L

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Limpact de la Chine en Amérique latineAnge ou
démon pour les émergents latino-américains ?
Javier Santiso Chef Economiste Directeur
Adjoint Centre de développement de lOCDE
Conférence des Ambassadeurs Paris ? 29 août 2006
2
1
Leffet cognitif de nouveaux capitalismes
émergents
2
Leffet commercial lenvers du succès
3
Chine et Inde un signal dalarme
3
Lémergence de la Chine hors-norme ou simple
retour à la normale ?
Selon les estimations du FMI, le PIB chinois basé
sur la parité du pouvoir dachat (PPP) sélève à
13.6 du PIB mondial de 2005 (20.7 dans le cas
des Etats-Unis).
4
Limpact cognitif lémergence de nouveaux
capitalismes. Un centre et une périphérie
rééquilibrés
Parts dans le PIB mondial en 2005
Asie émergente 8.0
Chine 4.2
LAsie représente plus dun cinquième de la
production mondiale.
5
La Chine a doublé son PBI en moins de 10 ans
Sans le soutien des bailleurs de fonds
PIB en PPP par tête à prix constant (millier de
US, estimation 2004-5)
Source élaboré à partir des données de lOMC et
d elOCDE
Les taux de croissances chinois ont été plus
élevés que ceux observés au Brésil et au Mexique
durant leurs années de décollage. Ils restent
néanmoins comparables à ceux dautres pays dAsie
(Corée du Sud), voir moins rapides que certains
(Japon).
6
Une croissance de lAsie extravertie une
stratégie de développement à suivre pour
lAmérique latine.
Louverture du commerce chinois supplante celle
des autres pays de lAmérique latine ...
Source OMC et Statistiques nationales
7
1
Leffet cognitif nouveaux capitalisme émergent.
2
Leffet commercial lenvers du succès
3
Chine et Inde un signal dalarme
8
Des prix des matières premières sous influence
chinoise
Nombres déconomistes soulignent responsabilité
sur la Chine et dans une moindre mesure- sur
dautres économies émergentes (Inde) dune
augmentation en cours dans les matières premières
(70 en terme réel).
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Lessor des matières premières une aubaine pour
lAmérique latine à capitaliser
Exportations de matières premières
Indice BBVA-MAP de matières premières
(100 jan03)
Sur le total des exportations (2005)
170
160
Venezuela
83.1
150
Peru
70.7
140
Without oil
130
Chile
59.1
120
Colombia
46.3
110
TOTAL
100
Argentina
38.0
90
Brazil
29.6
80
70
Mexico
14.6
60
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
Latam
31.2
Source BBVA
Source BBVA
10
Un basculement géo-économique lAsie devient un
pilier majeur de la croissance latine
Exportations de produits agricoles, minéraux et
énergie
(en du total) (2005)
100
90
Latin America
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Chile
India
UK
China
Bolivia
Italy
Peru
US
Ecuador
Spain
Uruguay
Brazil
Japan
Paraguay
Colombia
Venezuela
Argentina
Indonesia
France
Taiwan
Canada
Mexico
Thailand
Malaysia
Belgium
Germany
Singapore
Netherlands
Hong Kong
South Korea
Source OMC
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Un basculement géo-économique majeur la Chine
est lun des principaux partenaires de la région

• Croissance du PIB en Chine
• (Variation du percentage annuel)

