O.
• Proporciona un modelo de control que está
  enfocado a lograr una mayor eficiencia en la
  Administración de Riesgos de las empresas
  (especialmente bancarias).
• Se define como un proceso efectuado por el
  Consejo de Administración, la Dirección y el
  resto del personal de una empresa, diseñado con
  el objeto de proporcionar un grado de seguridad
  razonable en cuanto a la consecución de objetivos
  dentro de las siguientes categorías
• Eficacia y eficiencia de las operaciones
  empresariales.
• Fiabilidad de la información financiera.
• Cumplimiento con aspectos legales y regulatorios.

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Marco Conceptual Integrado de Control Interno,
COSO.
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(No Transcript)
40
(No Transcript)
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(No Transcript)
42
(No Transcript)
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Nuevo Concepto de Control Interno, según el
estudio COSO
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Sabarnes - Oxley

• Es La Ley!!!!!!
• En respuesta a una serie de fallas y escándalos
  empresariales que empezaron con ENRON en el año
  de 2001, el Congreso de EUA. Promulgó la Ley
  Sabarnes Oxley, 2002 (SOX).
• SOX, introdujo muchas reformas encaminadas a
  fortalecer la confianza de los inversionistas en
  las empresas corporativas y mercados de
  capitales.
• Se establecen penas judiciales, para aquellos
  ejecutivos que certifiquen falsamente el estado
  administrativo/financiero de una empresa.
• La certificación correcta, eficaz y eficiente de
  la ejecución administrativa y financiera de las
  empresas se asegura con reportes de la Gerencia y
  Reportes de Auditores de la corporación
  empresarial
• Un componente fundamental en la certificación
  empresarial, es la administración de riesgos, la
  minimización de los mismos y el registro y
  resumen de la información contable.

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ESTRATEGIAS SUGERIDAS PARA LA ADMINISTRACION DE
RIESGOS

• Auditoría Integral
• Es la evaluación independiente de riesgos y
  análisis de controles, con la finalidad de que se
  verifique el cumplimiento de normas y
  procedimientos que evalúan la calidad de la
  información.
• De esta forma se logra analizar el resultado de
  la gestión y se confronta con los objetivos
  propuestos por cada una de las áreas de la
  empresa.

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ESTRATEGIAS SUGERIDAS PARA LA ADMINISTRACION DE
RIESGOS

• Auto regulación Interna
• Consiste en lograr que cada una de las áreas de
  la empresa incorporen dentro de su administración
  y métodos de trabajo el autocontrol sistemático,
  tanto para prevenir y corregir aquellas
  situaciones de riesgo, como para mejorar los
  procesos internos.
• El autocontrol sistemático, persigue en
  definitiva que cada área de operación, cuente
  con su propio control interno.

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ESTRATEGIAS SUGERIDAS PARA LA ADMINISTRACION DE
RIESGOS

• Supervisión Asociativa Interna
• Es una estrategia necesaria para una gestión
  eficaz, que se lleva a cabo en forma conjunta,
  con el apoyo de los entes fiscalizadores tales
  como
• Auditores internos
• Auditores externos
• Órgano fiscalizador (SAT,SIB)
• Todo con la finalidad de discutir temas y
• Experiencias de interés, que beneficien a la
  empresa.

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Fotografías de la Ciudad de Basilea, Centro de la
Ciudad y Puente sobre el Río Rhin
49
Fotografías del Ayuntamiento y catedral de Basilea
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BASILEA I

• Con el nombre de Basilea I se conoce al acuerdo
  que en 1988 publicó el Comité de Basilea,
  compuesto por los gobernadores de los bancos
  centrales de Alemania, Bélgica, Canadá,España, EE.
  UU., Francia, Italia, Japón, Luxemburgo, Holanda,
  el Reino Unido, Suecia y Suiza. Se trataba de un
  conjunto de recomendaciones para establecer un
  capital mínimo que debía tener una entidad
  bancaria en función de los riesgos que afrontaba.
• El acuerdo establecía una definición de "capital
  regulatorio" compuesto por elementos que se
  agrupan en 2 categorías (o "tiers") si cumplen
  ciertos requisitos de permanencia, de capacidad
  de absorción de pérdidas y de protección ante
  quiebra. Este capital debe ser suficiente para
  hacer frente a los riesgos de crédito, mercado y
  tipo de cambio.

