Mod. 2: Prob. fondamentaux

1
Mod. 2 Prob. fondamentaux

• Chap. 4 Modèles mesure

2
Plan

• Introduction
• 1. Explications préalables
• 2. Modifications partielles coût origine
• 3. Modèle coût origine indexé
• 4. Modèle juste valeur
• 5. Modèle juste valeur indexée
• 6. Comparaison 4 modèles
• Conclusion

3
Introduction

• Liens définition Ctb
• Fournir info. modèles coût ou JV
• Représenter réalité écono. modèles JV.
• Liens fondements conceptuels

4
Liens fondements conceptuels

• Objectifs é/fs
• Mesure (approche inductive coût origine)
• Postulat unité mon. stable (préserv. cap. num.)
• Conséquence notam. comparabilité immo.
• Exemples ampleur différences (p. 4.4-5)
• Impact ratio rend. capital investi.

5
Introduction

• Liens définition Ctb
• Fournir info. modèles coût ou JV
• Représenter réalité écono. modèles JV.
• Liens fondements conceptuels
• Liens concepts bénéfice

6
Liens concepts bénéfice

• Bénéfice ctb vs écono. (richesse/valeur)
• Instab. unité mesure limit. é/fs coût orig.
• Nuit princ. rapp. produits/charges
• Si bén. divid. gt continuité expl. comprom.
• Ex. Anonyme ltée (p. 4.5-6)

7
1. Explications préalables

• 1.1 Éléments écart prix vente/coût acquis.
• Fig. 4.1 (p. 4.7) présentation
• Fig. 4.2 (p. 4.8) exemple ABC ltée (Simplette).
• 1.2 Distinction patrimoine/bénéfice (3)
• Analogie arbre/fruits
• Fig. 4.3 (p.4.10) Façons définir patrimoine (3)
• 1.3 Liens avec théories intérêt entité
• Bénéfice distribué à qui? Proprio. ou gt
• Tab. 4.1 (p. 4.12) Combinaisons
• 1.4 Solutions problèmes mesure (4)

8
2. Modif. partielles coût origine

• 2.1 Choix conventions ctb
• Tenant compte instabilité (ex. DEPS)
• Meilleur rapp. mais sous-éval. actif.
• 2.2 Valeur temporel. argent (Modèle Milburn)
• Parfois util. actual. (ex. RR, CL mais pas IF)
• Modèle proposé (Milburn, 1990)
• Combinaison coût origine val. temp.

9
2.2 Modèle proposé (Milburn)

• 2.2.1 Distinct. éléments monétaires Vs non
• Fig. 4.4 (p. 4.14) Comport. éléments mon.
• Fig 4.5 (p. 4.15) Comport. éléments non mon.
• 2.2.2 Suggest. différents éléments

10
2.2.2 Sugg. différents éléments

• Éléments mon. taux fixe (ex.dépôt à terme)
• Taux actual. date acquis.
• Éléments mon. taux var. (ex.dépôt à terme)
• Taux actual. date mesure
• Éléments non monétaires (ex. immo.)
• Taux sugg. invest. monét. durée équival.
• Avantages et inconvénient majeur
• FMF récup. capital rend. équitable
• Fig. 4.6 (p. 4-19) Évolution charge amort.

11
2.2 Modèle proposé (Milburn)

• 2.2.1 Distinct. éléments monétaires Vs non
• Fig. 4.4 (p. 4.14) Comport. éléments mon.
• Fig 4.5 (p. 4.15) Comport. éléments non mon.
• 2.2.2 Suggest. différents éléments
• 2.2.3 Recom. pas appl. CNC (seul. él. mon.)
• 2.2.4 Compar. Vs modèle coût origine indexé
• Ex. Créance 1000 (p. 4.21-22)
• Ex. Immo. 1000 (p. 4.22-23)

12
3) Modèle coût origine indexé

• Introduction
• 3.1 Rappel aspect technique
• 3.2 Problèmes application modèle
• 3.3 Problèmes ordre conceptuel
• 3.4 Évaluation
• 3.4.1 Avantages
• 3.4.2 Faiblesses.

13
Introduction (MCOI)

• Faiblesse modèle coût origine
• Pas tenir compte instabilité (inflation)
• Solution
• Unité mesure stable unité pouvoir achat
• Tient compte inflation
• Mais, notion abstraite.
• Autres PCGR modèle coût origine.

