NUEVO MODELO DE SUPERVISI - PowerPoint PPT Presentation

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NUEVO MODELO DE SUPERVISI

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Title: NUEVO MODELO DE SUPERVISI


1
NUEVO MODELO DE SUPERVISIÓN DE SOLVENCIA Y SU
RELACIÓN CON LAS NIIF
  • Mariela Acuña Lizama
  • SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS
  • CHILE

Lima, 26 de mayo de 2009.
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CONTENIDOS
  • El nuevo modelo de supervisión de solvencia.
  • - Importancia del Cambio de Enfoque de
    Supervisión.
  • - El nuevo modelo de supervisión SBR
  • Camino de la SVS hacia IFRS

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Importancia del Cambio de Enfoque
  • Necesidad de cambiar el actual enfoque de
    supervisión
  • Ser más eficientes en el logro de la misión de la
    SVS.
  • (Resguardar los derechos de los inversionistas y
    asegurados para propender al desarrollo de los
    mercados de valores y seguros a través de una
    regulación y una fiscalización que facilite el
    funcionamiento de éstos, de manera confiable y
    transparente.)
  • Acompañar de mejor forma el desarrollo y
    complejidad de los mercados.
  • Tendencia internacional, conceptual y empírica,
    hacia sistemas de supervisión basada en los
    riesgos (Basilea II, Solvencia II, IAIS, OSFI).

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Importancia del Cambio de Enfoque
  • Desafíos para la SVS
  • El cambio proyectado implica una nueva forma de
    realizar el trabajo en la SVS.
  • Es necesario desarrollar nuevos conocimientos y
    habilidades.
  • El cambio no es solo de forma, sino que también
    es un cambio cultural, relacionado directamente
    con el trabajo del organismo fiscalizador.

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Importancia del Cambio de Enfoque
  • Adoptar el nuevo método es un proceso gradual y
    continuo que demorará años.
  • Se requiere la participación del mercado
    asegurador y de otros agentes relevantes.

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CONTENIDOS
  • El nuevo modelo de supervisión de solvencia.
  • - Importancia del Cambio de Enfoque de
    Supervisión.
  • - El nuevo modelo de supervisión SBR
  • Camino SVS hacia IFRS

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El nuevo modelo de supervisión SBR
  • Los fundamentos del nuevo modelo están contenidos
    en un documento de la SVS llamado
  • NUEVO MODELO DE SUPERVISION DE SOLVENCIA BASADA
    EN RIESGOS PARA LA INDUSTRIA ASEGURADORA CHILENA
  • Fue dado a conocer en diciembre del 2006 al
    mercado asegurador.

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El nuevo modelo de supervisión SBR
  • 1. Objetivos y beneficios esperados.
  • Incentivar el fortalecimiento de los sistemas de
    gestión de riesgos en las aseguradoras.
  • Mayor RIESGO Menor SOLVENCIA
  • Supervisión acorde a riesgos y la gestión de
    estos de cada compañía.
  • Enfoque preventivo.
  • Evitar que situaciones de riesgo se concreten.

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El nuevo modelo de supervisión SBR
  • Objetivos y beneficios esperados.
  • Regulación más flexible.
  • Mayor flexibilidad para las compañías, que
    cuenten con adecuados modelos de riesgo.
  • Sensible a los riesgos por cambios en la
    industria o en la compañía
  • Adecuación a Estándares Internacionales.
  • Cumplimiento de estándares favorece el desarrollo
    de negocios en el sector.
  • Focalización de los recursos de la SVS
  • Mejora relación entre costo y eficacia de la
    supervisión.

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El nuevo modelo de supervisión SBR
  • 2. Nuevo modelo de SBR para la industria
    aseguradora

NIVEL DE SUPERVISION PROCESO DE EVALUACIÓN DE RIESGOS Y ACTIVIDADES DE MITIGACION ENFOQUE DE SUPERVISION BASADO EN RIESGOS GOBIERNOS CORPORATIVOS CONDUCTA DE MERCADO Y TRANSPARENCIA
NIVEL 2
NIVEL REGULATORIO REQUERIMIENTOS MINIMOS DE SOLVENCIA CAPITAL BASADO EN RIESGO NUEVO REGIMEN DE INVERSIONES NUEVAS NORMAS SOBRE VALORIZACION DE ACTIVOS Y PASIVOS CONSIDERANDO VALOR ECONOMICO
NIVEL 1
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El nuevo modelo de supervisión SBR
  • Nivel regulatorio
  • Requerimientos mínimos de solvencia sensibles a
    los riesgos
  • Nuevo requerimiento patrimonial
  • Nuevo régimen de inversiones
  • Nuevo sistema de valoración de activos, pasivos y
    patrimonio.

