REGIONAL CONFERENCE ON ACCOUNTING AND ACCOUNTABILITY IN LATINAMERICA AND THE CARIBBEAN

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• REGIONAL CONFERENCE ON ACCOUNTING AND
  ACCOUNTABILITY IN LATINAMERICA AND THE CARIBBEAN
• How Emerging Global Standards Affect the Role of
  National Regulators
• Patricio Bustamante Martínez
• CNBV
• June 2007

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Contenido

• El papel y la importancia del CINIF en la emisión
  de estándares.
• Los estándares contables en México y el proceso
  de convergencia a normas internacionales.
• Tendencias de la regulación financiera en materia
  contable y de auditoría.
• Reflexiones sobre la creación de un Organismo de
  control de calidad.

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Contenido

1. El papel y la importancia del CINIF en la emisión
   de estándares.
2. Los estándares contables en México y el proceso
   de convergencia a normas internacionales.
3. Tendencias de la regulación financiera en materia
   contable y de auditoría.
4. Reflexiones sobre la creación de un Organismo de
   control de calidad.

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Antecedentes del CINIF

• Ante la globalización de los mercados surgió la
  necesidad de establecer marcos regulatorios que
  permitan, entre otros aspectos, comparar la
  información financiera de las empresas a nivel
  mundial.
• En México
• Hasta el 2000 - Normatividad contable emitida por
  una Comisión del Instituto Mexicano de Contadores
  Públicos (IMCP).
• 2001 - Se crea el Consejo Mexicano para la
  Investigación y Desarrollo de Normas de
  Información Financiera (CINIF).
• 2002 - Se constituye legalmente el CINIF.
• 2003 - El CINIF obtiene fondos y por disposición
  de la CNBV las emisoras presentan información con
  base en normas emitidas por ese Consejo.
• 2004 - Transferencia de normatividad del IMCP al
  CINIF.

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Objetivos del CINIF

• Qué es el CINIF?
• Es un organismo independiente, constituido por
  entidades líderes de los sectores público y
  privado con los siguientes objetivos

• Desarrollar normas de información
• Armonizar normas contables entre sectores
  económicos
• Promover la convergencia hacia Normas de
  Información Financiera emitidas por el
  International Accounting Standards Board (IASB)
• Continuar la investigación y difusión concertada
  de las NIF

Al sustituir a la Comisión de Principios de
Contabilidad del IMCP, que había funcionado por
30 años, el punto de partida de los trabajos del
CINIF fueron los boletines emitidos hasta esa
fecha por el Instituto.
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Operación del CINIF

Consejo Emisor de Normas (CEN)

• Consejo Directivo. Gestiona fondos para el
  financiamiento, autoriza presupuesto, designa al
  director del CEN y aprueba investigadores, entre
  otros aspectos.
• Comité de Nominaciones. Integrado por
  suscriptores del protocolo del CINIF, designa a
  miembros del CD y del Comité Técnico Consultivo.
• Comité Técnico Consultivo. Asesora y recomienda
  al CID sobre proyectos a desarrollar, actúa como
  consultor técnico, asegura se tome en cuenta la
  auscultación.

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Operación del CINIF

• Comité de Vigilancia. Vigila la operación y
  cumplimiento de los estatutos. Rinde informes
  sobre la información presentada por el CD.
• Centro de Investigación y Desarrollo, hoy Consejo
  Emisor de Normas. Integrado por investigadores de
  tiempo completo, provenientes de diferentes
  campos de experiencia y competencia profesional,
  encargados de la preparación de las propuestas de
  Normas de Información Financiera.

1. Investigación
2. Proyecto de NIF
3. Auscultación formal del proyecto
4. Recepción de comentarios
5. Análisis y publicación de comentarios
6. Promulgación de la NIF definitiva

Proceso de Emisión de NIF

• Proyectos prioritarios del CEN
• Converger principios y normas nacionales con
  internacionales
• Armonizar normas contables del sector financiero,
  del sector gobierno y del sector educativo con
  PCGA

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Contenido

1. El papel y la importancia del CINIF en la emisión
   de estándares.
2. Los estándares contables en México y el proceso
   de convergencia a normas internacionales.
3. Tendencias de la regulación financiera en materia
   contable y de auditoría.
4. Reflexiones sobre la creación de un Organismo de
   control de calidad.