14
3.1 Rappel aspect tech. (MCOI)

• Préparation é/fs 3 étapes
• Distinct. éléments monétaires Vs non
• Indexer postes non mon. bilan postes é/rs
• Calculer gain/perte pouvoir achat postes mon.
• Vs modèle coût origine
• Exclut gains/pertes (fictifs) détention
• Réserve préservation patrimoine pouvoir achat

15
3.2 Prob. applic. modèle (MCOI)

• 3.2.1 Distinct. éléments mon. Vs non mon.
• Tab 4.2 (p. 4-26,27) Classement postes bilan
• Éléments suscitent différents classement (4).

16
3.2.1 Éléments diff. classem. (4)

• Montants payés/reçus d avance
• Gén. non mon. pcq qté détermin. biens/services
• Fig. 4.7 (p. 4-28) Charges payées d avance
• Fig. 4.8 (p. 4-29) Produits reçus d avance
• Placements L. T.
• fct nature (obligations vs actions participantes)
• Dettes convertibles actions
• monétaires (praticien) sauf si conv. imminente
• Actions privilégiées
• fct caractéristiques (part., rachat., conv.)

17
3.2 Prob. applic. modèle (MCOI)

• 3.2.1 Distinct. éléments mon. Vs non mon.
• Tab 4.2 (p. 4-26,27) Classement postes bilan
• Éléments suscitent différents classement (4).
• 3.2.2 Règle moindre coût indexé/JV
• Pour (mêmes PCGR) / contre (mesure unif.)
• 3.2.3 Index. é/fs devises étrangères
• Sol. (2) conv. index. (1 un.) ou inv. (2 un.)

18
3.3 Prob. ordre concept. (MCOI)

• Choix indice (2 types)
• Formule Paasche (biens t, prix t/t-1) DNB
• meilleur reflet réalité écono.
• Formule Laspeyres (biens t-1, prix t/t-1) PC
• pratique (mens. rapide)
• Gains/pertes pouvoir achat (dus dét. mon.)
• Nature abstraite, opportunité, avant. dette
• Présentation
• é/rs (bén. écono., prés. pouvoir achat, théorie
  propr.)
• bilan (non réal., théorie entité distincte)
• compromis CT (é/rs)/ LT (bilan).

19
3.4.1 Avantages (MCOI)

• Préservation patrimoine pouvoir achat
• Autres (surtout syntact., 5)
• Add. justif. niveau math
• Rapp. produits/charges
• Compar. temp.
• Compar. inter E (diff. actif/pas., déc. rép.
  ress.)
• Info. fiable, objective, vérifiable.

20
3.4.2 Faiblesses (MCOI)

• Pas préservation patrimoine capacité fonct.
• Autres (surtout interpét., 6)
• COI difficiles à interpréter
• utilité pas démontrée étude empirique
• questions rel. gains/pertes pouvoir achat
• distinct. arbit. éléments mon. vs non
• autres PCGR coût origine mêmes faib.
• indice général prix vs spécifique (MJV).

21
4. Modèle juste valeur

• Introduction
• 4.1 Façons définir JV (4)
• 4.2 Rappel aspect technique
• 4.3 Problèmes ordre conceptuel
• 4.4 Évaluation
• 4.4.1 Avantages
• 4.4.2 Inconvénients.

22
Introduction (MJV)

• Total. différent MCO/MCOI
• Objectifs
• Reflet réalité écono. (val. préd.)
• Présenter ( mesurer) postes bilan JV
• Calculer bénéfice pas surév. (prés. cap. fonct.).

23
4.1 Façons définir JV (4)

• 4.1.1 Prix entrée courant
• 4.1.2 Prix sortie courant
• 4.1.3 Actualisation FMF
• 4.1.4 Méthode mixte

24
4.1.1 Prix entrée courant

• Définition
• devrait débourser aujourdhui
• Actif bien équivalent
• Passif même obligation (dette).
• Application
• Coût rempl. sinon expert ou indice spéc. prix
• Difficultés biens n existent pas ou plus
• Ex. Revieplus (p. 4-42,43) gt estim. (subj.)

25
4.1.2 Prix sortie courant

• Définition
• Actif prix marché moins frais vente
• Conditions normales (liquid. ordonnée vs forcée)
• Passif devrait débourser régler éléments
• Intérêt particulier
• Réponse question vendre vs utiliser exploit.
• Mais postulat continuité exploitation
• Difficulté biens pas marché

26
4.1.3 Actualisation FMF

• Définition Actif (rentrées)/Passif (sorties)
• Plusieurs estimations nécessaires
• Avant. futures, répart. exercices, taux actual.
• Ex. ABC (p. 4-44).
• Avantages (conceptuel)
• Décisions invest. fct FMF, postulat continuité
• Difficultés (pratique)
• Bén. fct futur vs passé, subjectivité (estim.)