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El nuevo modelo de supervisión SBR
  • Nuevo Requerimiento Patrimonial
  • Nuevo modelo reemplaza actual requerimiento de
    patrimonio de riesgo
  • Límite de endeudamiento total
  • Margen de solvencia
  • Se mantiene un capital mínimo (monto fijo).
  • Requerimiento Patrimonial sensible a los riesgos
    de las compañías (Capital Basado en Riesgo, por
    los riesgos relevantes tanto del activo y como
    del pasivo).

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El nuevo modelo de supervisión SBR
  • Nuevo Régimen de Inversiones
  • Flexibilizar concepto de inversión representativa
    de reservas técnicas y patrimonio, liberalizando
    la inversión de las compañías.
  • Reducir límites y márgenes de inversión,
    manteniendo restricciones para inversiones de
    mayor riesgo (ejemplo derivados, activos de
    emisores relacionados).
  • Perfeccionar regulación financiera para recoger
    en forma más precisa riesgos específicos como de
    reinversión y de mercado.

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El nuevo modelo de supervisión SBR
  • Nuevas Normas Sobre Valoración de Activos y
    Pasivos
  • Consenso a nivel internacional la importancia de
    utilizar el valor de mercado o consistente con
    el mercado para el análisis de solvencia de las
    aseguradoras
  • IAIS, Solvencia II, IASB

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El nuevo modelo de supervisión SBR
  • Nivel de Supervisión
  • Complementa nivel de requerimientos básicos de
    solvencia, con énfasis cualitativo y sobre la
    base de un enfoque de Supervisión Basada en
    Riesgos.

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El nuevo modelo de supervisión SBR
  • En la Supervisión lo importante, es la
    evaluación de los riesgos individuales de las
    compañías y su gestión por parte de éstas.
  • i. Existen otros riesgos que no son considerados
    en el modelo de requerimientos mínimos de
    solvencia
  • Ejemplos riesgo operacional y riesgo
    estratégico.
  • ii. El capital óptimo está asociado a los riesgos
    de cada aseguradora.

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El nuevo modelo de supervisión SBR
  • Las actividades de supervisión están enfocadas a
    prevenir la materialización de los riesgos.
  • Incentiva y promueve que las aseguradoras adopten
    sistemas de monitoreo, evaluación y mitigación de
    los riesgos, acordes al tamaño y complejidad de
    sus negocios.

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El nuevo modelo de supervisión SBR
  • Principios del nuevo enfoque de supervisión
  • Énfasis en la gestión de los riesgos.
  • Análisis flexible y con énfasis cualitativo.
  • Conocimiento del negocio de cada compañía.
  • Fortalecimiento del rol de los auditores
    externos.
  • Mayor importancia del gobierno corporativo de la
    compañía
  • Mayor importancia a las funciones de control
    interno de la compañía.

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El nuevo modelo de supervisión SBR
  • Etapas del Proceso de Evaluación de Riesgos
  • Evaluación del riesgos inicial, a través del
    Sistema de Alerta Temprana (SIAT).
  • Matriz de Riesgos.
  • Acciones del Regulador para mitigar los riesgos
    (Protocolo).

20
  • El nuevo modelo de supervisión de solvencia.
  • - Importancia del Cambio de Enfoque de
    Supervisión.
  • - El nuevo modelo de supervisión SBR
  • Camino SVS hacia IFRS

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Camino SVS hacia IFRS
  • Nuevo modelo de SBR para la industria
    aseguradora