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Antecedentes.- Reglas contables y de
auditores

• La crisis de la economía mexicana de 1994
  evidenció, entre otros aspectos, el notorio
  rezago en las reglas contables de los bancos.
• No había reglas para algunos conceptos o éstas no
  eran adecuadas.
• En consecuencia, la calidad de la información era
  deficiente, dificultando la evaluación adecuada
  de la situación financiera de las instituciones
  bancarias.
• A partir de 1995 se inicia la reestructuración
  del sistema financiero con cambios en las
  distintas leyes y las disposiciones respectivas.
• 1995-1996. Se establecieron criterios contables
  para bancos y casas de bolsa y se introdujeron
  disposiciones para los auditores externos de los
  bancos.
• 1997-1999. Se actualizaron y adicionaron los
  criterios contables para bancos y casas de bolsa
  homologados a principios del IMCP, que mejoraron
  la calidad y la transparencia de la información
  financiera. Se establecieron criterios similares
  para otras entidades financieras (OACS, SOFOLES,
  sociedades controladoras, inmobiliarias y
  sociedades de inversión).
• 2000. Nuevamente se actualizaron los criterios
  contables así como las reglas para auditores
  externos de bancos y casas de bolsa.
• 2003. Se emiten reglas para auditores externos de
  otras entidades financieras.

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Situación actual.- Criterios contables

• La CNBV mantiene la obligación por ley de
  establecer los criterios contables de las
  entidades financieras que supervisa.
• En enero de 2006 entró en vigor Serie NIF A,
  Marco Conceptual, emitida por el CINIF, la cual
  establece la naturaleza, función y limitaciones
  de la información financiera, por lo que la CNBV
  requirió adaptar los criterios.
• Con base en lo anterior y para continuar con la
  homologación a nivel internacional, entraron en
  vigor nuevos criterios contables, a principios de
  2007, para casi la totalidad de los sectores
  supervisados.
• Los cambios más relevantes consistieron en
  algunas precisiones sobre el registro de
  operaciones específicas realizadas por las
  instituciones de crédito, puesto que el marco
  general ya existía (ejemplo instrumentos
  financieros derivados y consolidación de
  subsidiarias no financieras).
• Los nuevos criterios implicaron cambios en reglas
  para el reporte y la revelación de información
  financiera a los mercados.

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Contenido

1. El papel y la importancia del CINIF en la emisión
   de estándares.
2. Los estándares contables en México y el proceso
   de convergencia a normas internacionales.
3. Tendencias de la regulación financiera en materia
   contable y de auditoría.
4. Reflexiones sobre la creación de un Organismo de
   control de calidad.

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Tendencias.- Criterios contables

• Convergencia plena con NIF y éstas a su vez con
  Normas Internacionales de Información Financiera.
  
• Se trata de eliminar diferencias y adaptar NIF a
  NIIF, no de adoptar las segundas.
• CINIF planea la adaptación de los criterios de la
  CNBV en normas que regulen la contabilidad del
  sector financiero para finales de 2008.
• NIF E-3 Sector Financiero (incluiría reportos)
• NIF E-6 Otros Subsectores del Financiero
• Valuación a valor razonable para que las partidas
  del balance reflejen el valor al que los
  participantes del mercado estén dispuestos a
  realizar una transacción.
• Revelación suficiente con base en la propuesta
  del Pilar 3 Uso efectivo de la disciplina de
  mercado del Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea

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Situación actual.- Auditores externos

• Se mantiene la mejora continua en los
  requerimientos para los auditores externos.
• Para el 2007 ya se cuenta con disposiciones que
  regulan el trabajo de los auditores externos no
  sólo de instituciones de crédito, casas de bolsa,
  SOFOLES y OACS, sino también para emisoras y
  otras entidades.
• En las disposiciones vigentes, los auditores
  externos están obligados a
• Cubrir requisitos personales y de independencia.
• Ser sujetos a la vigilancia de un órgano de
  verificación de calidad
• Participar en los órganos de vigilancia de las
  entidades
• Elaborar diversos informes (opinión sobre control
  interno contable, evaluación sobre congruencia
  entre sistemas aplicativos y contables)

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Contenido

1. El papel y la importancia del CINIF en la emisión
   de estándares.
2. Los estándares contables en México y el proceso
   de convergencia a normas internacionales.
3. Tendencias de la regulación financiera en materia
   contable y de auditoría.
4. Reflexiones sobre la creación de un Organismo de
   control de calidad.

