Conversi

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Conversión a las Normas Internacionales de
Información Financiera (IFRS ó NIIFs)
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Contenido

• NIIFs La Oportunidad es Ahora
• NIIFs Requerimientos e Implicaciones
• Status de la Conversión a NIIFs
• NIIFs Asuntos de Negocios
• NIIFs Desafíos de la Conversión
• NIIFs Proceso de Conversión

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NIIFs La Oportunidad es Ahora
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NIIFs Requerimientos (Según Proyecto de Ley)
Primer Año Cifras Comparativas
Para un ejercicio teminado en 31 de diciembre.
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Implicaciones Prácticas para Compañías

• La conversión a NIIFs es más que un ejercicio
  técnico y presenta muchos desafíos y
  oportunidades.
• Las conversiones mayores pueden tardar hasta 18
  meses o más para ser completadas.
• La alta gerencia necesitará tiempo para entender
  el impacto completo de los NIIFs en la compañía y
  para desarrollar el mensaje correcto para el
  mercado.
• Las compañías que fallen en la implementación
  adecuada de los NIIFs pueden perder ventaja
  competitiva o presentar una imagen inconsistente
  al ser comparadas o al tener que corregir los
  errores con posterioridad (revisión de estados
  financieros).

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Status de la Conversion a NIIFs

• El impacto de los NIIFs varía de acuerdo con la
  industria, tamaño y la organización de cada
  compañía.
• Las compañías que no hayan empezado todavía,
  tendrán que establecer planes de crisis en el
  futuro inmediato, especialmente filiales de
  compañías extranjeras.

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NIIFs Asuntos de Negocios
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Impactos de Adopción de IFRS en Asuntos de
NegociosConversión a NIIFs No Solamente un
Ejercicio Contable
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Asuntos de Negocios Relaciones con
Inversionistas

• Una parte significativa de los stakeholders
  (interesados) de la compañía pueden ver NIIFs
  bajo una óptica diferente.
• Por primera vez la información será publicada por
  segmentos. En consecuencia, se le dará un gran
  énfasis a los resultados por segmento.
• Inversionistas internacionales pueden estar en
  condiciones de interpretar mejor la información
  financiera y dar mayor credibilidad al negocio.

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Asuntos de NegociosIndicadores de Desempeño

• Reporte de Segmentos
• Se requerirá un reporte detallado del desempeño
  operacional por segmento, esto incrementará el
  escrutinio por parte de los analistas.
• Actualmente algunas compañías preparan
  información extracontable para registrar y medir
  la gestión. Con IFRS será necesaria.
• Presupuestos y Pronósticos (Resultados
  Intermedios)
• Las compañías necesitarán presupuestar sus
  operaciones por segmento, con uno a dos años de
  anticipación.
• Las utilidades que se reporten pueden ser
  diferentes del desempeño comercial percibido,
  como resultado del uso de valores justos FAIR
  VALUES y de las restricciones sobre prácticas
  tales como contabilización de coberturas.
• Los indicadores para valorar negocios y desempeño
  de los ejecutivos tendrán que ser revisados.

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Asuntos de NegociosContabilidad Financiera y de
Reporte

• Alcance de la Consolidación
• La consolidación de entidades previamente no
  consolidadas puede afectar adversamente índices
  financieros claves e indicadores de desempeño.
• Deterioro de los Activos Tangibles e Intangibles
  (Impairment)
• La conversión a NIIFs puede resultar en un
  análisis y prueba de deterioro más rigurosos.
  Pueden llevar potencialmente a castigos
  significativos en el valor de los activos.
• Revelaciones más detalladas y rigurosas. Enfocada
  a revelar riesgos.

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Asuntos de Negocios Contabilidad Financiera y de
Reporte

• Instrumentos Financieros
• La administración de riesgo y las políticas de
  cobertura deberían ser reevaluadas y podrían
  necesitar ser rediseñadas para asegurar que serán
  efectivas bajo IAS 39.
• Una función de tesorería robusta será esencial
  para identificar todos los instrumentos
  financieros y calcular los valores justos (fir
  values).
• Combinaciones de Negocios
• La contabilidad de combinaciones se hará
  fundamentalmente bajo el método de compra, y en
  consecuencia, el goodwill será creado en la
  mayoría de combinaciones de negocios. El goodwill
  será castigado si hay deterioro (no más
  amortización!).
• Reportes a Reguladores
• La información pública XXX mayores
  responsabilidades en cuanto a que existen guías
  específicas obligatorias que de no aplicarlas
  generarían riesgo sancionatorios y reputacionales.

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Asuntos de Información y Negocios Sistemas de
Reporte Gerencial

• Cambios o adaptaciones de los sistemas de
  información y soporte actuales.
• La contabilidad financiera y los sistemas de
  reporte deben ser capaces de
• Producir información robusta y consistente para
  los reportes financieros.
• Capturar nueva información para las revelaciones
  requeridas, incluyendo entre otras, información
  por segmento, valores justos de instrumentos
  financieros y beneficios de los empleados.
• Riesgos de manejo, control, seguridad e
  integridad de la información
• Las compañías necesitarán mejorar sus niveles de
  seguridad en tecnología para minimizar el riesgo
  de interrupción del negocio.