Exportation vers la Chine en 2003 (Percentage du
total)
Source Basé sur les sources domestiques. Graphi
ques prévisionnels pour 2005
12
La demande chinoise en énergie et en matières
premières aubaine ou menace ?
Source BBVA, Cochilco
13
La demande chinoise de matières premières
aubaine ou menace ?
Source C.HJ.Kwan, Nomura Institute of Capital
Markets Research
Source Blázquez, Rodríguez and Santiso (2006)
14
La Chine un ange ou un démon commercial pour
les produits latino-américains?
Source Blázquez, Rodríguez et Santiso, Centre de
Développement de lOCDE (2006)
15
La Chine un ange ou un démon commercial pour
les produits latino-américains?
Source Blázquez, Rodríguez et Santiso, Centre de
Développement de lOCDE (2006)
16
La Chine un ange ou un démon commercial pour
les produits latino-américains?
Source Blázquez, Rodríguez et Santiso, Centre de
Développement de lOCDE (2006)
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La Chine une aubaine pour les exportations
brésiliennes
Principaux pays dexportations du Brésil
1999
2004
United States
22,6
1º
United States
21,1
Argentina
11,2
2º
Argentina
7,6
Netherlands
5,4
3º
Netherlands
6,1
4º
China
5,6
Germany
5,3
Japan
4,6
5º
Germany
4,2
Italy
3,8
6º
Mexico
4,1
Belgium
3,8
7º
Italy
3,0
United Kingdom
3,0
8º
Japan
2,9
France
2,5
9º
Chile
2,6
Spain
2,4
10º
France
2,3
Mexico
2,2
11º
United Kingdom
2,2
Chile
1,9
12º
Spain
2,1
Russia
1,6
13º
Belgium
2,0
Paraguay
1,6
14º
Russia
1,7
China
1,4
15º
Venezuela
1,5
Source SECEX
Source BBVA
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1
Leffet cognitif de nouveaux capitalismes
émergents
2
Leffet commerce lenvers du succès
3
Chine et Inde un signal dalarme
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La Chine concurrence le Mexique au niveau mondial
Source Blázquez, Rodríguez et Santiso, Centre de
Développement de lOCDE (2006)
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Lavantage compétitif du Mexique sa proximité
avec les marchés dexportation
Le Mexique bénéficie de sa proximité géographique
avec les principaux marchés dexportations

• Des coûts de transport et de communication plus
  faibles
• Laccès à lAccord de libre-échange
• Un délai de livraison respecté

24 jours
4 jours
160 Km
11,700 Km
Temps de navigation
Le Mexique est plus compétitif dans la
fabrication de produits plus sophistiqués qui
nécessitent une communication fréquente avec le
client ou le fournisseur, et des temps de
réaction restreints.
21
Les réformes en cours lamélioration des
installations portuaires
22
Conclusions risques et enjeux

• LAfrique et lAmérique latine exclues de la
  chaîne de valeur mondiale ?
• La part du total des exportations chinoises
  produites par des étrangers a nettement augmenté,
  passant de 32 à 60 entre 2000 et 2005.
• La sous-traitance étrangère devient un vecteur
  essentiel des exportations de hautes technologies
  de lInde et de la Chine, les deux pays
  progressant rapidement sur léchelle de la valeur
  ajoutée.
• En 2005 par exemple, sur les 100 plus grands
  exportateurs chinois, 53 étaient des entreprises
  étrangères et toutes étaient issues du secteur de
  lélectronique et de linformation.

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Conclusions risques et enjeux

• Les liens économiques entre la Chine et
  lAmérique continueront de sintensifier. En août
  2006 le Chili et la Chine signent un traité de
  libre échange.
• Ces liens dépasseront les seuls enjeux
  commerciaux les investisements chinois en
  Amérique latine (et en Afrique) iront en
  saccroissant. En 2005, près de 20 de lIDE
  chinois est allé en Amérique latine.
• Après la Chine LInde. Aux lens indirects
  (Mittal Arcelor au Brésil) suivent désormais des
  liens directs (IDE en Bolivie en 2006).
• Surtout la Chine fait irruption dans larrière
  cour nord-américaine (Amérique latine) et
  européenne (Afrique). La visite de Chávez à Pékin
  en août 2006 des implications et des risques
  majeurs à moyen terme. Le Venezuela (12 des
  importations pétrolières des Etats-Unis dici 10
  ans exportations vers la Chine X 6).

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• Pour tout complément dinformation
• Javier Santiso
• Chef Economiste et Directeur Adjoint
• Centre de Développement de lOCDE
• 2, rue AndréPascal
• 75016 Paris
• E-Mail javier.santiso_at_oecd.org
• Tel [phone]
• Pour en savoir plus
• www.oecd.org/dev
• Jorge Blázquez, Javier Rodríguez et Javier
  Santiso, Angel or Devil? Chinese Trade Impact on
  Latin American Emerging Markets, Centre de
  Développement de lOCDE, Document de travail,
  juin 2006.

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Merci