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Reflexiones.- Organismo de calidad

• La normatividad vigente en materia de auditoría
  externa para emisoras y entidades financieras
  establece que las firmas de auditoría en que
  labore el auditor externo deberán participar en
  un programa de evaluación de calidad.
• El programa deberá ajustarse a las políticas,
  normas y procedimientos que establezca la CNBV
  mediante disposiciones de carácter general.
• Entre los objetivos de este programa se
  encuentran
• Proteger los intereses de los clientes e
  inversionistas al incrementar su nivel de
  confianza al saber que la información de la
  entidad refleja su verdadera situación.
• Mantener a las firmas de auditores actualizadas
  al revisar constantemente la calidad de su
  trabajo.
• Adoptar las mejores prácticas internacionales.

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Opciones por analizar

• Para dar cabida al programa de evaluación de
  calidad, es necesario crear organismos
  certificadores en la materia. En la CNBV se ha
  estado llevando a cabo un análisis de las
  distintas alternativas sobre las características
  y naturaleza de dichos organismos. Entre las
  principales alternativas se pueden mencionar
• Incorporar un área especializada dentro de la
  estructura de una de las tres Comisiones
  regulatorias existentes.
• Establecer un organismo público distinto
  encargado de la supervisión de las firmas que
  provean los servicios de auditoría externa a
  emisoras y entidades financieras supervisadas.
• Promover la creación de entidades privadas no
  lucrativas independientes.
• Para tomar la decisión final se tendrán que
  considerar las ventajas y desventajas, así como
  la mejores prácticas a nivel internacional.
• Sin embargo, las entidades privadas no lucrativas
  tendrían como ventajas
• No habría riesgo moral.
• Serían de ágil implementación.
• Se promovería la competencia en este nicho de
  mercado.

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Esquema conceptual
Reconocimiento de Organismos de Evaluación de
Calidad
Firmas de Auditoría Externa
Autoridades Financieras Mexicanas

• Registro en un Organismo de Evaluación
  reconocido, aceptando los términos y condiciones
  contractuales.
• Formular el manual de calidad, debiendo cumplir
  con los requisitos mínimos previstos por el
  Organismo de Evaluación.

SHCP - SAT

• Requisitos
• corporativos,
• técnicos
• formales.
• Lineamientos para el Programa de Evaluación de
  Calidad.

CNBV
CNSF
CONSAR
Clientes de las Firmas

• Homologar la regulación para auditores externos
  mediante
• La modificación de Leyes.
• La emisión de regulación secundaria.

Las emisoras y las entidades financieras
supervisadas podrán contratar únicamente a firmas
de auditoría que cuenten con manuales y sean
supervisadas por un Organismo de Evaluación de
Calidad.
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Participación de la CNBV y del Organismo

• La CNBV tendría que
• Hacer obligatorio que las firmas de auditoría
  externa y sus socios estén registrados en un
  Organismo de Evaluación de Calidad.
• Establecer que los auditores externos trabajen
  con un manual de calidad que cumplan con ciertos
  requisitos.
• Determinar requerimientos para los Organismos de
  Evaluación de Calidad a fin de que éstos obtengan
  reconocimiento por parte de la CNBV, y
• Decretar las medidas a tomar en caso de que las
  firmas de auditoría externa no detecten
  irregularidades en la aplicación de la
  normatividad en materia contable y de auditoría.
• El Organismo Evaluador sería responsable de
• Llevar a cabo revisiones generales y específicas
  de las auditoría realizadas por los auditores
  externos, para promover la calidad y
  estandarización de las revisiones y la emisión de
  certificados de cumplimiento.
• Establecer los lineamientos en materia de
  operación de los propios Organismos, así como los
  procedimientos y documentación de los trabajos de
  las firmas.
• Solicitar, en su caso, al IMCP la emisión de
  interpretaciones de normas de auditoría, a fin de
  estandarizar las prácticas de las firmas sujetas
  a su revisión (informando a la CNBV).

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Estructura corporativa de los Organismos

• Los organismos certificadores tendrían que
  cumplir con ciertos requisitos técnicos, de
  solvencia moral e independencia.

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Requisitos de los Organismos y de las revisiones

• Requisitos de los Organismos
• Infraestructura de recursos humanos y materiales.
• Medidas de seguridad para la información
  relativa.
• Controles necesarios para evitar alteración de la
  información utilizada y generada.
• Planes o procedimientos que respalden información
  y generen evidencia de auditoría.
• Requisitos de las revisiones
• Realizar evaluación de las políticas y
  procedimientos de control de calidad, orientada a
  recursos humanos, independencia, cumplimiento del
  código de ética, aceptación y mantenimiento de
  clientes, control de información, entre otros.
• En revisiones específicas, hacer muestreo
  selectivo de informes y de papeles de trabajo del
  periodo determinado.