27
4.1.4 Méthode mixte

• Définition diff. notions JV fct éléments
• Application
• Notion JV fct (nature poste, opérat. notion)
• Fig. 4.9 (p. 4-46)
• Avantage
• Diff. obj. é/fs gt diff. éval. (Trublood, ICCA)
• Inconvénients
• Source confusion (diff. interp. bén.), compar.

28
4.2 Rappel aspect techn. (MJV)

• État résultats JV date opérations
• Si opér. rythme const. V moyen. (ex. amort.)
• Bilan JV fin exercice (période)
• Problèmes intégration é/fs
• Amortissement en retard (rattrapage)
• Objectif maint. cap. fonct. (pas surév.
  bénéfice)
• Calcul (ex. Retard inc. P. 4-49)
• Fig. 4.10 (p. 4-49) Éléments é/rs réév. immo.
• Ex. Zip ltée (CGA, 1987) (p. 4-50,52)

29
4.3 Prob. ordre conceptuel (MJV)

• 4.3.1 Présentation gain détention
• 4.3.2 Redressement financier
• 4.3.3 Gains opérations spéculatives
• 4.3.4 Amortissement en retard

30
4.3.1 Présentation gain détention

• Alternatives (2)
• É/rs Calcul bénéfice net
• Trop prudent pas constaté é/rs (redress.
  financier)
• Bilan Réserve prés. patrimoine
• Déf. bén écono. (Hicks)
• Préservation capac. fonct.
• Conclusion
• Bilan préférable
• Redres. fin. ne just. pas constat. 100 gains
  é/rs.

31
4.3.2 Redressement financier

• Définition
• Portion augm. JV sera financée par créanciers
• Cohérent théorie prop. / pas entité distincte
• Ex. Tou-de-suite ltée (p. 4-54,58)
• Façons calculer (2)
• fct gains détention totaux
• permet maintient ratio endettement
• fct gains détention matérialisés
• respect seule constatation gains matérialisés

32
4.3.3 Gains opér. spéculatives

• Définition
• Biens pas à pourvoir remplacement
• Solution théorique
• Constatation é/rs exercice augm. V
• pcq pas rempl. néc. maint. cap. fonct.
• Problème pratique
• Distinction biens néc. exploit. Vs spécul.
• Subjectivité

33
4.3.4 Amortissement en retard

• Explication math.
• Calcul amort. (JV moy.) vs cumul. (JV fin)
• Explication concept.
• Amort. pas suff. pour prés. cap. fonct.
• Bénéfice sur-éval. Vs écono.
• Présentation
• É/rs
• pas néc. charges expl. (permet préserv. cap.
  fonct.)
• si appl. (gains détention É/rs) dim. gains dét.
• Bilan (dim. réserve préserv. patrim.)

34
4.4.1 Avantages (MJV)

• Préservation capacité fonction.
• Facil. estim. FMF (représ. réalité écono.)
• Facil. éval. dir.(gains détent.partiel.control.)
• Add. JV plus sign. CO

35
4.4.2 Inconvénients (MJV)

• Subjectivité
• Complexité
• JV influent pas ou très peu cours (utilité ?)
• Add. JV moins sign. COI

36
5. Modèle juste valeur indexé

• MJVI MJV MCOI
• Distinct. gains détention
• Réels é/rs ou bilan (Réserve préserv. patrim.)
• Fictifs bilan (capitaux propres)
• Avantages /inconvénients
• Voir MJV MCOI

37
6. Comparaison 4 modèles

• Ex. Simplette ltée (voir fig. 4.2, p. 4-8)
• CO (p. 4-64)
• COI (p. 4-65)
• JV (p.4-66)
• JVI (4-67)

38
Conclusion

• Position actuelle CNC
• Maintient général MCO (chapitre 1000)
• Autres bases mesures P/r prob. sélectionnés
• Chapitre 3860 (instruments financiers) JV
  notes
• Problèmes mesure (ex. estim.) même MCO
• Incertitude rel. mesure (Chapitre 1508)
• Modèles autres MCO montrent
• Faiblesses MCO
• Pertinence info. (val. prédictive)
• Bénéfice MCO suréval.
• Pas maint. pouvoir achat mais surtout cap. fonct.
• Besoins renseign. compl. Flux trés. (inv.)
  autres.