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Asuntos de Negocios Compensación de Empleados y
Ejecutivos

• Compensación de Ejecutivos Sistemas Basados en
  Desempeño
• Las compensaciones calculadas y pagadas bajo
  sistemas basados en desempeño pueden ser
  materialmente diferentes bajo NIIFs porque los
  resultados financieros de la compañía pueden
  variar sustancialmente.
• Sistemas de Remuneración en Acciones
• Las revelaciones sobre sistemas de remuneración
  en acciones necesarias detalladas y accesibles a
  inversionistas, clientes, asociaciones laborales,
  y otros interesados, lo cual resultará en una
  pérdida de privacidad.
• Los gastos de sistemas de pago en acciones
  impactarán la forma en que los sistemas de
  remuneración serán diseñados e implementados en
  el futuro.
• Impacto impositivo.

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Asuntos de Negocios Finanzas Corporativas y
Productos Estructurados

• Nuevas transacciones en el mercado de capitales
• La transparencia y comparabilidad que se derivan
  de la aplicación de las NIIFs, se traducirán en
  tasas de interés preferenciales y en mayor éxito
  para atraer inversionistas.
• Reestructuración de negocios

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Asuntos de Negocios Finanzas Corporativas y
Productos Estructurados

• Desinversiones
• El comprador potencial durante la diligencia
  debida puede requerir la presentación de estados
  financieros que cumplan con NIIFs.
• Valores Justos (Fair Values) y modelos de
  valuación cobraran mayor importancia bajo NIIFs
• Valuaciones de activos tangibles e intangibles en
  combinaciones de negocios, valuaciones y análisis
  de deterioro y valuaciones de planes de
  remuneración con acciones.
• Productos Estructurados
• Las compañías que estén usando o vendiendo
  productos financieros estructurados, deberán
  asegurarse de que entienden perfectamente el
  impacto de los NIIFs sobre la contabilidad y los
  reportes financieros, incluyendo lo relacionado
  con consolidación de productos existentes y de
  nuevos productos bajo análisis.

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Asuntos de Negocios Planeación de Impuestos

• Los NIIFs tendrán un impacto significativo sobre
  el tratamiento y reporte de los impuestos.
• Una revisión pormenorizada de las planes y
  estrategias de impuestos actuales.
• Impacto sobre Impuestos diferidos y corrientes
  activos y pasivos.
• Las consecuencias derivadas del proceso de
  conversión a NIIFs no solamente afectaran la
  tributación corriente. Los impuestos diferidos
  también sufrirán un impacto proveniente de los
  cambios en la consolidación de cuentas, estados
  financieros individuales y cuentas de
  impuestos.
• Los departamentos de impuestos tendrán que
  enfocarse en medir los impuestos diferidos
  activos y pasivos así como la tasa efectiva de
  impuestos.

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Asuntos de Negocios Planeación de Impuestos

• El impacto de los impuestos en los estados
  financieros
• Junto con los riesgos de impuestos, los asuntos
  regulatorios deberán ser considerados en conexión
  con cualquier combinación de negocios, productos
  financieros estructurados u otra iniciativa de
  negocios

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Lecciones Aprendidas Hasta AhoraObservaciones
Generales

• No solamente un ejercicio de cumplimiento
• Los requerimientos de sistemas presentan desafíos
  importantes
• Es necesario anticiparse a los desafíos
  relacionados con comunicaciones financieras (EVG
  relaciones con inversionistas, reportes de
  desempeño, volatilidad, KPIs, etc.)
• Es necesario considerar la armonización de
  reportes gerenciales y externos
• Pueden existir asuntos contables recurrentes como
  resultado de la conversión a NIIFs

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Lecciones Aprendidas Hasta AhoraFactores Claves
de Éxito

• No espere a hacer uso de opciones
• Sea práctico maneje los asuntos operacionales
• Maneje calendarios múltiples
• Establezca un diálogo entre los participantes y
  sistemas para desarrollar diferentes escenarios.
• Haga que toda la organización participe

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Lecciones Aprendidas Hasta Ahora Participación
de Toda la Organización

• Patrocina el Proyecto
• Comprende el Impacto en el Negocio

• La Junta

Alta Gerencia

• Participa, distribuye presupuesto/recursos
• Comprende medidas de desempeño de NIIFs

Equipo de Finanzas

• Administración del Proyecto, relaciones con
  negocios
• Modifica políticas contables, paquetes de reporte
  y estados financieros externos
• Apoya la consecución de información

Área de Tecnología (IT)

• Planea y ejecuta los cambios a los sistemas para
  permitir reportes consistentes bajo NIIFs