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Resultados de las revisiones generales

• Los Organismos deberían
• Preparar y entregar el informe de los resultados
  y una carta de comentarios a la firma.
• Obtener respuesta escrita por parte de la firma,
  al informe y a la carta de comentarios, que
  incluya las medidas propuestas respecto a las
  recomendaciones del Organismo.
• Emitir constancia de cumplimiento de la norma de
  control de calidad.
• Evaluar las medidas de corrección propuestas por
  la firma, o la conveniencia de tomar otras
  medidas de corrección.
• Dar seguimiento al cumplimiento de los planes de
  corrección.
• Poner a disposición de la CNBV toda la
  información originalmente generada en el proceso
  de revisión (incluyendo los papeles de trabajo).
• Prever dentro de los contratos y estatutos, el
  procedimiento aplicable cuando se presenten
  inconformidades por parte de las firmas a los
  resultados y comentarios obtenidos.

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Resultados de las revisiones

• Por su parte, las entidades supervisadas por la
  CNBV deberían
• Dar a conocer dentro de sus notas a los estados
  financieros el nombre del Organismo en que
  participa la firma a que pertenezca el socio
  encargado de la dictaminación de sus estados
  financieros.
• Revelar el resultado del informe que la firma
  obtuvo, en caso de que el Organismo se hubiera
  visto obligado a hacer público el resultado de
  dicho informe por incumplimiento del programa
  correctivo.
• Incluir lo anterior, en su caso, en las notas
  correspondientes al ejercicio en que se hubiere
  llevado a cabo la revisión y mantener la
  información en los ejercicios subsecuentes en
  tanto no se lleve a cabo una nueva revisión.

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Registro

• Procedimiento de registro
• Proceso de registro para socios y firmas con
  periodicidad anual.
• Propósito del registro
• Permite a los socios de las firmas auditar a
  emisoras y entidades supervisadas
• Confirma o modifica la información con la que
  actualmente se cuenta
• Asegura que las cuotas pagadas están en orden.
• Emisión de un certificado de registro del
  Organismo de Evaluación de Calidad.
• Registro en el primer trimestre de cada año
  fiscal.

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Fondeo

• Actualmente, se tiene previstas como fuentes de
  fondeo de los Organismos para la revisión del
  control de calidad las siguientes
• Aportación del Gobierno Federal
• Aportaciones por parte de las firmas de auditoría
  externa (por un monto que no implique ningún tipo
  de control del esquema).
• Aportaciones de las emisoras.
• Aportaciones de las entidades supervisadas por la
  CNBV, CNSF y CONSAR
• La posibilidad de aportación de un capital
  semilla (BID, Banco Mundial).
• El presupuesto ideal respecto del Organismo es de
  aproximadamente 45 millones de pesos, a partes
  iguales entre i) Gobierno Federal, ii) firmas y
  iii) emisoras y entidades supervisadas.

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Sanciones

• Las sanciones que podrían ejercer los Organismos
  respecto de las firmas o socios, tendrían que
  estar pactadas de manera contractual.
• Deberán abarcar un rango amplio que incluya
  desde la difusión al público de los resultados de
  la revisión e incumplimientos de las firmas,
  hasta el retiro del registro por parte de los
  socios involucrados en las irregularidades o
  incumplimientos.
• Entre las causales de sanción deben preverse
• negarse a proporcionar información en tiempo y
  forma o falsearla
• no cumplir con los programas de corrección
  instruidos o, en su caso, con la difusión
  prevista de las irregularidades
• incumplir cualquier otra obligación establecida
  en los propios contratos (incluyendo el pago de
  las cuotas).
• Lo anterior, independientemente de las
  atribuciones que tengan las autoridades, con
  relación a irregularidades observadas respecto de
  las firmas y sus socios, cuando éstas tengan
  implicaciones respecto de la regulación
  establecida por las propias Comisiones, así como
  respecto de las entidades sujetas a su
  supervisión.
• Para estos propósitos, las autoridades realizarán
  sus propias labores de supervisión, considerando
  como elementos adicionales la información que en
  su caso le hubieren proporcionado los Organismos.