NIVEL DE SUPERVISION PROCESO DE EVALUACIÓN DE RIESGOS Y ACTIVIDADES DE MITIGACION ENFOQUE DE SUPERVISION BASADO EN RIESGOS GOBIERNOS CORPORATIVOS CONDUCTA DE MERCADO Y TRANSPARENCIA
NIVEL 2
NIVEL REGULATORIO REQUERIMIENTOS MINIMOS DE SOLVENCIA CAPITAL BASADO EN RIESGO NUEVO REGIMEN DE INVERSIONES NUEVAS NORMAS SOBRE VALORIZACION DE ACTIVOS Y PASIVOS CONSIDERANDO VALOR ECONOMICO
NIVEL 1
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Camino SVS hacia IFRS
  • El modelo SBR de la SVS contempla avanzar hacia
    la adopción de las normas internacionales de
    contabilidad.
  • Porqué adoptar las NIC?
  • Comparabilidad
  • Comprensión y
  • Homogenización de la información

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Camino SVS hacia IFRS
  • Razón especifica
  • Eliminación de barreras al ingreso de capitales
  • Disminución de costos de elaboración de
    Información, en especial si operan a nivel
    internacional y cotizan en otros mercados
  • Facilita proceso de consolidación de la
    información de grupos multinacionales

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  • Razón Estratégica
  • Primer paso en la convergencia hacia estándar
    mundial único
  • Implementación de IFRS en Europa más de 8000
    empresas listadas han implementado IFRS.
  • Convergencia de US GAAP e IFRS

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IFRS para industria de seguros
  • IFRS 4 Contratos de Seguros.
  • Fase I se considera una norma de transición.
  • Fase II Segunda fase del IFRS 4 , aún se
    encuentra en revisión de los comentarios.

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Análisis del impacto en las aseguradoras locales.
  • El efecto patrimonial contable podría resultar
    costoso.
  • La información a incluir en notas explicativas
    es a menudo más exhaustiva que la requerida por
    los principios contables en Chile.

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Análisis del impacto en las aseguradoras locales.
  • La aplicación de la metodología y criterios IFRS
    es un cambio conceptual radical, obligando a las
    empresas a disponer de los medios necesarios para
    la aplicación de este criterio u otros. Por
    ejemplo
  • Costo corregido por valor razonable
  • Inversiones y reservas a valor mercado.
  • Reserva catastrófica de terremoto

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Principales Ajustes con IFRS
Norma IFRS
Inversiones Inv. Financieras (NIC 39) Se valorizan Activos financieros ? Valor Razonable con cargo (abono) a Resultados 2. Préstamos y cuentas por cobrar y 3.Mantenidos hasta su vencimiento ? Costo Amortizado 4. Disponible para la venta ? Valor Razonable con cargo (abono) a Patrimonio
  • Norma SVS
  • Inversiones
  • Inv. Financieras (C. 1360)
  • Rta Fija
  • Vida Costo corregido
  • ? Resultado
  • Grales Mercado
  • ? Patrimonio
  • Rta Variable
  • Acciones valor mercado
  • ? Resultado

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Principales Ajustes con IFRS
Norma SVS
Reservas técnicas (C. 376, 033, 1512 y otras) Seguros de Vida RV Considera tabla de mortalidad y tasa de descuento la lt entre tasa de venta y tasa de costo de la póliza. -Seguros Generales Terremoto Se exige Res. Catastrófica de Terremoto
Norma IFRS
Contratos de Seguros IFRS 4 Fase II No existe norma específica de cómo valorizar las reservas técnicas de RV. No se permiten reservas adicionales.
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DESAFIOS
  • Capacitar los recursos humanos para comprender,
    implementar y supervisar con éxito las nuevas
    normas.
  • Comunicar y explicar al mercado de forma
    correcta, el impacto de las nuevas normas en los
    resultados de las compañías.
  • Adecuar los sistemas de información de gestión a
    los requerimientos específicos de las IFRS.

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DESAFIOS
  • Afrontar las incertidumbres que existen respecto
    algunas de las normas IFRS, todavía sin una
    versión definitiva.
  • Ej reservas técnicas
  • Cambio de concepto ? Las normas de la SVS son más
    detalladas, en contraposición a las
    internacionales que se basan en principios
    generales.

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DESAFIOS
  • Responsabilidad de la administración de las
    empresas y del Comité de Directores, en su caso,
    para asegurar el cumplimiento cabal de la nueva
    normativa contable

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  • MARIELA ACUÑA LIZAMA
  • JEFE UNIDAD SUPERVISIÓN SEGUROS
  • SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS
  • macuna_at_svs.cl
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