Negocios

• Recoge información para los nuevos requerimientos
  de contabilidad y de revelación
• Impacto NIIFs en estructura de transacciones

Relaciones con Inversionistas

• Revisa comunicaciones externas
• Instruye a analistas e inversionistas

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NIIFs Desafíos de la Conversión
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NIIFs Desafíos de la Conversión4 Desafíos Clave
Funcional
Financiero
Sistemas
Organización
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NIIFs Desafíos de la Conversión4 Desafíos Clave
Funcional

• Aplicación e interpretación de los estándares
• Definición de escenarios funcionales y técnicos
  para manejar la transición hacia NIIFs
• Manejo de doble conjunto de estándares Col GAAP,
  IFRS

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NIIFs Desafíos de la Conversión4 Desafíos Clave
Financieros

• Clarificación de opciones a través de su
  cuantificación
• Preparación de balances iniciales
• Identificación de oportunidades relacionadas con
  adopción total
• Simulación del impacto financiero de los NIIFs

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NIIFs Desafíos de la Conversión4 Desafíos Clave
Sistemas

• Múltiples impactos sobre el principal sistema de
  información
• Co-existencia de varios sistemas
• Soluciones temporales dados los requerimientos de
  calendarios (especialmente adopción total)

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NIIFs Desafíos de la Conversión 4 Desafíos Clave
Organización

• Adaptación procedimientos y procesos
  operacionales
• Participación creciente de funciones
  operacionales
• Aceptación de NIIFs por todos los miembros de la
  compañía

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NIIFs Desafíos de la ConversiónCaracterísticas
Especificas de los Proyectos NIIFs
Dimensión Central de la Administración de
Proyectos

• Multi-stakeholders
• Multi-calendarios
• Multi-expertise
• Cambiando las necesidades como resultado de la
  adaptación de estándares evolucionados
• Coexistencia de varios sistemas y administración
  de más de un conjunto de estándares

Numerosos escenarios de cambio son posibles
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NIIFs Proceso de Conversión
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NIIFs Plan de Conversion - Overview
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NIIFs Plan de Conversion - Overview

• Fases 2 a 5
• Estas fases ocurrirán en todas las conversiones
• Fases no necesariamente discretas, secuenciales,
  de igual valor o importancia.

• Fase 1 Diagnostico
• Identificación del estado actual
• Identificación de los resultados de la conversión
  requeridos
• Recomendación acerca de como lograr los
  resultados.

• Workstreams
• Clave en el trabajo diario del proyecto de
  conversión
• Representan los principales grupos de trabajo
  responsables por el logro de los objetivos en
  cada una de las fases.

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Fase 2-5 Workstreams la estructura para
asignar responsabilidad operacional

• Comprende todas las actividades relacionadas con
  el desarrollo de
• NIIFs Políticas Contables
• NIIFs Paquetes de Reporte
• Administración de requerimientos de reporte
• Estructura de los estados financieros bajo NIIFs
• Manual de reporte bajo NIIFs

Workstream Contabilidad General

• Reexpresión de GAAP colombiano a NIIFs
• Identificación y resolución de cualquier cambio
  requerido en procesos, sistemas y reportes como
  resultado de la conversión a NIIFs

Workstream Contabilidad Especial

• Identificación y resolución de cualquier cambio
  en Tecnología, incluyendo el impacto de NIIFs
  sobre proyectos de sistemas actuales y planeados,
  así como comunicaciones relacionadas con
  empleados y accionistas.
• Análisis y organización de los requerimientos de
  capacitación

Workstream Tecnologia

• Análisis del impacto sobre la función de reporte
  así como las nuevas habilidades de los empleados
• Principales componentes incluye comunicación,
  entrenamiento y educación, organización y
  recursos humanos, y apoyo en la implementación

Workstream Administr. de Cambio

• Reexpresión de GAAP nacional a NIIFs en áreas
  especificas de la industria
• Identificación y resolución de cambios requeridos
  en los procesos organizacionales y de reporte.

Workstream de la Industria
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Lecciones Aprendidas Hasta AhoraObservaciones
Generales

• No solamente un ejercicio de cumplimiento
• Manejar un objetivo móvil hace más complicada la
  conversión a NIIFs
• Los requerimientos de sistemas presentan desafíos
  importantes
• Es necesario anticiparse a los desafíos
  relacionados con comunicaciones financieras (Ejm
  relaciones con inversionistas, reportes de
  desempeño, volatilidad, KPIs, etc.)
• Es necesario considerar la armonización de
  reportes gerenciales y externos
• Pueden existir asuntos contables recurrentes como
  resultado de la conversión a NIIFs

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Lecciones Aprendidas Hasta AhoraFactores Claves
de Éxito

• No espere a hacer uso de opciones
• Sea práctico maneje los asuntos operacionales
• Maneje calendarios múltiples
• Establezca un diálogo entre los participantes y
  sistemas para desarrollar diferentes escenarios.
• Haga que toda la organización participe