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BASILEA I

• Cada uno de estos riesgos se medía con unos
  criterios aproximados y sencillos. El principal
  riesgo era el riesgo de crédito, y se calculaba
  agrupando las exposiciones de riesgo en 5
  categorías según la contraparte y asignándole una
  "ponderación" diferente a cada categoría (0,
  10, 20, 50, 100), la suma de los riesgos
  ponderados formaba los activos de riesgo.
• El acuerdo establecía que el capital mínimo de la
  entidad bancaria debía tener debía ser el 8 del
  total de los activos de riesgo (crédito, mercado
  y tipo de cambio sumados).
• Este acuerdo era una recomendación cada uno de
  los países signatarios, así como cualquier otro
  país, quedaba libre de incorporarlo en su
  ordenamiento regulatorio con las modificaciones
  que considerase oportunas.

52
BASILEA I

• El primer acuerdo de capital de Basilea ha jugado
  un papel muy importante en el fortalecimiento de
  los sistemas bancarios. La repercusión de ese
  acuerdo, en cuanto al grado de homogenización
  alcanzado en la regulación de los requerimientos
  de solvencia ha sido extraordinaria. Entró en
  vigor en más de 130 países.
• Dado que el acuerdo contenía ciertas
  limitaciones en su definición, en junio del 2004
  fue sustituido por el llamado acuerdo Basilea II.
•  

53
BASILEA II

• Basilea II
• Introducción
• La principal limitación del acuerdo de Basilea I
  es que es insensible a las variaciones de riesgo
  y que ignora una dimensión esencial la de la
  calidad crediticia y, por lo tanto, la diversa
  probabilidad de incumplimiento de los distintos
  prestatarios. Es decir, consideraba que todos los
  créditos tenían la misma probabilidad de
  incumplir.
• Para superarla, el Comité de Basilea propuso en
  2004 un nuevo conjunto de recomendaciones. Éstas
  se apoyan en los siguientes tres pilares.

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BASILEA II

• Pilar I el cálculo de los requisitos mínimos de
  capital
• Constituye el núcleo del acuerdo e incluye una
  serie de novedades con respecto al anterior
  tiene en cuenta la calidad crediticia de los
  prestatarios (utilizando ratings externos o
  internos) y añade requisitos de capital por el
  riesgo operacional.
• La norma de Basilea I, que exige
• fondos propios gt 8 de activos de riesgo ,
  considerando (riesgo de crédito  riesgo de
  negociación riesgo de tipo de cambio)
• mientras que ahora considera (riesgo de
  crédito  riesgo de mercado riesgo de tipo de
  cambio  riesgo operacional)
• El riesgo de crédito se calcula a través de tres
  componentes fundamentales
• PD, o probabilidad de incumplimiento.
• LGD, o pérdida en el momento de incumplimiento
  (también se conoce como "severidad", indicando la
  gravedad de la pérdida).
• EAD, o exposición en el momento del
  incumplimiento.

55
BASILEA II

• Habida cuenta de la existencia de bancos con
  distintos niveles de sofisticación, el acuerdo
  propone distintos métodos para el cálculo del
  riesgo crediticio. En el método estándar, la PD y
  la LGD se calculan implícitamente a través de las
  calificaciones de riesgo crediticio publicadas
  por empresas especializadas (agencias de rating)
  utilizando una serie de baremos. En cambio, los
  bancos más sofisticados pueden, bajo cierto
  número de condiciones, optar por el método de
  ratings internos avanzado (AIRB), que les permite
  utilizar sus propios mecanismos de evaluación del
  riesgo y realizar sus propias estimaciones.
  Existe un método alternativo e intermedio
  (fundación IRB) en el que los bancos pueden
  estimar la PD, el parámetro de riesgo más básico,
  y utilizar en cambio valores pre calculados por
  el regulador para la LGD.
• Hasta la fecha, muchas entidades bancarias
  gestionaban su riesgo crediticio en función de la
  pérdida esperada, EL  PDxLGDxEAD, que
  determinaba su nivel de provisiones frente a
  incumplimientos. La nueva normativa establece una
  nueva medida, el RWA, que se fija no en la media
  sino en un cuantil elevado de la distribución de
  pérdida estimada a través de una aproximación
  basada en la distribución normal.
• El riesgo de crédito se cuantifica entonces como
  la suma de los RWA correspondientes a cada una de
  las exposiciones que conforman el activo de la
  entidad.

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BASILEA II

• Dentro del riesgo de crédito se otorga un
  tratamiento especial a las titulizaciones, para
  las cuales se debe analizar si existe una
  transferencia efectiva y significativa del
  riesgo, y si son operaciones originadas por la
  entidad o generados por otras.
• El riesgo de negociación y el riesgo de tipo de
  cambio se siguen calculando conforme a Basilea I.
• El riesgo operacional se calcula multiplicando
  los ingresos por un porcentaje que puede ir desde
  el 12 hasta el 18. Existen 3 métodos
  alternativos para calcularlo dependiendo del
  grado de sofisticación de la entidad bancaria.
• Por último, la definición de capital regulatorio
  disponible permanece casi igual a la de Basilea
  I.
• Hay que advertir una objeción en este cálculo del
  riesgo que se ignora los efectos
  agravantes/mitigantes de la concentración/diversif
  icación de riesgos (estructura de correlación
  probabilística entre las diversas exposiciones).
  Esta es una de las principales diferencias entre
  capital regulatorio y Capital Económico

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BASILEA II

• Pilar II el proceso de supervisión de la gestión
  de los fondos propios
• Los organismos supervisores nacionales están
  capacitados para incrementar el nivel de
  prudencia exigido a los bancos bajo su
  jurisdicción. Además, deben validar tanto los
  métodos estadísticos empleados para calcular los
  parámetros exigidos en el primer pilar como la
  suficiencia de los niveles de fondos propios para
  hacer frente a una crisis económica, pudiendo
  obligar a las entidades a incrementarlos en
  función de los resultados.
• Para poder validar los métodos estadísticos, los
  bancos estarán obligados a almacenar datos de
  información crediticia durante periodos largos,
  de 5 a 7 años, a garantizar su adecuada auditoría
  y a superar pruebas de "stress testing".
• Además se exige que la alta dirección del
  banco se involucre activamente en el control de
  riesgos y en la planificación futura de las
  necesidades de capital. Esta autoevaluación de
  las necesidades de capital debe ser discutida
  entre la alta dirección y el supervisor bancario.
  Como el banco es libre para elegir la metodología
  para su autoevaluación, se pueden considerar
  otros riesgos que no se contemplan en el cálculo
  regulatorio, tales como el riesgo de
  concentración y/o diversificación, el riesgo de
  liquidez, el riesgo reputacional, el riesgo de
  pensiones, etc.
• Para grupos financieros multinacionales se
  establecen Colegios Supervisores que, bajo la
  coordinación del supervisor de la entidad matriz,
  se encargan de la coordinación internacional de
  la supervisión del grupo financiero.

58
BASILEA II

• Pilar III la disciplina de mercado
• El acuerdo estableció normas de transparencia y
  exigió la publicación periódica de información
  acerca de su exposición a los diferentes riesgos
  y la suficiencia de sus fondos propios. El
  objetivo es
• La generalización de las buenas prácticas
  bancarias y su homogeneización internacional.
• La reconciliación de los puntos de vista
  financiero, contable y de la gestión del riesgo
  sobre la base de la información acumulada por las
  entidades.
• La transparencia financiera a través de la
  homogeneización de los informes de riesgo
  publicados por los bancos.
• Inicialmente la información debe incluir
• Descripción de la gestión de riesgos objetivos,
  políticas, estructura, organización, alcance,
  políticas de cobertura y mitigación de riesgos.
• Aspectos técnicos del cálculo del capital
  diferencias en la consolidación financiera y
  regulatoria.
• Descripción de la gestión de capital.
• Composición detallada de los elementos del
  capital regulatorio disponible.
• Requerimientos de capital por cada tipo de
  riesgo, indicando el método de cálculo utilizado.
• El requisito inicial es que se publique al menos
  anualmente, aunque es previsible que la
  frecuencia será mayor (al menos resumida) y a sus
  contenidos mínimos se irá añadiendo la
  información que el mercado exija en cada momento.
•